1. kvartal 2002 Nordea Bank Norge

Transkript

1 1. kvartal 2002 Nordea Bank Norge

2 Styrets beretning Nordea Bank Norge Med Nordea Bank Norge, banken og konsernet menes Nordea Bank Norge ASA med organisasjonsnummer inklusive datterselskaper. Nordea Bank Norge er et heleiet datterselskap av Nordea Bank Finland Abp. Morselskapet i hovedkonsernet er det børsnoterte selskapet Nordea AB (publ) som omtales som Nordea-konsernet. Som et ledd i omstruktureringen av Nordea-konsernet er enkelte deler av virksomheten i Nordea Bank Norge solgt til andre selskaper i konsernet i Det vises til note 1 Generelle prinsipper og konsernets sammensetning for nærmere spesifikasjon av salgene. Vesentlige endringer som følge av salgene er kommentert nedenfor. Sammendrag Nordea Bank Norges resultat etter skatter i første kvartal 2002 utgjorde 485 millioner kroner (545). Resultatet tilsvarer 0,88 krone pr. aksje (0,99) og en avkastning på konsernets egenkapital på 11,3 prosent (13,1), omregnet til årsbasis. Driftsresultatet før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer i første kvartal utgjorde 802 millioner kroner (802). Det var negative utlånstap på 7 millioner kroner i kvartalet (47). Netto utlån til kunder økte med ca. 2,6 milliarder kroner siste kvartal, tilsvarende ca. 1,4 prosent. Ved utgangen av kvartalet var forvaltningskapitalen 238 milliarder kroner. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var 11,3 prosent, mens kjernekapitaldekningen var 8,1 prosent. Overskuddet pr. 31. mars 2002 er ikke tatt med i beregningen. Resultater og lønnsomhet Totale inntekter har økt med 22 millioner kroner til millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Justert for de solgte virksomhetene har det vært en økning i totale inntekter på 210 millioner kroner eller 13,2 prosent. Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i første kvartal millioner kroner (1 183). Justert for salget av virksomheter har det vært en økning i netto renteinntekter på ca. 150 millioner kroner. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i første kvartal 2,00 prosent (1,90), omregnet til årsbasis. Differansen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente utgjorde 2,44 prosentpoeng i første kvartal. Dette er noe lavere enn gjennomsnittet i 2001 som var 2,54 prosentpoeng, hvilket hovedsakelig skyldes redusert margin på innskudd. Verdiendring og kursgevinster Netto verdiendring og kursgevinst på verdipapirer i første kvartal var 113 millioner kroner (93), fordelt med 80 millioner kroner (35) på aksjer og 33 millioner kroner (58) på sertifikater og obligasjoner. Netto verdiendring og kursgevinst på valuta og finansielle derivater var 211 millioner kroner (150) i første kvartal. Det er særlig bankens kundehandel som har bidratt til det gode resultatet. Øvrige driftsinntekter Øvrige driftsinntekter var i første kvartal i år ca. 71 millioner kroner lavere enn i tilsvarende periode i fjor. Korrigert for salget av virksomheter har det vært en nedgang på ca. 35 millioner kroner. Dette skyldes i hovedsak reduserte provisjons- og gebyrinntekter fra verdipapiromsetning og betalingsformidling. Driftskostnader Sum driftskostnader var millioner kroner som er en økning på 22 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Justert for de solgte virksomhetene har det vært en økning i totale kostnader på 109 millioner kroner eller 12,2 prosent. Innføringen av merverdiavgift på tjenester generelt fra 1. juli 2001 har medført økte kostnader med ca. 35 millioner kroner i første kvartal 2002 sammenlignet med første kvartal i fjor. Utover dette skyldes økningen i hovedsak noe høyere avskrivninger, oppbygging av enhetene Investering og Pensjon samt Private Banking mot slutten av fjoråret samt kostnader relatert til navneskiftet. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,68 prosent (1,58) i første kvartal, omregnet til årsbasis. Kostnadsutviklingen i første kvartal er som forventet. 2

3 Forholdet mellom kostnader og inntekter eksklusive verdiendringer og kursgevinst på verdipapirer utgjorde 59,3 prosent (58,1) i første kvartal. Tap på utlån og garantier I første kvartal viser resultatposten for tap på utlån og garantier et negativt tap på 7 millioner kroner (47). Netto bokførte tap i første kvartal fordeler seg med -10 millioner kroner (-20) i personmarkedet, 5 millioner kroner (47) på små- og mellomstore bedrifter, 1 million kroner (13) på større norske bedriftskunder og -3 millioner kroner (7) for avdelingsbanker utenfor Norge. Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer ble redusert fra 4,6 milliarder kroner til 4,4 milliarder kroner siste kvartal. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 3,2 milliarder kroner pr. 31. mars 2002, hvilket representerer en reduksjon på 0,1 milliarder kroner i løpet av kvartalet. Skatt I årets tre første måneder har konsernet kostnadsført 324 millioner kroner i skatt. Den beregnede skattekostnaden for første kvartal 2002 utgjør ca. 40 prosent. Den høye satsen skyldes i hovedsak kostnadsføring av ca. 96 millioner kroner i økt skattekostnad i Nordea Finans Norge etter at Ligningsnemnda den 25. februar 2002 avsa vedtak som medførte endring av ligningen for Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Selskapet har påklaget vedtaket til Overligningsnemnda. utlån på ca. 2,6 milliarder kroner. Beholdningen av verdipapirer er redusert med 2,4 milliarder kroner siden forrige kvartal. Netto utlån til kunder økte med 2,6 milliarder kroner i siste kvartal, mens det var en økning på 0,6 milliarder kroner siste tolv måneder. Justert for salget av virksomheter har det vært en vekst på 11,2 milliarder kroner siste tolv måneder. Veksten i siste kvartal er relativt jevnt fordelt på ulike kundegrupper. Innskudd fra kunder var ved utgangen av mars i år 100,8 milliarder kroner mot 104,3 milliarder kroner tre måneder tidligere. Innskudd fra kunder utgjorde 54,0 prosent av netto utlån til kunder inkludert utlån fra Norgeskreditt, hvilket er noe lavere enn ved utgangen av For morbanken utgjorde kundeinnskudd 63 prosent av netto utlån til kunder. Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 202,9 milliarder kroner pr. 31. mars 2002, hvilket er en reduksjon med 0,3 milliarder kroner siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde millioner kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 11,3 prosent. I morbanken var kapitaldekningen 11,4 prosent. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde millioner kroner, tilsvarende 8,1 prosent. Overskuddet pr. 31. mars 2002 er ikke tatt med i beregningen. Dersom overskuddet etter første kvartal hadde vært lagt til kjernekapitalen pr. 31. mars 2002, ville både konsernets kjernekapitaldekning og totale kapitaldekning ha økt med ca. 0,2 prosentpoeng. Borgarting Lagmannsrett avsa 27. april 2001 dom i en skattesak banken har anlagt mot staten vedrørende retten til skattemessig fradrag for tap ved salg av datterselskaper innen konsernet. Saken omfatter to forhold som totalt har redusert bankens skattemessige fremførbare underskudd med 536 millioner kroner. Lagmannsretten stadfestet Byrettens dom hvor det ble konkludert med at de tap Nordea Bank Norge har krevd fradrag for, ikke er fradragsberettiget etter skatteloven. Nordea Bank Norge har anket dommen. Det forventes behandling i Høyesterett i løpet av Pr. 31. mars 2002 utgjorde konsernets utsatte skattefordel ca. 0,9 milliarder kroner. Ovennevnte saker er ikke inkludert i bokført utsatt skattefordel. Balansen Ved utgangen av mars 2002 var konsernets forvaltningskapital 238 milliarder kroner. Dette innebærer en økning på 7,6 milliarder kroner i siste kvartal. Balanseøkningen skyldes i hovedsak økte innskudd i Norges Bank på ca. 9 milliarder kroner samt økte 3

4 Resultatregnskap Konsernet Morbanken Første kvartal Hele året Første kvartal Hele året Millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader (88) (83) (329) (88) (79) (316) Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 2, 3 (7) (11) Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter (283) (300) Resultat etter skatter Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/år) (kroner) 0,88 0,99 4,77 4

5 Kvartalsresultater kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper (1) Provisjonsinntekter Provisjonskostnader (75) (72) (83) (80) (83) (83) (88) Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer (99) Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier (146) (7) Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter 251 (65) 210 (547) 129 (75) 324 Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital

6 Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger 3, 6 (1 229) (932) (1 271) (1 136) (843) (1 187) Uspesifiserte tapsavsetninger 6 (1 633) (1 593) (1 633) (1 524) (1 490) (1 524) Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge ASA Oslo, 25. april 2002 Thorleif Krarup Lars G. Nordström Carl-Johan Granvik Liv Irene Haug Styreleder Carl Erik Krefting Hege Marie Norheim Markku Pohjola Baard Syrrist Administrerende direktør 6

7 Nøkkeltall Millioner kroner Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 75,2 76,7 76,0 77,3 75,9 80,0 78,5 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 43,3 45,1 44,5 44,1 42,4 45,3 42,4 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 57,6 58,8 58,5 57,1 55,9 56,6 54,0 Brutto mislighold Netto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 30,34 29,62* 30,61* 32,96 33,45 30,75* 31,63 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 1,18 1,29 0,99 2,35 0,50 0,93 0,88 Kostnader i prosent av inntekter (eks. netto verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer pr. kvartal) 59,4 62,3 58,1 57,2 57,7 66,4 59,3 Ansatte, antall årsverk * Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 2,00 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal 2000 og 1. kvartal 2001 samt 3,63 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper og konsernets sammensetning Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Som et ledd i omstruktureringen av Nordea-konsernet er enkelte deler av virksomheten i Nordea Bank Norge solgt til andre selskaper i konsernet i Nordea Bank Norges filialer i London og Singapore ble solgt til Nordea Bank Finland henholdsvis 31. mai og 30. november oktober 2001 godkjente Kredittilsynet salg av aksjene i Norske Liv AS og K-Fondsforsikring AS til Vesta Liv Holding AS. 31. desember 2001 ble aksjene i Nordea Fondene AS (tidligere K-Fondene) solgt til Nordea Fondene Norge Holding AS og aksjene i Nordea Investment Management ASA (tidligere K-Kapitalforvaltning) solgt til Nordea Investment Management Norge Holding AS. Begge kjøperselskapene eies av Nordea Asset Management AB, som 1. november 2001 også kjøpte aksjene i Nordea Pension Services AS. Disse salgene er p.t. formelt ikke godkjent av Kredittilsynet. Justert for salgene av disse virksomhetene var totale inntekter og totale driftskostnader henholdsvis millioner kroner og 895 millioner kroner pr. første kvartal Dette er en reduksjon på henholdsvis 188 millioner kroner og 87 millioner kroner sammenlignet med det rapporterte regnskapet for første kvartal Netto utlån til kunder utgjorde 10,6 milliarder kroner i de solgte virksomhetene ved utgangen av første kvartal

8 Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Første kvartal Millioner Prosentandel av Millioner Prosentandel av kroner brutto utlån* kroner brutto utlån Personmarked (11) (0,1) (53) (0,1) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) - - (1) - Bergverk, oljeboring og -utvinning - - (2) (0,1) Industrivirksomhet (10) (0,3) 117 0,7 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg 5 0,4 54 0,8 Varehandel ,8 Hotell- og restaurantdrift 1 0,3 23 1,1 Sjø- og luftfart ,2 Eiendomsdrift Annen tjenesteyting 4 0, ,3 Andre 1 0,1 88 2,6 Sum (7) ,4 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger Tap på utlån og garantier (7) ,4 * Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Første kvartal 2002 Hele 2001 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Kjøp av engasjement 18 - Endring tidligere tapsavsetninger (15) (1) Konstaterte tap (67) (340) Valutakursendringer (6) (2) Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger Konstatering av tap som påvirker resultatet Endring tidligere tapsavsetninger (15) (1) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende - (2) Inngang på tidligere avskrevne fordringer (21) (69) Endring uspesifiserte tapsavsetninger - 50 Netto tap på utlån og garantier (7) 705 Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Den beregnede skattekostnaden for første kvartal 2002 utgjør ca. 40 prosent. Den høye skattesatsen skyldes i hovedsak kostnadsføring av ca. 96 millioner kroner i økt skattekostnad i Nordea Finans Norge etter at Ligningsnemnda den 25. februar 2002 avsa vedtak som medførte endring av ligningen for Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Selskapet har påklaget vedtaket til overligningsnemnda. 8

9 Note 5 Verdipapirer Bokført verdi/ Bokført verdi/ Bokført verdi/ Handelsporteføljen Kostpris markedsverdi Kostpris markedsverdi Kostpris markedsverdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum handelsporteføljen Shortposisjoner * Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Urealisert gevinst øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler ** * Inngår i Annen gjeld ** Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Konsernet Nordea Bank Norge har tilpasset sin investeringsstrategi til Nordea-konsernet. Som følge av dette ble det i tredje kvartal 2001 foretatt en ny vurdering av finansielle eiendeler og klassifisering av disse. Dette medførte at alle børsnoterte aksjer i Nordea Equity Holdings (tidligere K-Holding) som tidligere var klassifisert som bankportefølje, ble reklassifisert til handelsportefølje. Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter dermed kun unoterte aksjer. Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l. (749) (900) (749) (900) Øvrige utlån ,9 0, Sum Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum

10 Note 7 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 169,0 184,2 Sum poster utenfor balansen 26,0 24,4 Markeds- og valutarisiko 7,9 7,5 Beregningsgrunnlag 202,9 216,1 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,1 7,2 Tilleggskapital ,2 3,1 Fradragsposter (37) (44) - - Total ansvarlig kapital ,3 10,3 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. 10