RAPPORT 2.KVARTAL Kreditkassen. gir deg bedre. råd CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE

Transkript

1 RAPPORT 2.KVARTAL 1996 Kreditkassen gir deg bedre råd CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE

2 SAMMENDRAG God resultatutvikling Mill. kr kv kv kv kv kv Resultat etter skatter pr. kvartal Kreditkassenkonsernets resultat etter skatter i annet kvartal 1996 utgjorde 544 mill. kroner (1 082 mill. kroner). Resultatet tilsvarer 0,99 kroner (1,97 kroner) pr. aksje. Resultatet etter første halvår var mill. kroner (1 820 mill. kroner). Pr. aksje tilsvarer resultatet 2,00 kroner (3,31 kroner). Driftsresultatet før tap og nedskrivninger i annet kvartal utgjorde 480 mill. kroner (401 mill. kroner). Forholdet mellom kostnader og inntekter eksklusive verdipapirgevinster utgjorde 62 prosent (65 prosent). Netto utlån økte med 2,2 mrd. kroner siste kvartal, og innskudd fra kunder ble redusert med 2,9 mrd. kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 59 prosent av netto utlån, inklusive Norgeskreditt og Vestenfjelske Bykreditt, mot 62 prosent tre måneder tidligere. For morbanken utgjorde kundeinnskudd 78 prosent av netto utlån. Ved utgangen av kvartalet var forvaltningskapitalen 155,7 mrd. kroner. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var 9,8 prosent, mens kjernekapitalen var 5,7 prosent. Overskuddet pr. 30. juni 1996 er ikke medtatt i beregningen. VIRKSOMHETEN I ANNET KVARTAL Kvartalet var preget av fortsatt god vekst i utlånsvolumet, og varierende utvikling i verdipapirmarkedene. Banken registrerer god etterspørsel etter nye lån for investering i næringslivet i Norge, mens veksten i utlån til personmarkedet har avtatt noe. Innenfor shippingsegmentet har banken styrket sine posisjoner og oppnådd en god økning i utlånsvolumet gjennom første halvår. 26. april kunngjorde banken at renten på de fleste utlåns- og innskuddstyper settes ned med inntil 0,25 prosentpoeng. Konsernets gunstigste tilbud til boliglånskunder er 5,70 prosent, nominelt. I april lanserte Kreditkassen en kampanje med fokus på rådgivning. Som totalleverandør av finansielle tjenester setter banken ytterligere fokus på at kundene har ulike behov, og ønsker å presentere gode totalløsninger for den enkelte kunde. I forbindelse med kampanjen utga Kreditkassen en gratis bok om personlig økonomi, som har fått god mottagelse hos kunder og andre interesserte. Boken, som er tilgjengelig i alle bankens filialer, er trykket i tre opplag og ca eksemplarer er distribuert. Fortsatt lave utlånstap Mill. kr kv kv kv kv Tap på utlån og garantier pr. kvartal 2. kv Kreditkassen innleverte 13. juni en stevning til voldgiftsretten hvor det ble gjort gjeldende et krav mot IBM Norge begrenset oppad til 279,3 mill. kroner, relatert til en avtale fra 1992 om leveranse av datautstyr, programutvikling og prosjektledelse. Hovedforhandling forventes å finne sted tidligst ved årsskiftet 1997/1998. I løpet av første halvår har Kreditkassen tatt opp to ansvarlige lån, med 10 og 12 års løpetid. Lånene beløper seg til 300 mill. amerikanske dollar, og bidrar til å øke bankens totale kapitaldekning. Gjennom tjenesten Norske Liv Pensjonskasser tilbyr Kreditkassenkonsernet etablering og administrasjon av egne pensjonskasser for større bedriftskunder. I løpet av annet kvartal vedtok Kreditkassen å overføre sin tjenestepensjonsordning for ansatte til en egen pensjonskasse, som nå administreres gjennom Norske Liv Pensjonskasser. 4. juni ble det gjort kjent at Jan A. Vestrum er ansatt som aksjesjef i bankens kapitalmarkedsenhet, Christiania Markets. Rating Ratingbyrået BankWatch kunngjorde 20. mai en oppgradering av bankens individuelle rating fra «C» til «B/C». 30. mai oppgraderte IBCA bankens langsiktige rating fra «A» til «A+». RESULTATREGNSKAPET Kredittilsynet har med virkning fra 1. januar 1996 fastsatt en ny oppstillingsplan for resultatregnskap og balanse. Tidligere perioders tall er omarbeidet for å være sammenlignbare. Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i annet kvartal 846 mill. kroner (782 mill. kroner). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i annet kvartal 2,20 prosent (2,55 prosent), omregnet til årsbasis. Kursgevinster Netto gevinst på verdipapirer i annet kvartal var 21 mill. kroner (10 mill. kroner), fordelt med 31 mill. kroner (8 mill. kroner) på aksjer og -10 mill. kroner (2 mill. kroner) på sertifikater og obligasjoner. 2

3 Ved utløpet av kvartalet var markedsverdien av porteføljen av omløpsaksjer 160 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Markedsverdien av porteføljen av sertifikater og obligasjoner var 9 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Renteeksponeringen i verdipapirporteføljen har vært holdt på et lavt nivå gjennom kvartalet. Netto kursgevinst på valuta og finansielle instrumenter var 59 mill. kroner (54 mill. kroner) i annet kvartal. Andre inntekter og driftskostnader Andre inntekter var i annet kvartal i år noe høyere enn i tilsvarende periode i fjor. Driftskostnadene i annet kvartal var 757 mill. kroner (714 mill. kroner). I forhold til annet kvartal 1995 representerer løpende kostnader i Norgeskredittkonsernet en økning på ca. 17 mill. kroner. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,97 prosent (2,41 prosent) i annet kvartal, omregnet til årsbasis. Tap på utlån og garantier I annet kvartal viser resultatposten for tap på utlån og garantier en netto inntektsføring på 47 mill. kroner (netto inntekt 681 mill. kroner). Bankens utlån til næringslivet og personmarkedet i Norge har vært preget av svært lave nye tap og flere mindre tilbakeføringer i annet kvartal. På lengre sikt må banken forvente et tapsnivå som er høyere enn det som har vært tilfelle i 1994/1995 og så langt i Konstaterte tap og spesifiserte tapsavsetninger i annet kvartal fordeler seg med -20 mill. kroner (-22 mill. kroner) i personmarkedet, -36 mill. kroner (-31 mill. kroner) på små- og mellomstore bedrifter, -8 mill. kroner (7 mill. kroner) på større norske bedriftskunder og 17 mill. kroner (-35 mill. kroner) i datter- og avdelingsbanker utenfor Norge. Problemengasjementer sterkt redusert Mrd. kr Brutto utsatte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Bankens portefølje av brutto misligholdte engasjementer ble redusert fra 3,6 mrd. kroner til 3,4 mrd. kroner siste kvartal. Det var tilgang av nye misligholdte engasjementer på ca. 0,2 mrd. kroner, og avgang (inklusive overføring til den friske og utsatte delen av porteføljen) og nedbetalinger på ca. 0,4 mrd. kroner i annet kvartal. Netto misligholdte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 1,5 mrd. kroner pr. 30. juni 1996, hvilket er en reduksjon på 0,1 mrd. kroner siste kvartal. Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer har siste kvartal blitt redusert med 0,2 mrd. kroner til 1,6 mrd. kroner. Uspesifiserte tapsavsetninger De uspesifiserte tapsavsetningene utgjør mill. kroner, hvilket representerer 1,6 prosent av de utlån avsetningene skal dekke. Pr. 31. desember 1995 utgjorde avsetningene 2,0 prosent. Kredittilsynet vurderer forskriftene relatert til tapsavsetninger i finansinstitusjonene, noe som kan medføre endring i praksis for norske banker. Utlånsvekst gjennom nysalg og oppkjøp Mrd. kr BALANSEN Ved utgangen av juni 1996 var konsernets forvaltningskapital 157,7 mrd. kroner. Dette innebærer en reduksjon med 1,6 mrd. kroner i siste kvartal. Balansereduksjonen skyldes lavere likviditet i balansen. Netto utlån har økt med 2,2 mrd. kroner i siste kvartal, mens økningen siste tolv måneder var 30,0 mrd. kroner. Innskudd fra kunder var ved utgangen av juni i år 73,2 mrd. kroner, mot 76,1 mrd. kroner tre måneder tidligere og 71,6 mrd. kroner ved utgangen av KAPITALDEKNING Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 138,9 mrd. kroner pr. 30. juni 1996, hvilket er en økning på 6,7 mrd. kroner siste kvartal kv kv kv kv kv I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde mill. kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 9,8 prosent. I morbanken var kapitaldekningen 11,6 prosent. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde mill. kroner, tilsvarende 5,7 prosent. Overskuddet etter annet kvartal er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital. Dersom overskuddet etter annet kvartal hadde vært lagt til kjernekapitalen pr. 30. juni 1996, ville både konsernets kjernekapitaldekning og totale kapitaldekning ha økt med ca. 0,8 prosentpoeng. Brutto utlån Brutto friske utlån Dersom salget av Finansbanken a.s. hadde vært gjennomført pr. 30. juni 1996 ville konsernets kjernekapitaldekning vært 0,3 prosentpoeng høyere. 3

4 RESULTATREGNSKAP Morbanken Konsernet Hele Hele Annet kvartal Første halvår året Annet kvartal Første halvår året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter (58) (54) (118) (113) (227) Provisjonskostnader (59) (54) (120) (113) (227) Netto kursgevinst på verdipapirer Netto kursgevinst valuta og fin. instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn, honorarer og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer (51) (679) (110) (872) (936) Tap på utlån og garantier (note 2, 3) (47) (681) (105) (966) (1 088) (134) Gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat (2) 6 (3) (7) Skatter (note 4) Resultat etter skatter KVARTALSRESULTATER Konsernet 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader (57) (59) (54) (58) (56) (61) (59) Netto kursgevinst på verdipapirer Netto kursgevinst valuta og fin. instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn, honorarer og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 28 (285) (681) (96) (26) (58) (47) Gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter (16) - - (2) Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital

5 BALANSE Morbanken Konsernet EIENDELER Kontanter og innskudd på postgiro og i Norges Bank Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum innskudd Brutto utlån (note 6) (2 101) (2 979) (2 489) Spesifiserte tapsavsetninger (note 6) (2 236) (3 102) (2 580) (1 883) (1 871) (1 871) Uspesifiserte tapsavsetninger (note 6) (1 931) (1 910) (1 910) Netto utlån Overtatte eiendeler (note 7) Sertifikater og obligasjoner (note 5) Aksjer, andeler og tilknyttede selskaper Sum verdipapirer Aksjer og andeler i konsernselskaper Faste eiendommer Andre anleggsmidler Sum anleggsmidler Andre fordringer Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Banksertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Annen gjeld og avsetninger Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Oslo, 6. august 1996 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE Harald Arnkværn Martin Mæland Kristin Clemet Arild P. Aarseth Christian Hambro Kjell Aamot Øyvin A. Brøymer Richard Jansen Borger A. Lenth Tore Grøttum Regnskapsdirektør 5

6 NØKKELTALL Konsernet Sum eiendeler Netto utlån Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 70,1 76,6 73,7 74,5 71,9 80,0 77,5 79,7 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 53,9 57,9 56,8 56,0 52,9 59,7 48,4 47,0 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto utlån) 77,0 75,7 77,0 75,1 73,6 74,6 62,5 59,0 Netto mislighold Brutto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 10,71 10,44 *) 11,82 *) 13,78 14,69 14,42 **) 15,50 **) 16,49 Fortjeneste pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,61 0,63 1,34 1,97 0,91 0,82 1,01 0,99 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdipapirgevinster pr. kvartal) 70,2 74,8 62,6 64,6 65,5 66,6 61,6 62,3 Ansatte, antall årsverk *) Eksklusive avsatt, men ennå ikke utbetalt utbytte på kr 0,90 pr. aksje **) Eksklusive avsatt, men ennå ikke utbetalt utbytte på kr 1,10 pr. aksje 1 NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OG BALANSE Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme vurderingsprinsipper som årsoppgjøret for 1995, men oppstillingsplanen er noe endret. Den nye oppstillingsplanen gjør bankens regnskaper mer sammenlignbare med regnskaper avlagt i de fleste andre europeiske land. Tall fra tidligere perioder er omarbeidet for å være sammenlignbare. Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier: Annet kvartal 1996 Første halvår 1996 Prosentandel av Prosentandel av Mill. kr brutto utlån *) Mill. kr brutto utlån *) Personmarked (20) (0,2) (34) (0,2) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) (7) (0,8) (13) (0,7) Bergverk, oljeboring og -utvinning Industrivirksomhet 2 0,1 (2) (0,0) Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg (7) (1,0) (9) (0,6) Varehandel 15 0,9 16 0,5 Hotell- og restaurantdrift (1) (0,3) (9) (1,2) Utenrikssjøfart (1) (0,0) (15) (0,1) Eiendomsdrift (10) (0,2) (15) (0,1) Annen tjenesteyting (15) (0,5) (32) (0,5) Andre (3) (0,1) 8 0,2 Tap på utlån og garantier (47) (0,1) (105) (0,2) *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Annet kvartal 1996 Første halvår 1996 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Tilgang ved oppkjøp - 52 Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (65) (132) Konstaterte tap (134) (326) Valutakursendringer 3 6 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden: Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (65) (132) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler o.l. (5) (3) Inngang på tidligere avskrevne fordringer (26) (64) Netto tap på utlån og garantier (47) (105) 6

7 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt og relaterer seg hovedsakelig til utenlandske avdelings- og datterbanker. 5 Verdipapirer Sertifikater og omløpsobligasjoner Anleggsobligasjoner Sum sertifikater og obligasjoner Omløpsaksjer Andre aksjer og andeler Sum aksjer, andeler og tilknyttede selskaper Urealisert gevinst sertifikater og omløpsobligasjoner Urealisert gevinst omløpsaksjer Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto mill. kr mill. kr % mill. kr Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l. (245) (279) (56) (20) 23 7 (189) (259) Øvrige utlån ,6 1, Sum utlån Misligholdet fordelte seg slik pr. 30. juni 1996: Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold mill. kr mill. kr % mill. kr Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler pr. 30. juni 1996 fordelte seg slik: Tomter 34 Næringseiendommer 257 Boligeiendommer 8 Andre eiendeler 5 Sum overtatte eiendeler Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag pr. 30. juni 1996 utgjorde: (Mrd. kr) Sum balanseposter 121,5 Sum poster utenfor balansen 17,4 Beregningsgrunnlag 138,9 Kapitaldekningen pr. 30. juni 1996 var: (%) Kjernekapital ,7 Tilleggskapital ,2 Fradragsposter (219) (0,1) Total ansvarlig kapital ,8 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. 7

8 C 0107 HOVEDKONTOR Telefon: Sentralbord: Postadresse: Postboks 1166 Sentrum 0107 Oslo Besøksadresse: Middelthuns gate 17 Majorstua, Oslo Returadresse: Kreditkassen Postboks 1166 Sentrum Oslo Design og layout: Burson-Marsteller Foto: Ole Walter Jacobsen Repro og trykk: RK Grafisk Telegramadresse Kreditkassen Telefaks: Industri/handel Shipping/transport Finansinstitusjoner Kapitalmarkedskunder Forvaltningsområdet Fiskeri Verft Christiania Markets - Valuta/Pengemarked Christiania Fonds Driftsområdet, ledelse Cash Management Trade Finance Markedsseksjonen Egenkapital & Investor Relations Postavdelingen, Majorstua Postavdelingen, Stortorvet Internett: CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE