RAPPORT 2. KVARTAL 1995

Transkript

1 SAMMENDRAG Fortsatt resultatforbedring Mill. kr Gj.sn Gj.sn kv kv Resultat etter skatter pr. kvartal Kreditkassenkonsernets resultat etter skatter i annet kvartal 1995 utgjorde mill. kroner (410 mill. kroner). Resultatet tilsvarer 1,97 kroner pr. aksje (0,74 kroner). Resultatet etter første halvår var mill. kroner (790 mill. kroner). Pr. aksje tilsvarer resultatet 3,31 kroner (1,44 kroner). Driftsresultatet før tap på utlån i annet kvartal utgjorde 401 mill. kroner (284 mill. kroner). Forholdet mellom kostnader og inntekter eksklusive verdipapirgevinster utgjorde i annet kvartal 65 prosent (70 prosent). Lave nye tap på utlån kombinert med realisasjon av gevinster knyttet til tidligere tapsførte engasjementer, samt reduksjon av de uspesifiserte tapsavsetningene med 600 mill. kroner, førte til en netto inntektsføring under tap på utlån på 681 mill. kroner (130 mill. kroner) i annet kvartal. Netto utlån økte med 4,5 mrd. kroner siste kvartal, og innskudd fra kunder økte med 1,6 mrd. kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 75 prosent av netto utlån, mot 77 prosent tre måneder tidligere. Ved utgangen av kvartalet var forvaltningskapitalen 126,2 mrd. kroner. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var 9,6 prosent, mens kjernekapitalen var 5,5 prosent. Overskuddet pr. 30. juni 1995 er ikke medtatt i beregningen. RESULTATREGNSKAPET Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i annet kvartal 810 mill. kroner (814 mill. kroner). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i annet kvartal 2,69 prosent (2,80 prosent), omregnet til årsbasis. Kursgevinster Netto gevinst på verdipapirer i annet kvartal var 10 mill. kroner (-46 mill. kroner), fordelt med 8 mill. kroner (19 mill. kroner) på aksjer og 2 mill. kroner (-65 mill. kroner) på sertifikater og obligasjoner. Ved utløpet av kvartalet var markedsverdien av porteføljen av omløpsaksjer 132 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Markedsverdien av porteføljen av sertifikater og obligasjoner tilsvarte bokført verdi. Renteeksponeringen i verdipapirporteføljen har vært holdt på et lavt nivå gjennom kvartalet. Lave utlånstap Mill. kr Gj.sn Gj.sn kv Tap på utlån og garantier pr. kvartal 2. kv Netto kursgevinst på valuta og finansielle instrumenter var 54 mill. kroner (32 mill. kroner) i annet kvartal. Andre inntekter og driftskostnader Andre inntekter var i annet kvartal i år noe høyere enn i tilsvarende periode i fjor. Eierens andel av resultatet i Norske Liv er for annet kvartal anslått til 5 mill. kroner (-22 mill. kroner) etter skatt og goodwill-avskrivninger. Driftskostnadene i annet kvartal var 754 mill. kroner (770 mill. kroner). I forhold til annet kvartal 1994 representerer løpende kostnader i Vestenfjelske Bykreditt AS en kostnadsøkning på ca. 13 mill. kroner pr. kvartal. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 2,50 prosent (2,65 prosent) i annet kvartal, omregnet til årsbasis. Tap på utlån og garantier I annet kvartal viser resultatposten for tap på utlån og garantier en netto inntektsføring på 681 mill. kroner (130 mill. kroner), hvilket representerer en forbedring på 551 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Av inntektsføringen skyldes 600 mill. kroner en reduksjon i bankens uspesifiserte tapsavsetninger i annet kvartal Personmarkedet og de fleste næringer i Norge har vært preget av svært lave tap og enkelte høye tilbakeføringer i årets første seks måneder. Banken har i annet kvartal lykkes med å avslutte enkelte av sine engasjementer innenfor internasjonale fiskerier til en verdi som har ligget noe over bokførte verdier og har en inngang på tap til fiskerisektoren på 50 mill. kroner. På lengre sikt må banken forvente et tapsnivå som er høyere enn det som har vært tilfelle i 1994 og så langt i Konstaterte tap og spesifiserte tapsavsetninger i annet kvartal fordeler seg med -22 mill. kroner (-38 mill. kroner) i personmarkedet, -31 mill. kroner (-48 mill. kroner) på små- og mellomstore bedrifter, 7 mill. kroner (-57 mill. kroner) på større norske bedriftskunder og -35 mill. kroner (13 mill. kroner) i datter- og avdelingsbanker utenfor Norge. I første halvår utgjorde tapene -966 mill. kroner (61 mill. kroner). 2 Bankens portefølje av brutto misligholdte engasjementer ble redusert fra 5,3 mrd. kroner til 4,8 mrd. kroner siste kvartal. Det var tilgang av nye misligholdte engasjementer på ca. 0,3 mrd. kroner, og avgang (inklusive overføring til den friske og utsatte delen av porteføljen) og nedbetalinger på ca. 0,8 mrd. kroner i annet kvartal. Netto mislig-

2 holdte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 2,3 mrd. kroner pr. 30. juni 1995, hvilket er på samme nivå som tre måneder tidligere. Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer har siste kvartal blitt redusert med 0,4 mrd. kroner til 2,0 mrd. kroner. Uspesifiserte tapsavsetninger På bakgrunn av bankens årsregnskap for 1994 har banken hatt en diskusjon med Oslo Børs om konsernets uspesifiserte tapsavsetninger pr. 31. desember I styrevedtak av 6. juni konkluderte Oslo Børs med at bankens uspesifiserte tapsavsetninger ikke var i samsvar med god regnskapsskikk. Kredittilsynet har uttalt at bankens praksis lå innenfor det skjønn som tapsforskriftene gir adgang til. Oslo Børs har ikke funnet å ville ilegge banken noen form for forføyning som følge av vedtaket. Styret har tatt børsens vedtak til etterretning, og har besluttet at vedtaket ikke vil bli påklaget. Problem-engasjementer sterkt redusert Mrd. kr Ved vurderingen av de uspesifiserte tapsavsetningene for annet kvartal har styret lagt vekt på den fortsatte bedringen i norsk økonomi, en fortsatt positiv utvikling i kvaliteten av bankens utlånsportefølje og økningen i det totale utlånsvolumet i kvartalet, samt momenter som er fremkommet fra Oslo Børs. Styret har på denne bakgrunn foretatt en fornyet vurdering av de forventede tap i utlånsporteføljen og har utfra en totalvurdering funnet det riktig å redusere de uspesifiserte tapsavsetningene med 600 mill. kroner. Avsetningene utgjør etter dette mill. kroner, hvilket representerer 2,1 prosent av de utlån avsetningene skal dekke. Avsetningsprosenten utgjorde 3,4 prosent pr. 30. juni 1994 og 3,1 prosent pr. 31. desember Kredittilsynet har startet en vurdering av forskriftene relatert til tapsavsetninger i finansinstitusjonene, noe som kan medføre endring i praksis for norske banker. Med utgangspunkt i resultatet av denne prosessen vil styret foreta en fornyet vurdering av bankens praksis på området. Brutto utsatte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer BALANSEN Ved utgangen av juni 1995 var konsernets forvaltningskapital 126,2 mrd. kroner. Dette innebærer en økning på 4,7 mrd. kroner i siste kvartal. Etterspørselen etter nye lån for investering i næringslivet har tatt seg opp, og kombinert med en fortsatt moderat vekst i utlån til personmarkedet har dette medført en vekst i netto utlån på 4,5 mrd. kroner i siste kvartal. Økningen siste tolv måneder var 13,5 mrd. kroner. Innskudd fra kunder var ved utgangen av juni i år 70,6 mrd. kroner, mot 69,0 mrd. kroner tre måneder tidligere. KAPITALDEKNING Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 105,0 mrd. kroner pr. 30. juni 1995, hvilket er en økning på 4,6 mrd. kroner siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. s totale ansvarlige kapital utgjorde mill. kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 9,6 prosent. Kjernekapitalen utgjorde mill. kroner, tilsvarende 5,5 prosent. I morbanken var kapitaldekningen 9,4 prosent. Det er ikke adgang til å inkludere overskudd i ureviderte kvartalsoppgjør i bankens ansvarlige kapital. Dersom overskuddet etter seks måneder tillegges kjernekapitalen pr. 30. juni 1995, vil både konsernets kjernekapital og kapitaldekning øke med ca. 1,7 prosentpoeng. Utlånsvekst Mrd. kr RATING Ratingbyrået Standard & Poor's oppgraderte Kreditkassens kortsiktige rating fra A-3 til A-2 3. mai 1995, mens ratingbyrået IBCA oppgraderte bankens individuelle rating fra C til B/C 14. juli Banken legger stor vekt på å oppnå ytterligere forbedring av sine kredittratinger i tiden fremover. NORGESKREDITT HOLDING AS Kreditkassen har fremmet et tilbud til innehavere av preferanseaksjer i Norgeskreditt Holding AS om kjøp av deres aksjer for 225 kroner pr. aksje. Pr. 10. juli 1995 hadde Kreditkassen kontroll over ca. 98 prosent av preferanseaksjene. Overtakelsen av Norgeskreditt Holding AS er betinget av at Kreditkassen erverver 100 prosent av Stiftelsen Norgeskreditts ordinære aksjer i selskapet og at myndighetene gir Kreditkassen konsesjon til å eie selskapet, på akseptable vilkår for banken. Det er Kreditkassens intensjon å samordne aktivitetene i Norgeskreditt Holding AS og Vestenfjelske Bykreditt AS under navnet Norgeskreditt. Dersom overtakelsen gjennomføres, vil Kreditkassen bli den ledende tilbyder av langsiktige pantelån i Norge. Investeringen vil tilføre Kreditkassen et pantelånsvolum på ca. 20 mrd. kroner kv kv kv kv Brutto utlån Brutto friske utlån 2. kv

3 RESULTATREGNSKAP Morbanken Hele Hele Annet kvartal Første halvår året Annet kvartal Første halvår året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter (64) Netto kursgevinst (tap) på verdipapirer 10 (46) Netto kursgevinst valuta og finansielle instrumenter Provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Andel resultat tilknyttede selskaper 11 (6) Andel resultat livsforsikring 5 (22) 3 (11) (18) Sum andre driftsinntekter Lønn, honorarer, personalkostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger m.v (3) Netto gevinst (tap) ved salg og nedskr. av anleggsmidler m.v. (16) (2) (16) (1) (12) Driftsresultat før tap (679) (151) (872) Tap på utlån og garantier (note 2, 3) (681) (130) (966) Driftsresultat (2) 1 (3) 3 (3) Skatter (note 4) (6) Resultat etter skatter KVARTALSRESULTATER 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Netto kursgevinst (tap) på verdipapirer 126 (46) Netto kursgevinst valuta og finansielle instrumenter Provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Andel resultat tilknyttede selskaper 51 (6) (6) Andel resultat livsforsikring 11 (22) (12) 5 (2) 5 Sum andre driftsinntekter Lønn, honorarer, personalkostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger m.v Netto gevinst (tap) ved salg og nedskrivninger av anleggsmidler m.v. 1 (2) 67 (78) - (16) Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier 191 (130) (285) (681) Driftsresultat Skatter (16) - - Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital

4 BALANSE Morbanken EIENDELER Kontanter og innskudd på postgiro og i Norges Bank Sertifikater og obligasjoner (note 5) Omløpsaksjer (note 5) Innskudd i og utlån til finansinstitusjoner Sum innskudd og kortsiktige plasseringer Brutto utlån (note 6) (2 979) (4 881) (4 085) Spesifiserte tapsavsetninger (note 6) (3 102) (5 074) (4 027) (1 871) (2 468) (2 611) Uspesifiserte tapsavsetninger (note 6) (1 910) (2 660) (2 661) Netto utlån Andre fordringer Overtatte eiendeler (note 7) Anleggsaksjer og andeler Faste eiendommer Andre anleggsmidler Sum anleggsmidler Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Innskudd fra finansinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Banksertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Annen gjeld og avsetninger Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Periodens resultat Aksjekapital Fond Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Oslo, 1. august 1995 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE 5

5 NØKKELTALL Sum eiendeler Netto utlån Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 67,2 68,1 70,1 76,6 73,7 74,5 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvalningskapitalen 56,9 55,4 53,9 57,9 56,8 56,0 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto utlån) 84,7 81,3 77,0 75,7 77,0 75,1 Netto mislighold Brutto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 9,28 10,08 10,71 10,44 *) 11,82*) 13,78 Fortjeneste pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,69 0,74 0,61 0,63 1,34 1,97 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdipapirgevinster pr. kvartal) 63,1 69,9 71,8 68,6 64,2 64,9 Ansatte, antall årsverk *) Eksklusive avsatt, men ennå ikke utbetalt utbytte på kr 0,90 pr. aksje NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OG BALANSE 1 Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsoppgjøret for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier: Annet kvartal 1995 Første halvår 1995 Prosentandel av Prosentandel av Mill. kr brutto utlån *) Mill. kr brutto utlån *) Personmarked (22) (0,2) (35) (0,2) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) (50) (5,0) (58) (2,9) Utvinning og rørtransport av olje m.v Bergverk og utekonkurrerende industri Skjermet og hjemmekonkurrerende industri 4 0,3 (86) (3,6) Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg (15) (2,1) (16) (1,1) Varehandel, hotell- og restaurantdrift (2) (0,2) (3) (0,1) Utenrikssjøfart og oljeboring (1) - (12) (0,2) Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 4 0,1 (4) (0,1) Transport og tjenesteytende næringer ellers Andre 1 0,2 (2) (0,2) Spesifiserte tapsavsetninger (81) (0,3) (216) (0,4) Uspesifiserte tapsavsetninger (600) (750) Tap på utlån og garantier (681) (966) *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Annet kvartal 1995 Første halvår 1995 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (121) (207) Konstaterte tap (634) (992) Valutakursendringer (1) (44) Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden: Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (121) (207) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler o.l. (24) (110) Uspesifiserte tapsavsetninger (600) (750) Netto tap på utlån og garantier (681) (966) 6

6 4 Skatter Skatter pr. 30. juni 1995 er beregnet ut fra antatt skattesats for Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt og relaterer seg hovedsakelig til utenlandske avdelings- og datterbanker. 5 Verdipapirer Urealisert gevinst sertifikater og omløpsobligasjoner Urealisert gevinst omløpsaksjer Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto mill. kr mill. kr % mill. kr Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l. (668) (430) (18) (18) 3 4 (650) (412) Øvrige utlån ,1 2, Sum utlån Misligholdet fordelte seg slik pr. 30. juni 1995: Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold mill. kr mill. kr % mill. kr Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler pr. 30. juni 1995 fordelte seg slik: Tomter 43 Næringseiendommer 506 Boligeiendommer 23 Andre eiendeler 8 Sum overtatte eiendeler Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag pr. 30. juni 1995 utgjorde: (Mrd. kr) Sum balanseposter 90,8 Sum poster utenfor balansen 14,2 Beregningsgrunnlag 105,0 Kapitaldekningen pr. 30. juni 1995 var: (%) Kjernekapital ,5 Tilleggskapital ,9 Uspesifiserte tapsavsetninger 637 0,6 Fradragsposter (390) (0,4) Total ansvarlig kapital ,6 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Frem til 31. desember 1995 inngår uspesifiserte tapsavsetninger ved beregning av ansvarlig kapital med en tredjedel av avsetningens størrelse. 7

7 C 0107 Returadresse: Kreditkassen Postboks 1166 Sentrum Oslo HOVEDKONTOR Telefon: Sentralbord: Postadresse: Postboks 1166 Sentrum 0107 Oslo Besøksadresse: Middelthuns gate 17 Majorstua, Oslo Telegramadresse: Kreditkassen Telefax: Kapitalmarkedskunder Konsernkunder Shipping/Transport Fiskeri Finansinstitusjoner Valuta/Pengemarked Driftsområdet Internasjonale Datterbanker Markedsseksjonen Egenkapital & Investor Relations Postavdelingen, Majorstua Postavdelingen, Stortorvet Design og layout: Burson-Marsteller Foto: Per Heimly Repro og trykk: RK Grafisk A/S CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE