Rapport for 1. kvartal 2004 Nordea Bank Norge konsern

Transkript

1 Rapport for Nordea Bank Norge konsern

2 Resultatsammendrag Nordea Bank Norges resultat etter skatter i første 2004 utgjorde NOK 516m (75), hvilket representerer en avkastning på egenkapitalen på 12,0% (1,7). Totale inntekter og driftskostnader har vært på omtrent samme nivå som fjoråret, mens tap på utlån er redusert til NOK 31m (637). Inntekter Totale inntekter var NOK 1 778m (1 771) hvilket er en økning på 0,4%. Netto renteinntekter økte med 6,8% til NOK 1 332m. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i første 2,01% (2,23), omregnet til årsbasis. Differansen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente utgjorde 2,50 prosentpoeng i første (2,45). Dette er på samme nivå som gjennomsnittet for Utlån til kunder var i gjennomsnitt 3,1% høyere enn i første Volumøkningen har i hovedsak vært innenfor Retail. Gjennomsnittlig innskuddsvolum fra kunder var 2,1% høyere enn tilsvarende periode i fjor. Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper var NOK 13m (13). Det mest betydelige bidraget var andelen av resultatet i Eksportfinans ASA. Netto provisjonsinntekter økte med NOK 67m til NOK 313m. Økningen skyldes i hovedsak provisjoner fra salg av valuta og finansielle derivater for Nordea Bank Finland. Dette må sees i sammenheng med nedgangen i netto gevinster på valuta og finansielle derivater. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer i første var NOK 75m (50) og er relatert til kursgevinster på sertifikater og obligasjoner. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater var NOK 32m (181) i første. Nedgangen skyldes at kundehandel med finansielle derivater fra juni 2003 i hovedsak gjøres på vegne av Nordea Bank Finland. Sammenlignet med forrige har det vært en økning på NOK 10m. Se også kommentar vedrørende økningen i netto provisjonsinntekter. Andre driftsinntekter utgjorde NOK 13m (34). Nedgangen skyldes salg av inkassovirksomheten i tredje 2003 samt reduserte inntekter fra fast eiendom som følge av salg av eiendomsporteføljen. Kostnader Sum driftskostnader var NOK 1 052m som er en økning på NOK 20m sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Lønn og andre personalkostnader utgjorde NOK 580m (579). Antall årsverk var (3 979) ved utgangen av et. Andre kostnader er økt med 19m eller 4% sammenlignet med samme i fjor. Økningen er en kombinasjon av økte IT og husleiekostnader og reduserte avskrivninger og øvrige kostnader. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,59% (1,85), omregnet til årsbasis. Forholdet mellom inntekter og kostnader utgjorde 59,1% (58,3) i første. Tap på utlån og garantier Netto bokførte tap på utlån og garantier i første utgjorde NOK 31m (637). Dette tilsvarer 0,1% av brutto utlån, omregnet til årsbasis. Netto tap fordeler seg med NOK 6m (3) på personmarkedet, NOK 28m (421) på små og mellomstore bedrifter, NOK -3m (214) på større bedriftskunder i Norge og NOK 0m (- 1) på utlån fra filialer utenfor Norge. Tilbakeføring av tidligere konstaterte tap utgjorde NOK 4m (15). Skatter Resultat før skatt utgjorde NOK 695m (102), mens skattekostnaden var NOK 179m (27), hvilket tilsvarer en skattesats på 26%. Finansiell struktur Sum eiendeler i Nordea Bank Norge konsernet utgjorde NOK 260,0 mrd ved utgangen av et hvilket er en økning på NOK 10,2 mrd kroner sammenlignet med utgangen av samme i Eiendeler Utlån Netto utlån til kunder har de siste 12 måneder økt med 6,2% til NOK 205,7 mrd kroner og utgjør 79% av totale eiendeler. Det har vært vekst i utlån både i de regionale bankaktivitetene og i Corporate and Institutional Banking. Totale utlån utgjorde NOK 223,3 mrd (197,2) hvilket utgjør 86% av totale eiendeler. Økningen i innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner er i hovedsak relatert til forretninger gjort på vegne av banker i Nordeakonsernet. Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer er redusert fra NOK 7,9 mrd. til Nordea Bank Norge

3 NOK 7,3 mrd. siste. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var NOK 5,1 mrd. pr. 31. mars 2004, hvilket representerer en nedgang på NOK 0,4 mrd. i løpet av et. Rentebærende verdipapirer Kortsiktige rentebærende verdipapirer består av en handelsportefølje, regnskapsført til markedsverdi, på NOK 4,5 mrd (7,5) og en bankportefølje, regnskapsført til laveste av kostpris og markedsverdi, på NOK 12,0 mrd (9,2). Aksjer og andeler Ved utgangen av et var bokført verdi av aksjer og andeler NOK 114m (291). Gjeld og andre forpliktelser Innskudd Innskudd fra kunder er den viktigste finansieringskilden for banken og utgjorde 44% (44) av totale eien- økte med 5% de siste 12 måneder, til NOK 115 mrd deler ved utgangen av et. Innskudd fra kunder som er en økning på 3% siden utgangen av Andre finansieringskilder I tillegg til innskudd fra kunder og egenkapital er bankens finansieringskilder utover egenkapital i hovedsak i form av lån fra andre finansinstitusjoner, først og fremst andre selskaper i Nordea konsernet, og ved utstedelse av sertifikater, obligasjoner og ansvarlige lån. Ved utgangen av et utgjorde utstedte verdipapirer NOK 47,5 mrd inkludert ansvarlige lån på NOK 3,0 mrd. Innskudd fra kredittinstitusjoner utgjorde NOK 68,1 mrd hvorav NOK 49,7 mrd var fra andre Nordea selskaper. Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var NOK 202,1 mrd pr. 31. mars 2004, hvilket er en økning på NOK 1,2 mrd siste. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8% til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde NOK m, hvilket gir en kapitaldekning på 9,8%. I morbanken var kapitaldekningen 10,3%. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde NOK m, tilsvarende 8,1%. Årets resultat er ikke tatt med i beregningen. Utsikter 2004 Resultatet for første var godt. Salget av bankens resterende forretningseiendommer ble gjennomført i april 2004 og gevinsten fra dette vil inngå i bankens resultat i annet. De korte rentene har fortsatt å falle i første, og økning forventes ikke på kort sikt. Dette vil gjøre det utfordrende å opprettholde nivået på netto renteinntekter fremover. Høyere utlånsvolumer ventes delvis å kompensere for de generelt pressede marginene i den nåværende situasjonen med lavere renter. Nordea Bank Norge

4 Resultatregnskap Konsernet Morbanken Første Hele året Første Hele året Millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 2, Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. /år) (kroner) 0,94 0,14 0,93 Nordea Bank Norge

5 Kvartalsresultater Konsernet Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på Verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital Nordea Bank Norge

6 Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger 3, Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge ASA Oslo, 5. mai 2003 Lars G Nordström Markku Pohjola Liv Irene Haug Carl Erik Krefting Styreleder Styrets nestleder Arne Liljedahl Hege Marie Norheim Tom Ruud Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge

7 Nøkkeltall Millioner kroner Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 76,6 79,2 77,5 77,1 79,2 77,5 79,1 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 40,9 46,0 43,8 41,9 42,7 43,4 44,1 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 53,5 58,1 56,5 54,4 53,9 56,0 55,7 Brutto mislighold Netto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) * 32,60 31,11 31,28 31,30 31,69 31,16 32,10 Resultat pr. aksje (pr. ) (kr) 0,25 0,04 0,14 0,02 0,39 0,38 0,94 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer pr. 60,7 59,0 60,0 65,6 53,5 65,5 61,8 Ansatte, antall årsverk *Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 1,45 kroner pr. aksje pr samt 0,91 kroner pr. aksje pr Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for Nærmere beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper fremkommer i note 1 i årsrapporten for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Første 2004 Hele 2003 Tap i mill. kroner Brutto utlån i mill. kroner Tap i % av utlån*) Tap i mill. kroner Brutto utlån i mill. kroner Tap i % av utlån Personmarked ,2 Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) ,1 Bergverk, oljeboring og utvinning ,2 Industrivirksomhet , ,4 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg , ,1 Varehandel , ,3 Hotell- og restaurantdrift , ,2 Sjø- og luftfart ,3 Eiendomsdrift , ,1 Annen tjenesteyting , ,9 Andre ,2 Sum , ,2 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier , ,2 *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Nordea Bank Norge

8 Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Første 2004 Hele 2003 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Tilgang ved kjøp av engasjement - - Avgang ved salg av engasjement - - Endring tidligere tapsavsetninger Konstaterte tap Valutakursendringer 3-6 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger Konstatering av tap som påvirker resultatet Endring tidligere tapsavsetninger Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende Inngang på tidligere avskrevne fordringer Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 179 millioner kroner i skatt i første, hvilket utgjør 26 prosent av driftsresultatet før skatt. Ligningsnemnda avsa 25. februar 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 1999 for Nordea Finans Norge AS. Totalt 96 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i første 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Overligningsnemnda har i desember 2002 kommet til samme konklusjon, men på et annet grunnlag. Saken ble stevnet for Oslo Tingrett den 23. mai Sentralskattekontoret for storbedrifter gjorde 9. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Christiania Forsikring AS. Totalt 11 millioner kroner er kostnadsført i økt skattekostnad i fjerde 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder salg av Christiania Forsikring AS sitt datterselskap K-Fondsforsikring AS. Selskapet har påklaget vedtaket. Nordea Bank Norge

9 Note 5 Verdipapirer Handelsporteføljen Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum handelsporteføljen Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Bankportefølje og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum bankportefølje og anleggsmidler Urealisert gevinst bankportefølje og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler **) *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter kun unoterte aksjer. Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l Øvrige utlån ,8 0, Sum Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Nordea Bank Norge

10 Note 7 Egenkapital Millioner kroner Egenkapital 1. januar Resultat hittil i år Avsatt utbytte Differanse mellom avsatt og avgitt konsernbidrag til selskap utenfor NBN konsernet - 21 Omregningsdifferanser Egenkapital 31. desember Note 8 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 176,9 171,2 Sum poster utenfor balansen 21,1 21,7 Markeds- og valutarisiko 4,1 8,0 Beregningsgrunnlag 202,1 200,9 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,1 8,1 Tilleggskapital ,7 2,3 Fradragsposter Total ansvarlig kapital ,8 10,4 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Nordea Bank Norge