Vurderinger av forslaget til ny tjenestepensjon

Transkript

1 Actuarial and economic analysis Vurderinger av forslaget til ny tjenestepensjon Seminar: Ny pensjonslov reform i siste liten...,.9.1 Sissel Rødevand aktuar og partner Actecan 1

2 Utvikling i pensjonsmarkedet Antall aktive Offentlig Privat Ytelsesordninger Innskuddsordninger Kilde: Avrundete tall For privat sektor: FNO og Pensjonskasseforeningen For offentlig sektor: FNO, Pensjonskasseforeningen og Statens Pensjonskasse

3 Hvilke ordninger sammenlignes her Innskuddspensjon Grunnmodell Standardmodell Ytelsespensjon 3 3

4 Forutsetninger Beregning av kostnader og pensjon vil være helt avhengig av valg av forutsetninger Her er det valgt forutsetninger som i størst mulig grad bygger på NOU 1:13 Pensjonslovene og folketrygdreformen II Vurderer kun tjenestepensjon, gir ikke tall for folketrygd eller AFP

5 Forutsetninger for beregningene Lønns- og G-regulering,5 % Avkastning 5,3 % Reguleringsfondet i standardmodellen Folketrygden (til beregning av ytelsesordning) Premieberegning i ytelsesordning Dødelighetsarv Kjønn Benyttes til pensjon ved uttak Fødselsår 197 G= 1 Grunnbeløp beregnes som gift (,75) FNOs tariff med,5 % grunnlagsrente K5, S + Finanstilsynets sikkerhetsmargin FNOs tariff som nevnt over Kvinne Delingstall,... Utbetalingstid i innskuddsordning Livsvarig utbetaling i ytelsesordning 5 5

6 Pensjon i prosent av lønn Delingstallets betydning for pensjon ved 7 år Delingstall 15 Delingstall Delingstall 5 Forutsetninger: som gitt tidligere, lønn på G, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning

7 Kostnad i prosent av lønn Kostnad i prosent av lønn Brutto og netto kostnader Brutto Alder Netto Alder Forutsetninger: som gitt tidligere, lønn på G, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning 7 7

8 Akkumulerte, veiete, kostnader G Brutto Netto Forutsetninger: som gitt tidligere, lønn på G, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning Bruttokostnad = årets premie+ reguleringspremie Nettokostnad = bruttokostnad anvendte midler fra reguleringsfond og premiefond

9 Kostnad i prosent av lønn Pensjon i prosent av lønn Sammenheng mellom kostnader og pensjoner 1 1 Netto, 1, 1, 1 1, 1 1, 1 1,,,,, , Alder Pensjonsinnretningenes rentegaranti og teknikken for premiefastsettelse i ytelsesordningene gir lavere kostnader for samme pensjon enn ellers 9 Forutsetninger: som gitt tidligere, lønn på G 9

10 Kostnad i prosent av lønn Kostnad i prosent av lønn Ansettelse av eldre personer Ansettes ved 57 år 1 Brutto kostnad 1 Netto kostnad Alder Alder Serie1 Serie Serie3 Serie Forutsetninger: som gitt tidligere, lønn på G, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning 1 1

11 Kostnader i prosent av lønn Kostnader i prosent av lønn Ansettes ved 1 år Brutto kostnader Netto kostnader Alder Alder Forutsetninger: som gitt tidligere, lønn på G, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning 11 11

12 Pensjon i prosent av lønn Pensjon ved 7 år 7,, 5,, 3,, 1,, Ansatt ved 57 år Ansatt ved 1 år Forutsetninger: som gitt tidligere, lønn på G 1 1

13 Lønnsutvikling målt i G Akademiker-lønnvekst Antall år fra start Akademiker-lønnsvekst Lønn G Lønn G 13 13

14 Kostnad i prosent av lønn Kostnad i prosent av lønn Kostnader ved akademiker-lønnsvekst Brutto Netto Alder Alder Forutsetninger: som gitt tidligere, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning 1 1

15 Pensjon i prosent av lønn Årlig pensjon Lønn G Lønn G Akademiker-lønnsvekst Forutsetninger: som gitt tidligere, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning 15 15

16 Årlig pensjon målt i G Pensjonsutvikling etter uttak av pensjon 3,5 3,5 1,5 1, Alder Forutsetninger: som gitt tidligere, lønn på G, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning Regulering ut fra avkastning i utbetalingsperioden. 1 1

17 Kostnad i prosent av lønn Pensjon i prosent av lønn Minimumskostnader Netto kostnad Pensjon ved 7 år Alder Forutsetninger: som gitt tidligere, lønn på G, minimums innskuddssatser, minimum satser i ny tjenestepensjon (uten tillegg over 7,1 G), prosent ytelsesordning 17 17

18 Kostnad i prosent av lønn Lønnshopp på ca kr 1 ved 5 år 5 Netto kostnad Alder Forutsetninger: som gitt tidligere, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning, lønn G 1 1

19 Hva skjer ved overgang til ny ordning? Utfordrende å velge nivå på premiesatser Høye satser vil kanskje ikke øke kostnadene for høytlønnede, men vil gjøre det for lavtlønnede Høye satser vil ikke gi like stor pensjon for høytlønnede som ytelsesordning Høye satser vil sammen med folketrygd gi lavtlønnede urimelig stor pensjon Lave satser vil kunne gi høytlønnede lav pensjon Må regne på bedriftens ansatte for å vurdere kostnadene Mulige kompensasjonsbehov må vurderes Bør vurdere den totale effekten av endringen, både på brutto og netto kostnader, regnskapsmessige konsekvenser, pensjonsnivå, akkumulerte kostnader og kompensasjonsbehov (alt henger sammen) Overgangsreglene ikke klare ennå, det vil si at det er usikkert hva samlet pensjon og kostnad vil bli 19 19

20 Regnskapsmessige konsekvenser Grunnmodellen gir kanskje samme regnskapsføring som innskuddspensjon Standardmodellen kan gi omtrent samme regnskapsføring som ytelsespensjon, med tilhørende svingninger Regnskapsføring av estimatavvik ved utgangen av 1 må gjennomføres for foretak som er pliktig til å følge IAS 19 Usikkert hvordan regnskapsføringen vil bli ved overgang til ny ordning, eller ved overgang til innskuddspensjon Må vurderes for hvert enkelt foretak

21 Foreløpige vurderinger Grunnmodell bedre enn innskuddspensjon Høyere premiesatser Livsvarig ytelse Dødelighetsarv Men gir levealdersjustering av pensjonen Standardmodell dårligere enn ytelsesordning Lavere maksimal pensjon Dyrere for samme pensjon Levealdersjustering Premiefondet mindre fleksibelt Overgangsregler og regler for uføre- og etterlattepensjon ikke klare, det vil si vent og se! 1 1

22 Forslag til ny tjenestepensjon

23 3 3