Rapport for 3. kvartal 2004 Nordea Bank Norge konsern

Transkript

1 Rapport for 3. kvartal 2004 Nordea Bank Norge konsern

2 Sammendrag Nordea Bank Norges resultat etter skatter i årets første ni måneder utgjorde NOK 1 729m (300), hvilket tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 12,8 % (2,3). Totale inntekter er redusert med 1 % til NOK 5 326m (5 396), mens totale kostnader er redusert med 5 % til NOK 2 971m. Tap på utlån er redusert med NOK 1 877m sammenlignet med fjoråret og utgjorde NOK 27m ved utgangen av september. Nordea Bank Norges resultat etter skatter i tredje kvartal utgjorde NOK 534m (215), hvilket representerer en avkastning på egenkapitalen på 11,5 % (5,0). Netto renteinntekter Netto renteinntekter utgjorde NOK 1 220m i tredje kvartal (1 370) hvilket var en økning på NOK 82m sammenlignet med forrige kvartal. Hittil i år har det vært en reduksjon i netto renteinntekter på 6 % til NOK 3 690m (3 922). Nedgangen i netto rentenetto skyldes i hovedsak lavere netto inntekter fra andre produkter enn utlån og innskudd. Utlån til kunder var i gjennomsnitt 1,8 % høyere enn i tredje kvartal i fjor. Veksten i utlånsvolumet har i hovedsak vært i Retail. Gjennomsnittlig innskudd fra kunder var 7,0 % høyere enn i tilsvarende periode i fjor. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 1,91 % (2,10) i tredje kvartal, omregnet til årsbasis. Forskjellen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente utgjorde 2,38 prosentpoeng (2,55) i kvartalet. Dette er noe lavere enn i annet kvartal og gjennomsnittet for 2003 som var 2,51 %. Netto provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter utgjorde NOK 365m (341). Netto provisjonsinntekter for årets ni første måneder utgjorde NOK 1 006m (816) som er en økning på NOK 190m sammenlignet med tilsvarende periode i Økningen skyldes i hovedsak provisjoner fra salg av valuta og finansielle derivater for Nordea Bank Finland etter reorganiseringen i juni 2003, samt økte inntekter fra emisjoner og aksjeomsetning etter at Nordea Securities ABs virksomhet med virkning fra 30. april 2004 inngikk i Nordea Bank Norge ASA. Netto verdiendring og kursgevinst på verdipapirer, valuta og finansielle derivater Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer var NOK 12m (16) i tredje kvartal, fordelt med NOK 0m (0) på aksjer og NOK 12m (16) på sertifikater og obligasjoner. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater var NOK 48m (51). Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter var NOK 15m (95). I tredje kvartal 2003 inngikk gevinst ved salg av virksomheten i datterselskapet Inkassosentralen. Etter ni måneder utgjorde andre driftsinntekter NOK 358m, hvorav ca NOK 300m var fra gevinst ved salg av eiendommer i annet kvartal. Kostnader Sum driftskostnader var NOK 930m i kvartalet (1 005), hvilket er en reduksjon på 7,5 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i fjor. Lønn og andre personalkostnader ble redusert med NOK 101m til NOK 548m (649). Nedgangen skyldes høye avsetninger til restruktureringstiltak i tredje kvartal i fjor samt lavere lønnskostnader i 2004 som følge av reduksjon i antall ansatte. Antall årsverk var (3 752) ved utgangen av kvartalet. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,46 % (1,54), omregnet til årsbasis. Forholdet mellom inntekter og kostnader utgjorde 55,7 % (53,1) i tredje kvartal og 55,8 % (58,0) i årets ni første måneder. I denne rapporten menes med Nordea Bank Norge og Konsernet morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer , med tilhørende datterselskaper. Hovedkontoret til selskapet er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA (NBN) er et heleiet datter- selskap av Nordea Bank AB (publ) som er den børsnoterte konsernspissen for hele Nordea konsernet. Forretningsvirksomheten i Nordea konsernet er organisert i tre forretningsområder, som alle opererer på tvers av landegrensene: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking (CIB) og Asset Management & Life. Den konsoliderte delårsrapporten for Nordea Bank AB (publ) omfatter alle aktiviteter i konsernet og gir det mest fullstendige og riktige bildet av konsernets virksomhet. Denne delårsrapporten omfatter virksomheten i Nordea Bank Norge ASA og dets datterselskaper, hvilket omfatter Retail og Corporate virksomhet i Norge. Nordea Bank Norge. 3. kvartal

3 Tap på utlån Netto bokførte tap på utlån og garantier i tredje kvartal utgjorde NOK -4m (584). Netto bokførte tap på utlån og garantier hittil i år utgjorde NOK -27m (1 850). Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer ble redusert fra NOK 6,0mrd til NOK 5,6mrd siste kvartal. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var NOK 4,1mrd hvilket er på samme nivå som ved utgangen av forrige kvartal. Skatter Kvartalets resultat før skatt utgjorde NOK 745m (304), mens skattekostnaden var NOK 211m (89). Resultat før skatter for årets ni første måneder utgjorde NOK 2 382m (416), mens skattekostnaden var NOK 653m, tilsvarende en skatteprosent på 27 %. Balansen Sum eiendeler i Nordea Bank Norge konsernet utgjorde NOK 256mrd hvilket er en økning på NOK 4mrd sammenlignet med utgangen av samme kvartal i Netto utlån til kunder økte med NOK 13mrd, tilsvarende 6,6 %. Verdipapirer er økt med NOK 5mrd til NOK 21mrd hovedsaklig som følge av større volum av obligasjoner og sertifikater i bankporteføljen, men også i aksjer i handelsporteføljen etter at Nordea Securities ABs virksomhet i Norge ble overtatt av NBN i annet kvartal Andre eiendeler og varige driftsmidler er redusert sammenlignet med samme periode i fjor. Dette skyldes henholdsvis store beholdninger av uoppgjorte sertifikater og obligasjoner ved utgangen av tredje kvartal 2003 samt salg av eiendommer i annet kvartal Innskudd fra kunder økte med 9,9 % til NOK 118mrd, og utgjorde 56 % av netto utlån ved utgangen av kvartalet (54). Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var NOK 206,6mrd ved utgangen av september 2004 (197,4), hvilket er en økning på NOK 3,1mrd siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 % til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde NOK m, hvilket gir en kapitaldekning på 9,6 %. Kjernekapitalen utgjorde 8,0 %. I morbanken var kapitaldekningen 10,0 % og kjernekapitaldekningen 8,4 %. Periodens resultat er ikke inkludert i beregningen og ville, hvis det hadde vært inkludert, økt kapitaldekningsgraden i konsernet med 0,8 prosentpoeng. IFRS implementering Innføringen av IFRS-prinsipper for børsnoterte selskaper i 2005 vil påvirke Nordea Bank Norge hovedsaklig på følgende områder: IAS 17 Leases og IAS 19 Employee Benefits vil gi mindre effekter i de fremtidige regnskapene. Ved overgangen til IAS vil de uamortiserte estimatavvikene vedrørende pensjonsforpliktelser føres mot egenkapitalen. Konsolideringsprinsippene vil bli endret. Dette vil kunne påvirke konsolideringen av enkelte aksjeposter som ikke er fullt ut konsolidert. Anbefalingen om verdsetting av finansielle instrumenter (IAS 39) er foreløpig ikke vedtatt av EU. Det er fortsatt usikkerhet knyttet til omfanget av anbefalingene. Det siste utkastet med anbefalinger kan føre til økt regnskapsmessig volatilitet, men det forventes ikke å få vesentlig effekt på regnskapsresultatene fremover. Enkelte uspesifiserte tapsavsetninger vil ikke bli opprettholdt under IAS 39 og ventes å bli tilbakeført. Dette vil få en positiv engangseffekt på egenkapitalen. Beregninger av amortisert kost på misligholdte lån vil øke netto renteinntekter og utlånstap fremover. Innføringen av IFRS-prinsippene ventes ikke å få noen større negativ nettoeffekt på Nordeas rapporterte resultater eller finansielle posisjon. Nordeas forberedelser for innføringen går etter planen. Utsiktene for 2004 Den fortsatte økningen i volumer ventes å kompensere noe for marginpresset. Det forventes ikke store endringer i inntektene i neste kvartal. Den strenge kostnadsstyringen skal fortsette. På grunnlag av fremgangen de siste kvartalene forventes kostnadene for hele 2004 å ligge under kostnadene i Basert på den overordnede kredittkvaliteten i porteføljen, og de nåværende økonomiske utsiktene, forventes det at utlånstapene vil bli betydelig lavere enn i Nordea Bank Norge. 3. kvartal

4 Resultatregnskap Tredje kvartal Konsernet 9 måneder Hele året Tredje kvartal Morbanken 9 måneder Millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 2, Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Hele året Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/9 mnd./år) (kroner) 0,97 0,39 3,14 0,54 0,93 Nordea Bank Norge. 3. kvartal

5 Kvartalsresultater Konsernet kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på Verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital Nordea Bank Norge. 3. kvartal

6 Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger 3, Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge ASA Oslo, 3. november 2004 Lars G Nordström Markku Pohjola Liv Irene Haug Carl Erik Krefting Styreleder Styrets nestleder Arne Liljedahl Hege Marie Norheim Tom Ruud Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge. 3. kvartal

7 Nøkkeltall Millioner kroner Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 77,5 77,1 79,2 77,5 79,1 83,3 83,0 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 43,8 41,9 42,7 43,4 44,1 46,7 46,2 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 56,5 54,4 53,9 56,0 55,7 56,1 55,6 Brutto mislighold Netto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) * 31,28 31,30 31,69 31,16 32,10 33,33 34,29 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,14 0,02 0,39 0,38 0,94 1,23 0,97 Kostnader i prosent av inntekter pr. kvartal 58,3 63,0 53,1 62,4 59,2 52,7 55,8 Ansatte, antall årsverk *Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 0,91 krone pr. aksje pr. 4. kvartal Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for Nærmere beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper fremkommer i note 1 i årsrapporten for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Tredje kvartal måneder 2004 Tap i mill. kroner Brutto utlån i mill. kroner Tap i % av utlån*) Tap i mill. kroner Brutto utlån i mill. kroner Tap i % av utlån Personmarked Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) , ,2 Bergverk, oljeboring og utvinning Industrivirksomhet ,2 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg ,5 Varehandel , ,1 Hotell- og restaurantdrift ,3 Sjø- og luftfart , ,1 Eiendomsdrift , Annen tjenesteyting , ,1 Andre , Sum Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier * Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Nordea Bank Norge. 3. kvartal

8 Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Tredje kvartal måneder 2004 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Tilgang ved kjøp av engasjement - - Avgang ved salg av engasjement - - Endring tidligere tapsavsetninger Konstaterte tap Valutakursendringer Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger Konstatering av tap som påvirker resultatet Endring tidligere tapsavsetninger Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende Inngang på tidligere avskrevne fordringer Endring uspesifiserte tapsavsetninger Netto tap på utlån og garantier Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 653 millioner kroner i skatt hittil i år, hvilket utgjør 27 prosent av driftsresultatet før skatt. Ligningsnemnda avsa 25. februar 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 1999 for Nordea Finans Norge AS. Totalt 96 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i første kvartal 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Overligningsnemnda har i desember 2002 kommet til samme konklusjon, men på et annet grunnlag. Saken ble stevnet for Oslo Tingrett den 23. mai Sentralskattekontoret for storbedrifter gjorde 9. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Christiania Forsikring AS. Totalt 11 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i fjerde kvartal 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder salg av Christiania Forsikring AS sitt datterselskap K-Fondsforsikring AS til Nordea Liv Holding AS. 11. februar 2003 gjorde Ligningsnemnda vedtak om å fastholde den endrede ligningen. Overligningsnemnda har i vedtak av 9. juni 2004 redusert den skattepliktige inntekten fra dette salget med 2 millioner kroner. Selskapet har frist til 9. desember 2004 med å gå til søksmål. Nordea Bank Norge. 3. kvartal

9 Note 5 Verdipapirer Handelsporteføljen Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum handelsporteføljen Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Bankportefølje og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum bankportefølje og anleggsmidler Urealisert gevinst øvrige bankportefølje og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler **) *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Økningen i handelsporteføljen av aksjer og andeler skyldes at Nordea Bank Norge ASA har kjøpt tilbake Nordea Securities med virkning fra 30. april Nordea Securities, som var en avdeling i Nordea Bank Norge ASA, ble 1. april 2002 solgt til en norsk filial av Nordea Securities AB. Reduksjonen i aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler skyldes at kapitalinnskudd i Nordea Norge Pensjonskasse på 200 millioner kroner er reklassifisert til Andre eiendeler. Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter kun unoterte aksjer. Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l Øvrige utlån ,8 0, Sum Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Nordea Bank Norge. 3. kvartal

10 Note 7 Egenkapital Millioner kroner Egenkapital 1. januar Resultat hittil i år Forskjell mellom avsatt og avgitt konsernbidrag til selskaper utenfor NBN konsernet 20 Omregningsdifferanser Egenkapital 30. september Note 8 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 177,9 174,5 Sum poster utenfor balansen 23,1 19,8 Markeds- og valutarisiko 5,6 3,1 Beregningsgrunnlag 206,6 197,4 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,0 8,3 Tilleggskapital ,6 1,7 Fradragsposter Total ansvarlig kapital ,6 10,0 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Nordea Bank Norge. 3. kvartal