Rapport for 3. kvartal 2003 Nordea Bank Norge konsernet

Transkript

1 Rapport for 3. kvartal 2003 Nordea Bank Norge konsernet

2 Resultatsammendrag Nordea Bank Norges resultat etter skatter i tredje kvartal utgjorde NOK 215m (140), hvilket representerer en avkastning på egenkapitalen på 5,0 % (3,1). Totale inntekter har økt med ca. 20 % sammenlignet med tredje kvartal 2002, mens totale kostnader er noe redusert. Tap på utlån har økt med NOK 311m til NOK 584m. Nordea Bank Norges resultat etter skatter i årets første ni måneder utgjorde NOK 300m (1 005), hvilket tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 2,3 % (7,6). Høye tap i 2003 er hovedårsaken til det svake resultatet. Netto renteinntekter har økt i 2003, mens øvrige inntekter er på omtrent samme nivå som i fjor. Totale kostnader har økt med 2 % sammenlignet med samme periode i 2002, hovedsakelig som følge av restruktureringstiltak. Resultat før tap utgjorde NOK 2 267m (1 976), mens tap på utlån utgjorde NOK 1 850m (345). Utviklingen i tredje kvartal Verdensøkonomien bedret seg svakt i tredje kvartal. Børsindeksene i Norden økte mellom 1 % og 11 %, og omsetningsvolumene steg med 24 % i snitt. De kortsiktige rentene var i gjennomsnitt noe lavere etter rentekutt i alle nordiske valutaer i juni og i norske og svenske kroner i tredje kvartal. Netto renteinntekter Netto renteinntekter økte med 19,7 %, til NOK 1 370m, sammenlignet med tredje kvartal Justert for engangseffekter er økningen på 10 %. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 2,10 % (1,94) i tredje kvartal, omregnet til årsbasis. Forskjellen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente utgjorde 2,55 prosentpoeng (2,68). Dette er noe lavere enn i annet kvartal, men på samme nivå som gjennomsnittet for Utlån til kunder var i gjennomsnitt 4,6 % høyere enn i tredje kvartal i fjor. Veksten i utlånsvolumet har i hovedsak vært i Retail. Gjennomsnittlig innskudd fra kunder var 6,7 % høyere enn i tilsvarende periode i fjor. Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper var NOK 20m (17). Det vesentligste bidraget var andelen av resultatet i Eksportfinans ASA. Provisjoner Netto provisjonsinnteker var NOK 341m (246). Økningen er i hovedsak relatert til inntekter fra salg av valuta og derivatprodukter på vegne av Nordea Bank Finland etter omorganisering av denne virksomheten i slutten av annet kvartal. Netto provisjonsinntekter for årets ni første måneder utgjorde NOK 816m som er en økning på NOK 91m sammenlignet med tilsvarende periode i 2002 Netto verdiendring og kursgevinst på verdipapirer, valuta og finansielle derivater Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer var NOK 16m (-91) i tredje kvartal, fordelt med NOK 0m (-108) på aksjer og NOK 16m (17) på sertifikater og obligasjoner. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater var NOK 51m (227). Nedgangen må ses i sammenheng med omorganiseringen av valuta og derivathandelen i Nordea-konsernet som er omtalt over. I denne rapporten menes med Nordea Bank Norge og Konsernet morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer , med tilhørende datterselskaper. Hovedkontoret til selskapet er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA (NBN) er et heleiet datterselskap av Nordea Bank Finland Plc som igjen er et heleiet datterselskap av Nordea AB (publ) som er den børsnoterte konsernspissen for hele Nordea konsernet. Forretningsvirksomheten i Nordea konsernet er organisert i tre forretningsområder, som alle opererer på tvers av landegrensene: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking (CIB) og Asset Management & Life. Den konsoliderte delårsrapporten for Nordea AB (publ) omfatter alle aktiviteter i konsernet og gir det mest fullstendige og riktige bildet av konsernets virksomhet. Denne delårsrapporten omfatter virksomheten i Nordea Bank Norge ASA og dets datterselskaper, hvilket omfatter Retail og Corporate virksomhet i Norge. For faktiske og planlagte endringer i den legale strukturen, se eget avsnitt på side 3. Nordea Bank Norge. 3. kvartal

3 Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter var NOK 95m (40). Korrigert for gevinst ved salget av virksomheten i datterselskapet Inkassosentralen var andre driftsinntekter på samme nivå som i de foregående kvartaler i Driftskostnader Sum driftskostnader var NOK 1 005m (1 016). Justert for kostnader relatert til restrukturering har det vært en nedgang på 9 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i fjor. Lønn og andre personalkostnader økte med NOK 62m hvorav NOK 82m gjelder restruktureringstiltak. Antall årsverk var (4 003) ved utgangen av kvartalet. Det har vært en reduksjon av avskrivninger og IT kostnader. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,54 % (1,72), omregnet til årsbasis. Forholdet mellom inntekter og kostnader, eksklusive verdiendringer og kursgevinster på verdipapirer, utgjorde 53,5 % (60,7) i tredje kvartal og 59,5 % (60,4) i årets ni første måneder. Tap på utlån Netto bokførte tap på utlån og garantier i tredje kvartal utgjorde NOK 584m (273). Dette tilsvarer 1,1 % av brutto utlån, omregnet til årsbasis. Netto bokførte tap på utlån og garantier hittil i år utgjorde NOK 1 850m (345) som hovedsakelig er relatert til fiskeoppdrettsporteføljen i Retail. Nordea er eksponert mot det norske fiskeoppdrettselskapet Pan Fish ASA. Ved utgangen av september eide Nordea rundt 43% av selskapet. Nordea har forpliktet seg til å konvertere lån på rundt NOK 500m til aksjer og til et konvertibelt lån i forbindelse med selskapets refinansieringplan som ble vedtatt 10. oktober. Som ledd i den samlede refinansieringen har andre aksjonærer i Pan Fish opsjon på å kjøpe 3,7 mrd. aksjer fra Nordea. Nordeas eierandel i selskapet etter refinansieringen er avhengig av i hvilken grad de andre aksjonærene vil benytte opsjonen de har til å kjøpe aksjer fra Nordea. På grunnlag av refinansieringen ble det foretatt en ytterligere avsetning på NOK 528m på Pan Fish i tredje kvartal. De nye aksjene og det konvertible lånet vil bli avskrevet mot denne avsetningen når refinansieringen er avsluttet i fjerde kvartal. Verdien av Nordeas aksjer i Pan Fish vil deretter bli satt til null. Etter avsetningen i tredje kvartal var Nordeas netto eksponering på Pan Fish omkring NOK 1 426m per 30. september. Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer økte fra NOK 8,4 mrd. til NOK 8,8 mrd. siste kvartal. Netto misligholdte og tapsut-satte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var NOK 6,0 mrd. hvilket er på samme nivå som ved utgangen av forrige kvartal. Skatter Kvartalets resultat før skatt utgjorde NOK 304m (288), mens skattekostnaden var NOK 89m (148). Resultat før skatter for årets ni første måneder utgjorde NOK 416m (1 623), mens skattekostnaden var NOK 116m, tilsvarende en skatteprosent på 28 %. Resultat etter skatter Resultat etter skatter i tredje kvartal utgjorde NOK 215m (140), tilsvarende en avkastning på egenkapitalen på 5,0 % (3,1). Balansen Sum eiendeler i Nordea Bank Norge konsernet utgjorde NOK 252 mrd. (249). Netto utlån til kunder økte med NOK 9 mrd., tilsvarende 4,6 %, mens andre eiendeler økte med NOK 14 mrd. hovedsakelig relatert til uoppgjorte sertifikater og obligasjoner som følge av store handelsvolumer. Innskudd fra kunder økte med 5,5 % til NOK 108 mrd. ved utgangen av kvartalet. Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var NOK 197,4 mrd. ved utgangen av september 2003 (202,1), hvilket er en reduksjon på NOK 1,1 mrd. siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 % til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde NOK m, hvilket gir en kapitaldekning på 10,0 %. Kjernekapitalen utgjorde 8,3 %. I morbanken var kapitaldekningen 10,5 % og kjernekapitaldekningen 8,7 %. Periodens resultat er ikke inkludert i beregningen. Konsernstruktur Den tidligere kunngjorte endringen i Nordeas juridiske struktur fortsetter. Omdannelsen av Nordea AB (publ) til et bankselskap tok enda et skritt fremover etter at den ekstraordinære generalforsamlingen 22. oktober vedtok visse endringer i vedtektene, blant annet å endre navnet til Nordea Bank AB (publ). Endringene vil tre i kraft i forbindelse med at Nordea Bank i Sverige blir fusjo- Nordea Bank Norge. 3. kvartal

4 nert med Nordea AB. Dette skal etter planen finne sted i første kvartal Salget av Nordea Bank Norge fra Nordea Bank Finland til Nordea AB ble godkjent av norske myndigheter i oktober. Nordea Bank Norge inngikk i september 2003 avtale med Aktiv Kapital ASA om overdragelse av virksomheten i det heleide datterselskapet Inkassosentralen samt overdragelse av Nordeas misligholdsportefølje som ligger til inndrivelse i selskapet. Utsikter De generelle økonomiske utsiktene bedret seg noe i tredje kvartal og det forventes fortsatt vekst både i verdensøkonomien og de nordiske økonomiene i tiden fremover. Dette gir rom for inntektsvekst i Det vil fortsatt være full oppmerksomhet på kostnadskontroll, og kostnadene for hele året forventes å ligge innenfor kostnadsmålet for Målet for utlånstap over en konjunktursyklus er uendret på maksimum 0,40 % av utlån og garantier. Det er fortsatt knyttet usikkerhet til fiskeoppdrettsporteføljen. Men basert på kredittkvaliteten i konsernets samlede portefølje, samt de nåværende økonomiske utsiktene, forventer Nordea at utlånstapene i fjerde kvartal ikke vil overstige gjennomsnittet i de tre første kvartalene i Nordea Bank Norge. 3. kvartal

5 Resultatregnskap Tredje kvartal Konsernet 9 måneder Hele året Tredje kvartal Morbanken 9 måneder Millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 2, Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Hele året Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/9 mnd./år) (kroner) 0,39 0,25 0,54 1,82 1,86 Nordea Bank Norge. 3. kvartal

6 Kvartalsresultater Konsernet kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital Nordea Bank Norge. 3. kvartal

7 Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger 3, Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge ASA Oslo, 30. oktober 2003 Lars G Nordström Markku Pohjola Liv Irene Haug Carl Erik Krefting Styreleder Styrets nestleder Arne Liljedahl Hege Marie Norheim Tom Ruud Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge. 3. kvartal

8 Nøkkeltall Millioner kroner Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 78,5 82,4 76,6 79,2 77,5 77,1 79,2 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 42,4 46,6 40,9 46,0 43,8 41,9 42,7 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 54,0 56,5 53,5 58,1 56,5 54,4 53,9 Brutto mislighold Netto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) * 31,63 32,35 32,60 31,11 31,28 31,30 31,69 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,88 0,69 0,25 0,04 0,14 0,02 0,39 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer pr. kvartal) 59,3 61,2 60,7 59,0 60,0 65,6 53,5 Ansatte, antall årsverk *Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 1,45 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper og konsernets sammensetning Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for Nærmere beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper fremkommer i note 1 i årsrapporten for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Tredje kvartal måneder 2003 Millioner kroner Prosentandel av brutto utlån*) Millioner kroner Prosentandel av brutto utlån*) Personmarked , ,3 Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) , ,9 Bergverk, oljeboring og utvinning -10-1,4 63 2,7 Industrivirksomhet ,1 54 0,5 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg 2 0,1 3 0,1 Varehandel 12 0,7 10 0,2 Hotell- og restaurantdrift 7 1,4 5 0,3 Sjø- og luftfart 7 0,1 9 0,1 Eiendomsdrift 29 0,3 31 0,1 Annen tjenesteyting 64 1, ,0 Andre -12-2,3 - - Sum 584 1, ,2 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier 584 1, ,2 *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Nordea Bank Norge. 3. kvartal

9 Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Tredje kvartal måneder 2003 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Tilgang ved kjøp av engasjement - - Avgang ved salg av engasjement - 38 Endring tidligere tapsavsetninger Konstaterte tap Valutakursendringer Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger Konstatering av tap som påvirker resultatet Endring tidligere tapsavsetninger Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende Inngang på tidligere avskrevne fordringer Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 116 millioner kroner i skatt hittil i år, hvilket utgjør 28 prosent av driftsresultatet før skatt. Sentralskattekontoret for storbedrifter avsa 1. oktober 2002 vedtak vedrørende salgene av filialene i London og Singapore som medførte endring av ligningen for 2001 for Nordea Bank Norge ASA. Totalt 88 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i tredje kvartal 2002 som følge av vedtaket. Ligningsnemnda kom i mars 2003 til samme konklusjon, men forhøyet inntekten med ytterligere 62 millioner kroner. Totalt ca 17 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i første kvartal 2003 som følge av vedtaket. Vedtaket er påklaget til Overligningsnemnda. Ligningsnemnda avsa 25. februar 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 1999 for Nordea Finans Norge AS. Totalt 96 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i første kvartal 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Overligningsnemnda har i desember 2002 kommet til samme konklusjon, men på et annet grunnlag. Saken ble stevnet for Oslo Tingrett den 23. mai Sentralskattekontoret for storbedrifter gjorde 9. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Christiania Forsikring AS. Totalt 11 millioner kroner er kostnadsført i økt skattekostnad i fjerde kvartal 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder salg av Christiania Forsikring AS sitt datterselskap K-Fondsforsikring AS. Selskapet har påklaget vedtaket. Nordea Bank Norge. 3. kvartal

10 Note 5 Verdipapirer Handelsporteføljen Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum handelsporteføljen Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Urealisert gevinst øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler **) *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter kun unoterte aksjer. I løpet av 2002 er virksomheten i datterselskapet Nordea Equity Holdings AS betydelig redusert gjennom salg av størstedelen av aksjeporteføljen. Dette er et resultat av at Nordea har redusert risikovilligheten og dermed rammene for aksjeområdet, samt at denne virksomheten i fremtiden vil bli konsentrert i København. Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l Øvrige utlån ,8 0, Sum Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Nordea Bank Norge. 3. kvartal

11 Note 7 Egenkapital Millioner kroner Egenkapital 1. januar Resultat hittil i år Forskjell mellom avsatt og avgitt konsernbidrag til selskaper utenfor NBN konsernet Omregningsdifferanser Egenkapital 30. september Note 8 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 174,5 169,7 Sum poster utenfor balansen 19,8 22,3 Markeds- og valutarisiko 3,1 10,1 Beregningsgrunnlag 197,4 202,1 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,3 8,4 Tilleggskapital ,7 2,3 Fradragsposter Total ansvarlig kapital ,0 10,7 Kapitaldekningskravet er 8 %. Nordea Bank Norge. 3. kvartal