Rapport for 2. kvartal 2002 Nordea Bank Norge konsernet

Transkript

1 Rapport for 2. kvartal 2002 Nordea Bank Norge konsernet

2 Rapport for 2. kvartal 2002 Nordea Bank Norge ASA (NBN) er et heleiet datterselskap av Nordea Bank Finland Plc som igjen er et heleiet datterselskap av Nordea AB (publ). Nordea AB (publ) er morselskapet i Nordea konsernet og er notert på børsene i Stockholm, Helsinki og København. Forretningsvirksomheten i Nordea konsernet er fra 1. juli 2002 organisert i tre forretningsområder, Retail Banking, Corporate and Institutional Banking (CIB) og Asset Management & Life. Den juridiske strukturen i Nordea konsernet er blitt tilpasset for å bli så lik den forretningsmessige organisasjonen som mulig, men justeringene er ikke fullt ut gjennomført. I tillegg til hele Nordeas virksomhet innenfor Retail Banking i Norge, omfatter virksomheten i NBN også ordinær bankvirksomhet innenfor CIB. CIBs aktiviteter innenfor verdipapirhandel og Investment Banking samt Nordea s forvaltnings- og forsikringsaktiviteter i Norge er ikke lenger inkludert i NBN konsernets regnskaper. Det vises til Note 1 Generelle prinsipper og konsernets sammensetning for nærmere spesifikasjon av salgene som er gjennomført i 2001 og hittil i Endringene i den juridiske strukturen har redusert sammenlignbarheten med tilsvarende tall for første halvår De vesentligste endringene er kommentert nedenfor. Delårsrapporten for Nordea AB (publ) omfatter alle aktiviteter i hele konsernet og gir det mest fullstendige og riktige bildet av konsernets virksomhet, inkludert bankvirksomheten. Denne delårsrapporten omfatter virksomheten i Nordea Bank Norge ASA og dets datterselskaper. Sammendrag Nordea Bank Norges resultat ble påvirket av nedgangen i den økonomiske aktiviteten som fortsatte gjennom første halvår, selv om det var tegn til bedring på enkelte områder i annet kvartal. Aksjemarkedene var imidlertid fortsatt svakt. Totale inntekter var millioner kroner i årets første seks måneder hvilket er en reduksjon på 7,5 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Kostnadene er redusert med 0,9 prosent i samme periode. Justert for de solgte virksomhetene har det vært en økning på henholdsvis 4,4 prosent og 11,0 prosent i totale inntekter og totale kostnader. Resultatet etter skatter i første halvår 2002 utgjorde 865 millioner kroner (1 843 millioner kroner), hvilket tilsvarer en avkastning på konsernets egenkapital på 9,9 prosent (21,6 prosent). Resultatet etter skatter i annet kvartal utgjorde 380 millioner kroner (1 298 millioner kroner). Nedgangen skyldes hovedsakelig at det i annet kvartal 2001 ble inntektsført tidligere beregnet og kostnadsført skatt på 763 millioner kroner. Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i annet kvartal millioner kroner (1 252 millioner kroner) og utgjorde 2,04 prosent (2,02 prosent) av gjennomsnittlig forvaltningskapital, omregnet til årsbasis. Differansen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente var 2,49 prosentpoeng i annet kvartal. Dette er 0,05 prosentpoeng høyere enn i første kvartal, men noe lavere enn gjennomsnittet for 2001 som var 2,54 prosentpoeng. Netto provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter var 250 millioner kroner i annet kvartal 2002, hvilket er en nedgang på 92 millioner kroner sammenlignet med samme periode i Nedgangen skyldes hovedsakelig reduserte provisjons- og gebyrinntekter fra verdipapiromsetning og forvaltningstjenester som følge av salg av virksomheter. Netto provisjonsinntekter fra betalingstjenester er også noe redusert sammenlignet med annet kvartal Verdiendring og kursgevinster Netto verdiending og kursgevinster (tap) på verdipapirer i annet kvartal var negative med 52 Nordea Bank Norge. 2. kvartal

3 millioner kroner (gevinst på 61 millioner kroner), fordelt med tap på 69 millioner kroner (19 millioner kroner) på aksjer og gevinst på 17 millioner kroner (gevinst på 42 millioner kroner) på sertifikater og obligasjoner. Netto kursgevinst på valuta og finansielle derivater var 166 millioner kroner (195 millioner kroner) i annet kvartal. Øvrige driftsinntekter Øvrige driftsinntekter var 85 millioner kroner i annet kvartal 2002 hvilket er på omtrent samme nivå som tilsvarende periode i fjor. Driftskostnader Driftskostnadene i annet kvartal 2002 var millioner kroner (1 078 millioner kroner). Justert for effekten av de solgte virksomhetene har det vært en økning i kostnader på 94 millioner kroner, eller 10,0 prosent. Innføringen av merverdiavgift på tjenester generelt fra 1. juli 2001 har medført økte kostnader med ca. 35 millioner kroner i annet kvartal 2002 sammenlignet med annet kvartal i fjor. Utover dette skyldes økningen i hovedsak noe høyere avskrivninger, oppbygging av enhetene Investering og Pensjon samt Private Banking mot slutten av fjoråret og kostnader relatert til navneskiftet. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,77 prosent (1,74 prosent) i annet kvartal, omregnet til årsbasis. Forholdet mellom inntekter og kostnader, eksklusive verdiendringer og kursgevinster på verdipapirer utgjorde 60,3 prosent (57,6 prosent) i første halvår. Tap på utlån og garantier I annet kvartal var tap på utlån og garantier 79 millioner kroner (115 millioner kroner). Konsernets portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer økte fra 4,4 til 4,6 milliarder kroner siste kvartal. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene var 3,5 milliarder kroner pr. 30. juni 2002, hvilket representerer en økning på 0,3 milliarder kroner i løpet av kvartalet. Skatt I annet kvartal har konsernet kostnadsført 146 millioner kroner i skatt hvilket tilsvarer 27,8 prosent av resultatet før skatt. Høyesterett avsa i juni 2002 dom i en skattesak banken har anlagt mot staten vedrørende retten til skattemessig fradrag for tap ved salg av datterselskaper innen konsernet. Høyesterett stadfestet Lagmannsrettens dom hvor det ble konkludert med at de tap Nordea Bank Norge ASA har krevet fradrag for, ikke er fradragsberettiget etter selskapsskatteloven. Saken omfattet to forhold som totalt har redusert bankens skattemessige fremførbare underskudd med 536 millioner kroner. Dommen medfører ingen regnskapsmessige konsekvenser. Balansen Ved utgangen av juni 2002 var konsernets forvaltningskapital 228 milliarder kroner. Reduksjonen på 10 milliarder kroner i siste kvartal skyldes i hovedsak reduserte innskudd i Norges Bank samt reduserte innskudd i og lån til andre kredittinstitusjoner. Netto utlån til kunder økte med 0,9 milliarder kroner til 187,8 milliarder kroner i siste kvartal, mens det har vært en økning på 4,7 milliarder kroner siste tolv måneder. Justert for salget av virksomheter har det vært en vekst på ca. 14 milliarder kroner siste tolv måneder. Veksten i utlån har hovedsakelig vært innen forretningsområdet Retail Banking. Innskudd fra kunder økte med 5,3 prosent sammenlignet med utgangen av mars 2002 og utgjør ved utgangen av juni i år 106,2 milliarder kroner. Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 200,9 milliarder kroner pr. 30. juni 2002, hvilket er en reduksjon på 2 milliarder kroner siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde millioner kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 10,8 prosent. I Nordea Bank Norge ASA var kapitaldekningen 11,1 prosent. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde millioner kroner, tilsvarende 8,4 prosent. Femti prosent av resultatet før skatt pr. 30. juni 2002 er tatt med i beregningen. Nordea Bank Norge. 2. kvartal

4 Resultatregnskap Konsernet Morbanken Annet kvartal Første halvår Hele året Annet kvartal Første halvår Hele året Millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader (92) (80) (180) (163) (329) (92) (76) (180) (155) (316) Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer (52) Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 2, Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer (1) - (1) - - (1) - (1) - - Driftsresultat Skatter (547) 470 (337) (283) 131 (554) 308 (357) (300) Resultat etter skatter Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/år) (kroner) 0,69 2,35 1,57 3,34 4,77 Nordea Bank Norge. 2. kvartal

5 Kvartalsresultater Konsernet kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper (1) Provisjonsinntekter Provisjonskostnader (72) (83) (80) (83) (83) (88) ( 92) Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer ( 99) ( 52) Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier (7) 79 Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer (1) Driftsresultat Skatter (65) 210 (547) 129 (75) Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital Nordea Bank Norge. 2. kvartal

6 Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger 3,6 (1 091) (975) (1 271) ( 997) (886) (1 187) Uspesifiserte tapsavsetninger 6 (1 633) (1 594) (1 633) (1 524) (1 489) (1 524) Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge ASA Oslo, 23. august 2002 Thorleif Krarup Lars G Nordström Carl-Johan Granvik Liv Irene Haug Styreleder Carl Erik Krefting Hege Marie Norheim Markku Pohjola Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge. 2. kvartal

7 Nøkkeltall Millioner kroner Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 76,7 76,0 77,3 75,9 80,0 78,5 82,4 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 45,1 44,5 44,1 42,4 45,3 42,4 46,6 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 58,8 58,5 57,1 55,9 56,6 54,0 56,5 Brutto mislighold Netto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 29,62 * 30,61 * 32,96 33,45 30,75* 31,63 32,35 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 1,29 0,99 2,35 0,50 0,93 0,88 0,69 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer pr. kvartal) 62,3 58,1 57,2 57,7 66,4 59,3 61,2 Ansatte, antall årsverk * Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 2,00 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal 2000 og 1. kvartal 2001 samt 3,63 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper og konsernets sammensetning Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Som et ledd i omstruktureringen av Nordea-konsernet er enkelte deler av virksomheten i Nordea Bank Norge solgt til andre selskaper i konsernet i løpet av 2001 og i første halvår i Nordea Bank Norges filialer i London og Singapore ble solgt til Nordea Bank Finland henholdsvis 31. mai og 30. november Bankens virksomhet i New York, herunder deler av låneporteføljen, er solgt til Nordea Bank Finland i New York. 11. oktober 2001 godkjente Kredittilsynet salg av aksjene i Norske Liv AS og K-Fondsforsikring AS til Vesta Liv Holding AS. 31. desember 2001 ble aksjene i Nordea Fondene AS (tidligere K-Fondene) solgt til Nordea Fondene Norge Holding AS og aksjene i Nordea Investment Management ASA (tidligere K-Kapitalforvaltning) solgt til Nordea Investment Management Norge Holding AS. Begge kjøperselskapene eies av Nordea Asset Management AB som 1. november 2001 også kjøpte aksjene i Nordea Pension Services AS. 1. april 2002 ble Nordea Securities, som var en avdeling i Nordea Bank Norge ASA, solgt til en norsk filial av Nordea Securities AB. Disse salgene er p.t. formelt ikke godkjent av Kredittilsynet. Justert for salgene av disse virksomhetene var totale inntekter og totale driftskostnader hhv millioner kroner og millioner kroner pr. første halvår Dette er en reduksjon på hhv. 420 millioner kroner og 220 millioner kroner sammenlignet med det rapporterte regnskapet for første halvår Netto utlån til kunder er redusert med ca. 9 milliarder kroner som følge av salgene sammenlignet med utgangen av første halvår Nordea Bank Norge. 2. kvartal

8 Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Annet kvartal 2002 Første halvår 2002 Millioner Prosentandel av brutto Millioner Prosentandel av brutto kroner utlån*) kroner utlån*) Personmarked (14) ( 0,1) (25) (0,1) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) 11 0,4 11 0,2 Bergverk, oljeboring og utvinning Industrivirksomhet 7 0,2 (3) - Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg 1-6 0,2 Varehandel 21 1,1 21 0,6 Hotell- og restaurantdrift (6) (1,1) (4) (0,4) Sjø- og luftfart 31 0,6 33 0,3 Eiendomsdrift 24 0,3 24 0,1 Annen tjenesteyting 6 0,1 10 0,1 Andre (2) (0,2) (1) (0,1) Sum 79 0,2 72 0,1 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier 79 0,2 72 0,1 *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Annet kvartal 2002 Første halvår 2002 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Tilgang ved kjøp av engasjement - 18 Avgang ved salg av engasjement (130) (130) Endring tidligere tapsavsetninger (26) (41) Konstaterte tap (91) (158) Valutakursendringer (8) (14) Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger Konstatering av tap som påvirker resultatet (2) - Endring tidligere tapsavsetninger (26) (41) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende 3 3 Inngang på tidligere avskrevne fordringer (13) (35) Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier Nordea Bank Norge. 2. kvartal

9 Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 146 millioner kroner i skatt i annet kvartal, hvilket utgjør 27,8 prosent av driftsresultatet før skatt. Det er kostnadsført 470 millioner kroner i skatt for første halvår 2002, hvilket utgjør ca. 35 prosent av driftsresultatet før skatt. Den høye skattesatsen skyldes i hovedsak kostnadsføring av ca. 96 millioner kroner i økt skattekostnad i Nordea Finans Norge i første kvartal 2002 etter at Ligningsnemnda den 25. februar 2002 avsa vedtak som medførte endring av ligningen for Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Selskapet har påklaget vedtaket til overligningsnemnda. Høyesterett avsa i juni 2002 dom i en skattesak banken har anlagt mot staten vedrørende retten til skattemessig fradrag for tap ved salg av datterselskaper innen konsernet. Høyesterett stadfestet Lagmannsrettens dom hvor det ble konkludert med at de tap Nordea Bank Norge ASA har krevet fradrag for, ikke er fradragsberettiget etter selskapsskatteloven. Saken omfattet to forhold som totalt har redusert bankens skattemessige fremførbare underskudd med 536 mill. kroner. Dommen medfører ingen regnskapsmessige konsekvenser. Note 5 Verdipapirer Bokført verdi / Bokført verdi/ Bokført verdi / Handelsporteføljen Kostpris markedsverdi Kostpris markedsverdi Kostpris markedsverdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum handelsporteføljen Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Urealisert gevinst øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler **) *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Konsernet Nordea Bank Norge har tilpasset sin investeringsstrategi til Nordea-konsernet. Som følge av dette ble det i tredje kvartal 2001 foretatt en ny vurdering av finansielle eiendeler og klassifisering av disse. Dette medførte at alle børsnoterte aksjer i Nordea Equity Holdings (tidligere K-Holding) som tidligere var klassifisert som bankportefølje, ble reklassifisert til handelsportefølje. Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter dermed kun unoterte aksjer. Nordea Bank Norge. 2. kvartal

10 Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l. (869) (749) (869) (749) Øvrige utlån ,9 0, Sum Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Note 7 Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag pr Milliarder kr Sum balanseposter 167,9 177,0 Sum poster utenfor balansen 23,3 25,2 Markeds- og valutarisiko 9,7 8,0 Beregningsgrunnlag 200,9 210,2 Kapitaldekning pr. Millioner kroner % Kjernekapital ,4 7,5 Tilleggskapital ,4 3,2 Fradragsposter (36) (37) - - Total ansvarlig kapital ,8 10,7 Nordea Bank Norge. 2. kvartal