RAPPORT 3.KVARTAL Kreditkassen. gir deg gode. råd om. plassering av. sparepengene CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE

Transkript

1 RAPPORT 3.KVARTAL 1996 Kreditkassen gir deg gode råd om plassering av sparepengene CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE

2 SAMMENDRAG God resultatutvikling Mill. kr kv kv kv kv kv Resultat etter skatter pr. kvartal Kreditkassen-konsernets resultat etter skatter i tredje kvartal 1996 utgjorde 451 mill. kroner (504 mill. kroner). Resultatet tilsvarer 0,82 kroner pr. aksje (0,91 kroner). Resultatet etter ni måneder var mill. kroner (2 324 mill. kroner). Pr. aksje tilsvarer resultatet 2,82 kroner (4,22 kroner). Driftsresultatet før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer i tredje kvartal utgjorde 422 mill. kroner (404 mill. kroner). Forholdet mellom kostnader og inntekter eksklusive verdipapirgevinster utgjorde 64 prosent (66 prosent). Netto utlån økte med 3,1 mrd. kroner siste kvartal, og innskudd fra kunder økte med 4,5 mrd. kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 61 prosent av netto utlån, inklusive Norgeskreditt og Vestenfjelske Bykreditt, mot 59 prosent tre måneder tidligere. For morbanken utgjorde kundeinnskudd 80 prosent av netto utlån. Ved utgangen av kvartalet var forvaltningskapitalen 164,3 mrd. kroner. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var 9,9 prosent, mens kjernekapitalen var 5,8 prosent. Overskuddet pr. 30. september 1996 er ikke medtatt i beregningen. VIRKSOMHETEN I TREDJE KVARTAL I løpet av tredje kvartal besluttet banken å opprette en filial i Stockholm i løpet av Sverige er Norges nest største handelspartner, og et hovedpunkt i Kreditkassens internasjonale strategi er å tilby bankens kunder et internasjonalt konkurransedyktig produktspekter. Filialen i Stockholm vil være direkte tilknyttet det svenske betalings- og clearingsystemet, og tar primært sikte på å tilfredsstille norske og svenske kunders behov for et konkurransedyktig tilbud for driftskonti og betalingstjenester. Banken har innenfor disse områdene gode produkter og store, internasjonale bedrifter har valgt Kreditkassen, i konkurranse med andre banker, som sin leverandør av slike produkter. Fortsatt lave utlånstap Mill. kr kv kv kv kv Tap på utlån og garantier pr. kvartal 3.kv Kreditkassen mottok i kvartalet melding om at Overligningsnemnda anser nedskrivningen av den preferansekapital som banken mottok fra Forretningsbankenes Sikringsfond i 1991 som skattepliktig inntekt. Overligningsnemda fastholder således Ligningsnemdas vedtak om endring av bankens ligning for 1991, hvilket innebærer at Kreditkassens fremførbare underskudd reduseres med mill. kroner. Kreditkassen-konsernets fremførbare underskudd reduseres dermed til ca. 3,7 mrd kroner før medregning av årets overskudd, og konsernet vil ikke være i full skatteposisjon i 1996 eller Kreditkassen vil prøve Overligningsnemdas vedtak for de ordinære domstolene. Kreditkassen har som mål å være en ledende aktør i det norske markedet for verdipapirer, renteinstrumenter og valuta. Bemanningen i Christiania Markets er nå styrket, og satsingen innen dette området vil fortsette. TOM RUUD FORESLÅS SOM NY KONSERNSJEF ETTER BORGER A. LENTH Styret i Kreditkassen vil overfor fellesmøtet mellom Styret og Representantskapet den 26. november 1996 foreslå at Tom Ruud overtar som konsernsjef etter Borger A. Lenth. Ruud vil i første omgang tiltre som visekonsernsjef fra midten av januar 1997, for så å overta som konsernsjef i løpet av første halvår RESULTATREGNSKAPET Kredittilsynet har med virkning fra 1. januar 1996 fastsatt en ny oppstillingsplan for resultatregnskap og balanse. Tidligere perioders tall er omarbeidet for å være sammenlignbare. Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i tredje kvartal 858 mill. kroner (791 mill. kroner). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i tredje kvartal 2,21 prosent (2,50 prosent), omregnet til årsbasis. Inkludert i rentenetto er en inntekt på 21 mill. kroner relatert til Borgarting lagmannsretts dom i saken angående Fearnley & Eger AS-sertifikater. Kursgevinster Netto gevinst på verdipapirer i tredje kvartal var 7 mill. kroner (33 mill. kroner), fordelt med 14 mill. kroner (30 mill. kroner) på aksjer og -7 mill. kroner (3 mill. kroner) på sertifikater og obligasjoner. 2

3 Ved utløpet av kvartalet var markedsverdien av porteføljen av omløpsaksjer 145 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Markedsverdien av porteføljen av sertifikater og obligasjoner var 15 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Renteeksponeringen i verdipapirporteføljen har vært holdt på et lavt nivå gjennom kvartalet. Netto kursgevinst på valuta og finansielle instrumenter var 58 mill. kroner (60 mill. kroner) i tredje kvartal. Andre inntekter og driftskostnader Andre inntekter var i tredje kvartal i år noe høyere enn i tilsvarende periode i fjor. Inkludert i andre driftsinntekter er 32 mill. kroner relatert til Borgarting lagmannsretts dom i saken angående Fearnley & Eger AS-sertifikater Driftskostnadene i tredje kvartal var 753 mill. kroner (705 mill. kroner). I forhold til tredje kvartal 1995 representerer løpende kostnader i Norgeskredittkonsernet en økning på ca. 10 mill. kroner. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,94 prosent (2,23 prosent) i tredje kvartal, omregnet til årsbasis. Tap på utlån og garantier I tredje kvartal viser resultatposten for tap på utlån og garantier en netto inntektsføring på 26 mill. kroner (96 mill. kroner). Problemengasjementer sterkt redusert Mrd. kr Bankens utlån til næringslivet og personmarkedet i Norge har vært preget av svært lave nye tap og flere mindre tilbakeføringer i tredje kvartal. På lengre sikt må banken forvente et tapsnivå som er høyere enn det som har vært tilfelle i 1994/1995 og så langt i Konstaterte tap og spesifiserte tapsavsetninger i tredje kvartal fordeler seg med -33 mill. kroner (-18 mill. kroner) i personmarkedet, -7 mill. kroner (- 41 mill. kroner) på små- og mellomstore bedrifter, 14 mill. kroner (-19 mill. kroner) på større norske bedriftskunder og 0 mill. kroner (-18 mill. kroner) i datter- og avdelingsbanker utenfor Norge. Brutto utsatte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Bankens portefølje av brutto misligholdte engasjementer er tilnærmet uendret på 3,4 mrd. kroner siste kvartal. Det var tilgang av nye misligholdte engasjementer på ca. 0,4 mrd. kroner, og avgang (inklusive overføring til den friske og utsatte delen av porteføljen) og nedbetalinger på ca. 0,4 mrd. kroner i tredje kvartal. Netto misligholdte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 1,6 mrd. kroner pr. 30. september 1996, hvilket er en økning på 0,1 mrd. kroner siste kvartal. Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer har siste kvartal vært stabile på 1,6 mrd. kroner. Uspesifiserte tapsavsetninger De uspesifiserte tapsavsetningene utgjør mill. kroner, hvilket representerer 1,5 prosent av de utlån avsetningene skal dekke. Pr. 31. desember 1995 utgjorde avsetningene 2,0 prosent. Kredittilsynet har startet en vurdering av forskriftene relatert til tapsavsetninger i finansinstitusjonene, noe som kan medføre endring i praksis for norske banker. BALANSEN Ved utgangen av september 1996 var konsernets forvaltningskapital 164,3 mrd. kroner. Dette innebærer en økning på 8,6 mrd. kroner i siste kvartal. Balanseøkningen skyldes høyere utlånsvolumer og høyere likviditet i balansen. Netto utlån har økt med 3,1 mrd. kroner i siste kvartal, mens økningen fra utgangen av 1995 var 31,9 mrd. kroner. Innskudd fra kunder var ved utgangen av september i år 77,7 mrd. kroner, mot 73,2 mrd. kroner tre måneder tidligere og 71,7 mrd. kroner ved utgangen av KAPITALDEKNING Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 137,8 mrd. kroner pr. 30. september 1996, hvilket er en reduksjon med 1,1 mrd. kroner siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde mill. kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 9,9 prosent. I morbanken var kapitaldekningen 11,4 prosent. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde mill. kroner, tilsvarende 5,8 prosent. Overskuddet etter tredje kvartal er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital. Dersom overskuddet etter tredje kvartal hadde vært lagt til kjernekapitalen pr. 30. september 1996, ville både konsernets kjernekapitaldekning og totale kapitaldekning ha økt med ca. 1,1 prosentpoeng. Utlånsvekst gjennom nysalg og oppkjøp Mrd. kr kv kv kv kv Brutto utlån Brutto friske utlån 3. kv

4 RESULTATREGNSKAP Morbanken Konsernet Hele Hele Tredje kvartal 9 måneder året Tredje kvartal 9 måneder året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter (62) (58) (180) (171) (227) Provisjonskostnader (65) (58) (185) (171) (227) Netto kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto kursgevinst valuta og finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer (30) (38) (140) (910) (936) Tap på utlån og garantier (note 2, 3) (26) (96) (131) (1 062) (1 088) 9 (43) 338 (42) (134) Gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat (2) (2) 4 (5) (7) Skatter (note 4) 4 (2) 16 (2) Resultat etter skatter KVARTALSRESULTATER Konsernet 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader (59) (54) (58) (56) (61) (59) (65) Netto kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto kursgevinst valuta og finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsesultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier (285) (681) (96) (26) (58) (47) (26) Gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter - - (2) Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital

5 BALANSE Morbanken Konsernet EIENDELER Kontanter og innskudd i Norges Bank Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum innskudd Brutto utlån (note 6) (1 974) (2 698) (2 489) Spesifiserte tapsavsetninger (note 6) (2 104) (2 803) (2 580) (1 883) (1 871) (1 871) Uspesifiserte tapsavsetninger (note 6) (1 931) (1 910) (1 910) Netto utlån Overtatte eiendeler (note 7) Sertifikater og obligasjoner (note 5) Aksjer, andeler og tilknyttede selskaper (note 5) Sum verdipapirer Aksjer og andeler i konsernselskaper Faste eiendommer Andre anleggsmidler Sum anleggsmidler Andre fordringer Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Banksertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Annen gjeld og avsetninger Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Oslo, 5. november 1996 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE Harald Arnkværn Martin Mæland Kristin Clemet Arild P. Aarseth Christian Hambro Kjell Aamot Øyvin A. Brøymer Richard Jansen Borger A. Lenth Tore Grøttum Regnskapsdirektør 5

6 NØKKELTALL Konsernet Sum eiendeler Netto utlån Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 73,7 74,5 71,9 80,0 77,5 79,7 77,4 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 56,8 56,0 52,9 59,7 48,4 47,0 47,3 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto utlån) 77,0 75,1 73,6 74,6 62,5 59,0 61,1 Netto mislighold Brutto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 11,82 *) 13,78 14,69 14,42 **) 15,50 **) 16,49 17,31 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 1,34 1,97 0,91 0,82 1,01 0,99 0,82 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdipapirgevinster pr. kvartal) 62,6 64,6 65,5 66,6 61,6 62,3 64,5 Ansatte, antall årsverk *) Eksklusive avsatt, men ennå ikke utbetalt utbytte på kr 0,90 pr. aksje **) Eksklusive avsatt, men ennå ikke utbetalt utbytte på kr 1,10 pr. aksje 1 NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OG BALANSE Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme vurderingsprinsipper som årsoppgjøret for 1995, men oppstillingsplanen er noe endret. Den nye oppstillingsplanen gjør bankens regnskaper mer sammenlignbare med regnskaper avlagt i de fleste andre europeiske land. Tall fra tidligere perioder er omarbeidet for å være sammenlignbare. Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier: Tredje kvartal måneder 1996 Prosentandel av Prosentandel av Mill. kr brutto utlån *) Mill. kr brutto utlån *) Personmarked (33) (0,3) (67) (0,2) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) (12) (1,3) (25) (0,9) Bergverk, oljeboring og -utvinning Industrivirksomhet (2) (0,1) (4) (0,1) Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg (1) (0,1) (10) (0,5) Varehandel (4) (0,3) 12 0,3 Hotell- og restaurantdrift - - (9) (0,4) Sjøfart (7) (0,1) (22) (0,1) Eiendomsdrift 35 0,7 20 0,1 Annen tjenesteyting (2) (0,1) (34) (0,4) Andre ,1 Tap på utlån og garantier (26) (0,1) (131) (0,1) *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Tredje kvartal måneder 1996 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Tilgang ved oppkjøp - 52 Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (32) (164) Konstaterte tap (141) (467) Valutakursendringer - 6 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden: Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (32) (164) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler o.l. - (3) Inngang på tidligere avskrevne fordringer (26) (90) Netto tap på utlån og garantier (26) (131) 6

7 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt og relaterer seg hovedsakelig til utenlandske avdelings- og datterbanker. 5 Verdipapirer Sertifikater og omløpsobligasjoner Anleggsobligasjoner Sum sertifikater og obligasjoner Omløpsaksjer Andre aksjer og andeler Sum aksjer, andeler og tilknyttede selskaper Urealisert gevinst sertifikater og omløpsobligasjoner Urealisert gevinst omløpsaksjer Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto mill. kr mill. kr % mill. kr Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l. (279) (245) (47) (56) (232) (189) Øvrige utlån ,5 1, Sum Misligholdet fordelte seg slik pr. 30. september 1996: Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold mill. kr mill. kr % mill. kr Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler pr. 30. september 1996 fordelte seg slik: Tomter 32 Næringseiendommer 256 Boligeiendommer 7 Andre eiendeler 4 Sum overtatte eiendeler Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag pr. 30. september 1996 utgjorde: (Mrd. kr) Sum balanseposter 119,7 Sum poster utenfor balansen 18,1 Beregningsgrunnlag 137,8 Kapitaldekningen pr. 30. september 1996 var: (%) Kjernekapital ,8 Tilleggskapital ,3 Fradragsposter (199) (0,2) Total ansvarlig kapital ,9 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. 7

8 C 0107 HOVEDKONTOR Telefon: Sentralbord: Postadresse: Postboks 1166 Sentrum 0107 Oslo Besøksadresse: Middelthuns gate 17 Majorstua, Oslo Returadresse: Kreditkassen Postboks 1166 Sentrum Oslo Design og layout: Burson-Marsteller Foto: Ole Walter Jacobsen Repro og trykk: RK Grafisk A/S Telegramadresse: Kreditkassen Telefaks: Industri/handel Shipping/transport Finansinstitusjoner Kapitalmarkedskunder Forvaltningsområdet Fiskeri Christiania Markets - Valuta/Renter Storkunder/Trading Aksjehandel/Analyse Driftsområdet, ledelse Cash Management Trade Finance Markedsseksjonen Egenkapital & Investor Relations Postavdelingen, Majorstua Postavdelingen, Stortorvet Internett: CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE