Rapport for 3. kvartal 2002 Nordea Bank Norge konsernet

Transkript

1 Rapport for 3. kvartal 2002 Nordea Bank Norge konsernet

2 Rapport for 3. kvartal 2002 Nordea Bank Norge ASA (NBN) er et heleiet datterselskap av Nordea Bank Finland Plc som igjen er et heleiet datterselskap av Nordea AB (publ). Nordea AB (publ) er morselskapet i Nordea konsernet og er notert på børsene i Stockholm, Helsinki og København. Forretningsvirksomheten i Nordea konsernet er fra 1. juli 2002 organisert i tre forretningsområder, Retail Banking, Corporate and Institutional Banking (CIB), og Asset Management & Life. Den juridiske strukturen i Nordea konsernet er blitt tilpasset for å bli så lik den forretningsmessige organisasjonen som mulig, men justeringene er ikke fullt ut gjennomført. I tillegg til hele Nordeas virksomhet innenfor Retail Banking i Norge, omfatter virksomheten i NBN også ordinær bankvirksomhet innenfor CIB. CIBs aktiviteter innenfor verdipapirhandel og Investment Banking samt Nordeas forvaltnings- og livsforsikringsaktiviteter i Norge er ikke lenger inkludert i NBN konsernets regnskaper. Det vises til Note 1 Generelle prinsipper og konsernets sammensetning for nærmere spesifikasjon av salgene som er gjennomført i 2001 og hittil i Endringene i den juridiske strukturen har redusert sammenlignbarheten med tilsvarende tall for de ni første måneder i De vesentligste endringene er kommentert nedenfor. Delårsrapporten for Nordea AB (publ) omfatter alle aktiviteter i hele konsernet og gir det mest fullstendige og riktige bildet av konsernets virksomhet, inkludert bankvirksomheten. Denne delårsrapporten omfatter virksomheten i Nordea Bank Norge ASA og dets datterselskaper. Den 30. september 2002 ble det inngått avtale om salg av 100 prosent av aksjene i Europay Norge AS til SEB Kort for 1 milliard kroner. Aksjene i Europay Norge AS var eid av seks norske banker, hvorav Nordea Bank Norge eide 18,75 prosent. For Nordea Bank Norge resulterer dette i en regnskapsmessig gevinst på ca. 175 millioner kroner. Overdragelsen av aksjene er ikke reflektert i regnskapet for tredje kvartal da avtalen er avhengig av konsesjon fra Kredittilsynet. Sammendrag Nordea Bank Norges resultat ble påvirket av nedgangen i den økonomiske aktiviteten som fortsatte gjennom årets tre første kvartaler. Totale inntekter var millioner kroner i årets tre første kvartaler hvilket er en reduksjon på 5,7 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Kostnadene er på omtrent samme nivå som tilsvarende periode i fjor. Justert for de solgte virksomhetene har det vært en økning på henholdsvis 5,6 prosent og 12,6 prosent i totale inntekter og totale kostnader. Resultatet etter skatter i de tre første kvartalene i 2002 utgjorde millioner kroner (2 117 millioner kroner), hvilket tilsvarer en avkastning på konsernets egenkapital på 7,6 prosent (16,1 prosent) omregnet til årsbasis. Nedgangen sammenlignet med tilsvarende periode i fjor skyldes hovedsakelig at det i annet kvartal 2001 ble inntektsført tidligere beregnet og kostnadsført skatt på 763 millioner kroner, mens det i 2002, utover ordinær skattekostnad, er blitt avsatt 184 millioner kroner som følge av enkelte tvistesaker med Sentralskattekontoret for storbedrifter. Resultatet etter skatter i tredje kvartal utgjorde 140 millioner kroner (274 millioner kroner). Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i tredje kvartal millioner kroner (1 185 millioner kroner) og utgjorde 1,94 prosent (2,01 prosent) av gjennomsnittlig forvaltningskapital, omregnet til årsbasis. Differansen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente var 2,68 prosentpoeng i tredje kvartal. Dette er 0,19 prosentpoeng høyere enn i annet kvartal og noe høyere enn gjennomsnittet for 2001 som var 2,54 prosentpoeng. Netto renteinntekter er likevel redusert sammenlignet med forrige kvartal. Dette skyldes en tilbakeføring av renteinntekter fra andre produkter enn innskudd og utlån. Netto provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter var 246 millioner kroner i tredje kvartal 2002, hvilket er på samme nivå som i forrige kvartal, men en nedgang på 51 millioner kroner sammenlignet med tredje kvartal i Nordea Bank Norge. 3. kvartal

3 Nedgangen skyldes hovedsakelig reduserte provisjons- og gebyrinntekter fra verdipapiromsetning og forvaltningstjenester som følge av salg av virksomheter. Netto provisjonsinntekter fra betalingstjenester er noe økt sammenlignet med tredje kvartal Verdiendring og kursgevinster I løpet av tredje kvartal 2002 er virksomheten i datterselskapet Nordea Equity Holding AS betydelig redusert gjennom salg av størstedelen av aksjeporteføljen. Dette er et resultat av at Nordea har redusert risikovilligheten og dermed rammene for aksjeområdet, samt at denne virksomheten i fremtiden vil bli konsentrert i København. Netto verdiending og kursgevinst (tap) på verdipapirer i tredje kvartal var negative med 91 millioner kroner (-99 millioner kroner), fordelt med tap på 108 millioner kroner (-124 millioner kroner) på aksjer og gevinst på 17 millioner kroner (25 millioner kroner) på sertifikater og obligasjoner. Netto kursgevinst på valuta og finansielle derivater var 227 millioner kroner (184 millioner kroner) i tredje kvartal. Øvrige driftsinntekter Øvrige driftsinntekter var i tredje kvartal 57 millioner kroner hvilket er 13 millioner kroner høyere enn i tilsvarende periode i fjor. Driftskostnader Driftskostnadene i tredje kvartal 2002 var millioner kroner (986 millioner kroner), hvilket er en nedgang på 22 millioner kroner sammenlignet med forrige kvartal. Justert for effekten av de solgte virksomhetene har det vært en økning i kostnader på 331 millioner kroner hittil i år sammenlignet med samme periode i fjor. Innføringen av merverdiavgift på tjenester generelt fra 1. juli 2001 har medført økte kostnader med ca. 70 millioner kroner. Utover dette skyldes økningen i hovedsak noe høyere avskrivninger, oppbygging av enhetene Investering og Pensjon samt Private Banking mot slutten av fjoråret, inngåelse av avtaler om førtidspensjonering og kostnader relatert til navneskiftet. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,72 prosent (1,68 prosent) i tredje kvartal, omregnet til årsbasis. Forholdet mellom inntekter og kostnader, eksklusive verdiendringer og kursgevinster på verdipapirer, utgjorde 60,4 prosent (57,6 prosent) etter ni måneder i 2002, og 60,7 prosent (57,7 prosent) i tredje kvartal Tap på utlån og garantier I tredje kvartal var tap på utlån og garantier 273 millioner kroner (222 millioner kroner). Konsernets portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer økte fra 4,6 til 5,2 milliarder kroner siste kvartal. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 3,8 milliarder kroner pr. 30. september 2002, hvilket representerer en økning på 0,3 milliarder kroner i løpet av kvartalet. Skatt I tredje kvartal har konsernet kostnadsført 148 millioner kroner i skatt hvilket tilsvarer 51,4 prosent av resultatet før skatt. Det vises for øvrig til note 4. Balansen Ved utgangen av september 2002 var konsernets forvaltningskapital 249 milliarder kroner. Dette representerer en økning på 21 milliarder kroner i siste kvartal og skyldes i hovedsak økt innskudd i Norges Bank samt økning i beholdningen av sertifikater og obligasjoner ved kvartalsskiftet. Netto utlån til kunder økte med 2,8 milliarder kroner til 190,6 milliarder kroner i siste kvartal, mens det har vært en økning på 6,3 milliarder kroner siste tolv måneder. Justert for salget av virksomheter har det vært en vekst på ca. 11 milliarder kroner siste tolv måneder. Veksten i utlån har hovedsakelig vært innenfor forretningsområdet Retail Banking, mens det har vært en reduksjon i volumet innenfor CIB. Innskudd fra kunder ble redusert med 4,0 prosent sammenlignet med utgangen av juni 2002 og utgjør ved utgangen av september i år 101,9 milliarder kroner. Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 202,1 milliarder kroner pr. 30. september 2002, hvilket er en økning på 1,2 milliarder kroner siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde millioner kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 10,7 prosent. I Nordea Bank Norge ASA var kapitaldekningen 11,1 prosent. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde millioner kroner, tilsvarende 8,4 prosent. Femti prosent av resultatet før skatt pr. 30. juni 2002 er tatt med i beregningen. Nordea Bank Norge. 3. kvartal

4 Resultatregnskap Tredje kvartal Konsernet 9 måneder Hele året Tredje kvartal Morbanken 9 måneder Millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 2, Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Hele året Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/9 mnd./år) (kroner) 0,25 0,50 1,82 3,84 4,77 Nordea Bank Norge. 3. kvartal

5 Kvartalsresultater Konsernet kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital Nordea Bank Norge. 3. kvartal

6 Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger 3, Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge ASA Oslo, 24. oktober 2002 Lars G. Nordström Carl-Johan Granvik Liv Irene Haug Fungerende styreleder Carl Erik Krefting Hege Marie Norheim Markku Pohjola Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge. 3. kvartal

7 Nøkkeltall Millioner kroner Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 76,0 77,3 75,9 80,0 78,5 82,4 76,6 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 44,5 44,1 42,4 45,3 42,4 46,6 40,9 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 58,5 57,1 55,9 56,6 54,0 56,5 53,5 Brutto mislighold Netto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) * 30,61 32,96 33,45 30,75 31,63 32,35 32,60 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,99 2,35 0,50 0,93 0,88 0,69 0,25 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer pr. kvartal) 58,1 57,2 57,7 66,4 59,3 61,2 60,7 Ansatte, antall årsverk *Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 2,00 kroner pr. aksje pr. 1. kvartal 2001 samt 3,63 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper og konsernets sammensetning Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Som et ledd i omstruktureringen av Nordea-konsernet er enkelte deler av virksomheten i Nordea Bank Norge solgt til andre selskaper i konsernet i løpet av 2001 og i første halvår Nordea Bank Norges filialer i London og Singapore ble solgt til Nordea Bank Finland henholdsvis 31. mai og 30. november Bankens virksomhet i New York, herunder deler av låneporteføljen, er solgt til Nordea Bank Finland i New York. 11. oktober 2001 godkjente Kredittilsynet salg av aksjene i Norske Liv og K-Fondsforsikring AS til Vesta Liv Holding AS. 31. desember 2001 ble aksjene i Nordea Fondene Norge AS (tidligere K-Fondene) solgt til Nordea Fondene Norge Holding AS og aksjene i Nordea Investment Management ASA (tidligere K-Kapitalforvaltning) solgt til Nordea Investment Management Norge Holding AS. Begge kjøperselskapene eies av Nordea Asset Management AB som 1. november 2001 også kjøpte aksjene i Nordea Pension Services AS. 1. april 2002 ble Nordea Securities, som var en avdeling i Nordea Bank Norge ASA, solgt til en norsk filial av Nordea Securities AB. Ovennevnte salg ble godkjent av Kredittilsynet 28. august Justert for salgene av disse virksomhetene var totale inntekter og totale driftskostnader henholdsvis millioner kroner og millioner kroner pr. tredje kvartal Dette er en reduksjon på henholdsvis 186 millioner kroner og 572 millioner kroner sammenlignet med det rapporterte regnskapet for tredje kvartal Netto utlån til kunder er redusert med ca. 8 milliarder kroner som følge av salgene sammenlignet med utgangen av tredje kvartal Nordea Bank Norge. 3. kvartal

8 Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Tredje kvartal måneder 2002 Millioner kroner Prosentandel av brutto utlån*) Millioner kroner Prosentandel av brutto utlån*) Personmarked -8-0, ,1 Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) 18 0,7 29 0,4 Bergverk, oljeboring og utvinning -1-0,2-1 -0,1 Industrivirksomhet 54 1,4 51 0,4 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg 4 0,3 10 0,2 Varehandel 5 0,3 26 0,5 Hotell- og restaurantdrift -1-0,3-5 -0,4 Sjø- og luftfart ,2 Eiendomsdrift ,1 Annen tjenesteyting 205 3, ,2 Andre Sum 273 0, ,2 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier 273 0, ,2 *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Tredje kvartal måneder 2002 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Tilgang ved kjøp av engasjement - 18 Avgang ved salg av engasjement Endring tidligere tapsavsetninger Konstaterte tap Valutakursendringer 3-11 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger Konstatering av tap som påvirker resultatet 4 4 Endring tidligere tapsavsetninger Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende Inngang på tidligere avskrevne fordringer Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier Nordea Bank Norge. 3. kvartal

9 Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 148 millioner kroner i skatt i tredje kvartal, hvilket utgjør 51,4 prosent av driftsresultatet før skatt. Den høye skattesatsen skyldes kostnadsføring av 88 millioner kroner i økt skattekostnad i Nordea Bank Norge i tredje kvartal som følge av at Ligningsnemnda 1. oktober 2002 avsa vedtak som medførte endring av ligningen for Saken gjelder salgene av utefilialene i London og Singapore. Vedtaket vil bli påklaget til Overligningsnemnda. Det er kostnadsført 618 millioner kroner i skatt hittil i år, hvilket utgjør ca. 38 prosent av driftsresultatet før skatt. Den høye skattesatsen skyldes, i tillegg til det som er nevnt i første avsnitt, i hovedsak kostnadsføring av 96 millioner kroner i økt skattekostnad i Nordea Finans Norge i første kvartal 2002 etter at Ligningsnemnda den 25. februar 2002 avsa vedtak som medførte endring av ligningen for Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Selskapet har påklaget vedtaket til Overligningsnemnda. Note 5 Verdipapirer Handelsporteføljen Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum handelsporteføljen Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Urealisert gevinst øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler **) *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter kun unoterte aksjer. I løpet av tredje kvartal 2002 er virksomheten i datterselskapet Nordea Equity Holdings AS betydelig redusert gjennom salg av størstedelen av aksjeporteføljen. Dette er et resultat av at Nordea har redusert risikovilligheten og dermed rammene for aksjeområdet, samt at denne virksomheten i fremtiden vil bli konsentrert i København. Det ble 30. september 2002 inngått avtale om salg av 100% av aksjene i Europay Norge AS til SEB Kort for 1 milliard kroner. Aksjene i Europay Norge AS var eid av 6 norske banker hvorav Nordea Bank Norge eide 18,75%. For Nordea Bank Norge resulterer dette i en regnskapsmessig gevinst på ca. 175 millioner kroner. Overdragelsen av aksjene er ikke reflektert i regnskapet for tredje kvartal da avtalen er avhengig av konsesjon fra Kredittilsynet. Nordea Bank Norge. 3. kvartal

10 Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l Øvrige utlån ,9 0, Sum Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Note 7 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 169,7 178,3 Sum poster utenfor balansen 22,3 26,1 Markeds- og valutarisiko 10,1 6,7 Beregningsgrunnlag 202,1 211,1 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,4 7,5 Tilleggskapital ,3 3,1 Fradragsposter Total ansvarlig kapital ,7 10,6 Det er gjennomført en begrenset revisjon av halvårsregnskapet. Femti prosent av resultat før skatt pr. 30. juni 2002 er derfor tatt med i kjernekapitalen. Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Nordea Bank Norge. 3. kvartal