RAPPORT 1.KVARTAL Kreditkassen. arbeider for å. gi sine kunder. konkrete. fordeler CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE

Transkript

1 RAPPORT 1.KVARTAL 1996 Kreditkassen arbeider for å gi sine kunder konkrete fordeler CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE

2 SAMMENDRAG God resultatutvikling Mill. kr kv kv kv kv kv Resultat etter skatter pr. kvartal Kreditkassenkonsernets resultat etter skatter i første kvartal 1996 utgjorde 555 mill. kroner (738 mill. kroner). Resultatet tilsvarer 1,01 kroner pr. aksje (1,34 kroner). Driftsresultatet før tap og nedskrivninger i første kvartal utgjorde 498 mill. kroner (452 mill. kroner). Forholdet mellom kostnader og inntekter eksklusive verdipapirgevinster utgjorde 62 prosent (63 prosent). Netto utlån økte med 25,8 mrd. kroner siste kvartal, og innskudd fra kunder økte med 4,5 mrd. kroner. Av utlånsøkningen gjelder 21,1 mrd. kroner overtagelsen av Norgeskredittkonsernet. Innskudd fra kunder utgjorde 62 prosent av netto utlån, mot 75 prosent tre måneder tidligere. Ved utgangen av kvartalet var forvaltningskapitalen 157,3 mrd. kroner. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var 9,9 prosent, mens kjernekapitalen var 6,0 prosent. Overskuddet pr. 31. mars 1996 er ikke medtatt i beregningen. Norgeskredittkonsernet er konsolidert i bankens regnskap fra 1. januar Dette medfører at enkelte nøkkeltall for første kvartal 1996 ikke er direkte sammenlignbare med tidligere perioder, herunder særlig innskuddsdekning, prosentvis nivå for uspesifiserte tapsavsetninger samt nøkkeltall knyttet til gjennomsnittlig forvaltningskapital. VIRKSOMHETEN I FØRSTE KVARTAL Norgeskreditt Holding AS Finansdepartementet ga Kreditkassen konsesjon til å eie Norgeskredittkonsernet 12. januar Kreditkassen inngikk 21. mars 1996 avtale med I-S Banken AS om salg av Finansbanken a.s, i tråd med Finansdepartementets konsesjonsvilkår. Som ledd i avtalen vil Kreditkassen overta I-S Banken AS virksomhet i Ålesund. Banken vil fremsette krav om innløsning i medhold av aksjeloven overfor de aksjonærer i Norgeskreditt Holding AS som ikke har akseptert bankens pliktige tilbud om kjøp av utestående aksjer. Virksomhetene i Norgeskreditt AS og Vestenfjelske Bykreditt AS vil bli slått sammen i ett selskap med navnet Norgeskreditt AS. I organiseringen av det nye selskapet tas det sikte på gjennom frivillige tiltak å redusere bemanningen fra ca. 135 årsverk til ca. 100 årsverk. Andre hendelser Bankens tilgjengelighet for kundene er utvidet i 1. kvartal 1996 gjennom lanseringen av en telegiro-tjeneste. K-Telegiro gir kundene mulighet til betale regninger ved hjelp av telefon. I løpet av året vil også betalingstjenester via Internett bli tilgjengelig for Kreditkassens kunder. Fortsatt lave utlånstap Mill. kr kv kv kv kv Tap på utlån og garantier pr. kvartal 1. kv april kunngjorde banken at renter på de fleste utlån og innskuddstyper vil bli satt ned med inntil 0,25 prosentpoeng. Konsernets gunstigste tilbud til boliglånskunder er 5,95 prosent, nominelt. Ved utgangen av kvartalet tiltrådte Stein Wessel-Aas som ny viseadministrerende direktør etter Tore Nag, med ansvar for bankens aktiviteter mot storkunder, internasjonale aktiviteter samt Forvaltningsområdet. Den 22. mars ble det gjort kjent at Tom Knoff 1. juli vil tiltre stillingen som leder av bankens kapitalmarkedsenhet, Christiania Markets. Ansettelsen er et viktig ledd i arbeidet for realisere bankens mål om igjen å bli en ledende aktør i det norske markedet for kapitalmarkedstjenester. Produksjon og salg av forvaltningstjenester er et satsningsområde for Kreditkassen og bankens spisskompetanse på dette området er fra 1. januar 1996 samlet i en egen enhet, Forvaltningsområdet. Styret Representantskapet valgte 26. mars Harald Arnkværn til ny styreformann etter Per Ditlev-Simonsen. Øyvin A. Brøymer ble samtidig valgt til nytt styremedlem etter Richard Fuglesang. RESULTATREGNSKAPET Kredittilsynet har med virkning fra 1. januar 1996 fastsatt en ny oppstillingsplan for resultatregnskap og balanse. Tidligere perioders tall er omarbeidet for å være sammenlignbare. Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i første kvartal 858 mill. kroner (899 mill. kroner). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i første kvartal 2,29 prosent (3,04 prosent), omregnet til årsbasis. Av renteinntekter er ca. 43 mill. kroner (67 mill. kroner) engangsinntekter knyttet til to konkrete transaksjoner. Kursgevinster Netto gevinst på verdipapirer i første kvartal var 38 mill. kroner (5 mill. kroner), fordelt med 35 mill. kroner (2 mill. kroner) på aksjer og 3 mill. kroner (3 mill. kroner) på sertifikater og obligasjoner. 2

3 Ved utløpet av kvartalet var markedsverdien av porteføljen av omløpsaksjer 126 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Markedsverdien av porteføljen av sertifikater og obligasjoner var 26 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Renteeksponeringen i verdipapirporteføljen har vært holdt på et lavt nivå gjennom kvartalet. Netto kursgevinst på valuta og finansielle instrumenter var 61 mill. kroner (61 mill. kroner) i første kvartal. Andre inntekter og driftskostnader Andre inntekter var i første kvartal i år noe høyere enn i tilsvarende periode i fjor. Driftskostnadene i første kvartal var 737 mill. kroner (748 mill. kroner). I forhold til første kvartal 1995 representerer løpende kostnader i Norgeskredittkonsernet en økning på ca. 13 mill. kroner. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,96 prosent (2,53 prosent) i første kvartal, omregnet til årsbasis. Tap på utlån og garantier I første kvartal viser resultatposten for tap på utlån og garantier en netto inntektsføring på 58 mill. kroner (netto inntekt 285 mill. kroner). Bankens utlån til næringslivet og personmarkedet i Norge har vært preget av svært lave nye tap og flere mindre tilbakeføringer i årets første kvartal. På lengre sikt må banken forvente et tapsnivå som er høyere enn det som har vært tilfelle i 1994/1995 og så langt i Konstaterte tap og spesifiserte tapsavsetninger i første kvartal fordeler seg med -14 mill. kroner (-13 mill. kroner) i personmarkedet, -41 mill. kroner (-21 mill. kroner) på små- og mellomstore bedrifter, -1 mill. kroner (-96 mill. kroner) på større norske bedriftskunder og -2 mill. kroner (-5 mill. kroner) i datter- og avdelingsbanker utenfor Norge. Bankens portefølje av brutto misligholdte engasjementer ble redusert fra 3,8 mrd. kroner til 3,6 mrd. kroner siste kvartal. Det var tilgang av nye misligholdte engasjementer på ca. 0,2 mrd. kroner, og avgang (inklusive overføring til den friske og utsatte delen av porteføljen) og nedbetalinger på ca. 0,4 mrd. kroner i første kvartal. Netto misligholdte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 1,6 mrd. kroner pr. 31. mars 1996, hvilket er en reduksjon på 0,1 mrd. kroner siste kvartal. Problemengasjementer sterkt redusert Mrd. kr Brutto utsatte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer har siste kvartal økt med 0,3 mrd. kroner til 1,8 mrd. kroner. Økningen er et resultat av konsolideringen av Norgeskreditt. Uspesifiserte tapsavsetninger De uspesifiserte tapsavsetningene utgjør mill. kroner, hvilket representerer 1,6 prosent av de utlån avsetningene skal dekke. Pr. 31. desember 1995 utgjorde avsetningene 2,0 prosent. Kredittilsynet har startet en vurdering av forskriftene relatert til tapsavsetninger i finansinstitusjonene, noe som kan medføre endring i praksis for norske banker. BALANSEN Ved utgangen av mars 1996 var konsernets forvaltningskapital 157,3 mrd. kroner. Dette innebærer en økning på 37,2 mrd. kroner i siste kvartal. Balanseøkningen skyldes konsolidering av Norgeskreditt kombinert med generell utlånsvekst og økt likviditet i balansen. Banken registrerer god etterspørsel etter nye lån for investering i næringslivet i Norge, samt en fortsatt vekst i utlån til personmarkedet. Netto utlån har økt med 25,8 mrd. kroner i siste kvartal, mens økningen siste tolv måneder var 32,3 mrd. kroner. Innskudd fra kunder var ved utgangen av mars i år 76,1 mrd. kroner, mot 71,7 mrd. kroner tre måneder tidligere. Utlånsvekst gjennom nysalg og oppkjøp Mrd. kr KAPITALDEKNING Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 132,2 mrd. kroner pr. 31. mars 1996, hvilket er en økning på 27,2 mrd. kroner siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde mill. kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 9,9 prosent. I morbanken var kapitaldekningen 11,3 prosent. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde mill. kroner, tilsvarende 6,0 prosent. Overskuddet etter 1. kvartal er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital. Dersom overskuddet etter 1. kvartal hadde vært lagt til kjernekapitalen pr. 31. mars 1996, ville både konsernets kjernekapitaldekning og totale kapitaldekning ha økt med ca. 0,4 prosentpoeng. Dersom salget av Finansbanken a.s. hadde vært gjennomført pr. 31. mars 1996 ville konsernets kjernekapitaldekning vært 0,2 prosentpoeng høyere kv kv kv kv Brutto utlån Brutto friske utlån 1. kv

4 RESULTATREGNSKAP Morbanken Konsernet Første kvartal Hele året Første kvartal Hele året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter (60) (59) (227) Provisjonskostnader (61) (59) (227) 12 (1) 24 Netto kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto kursgevinst valuta og fin. instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn, honorarer og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer (59) (193) (936) Tap på utlån og garantier (note 2, 3) (58) (285) (1 088) (134) Gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat (1) (7) Skatter (note 4) Resultat etter skatter KVARTALSRESULTATER Konsernet 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader (57) (59) (54) (58) (56) (61) Netto kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto kursgevinst valuta og fin. instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn, honorarer og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsesultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 28 (285) (681) (96) (26) (58) Gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter (16) - - (2) 11 7 Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital

5 BALANSE Morbanken Konsernet EIENDELER Kontanter og innskudd på postgiro og i Norges Bank Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum innskudd Brutto utlån (note 6) (2 281) (3 670) (2 489) Spesifiserte tapsavsetninger (note 6) (2 419) (3 794) (2 580) (1 871) (2 460) (1 871) Uspesifiserte tapsavsetninger (note 6) (1 931) (2 510) (1 910) Netto utlån Overtatte eiendeler (note 7) Sertifikater og obligasjoner (note 5) Aksjer, andeler og tilknyttede selskaper Sum verdipapirer Aksjer og andeler i konsernselskaper Faste eiendommer Andre anleggsmidler Sum anleggsmidler Andre fordringer Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Banksertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Annen gjeld og avsetninger Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Oslo, 25. april 1996 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE Harald Arnkværn Martin Mæland Kristin Clemet Arild P. Aarseth Christian Hambro Kjell Aamot Øyvin A. Brøymer Richard Jansen Borger A. Lenth Tore Grøttum Senior Vice President 5

6 NØKKELTALL Konsernet Sum eiendeler Netto utlån Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 70,1 76,6 73,7 74,5 71,9 80,0 77,5 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 53,9 57,9 56,8 56,0 52,9 59,7 48,4 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto utlån) 77,0 75,7 77,0 75,1 73,6 74,6 62,5 Netto mislighold Brutto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 10,71 10,44 11,82 13,78 14,69 14,42 15,50 Fortjeneste pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,61 0,63 1,34 1,97 0,91 0,82 1,01 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdipapirgevinster pr. kvartal) 70,2 74,8 62,6 64,6 65,5 66,6 61,6 Ansatte, antall årsverk *) Eksklusive avsatt, men enn ikke utbetalt utbytte på kr 0,90 pr. aksje **) Eksklusive avsatt, men enn ikke utbetalt utbytte på kr 1,10 pr. aksje NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OG BALANSE 1 Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme vurderingsprinsipper som årsoppgjøret for 1995, men oppstillingsplanen er noe endret. Den nye oppstillingsplanen gjør bankens regnskaper mer sammenlignbare med regnskaper avlagt i de fleste andre europeiske land. Tall fra tidligere perioder er omarbeidet for å være sammenlignbare. Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier: Første kvartal 1996 Prosentandel av Mill. kr brutto utlån *) Personmarked (14) (0,2) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) (6) (0,7) Bergverk, oljeboring og -utvinning - - Industrivirksomhet (4) (0,2) Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg (2) (0,3) Varehandel 1 0,1 Hotell- og restaurantdrift (8) (2,2) Utenrikssjøfart (14) (0,3) Eiendomsdrift (5) (0,1) Annen tjenesteyting (17) (0,5) Andre 11 0,5 Spesifiserte tapsavsetninger (58) (0,2) Uspesifiserte tapsavsetninger - Tap på utlån og garantier (58) *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Første kvartal måneder 1995 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Tilgang ved oppkjøp 52 - Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (67) (363) Konstaterte tap (192) (1 532) Valutakursendringer 3 (37) Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden: Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (67) (363) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler o.l. 2 (121) Inngang på tidligere avskrevne fordringer (38) (122) Uspesifiserte tapsavsetninger - (750) Netto tap på utlån og garantier (58) (1 088) 6 *) *) **) **)

7 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt og relaterer seg hovedsakelig til utenlandske avdelings- og datterbanker. 5 Verdipapirer Sertifikater og omløpsobligasjoner Anleggsobligasjoner Sum sertifikater og obligasjoner Omløpsaksjer Andre aksjer og andeler Sum aksjer, andeler og tilknyttede selskaper Urealisert gevinst sertifikater og omløpsobligasjoner Urealisert gevinst omløpsaksjer Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto mill. kr mill. kr % mill. kr Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l. (279) (292) (20) (18) 7 6 (259) (274) Øvrige utlån , Sum utlån Misligholdet fordelte seg slik pr. 31. mars 1996: Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold mill. kr mill. kr % mill. kr Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler pr. 31. mars 1996 fordelte seg slik: Tomter 41 Næringseiendommer 289 Boligeiendommer 8 Andre eiendeler 6 Sum overtatte eiendeler Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag pr. 31. mars 1996 utgjorde: (Mrd. kr) Sum balanseposter 117,2 Sum poster utenfor balansen 15,0 Beregningsgrunnlag 132,2 Kapitaldekningen pr. 31.mars 1996 var: (%) Kjernekapital ,0 Tilleggskapital ,1 Fradragsposter (215) (0,2) Total ansvarlig kapital ,9 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. 7

8 C 0107 HOVEDKONTOR Telefon: Sentralbord: Postadresse: Postboks 1166 Sentrum 0107 Oslo Returadresse: Kreditkassen Postboks 1166 Sentrum Oslo Design og layout: Burson-Marsteller Foto: Tony Stone Repro og trykk: RK Grafisk A/S Besøksadresse: Middelthuns gate 17 Majorstua, Oslo Telegramadresse: Kreditkassen Telefaks: Industri/handel Shipping/transport Finaninsinstitusjoner Kapitalmarkedskunder Forvaltningsområdet Fiskeri Verft Christiania Markets - Valuta/Pengemarked Christiania Fonds Driftsområdet, ledelse Cash Management Trade Finance Markedsseksjonen Egenkapital & Investor Relations Postavdelingen, Majorstua Postavdelingen, Stortorvet Internett: CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE