Rapport for 2. kvartal Nordea Bank Norge konsern

Transkript

1 Rapport for 2. kvartal 2004 Nordea Bank Norge konsern

2 Sammendrag Nordea Bank Norges resultat etter skatter i årets første seks måneder utgjorde NOK 1 195m (85), hvilket tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 13,5% (1,0). Totale inntekter har økt med NOK 152m inkludert en gevinst ved salg av bygninger på ca NOK 300m, mens totale kostnader er redusert med NOK 83m. Tap på utlån er redusert med NOK 1 289m sammenlignet med fjoråret og utgjorde NOK 23m ved utgangen av juni. Nordea Bank Norges resultat etter skatter i annet kvartal 2004 utgjorde NOK 679m (10), hvilket representerer en avkastning på egenkapitalen på 15,1% (0,2). Netto renteinntekter Netto renteinntekter utgjorde NOK 1 138m i annet kvartal 2004 (1 305). Hittil i år har det vært en reduksjon i netto renteinntekter på NOK 82m til NOK 2 470m (2 552). Nedgangen i rentenetto skyldes i hovedsak lavere netto inntekter fra andre produkter enn utlån og innskudd. Både utlåns- og innskuddsvolumene har økt i perioden. Netto provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter utgjorde NOK 328m i annet kvartal (229) og NOK 641m hittil i år (475). Økningen skyldes i hovedsak provisjoner fra salg av valuta og finansielle derivater for Nordea Bank Finland. Dette må sees i sammenheng med nedgangen i netto gevinster på valuta og finansielle derivater. Netto verdiendring og kursgevinst på verdipapirer, valuta og finansielle derivater Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer var NOK 3m (68) i annet kvartal, fordelt med NOK 8m (0) på aksjer og NOK 5m (68) på sertifikater og obligasjoner. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater var NOK 52m (71) i annet kvartal og NOK 84m (252) ved utgangen av juni. Nedgangen skyldes at kundehandel med finansielle derivater fra juni 2003 i hovedsak gjøres på vegne av Nordea Bank Finland. Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter utgjorde NOK 330m (34) i annet kvartal, hvorav ca. NOK 300m var fra gevinst ved salg av eiendommer. Kostnader Sum driftskostnader utgjorde NOK 989m i kvartalet (1 092) hvilket var en reduksjon på 9% sammenlignet med tilsvarende kvartal i fjor. Lønn og andre personalkostnader utgjorde NOK 587m (708). Reduksjon i antall årsverk er hovedårsaken til nedgangen. Ved utgangen av kvartalet var antall årsverk mot ved utgangen av tilsvarende kvartal i fjor. Andre driftskostnader økte med NOK 18m til NOK 402m og skyldes i hovedsak økte husleiekostnader. Hittil i år utgjorde sum driftskostnader NOK 2 041m (2 124). Forholdet mellom inntekter og kostnader utgjorde 52,7% (63,0) i annet kvartal. Justert for gevinsten fra salg av eiendom er forholdet mellom inntekter og kostnader i kvartalet på samme nivå som i fjor. Tap på utlån og garantier Netto bokførte tap på utlån og garantier i annet kvartal utgjorde NOK -54m (629). Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer ble redusert fra NOK 7,3 mrd til NOK 6,0 mrd siste kvartal. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var NOK 4,1mrd, hvilket er en reduksjon på NOK 1,0mrd siste kvartal. Totale tapsavsetninger var NOK 3,5mrd ved utgangen av kvartalet (4,1) hvilket utgjorde 58,7% av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer (48,4). Skatter Resultat før skatt utgjorde NOK 942m i kvartalet (10). Skattekostnaden var NOK 263m (0), hvilket tilsvarer en skattesats på 28%. Hittil i år utgjorde resultat før skatt NOK 1 637m (112) og skattekostnaden NOK 442m (27) tilsvarende 27%. Balansen Sum eiendeler i Nordea Bank Norge konsernet utgjorde NOK 254,0mrd ved utgangen av kvartalet hvilket er en reduksjon på NOK 2mrd sammenlignet med utgangen av samme kvartal i I denne rapporten menes med Nordea Bank Norge og Konsernet morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer , med tilhørende datterselskaper. Hovedkontoret til selskapet er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA (NBN) er et heleiet datterselskap av Nordea Bank AB (publ) som er den børsnoterte konsernspissen for hele Nordea konsernet. Forretningsvirksomheten i Nordea konsernet er organisert i tre forretningsområder, som alle opererer på tvers av landegrensene: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking (CIB) og Asset Management & Life. Den konsoliderte delårsrapporten for Nordea Bank AB (publ) omfatter alle aktiviteter i konsernet og gir det mest fullstendige og riktige bildet av konsernets virksomhet. Denne delårsrapporten omfatter virksomheten i Nordea Bank Norge ASA og dets datterselskaper, hvilket omfatter Retail og Corporate virksomhet i Norge. Nordea Bank Norge. 2. kvartal

3 Netto utlån økte med 7,2% til NOK 211,6mrd (197,3), mens det var en reduksjon i bankens innskudd i sentralbanker på NOK 11,6mrd. Innskudd fra kunder økte med NOK 11,3mrd til NOK 118,7 mrd. og utgjorde ved utgangen av kvartalet 56% av netto utlån til kunder (54). Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var NOK 203,5 mrd pr. 30. juni I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8% til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde NOK m, hvilket gir en kapitaldekning på 9,8%. I morbanken var kapitaldekningen 10,2%. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde NOK m, tilsvarende 8,1%. Dersom årets resultat hadde vært inkludert i beregningen, ville kapitaldekningen økt med ca. 0,6 prosentpoeng. IFRS implementering Innføringen av enkelte IFRS-prinsipper for børsnoterte selskaper i 2005 vil påvirke Nordea. Forberedelsene går etter planen. Nordea Bank Norge forventer at implementeringen av IAS 17 Leases og IAS 19 Employee Benefits vil gi mindre effekter i regnskapene. I tillegg vil implementeringen av IFRS medføre at enkelte datterselskaper, som i dag er unntatt fra konsolidering eller medtatt etter egenkapitalmetoden, måtte konsolideres fullt ut. På grunn av forsinkelser i godkjennelsesprosessen er det knyttet usikkerhet til tidspunktet og omfanget av implikasjonene av de nye prinsippene for verdifastsettelse av finansielle instrumenter (IAS 32 og 39). Dersom IAS 39 skulle innføres basert på det nåværende IASB-forslaget kan det føre til større volatilitet i regnskapet. Nordea overvåker utviklingen fortløpende. Innføringen av øvrige IFRS standarder vil, slik situasjonen er i dag, bare ha mindre effekter. Konsernstruktur Virksomheten i Nordea Securities ABs filial i Norge ble med virkning fra 30. april 2004 kjøpt tilbake og inngår nå i Nordea Bank Norge ASA. Eiendommer Prosessen knyttet til salg av det alt vesentlige av bankens eiendommer ble fullført i kvartalet. Transaksjonen omfatter langsiktige leieavtaler på inntil 25 år. En gevinst på ca. NOK 300m er inkludert i andre inntekter i annet kvartal. Utsikter 2004 Utsiktene for økonomisk vekst i Norden har bedret seg noe, og vekstprognosene er litt oppjustert. De korte rentene var stabile i annet kvartal, og har trolig nådd bunnen. En økning i det generelle forretningsvolumet ventes hovedsakelig å komme på personkundemarkedet. Økt aktivitet blant små og mellomstore bedrifter kan også bidra til økte volumer i annet halvår. Den sterke oppmerksomheten på kostnadsstyring skal opprettholdes. På grunnlag av den fremgangen som er gjort med kostnadsstyringen de siste kvartalene forventes kostnadene for hele 2004 å ligge godt under kostnadene i Basert på den overordnede kredittkvaliteten i porteføljen, og de nåværende økonomiske utsiktene for de nordiske landene, forventes det at utlånstapene vil bli betydelig lavere enn i Nordea Bank Norge. 2. kvartal

4 Resultatregnskap Annet kvartal Konsernet 6 måneder Hele året Annet kvartal Morbanken 6 måneder Millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 2, Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Hele året Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/6 mnd./år) (kroner) 1,23 0,02 2,17 0,15 0,93 Nordea Bank Norge. 2. kvartal

5 Kvartalsresultater Konsernet kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital Nordea Bank Norge. 2. kvartal

6 Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger 3, Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge ASA Oslo, 19. august 2004 Lars G Nordström Markku Pohjola Liv Irene Haug Carl Erik Krefting Styreleder Styrets nestleder Arne Liljedahl Hege Marie Norheim Tom Ruud Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge. 2. kvartal

7 Nøkkeltall Millioner kroner Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 79,2 77,5 77,1 79,2 77,5 79,1 83,3 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 46,0 43,8 41,9 42,7 43,4 44,1 46,7 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 58,1 56,5 54,4 53,9 56,0 55,7 56,1 Brutto mislighold Netto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) * 31,11 31,28 31,30 31,69 31,16 32,10 33,33 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,04 0,14 0,02 0,39 0,38 0,94 1,23 Kostnader i prosent av inntekter pr. kvartal 58,2 58,3 63,0 53,1 62,4 59,2 52,7 Ansatte, antall årsverk *Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 1,45 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal 2002 samt 0,91 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for Nærmere beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper fremkommer i note 1 i årsrapporten for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Annet kvartal måneder 2004 Tap i mill. kroner Brutto utlån i mill. kroner Tap i % av utlån*) Tap i mill. kroner Brutto utlån i mill. kroner Tap i % av utlån Personmarked , Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) , ,8 Bergverk, oljeboring og utvinning Industrivirksomhet ,3 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg , ,6 Varehandel , ,1 Hotell- og restaurantdrift ,4 Sjø- og luftfart , ,1 Eiendomsdrift ,1 Annen tjenesteyting , ,2 Andre Sum , Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier , *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Nordea Bank Norge. 2. kvartal

8 Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Andre kvartal måneder 2004 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Tilgang ved kjøp av engasjement - - Avgang ved salg av engasjement - - Endring tidligere tapsavsetninger Konstaterte tap Valutakursendringer 2 5 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger Konstatering av tap som påvirker resultatet Endring tidligere tapsavsetninger Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende Inngang på tidligere avskrevne fordringer Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 442 millioner kroner i skatt hittil i år, hvilket utgjør 27 prosent av driftsresultatet før skatt. Ligningsnemnda avsa 25. februar 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 1999 for Nordea Finans Norge AS. Totalt 96 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i første kvartal 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Overligningsnemnda har i desember 2002 kommet til samme konklusjon, men på et annet grunnlag. Saken ble stevnet for Oslo Tingrett den 23. mai Sentralskattekontoret for storbedrifter gjorde 9. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Christiania Forsikring AS. Totalt 11 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i fjerde kvartal 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder salg av Christiania Forsikring AS sitt datterselskap K-Fondsforsikring AS til Nordea Liv Holding AS. 11. februar 2003 gjorde Ligningsnemnda vedtak om å fastholde den endrede ligningen. Overligningsnemnda har i vedtak av 9. juni 2004 redusert den skattepliktige inntekten fra dette salget med 2 millioner kroner. Selskapet har frist til 9. desember 2004 med å gå til søksmål. Nordea Bank Norge. 2. kvartal

9 Note 5 Verdipapirer Handelsporteføljen Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum handelsporteføljen Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Bankportefølje og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum bankportefølje og anleggsmidler Urealisert gevinst bankportefølje og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler **) *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Økningen i handelsporteføljen av aksjer og andeler skyldes at Nordea Bank Norge ASA har kjøpt tilbake Nordea Securities med virkning fra 30. april Nordea Securities, som var en avdeling i Nordea Bank Norge ASA, ble 1. april 2002 solgt til en norsk filial av Nordea Securities AB. Reduksjonen i aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler skyldes at kapitalinnskudd i Nordea Norge Pensjonskasse er reklassifisert til Andre eiendeler. Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter kun unoterte aksjer. Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l Øvrige utlån ,8 0, Sum Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Nordea Bank Norge. 2. kvartal

10 Note 7 Egenkapital Millioner kroner Egenkapital 1. januar Resultat hittil i år Differanse mellom avsatt og avgitt konsernbidrag til selskap utenfor NBN konsernet - 20 Omregningsdifferanser - - Egenkapital 30. juni Note 8 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 177,3 172,6 Sum poster utenfor balansen 21,0 20,9 Markeds- og valutarisiko 5,2 5,0 Beregningsgrunnlag 203,5 198,5 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,1 8,2 Tilleggskapital ,7 1,8 Fradragsposter Total ansvarlig kapital ,8 10,0 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Nordea Bank Norge. 2. kvartal