NFF Pensjonsseminar - Usikkerhet og Risiko Hvor stor er usikkerheten i anslagene på gjeld og kostnader?

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "NFF Pensjonsseminar - Usikkerhet og Risiko Hvor stor er usikkerheten i anslagene på gjeld og kostnader?"

Oddgeir Bjerke
8 år siden
Visninger:

1 NFF Pensjonsseminar - Usikkerhet og Risiko Hvor stor er usikkerheten i anslagene på gjeld og kostnader? Kristin Tosseviken Mercer Oslo

2 Hvor stor er usikkerheten i pensjonsgjelden og pensjonskostnaden? Hva er usikkerhet? Usikkerhet i forhold hva? Pensjon er langsiktig Opptjener pensjonsrettigheter når man jobber Mottar pensjon ved nådd pensjonsalder Pensjonsgjeld Pensjonskostnad Estimere fremtidig opptjening Estimere fremtidig pensjonsutbetaling 18 June

Pensjon er langsiktig Opptjener pensjonsrettigheter når man jobber Mottar pensjon

3 Beregning av forpliktelser og kostnader Prinsippene nåverdi betraktning Illustrasjon Eksempel beregnet per Mann født 1970 ansatt 2000 Pensjonsytelsen = TBO TBO DBO SC Total benefit obligation Defined benefit obligation Service Cost NRS sine forutsetninger DBO SC Ansatt år

1.2012 Mann født 1970 ansatt 2000 Pensjonsytelsen = 100.

4 Beregning av forpliktelser og kostnader Usikkerhet om pensjonsytelsen Illustrasjon Lønnsvekst Pensjonsregulering Pensjon Lønn Opptjening til pensjonsalder DBO SC TBO G Pensjonsregulering Estimering av folketrygden Oppskrivning av ytelsen når man er pensjonist DBO SC G regulering 10 % endring i pensjon gir 10% endring i forpliktelsen og kostnadene Ansatt år

253 SC 46 244 51 382 56 521 TBO G Pensjonsregulering Estimering av folketrygden Oppskrivning av ytelsen når

5 Beregning av forpliktelser og kostnader Usikkerhet om diskonteringsrente - nåverdi Illustrasjon 10 år statsobligasjonsrente Rente 2,1% 2,6% 3,1% Lav rente 5,0 DBO % % , ,41% SC % % TBO 3,0 2,0 DBO SC Høy rente 1, ,88% Ansatt år

6 Beregning av forpliktelser og kostnader Usikkerhet om utbetalingstid Illustrasjon Langt liv K2005 K FT tillegg (M 15% / K 10%) Langt liv Økt uførhet DBO % Levealder Dødelighetstariff SC % TBO Uførhet Uføretariff Ufør KU KU + 50% DBO % SC % DBO SC Høy turnover Obs. Medfører lavere disk.rente Turnover Antall år som ansatt Turnover Standard 3 * Standard DBO % SC % Ansatt år

Uføretariff Ufør KU KU + 50% DBO 616 580 666 940 8 % SC 51 382 55 578 8 % DBO SC Høy turnover Obs. Medfører lavere disk.

7 Usikkerhet pensjonsgjeld og pensjonskostnad? JA Pensjonsytelsen 10 % økt ytelse 10% høyere forpliktelse Diskonteringsrenten - 50 bp rente 16% høyere forpliktelse Utbetalingstid Korrekt levealder minst 5% høyere forpliktelse Men... Anta at diskonteringsrenten, lønnsveksten og G-reguleringen alle reduseres med 50 bp NRS NRS bp DBO % SC % og med antagelse om at vi lever lengre er forpliktelsen minst 10% for lav. 18 June

Utbetalingstid Korrekt levealder minst 5% høyere forpliktelse Men.

8 Andre usikkerhetsmomenter Pensjonsavtalen Har aktuaren den siste pensjonsavtalen? Det blir gjort endringer uten at aktuaren blir informert Eks. Uførepensjon med og uten oppsparing (fripolise) Slår sammen datterselskap med ulike pensjonsplaner Er beregningen av ytelsen i aktuarberegningen lik beskrivelsen i pensjonsavtalen? Antagelse om folketrygden, antar at alle er gift eller ugift Ektefelle- eller barnepensjon kan avvike fra normalen 18 June

Uførepensjon med og uten oppsparing (fripolise) Slår sammen datterselskap med ulike pensjonsplaner Er beregningen

9 Hvilken forpliktelse står ikke i regnskapet og kan det komme nye forpliktelser?

10 Hvilke forpliktelser står ikke i regnskapet? AFP fortsatt under behandling i Finansdepartmentet Fellesordningen har ikke offentliggjort informasjon Kan vi estimere forpliktelsen? Lederpensjoner spesialavtaler for enkelt personer Forpliktelsen bokført som en pensjon som skal utbetales fra f.eks. 60 år og livsvarig Ofte blir selskapet og den ansatte enige om å utbetale en engangssum ved fratreden. - DBO i regnskapet - Avtaler TBO?? Utløsning av avtalen + kompensasjon i andre avtaler Uførepensjon Tilknyttet innskuddspensjon Endring 18 June

Lederpensjoner spesialavtaler for enkelt personer Forpliktelsen bokført som en pensjon som skal utbetales fra f.eks.

11 AFP-ytelsene før og etter Grafisk Før % L ø n n AFP Tjenestepensjon Folketrygd Illustrasjon Alder Fra % L ø n n Gift Pension Tjenestepensjon AFP Folketrygd Alder 18 June

Tjenestepensjon Folketrygd Illustrasjon 62 67 Alder

12 Regnskapsføring av AFP Ny AFP Ytelsesbasert flerforetaksordning som skal regnskapsføres hvis man har tilstrekkelig data - Foretaket skal bokføre sin andel av den finansielle forpliktelsen i ordningen - Forutsetninger bør samsvare med de forutsetninger som AFPordningen benytter i premieberegningen Forpliktelse som ble aktuell 1. januar 2011 (årsrapporten 2010) Alle som var 62 år og eldre 1. januar 2011 har rett til å ta ut AFPpensjonen sin og opptjener ikke nye rettigheter - Estimert forpliktelse mill NOK (årsrapporten 2010) - Ca pensjonister - DBO per pensjonist er lik January

Forpliktelse som ble aktuell 1. januar 2011 (årsrapporten 2010) Alle som var 62 år og eldre 1.

13 Har man tilstrekkelig med informasjon? Finansdep. nedsatte et utvalget som avla rapport september 2011 Konklusjon: Ingen revisor eller aktuar var med i utvalget Arbeidsgruppen finner ut fra dette at det kan være rimelig at forståelsen av unntaksbestemmelsen trekker i retning av at det ikke finnes et konsekvent og pålitelig grunnlag for allokering og at AFP-ordningen kan regnskapsføres som en innskuddsordning. Administrator av ordningen vil ikke gi finansielle opplysninger om ordningen før årsrapporten blir offentliggjort Økonomiske og aktuarielle forutsetninger for beregningene - Premieberegning - Regnskapsavsetninger Forventede korrekte premienivå 18 June

rimelig at forståelsen av unntaksbestemmelsen trekker i retning av at det ikke finnes et konsekvent og pålitelig grunnlag for allokering og at AFP-ordningen kan

14 Hva er den totale forpliktelsen i AFP-ordningen? Estimat fra AFP-utvalget AFP-ordningen har ca medlemsbedrifter og ca forsikrede Innhenter opplysninger fra ligningsdatene for premieberegning AFP-utvalgets rapport Premieinntektene for 2011 estimert til 2,4 mrd. NOK Forpliktelsen er beregnet og effeketer er vist i eksempler Forpliktelsen varierer fra til per person i rapporten fra utvalget Total forpliktelse i intervallet: mrd NOK (for alle medlemmene) 100 ansatte har en forpliktelse lik: mill NOK Hvorfor skal ikke AFP-forpliktelsen regnskapsføres? 17 January

NOK Forpliktelsen er beregnet og effeketer er vist i eksempler Forpliktelsen varierer fra 163.000 til 405.

15 Underdekning i gammel og ny AFP-ordning Underdekningen i gammel AFP-ordning er redusert da færre enn antatt har tatt ut gammel AFP-pensjon Ferdig betalt i 2015 Underdekning i ny AFP-ordning Premien i 2011 var 1,40% * (Min (lønn, 7.1*G) G) Premien i 2012 er 1,75% * (Min (lønn, 7.1*G) G) Hva er riktig premienivå? 2-3% optimistiske antagelser 4-5% pessimistiske antagelser 17 January

Premien i 2011 var 1,40% * (Min (lønn, 7.1*G) G) Premien i 2012 er 1,75% * (Min (lønn, 7.

16 Appendix

17 Lederpensjon effekten av at den ikke regnskapsføres Et senario som ofte skjer... Forpliktelse og kostnad etter Service Cost og DBO Betaler ut TBO ved fratredelse TBO DBO SC Ansatt 45 år år 18 June

18 Regnskapsstandardene Uførepensjon - norsk veiledning til IAS 19 Uførepensjon i tilknytning til innskuddspensjon Uføreytelsen er i en egen kontrakt /avtale uten alderspensjon Med fripolise opptjening (med sparedel): - Det skal beregnes kostnader og forpliktelse - Estimatavvik må resultatføres hvert år Uten fripolise opptjening (uten sparedel) -? - Praksis hittil har vært at man ikke regnskapsfører ordningen på lik linje med tradisjonelle personalforsikringer - Skal regnskapsføres når uføretilfellet inntreffer 17

forpliktelse - Estimatavvik må resultatføres hvert år Uten fripolise opptjening (uten sparedel) -?

19 Regnskapsføring av uførepensjon Valg av type uførepensjonsdekning påvirker regnskapet Uførepensjon med fripoliseopptjening - Regnskapsføres - Estimatavvik må resultatføres hvert år Uførepensjon uten fripoliseopptjening - Regnskapsføres ikke (praksis i dag). Fremtiden? - IAS sier at ved et uføretilfelle skal forpliktelsen inn i balansen - Har enda ikke observert noen som fører denne forpliktelsen i balansen Uføredekninger via Personalforsikringen - Regnskapsføres ikke 18

Regnskapsføres ikke (praksis i dag). Fremtiden? - IAS19.

Like dokumenter

Pensjoner - hvordan lese regnskapene. NFF Seminar, juni 2012 Finn Espen Sellæg

Pensjoner - hvordan lese regnskapene NFF Seminar, juni 2012 Finn Espen Sellæg Regnskapsføring av pensjonsforpliktelser grunnleggende prinsipp Et pensjonsløfte vil alltid innebære en betydelig risiko Hvor