Rapport for 1. kvartal 2003 Nordea Bank Norge konsern

Transkript

1 Rapport for Nordea Bank Norge konsern Nordea Bank Norge

2 Resultater og lønnsomhet Nordea Bank Norges resultat etter skatter i første 2003 utgjorde NOK 75m (485), hvilket representerer en avkastning på egenkapitalen på 1,7% (11,3). Totale inntekter og driftskostnader har vært på omtrent samme nivå som fjoråret, mens tap på utlån har økt til NOK 637m (-7). Inntekter Totale inntekter var NOK 1 771m (1 806) hvilket er en nedgang på 2%. Netto renteinntekter økte med 4,4% til NOK 1 247m. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i første 2,23% (2,00), omregnet til årsbasis. Differansen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente utgjorde 2,45 prosentpoeng i første (2,44). Dette er noe lavere enn gjennomsnittet for 2002 som var 2,54 prosentpoeng. Utlån til kunder var i gjennomsnitt 3,5% høyere enn i første Gjennomsnittlig innskuddsvolum fra kunder var 5,9% høyere enn tilsvarende periode i fjor. Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper var NOK 13m (19). Det mest betydelige bidraget var andelen av resultatet i Eksportfinans ASA. Netto provisjonsinntekter økte med NOK 17m til NOK 246m. Økningen er hovedsakelig fra inntekter fra betalingstjenester. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer i første var NOK 50m (113), fordelt med NOK 0m (80) på aksjer og 50m (33) på sertifikater og obligasjoner. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater var NOK 181m (211) i første. Det er særlig bankens kundehandel som har bidratt til resultatet. Andre driftsinntekter utgjorde NOK 34m (39). Kostnader Sum driftskostnader var NOK 1 032m som er en økning på NOK 28m sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Lønn og andre personalkostnader utgjorde NOK 579m (548). Antall årsverk var (4 081) ved utgangen av et. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,85% (1,68), omregnet til årsbasis. Forholdet mellom inntekter og kostnader, eksklusive verdiendringer og kursgevinster på verdipapirer, utgjorde 60,0% (59,3) i første. Tap på utlån og garantier Netto bokførte tap på utlån og garantier i første utgjorde NOK 637m (-7). Dette tilsvarer 1,3% av brutto utlån, omregnet til årsbasis. Netto tap fordeler seg med NOK 3m (-10) på personmarkedet, NOK 421m (5) på små og mellomstore bedrifter, NOK 214m (1) på større bedriftskunder i Norge og NOK -1m (-3) på utlån fra filialer utenfor Norge. Tilbakeføring av tidligere konstaterte tap utgjorde NOK 15m. Skatter Årets resultat før skatt utgjorde NOK 102m (809), mens skattekostnaden var NOK 27m (324), hvilket tilsvarer en skattesats på 27%. Finansiell struktur Totale eiendeler utgjorde NOK 249,8 mrd ved utgangen av et hvilket er en økning på NOK 11,9 mrd kroner sammenlignet med utgangen av samme i Utlån Netto utlån til kunder har de siste 12 måneder økt med 3,6% til NOK 193,6 mrd kroner, hvilket representerer 78% av totale eiendeler. Det har vært vekst i utlån i de regionale bankaktivitetene, mens det har vært en reduksjon i utlån i Corporate and Institutional Banking. Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer økte fra NOK 7,5 mrd. til NOK 8,1 mrd. siste. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var NOK 5,9 mrd. pr. 31. mars 2003, hvilket representerer en økning på NOK 0,5 mrd. i løpet av et. Rentebærende verdipapirer Kortsiktige poster Kortsiktige rentebærende verdipapirer består av en handelsportefølje, regnskapsført til markedsverdi, på NOK 7,5 mrd (5,9) og en bankportefølje, regnskapsført til laveste av kostpris og markedsverdi, på NOK 9,2 mrd (10,0). Det er en urealisert merverdi i bankporteføljen, justert for tap på tilhørende sikringsinstrumenter, på NOK 40m. Nordea Bank Norge

3 Langsiktige poster Konsernet har en obligasjon klassifisert som holde til forfall. Denne er bokført til NOK 22,7m (527,7). Aksjer og andeler Virksomheten i NBNs datterselskap Nordea Equity Holdings AS er betydelig redusert gjennom salg av størstedelen av aksjeporteføljen i Dette er et resultat av at Nordea har redusert risikovilligheten og derfor rammene for aksjeområdet. Ved utgangen av et var bokført verdi av aksjer og andeler NOK 291m (1 427) hvilket er på samme nivå som ved utgangen av Innskudd Innskudd fra kunder er den viktigste finansieringskilden for banken og utgjorde 44% (42) av totale eiendeler ved utgangen av et. Innskudd fra kunder økte med 9% de siste 12 måneder, til NOK 109 mrd som er på omtrent samme nivå som ved utgangen av Andre finansieringskilder I tillegg til innskudd fra kunder og egenkapital er bankens finansieringskilder i hovedsak i form av lån fra andre finansinstitusjoner, først og fremst andre selskaper i Nordea konsernet, og ved utstedelse av sertifikater, obligasjoner og ansvarlige lån. Ved utgangen av et utgjorde utstedte verdipapirer NOK 50,9 mrd inkludert ansvarlige lån på NOK 4,2 mrd. Innskudd fra kredittinstitusjoner utgjorde NOK 53,9 mrd hvorav NOK 41,2 mrd var fra andre Nordea selskaper. Annen gjeld Annen gjeld, påløpne kostnader og forskuddsbetalte kostnader og avsetninger for forpliktelser utgjorde NOK 18,3 mrd, hvorav urealiserte tap på derivater utgjorde NOK 3,2 mrd og pensjonsforpliktelser NOK 1 milliard. Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var NOK 200,9 mrd pr. 31. mars 2003, hvilket er en økning på NOK 2,0 mrd siste. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8% til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde NOK m, hvilket gir en kapitaldekning på 10,4%. I morbanken var kapitaldekningen 10,4%. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde NOK m, tilsvarende 8,1%. Årets resultat er ikke tatt med i beregningen. Nordea Bank Norge

4 Resultatregnskap Konsernet Morbanken Første Hele Første Hele året året Millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 2, Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. /år) (kroner) 0,14 0,88 1,86 Nordea Bank Norge

5 Kvartalsresultater Konsernet Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital Nordea Bank Norge

6 Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger 3, Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge ASA Oslo, 7. mai 2003 Lars G Nordström Markku Pohjola Liv Irene Haug Carl Erik Krefting Styreleder Styrets nestleder Arne Liljedahl Hege Marie Norheim Tom Ruud Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge

7 Nøkkeltall Millioner kroner Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 75,9 80,0 78,5 82,4 76,6 79,2 77,5 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 42,4 45,3 42,4 46,6 40,9 46,0 43,8 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 55,9 56,6 54,0 56,5 53,5 58,1 56,5 Brutto mislighold Netto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) * 33,45 30,75 Resultat pr. aksje (pr. ) (kr) 0,50 0,93 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdiendringer og 31,63 0,88 32,35 32,60 31,11 31,28 0,69 0,25 0,04 0,14 kursgevinst (tap) på verdipapirer pr. 57,7 66,4 59,3 61,2 60,7 59,0 60,0 Ansatte, antall årsverk *Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 3,63 kroner pr. aksje pr samt 1,45 kroner pr. aksje pr Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for Nærmere beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper fremkommer i note 1 i årsrapporten for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Første 2003 Hele 2002 Millioner kroner Prosentandel av brutto utlån*) Millioner kroner Prosentandel av brutto utlån Personmarked Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) 156 5, ,3 Bergverk, oljeboring og utvinning 71 12,6 17 0,6 Industrivirksomhet 115 3,4 84 0,6 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg ,3 Varehandel 7 0,4 42 0,6 Hotell- og restaurantdrift -3-0,6-4 -0,2 Sjø- og luftfart ,2 Eiendomsdrift ,6 Annen tjenesteyting 277 4, ,1 Andre 9 1,5 6 0,2 Sum 637 1, ,6 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier 637 1, ,6 *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Nordea Bank Norge

8 Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Første 2003 Hele 2002 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Tilgang ved kjøp av engasjement - 17 Avgang ved salg av engasjement Endring tidligere tapsavsetninger Konstaterte tap Valutakursendringer Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger Konstatering av tap som påvirker resultatet Endring tidligere tapsavsetninger Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende Inngang på tidligere avskrevne fordringer Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 27 millioner kroner i skatt i første, hvilket utgjør 27 prosent av driftsresultatet før skatt. Sentralskattekontoret for storbedrifter avsa 1. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Nordea Bank Norge ASA. Totalt 88 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i tredje 2002 som følge av vedtaket. Ligningsnemnda har i mars 2003 kommet til samme konklusjon, men forhøyet inntekten med ytterligere 62 millioner kroner. Totalt ca 17 millioner kroner er kostnadsført i økt skattekostnad i første 2003 som følge av vedtaket. Saken gjelder salgene av utefilialene i London og Singapore. Vedtaket er påklaget til Overligningsnemnda. Ligningsnemnda avsa 25. februar 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 1999 for Nordea Finans Norge AS. Totalt 96 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i første 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Overligningsnemnda har i desember 2002 kommet til samme konklusjon, men på et annet grunnlag. Fristen for stevning til Oslo Tingrett er 6. juni Sentralskattekontoret for storbedrifter gjorde 9. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Christiania Forsikring AS. Totalt 11 millioner kroner er kostnadsført i økt skattekostnad i fjerde 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder salg av Christiania Forsikring AS sitt datterselskap K-Fondsforsikring AS. Selskapet har påklaget vedtaket. Nordea Bank Norge

9 Note 5 Verdipapirer Handelsporteføljen Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum handelsporteføljen Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Bankportefølje og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum bankportefølje og anleggsmidler Urealisert gevinst bankportefølje og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler **) *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter kun unoterte aksjer. I løpet av 2002 er virksomheten i datterselskapet Nordea Equity Holdings AS betydelig redusert gjennom salg av størstedelen av aksjeporteføljen. Dette er et resultat av at Nordea har redusert risikovilligheten og dermed rammene for aksjeområdet, samt at denne virksomheten i fremtiden vil bli konsentrert i København. Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l Øvrige utlån ,9 0, Sum Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Nordea Bank Norge

10 Note 7 Egenkapital Millioner kroner Egenkapital 1. januar Resultat hittil i år Forskjell mellom avsatt og avgitt konsernbidrag til selskaper utenfor NBN konsernet 17 - Omregningsdifferanser 3-1 Egenkapital 31. mars Note 8 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 171,2 169,0 Sum poster utenfor balansen 21,7 26,0 Markeds- og valutarisiko 8,0 7,9 Beregningsgrunnlag 200,9 202,9 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,1 8,1 Tilleggskapital ,3 3,2 Fradragsposter Total ansvarlig kapital ,4 11,3 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Nordea Bank Norge