1. k v a r t a l 2001

Transkript

1 1. kvartal 2001

2 SAMMENDRAG Kreditkassenkonsernets resultat etter skatter i første kvartal 2001 utgjorde 545 mill. kroner (492 mill. kroner). Resultatet tilsvarer 0,99 krone pr. aksje (0,89 krone). Resultatet tilsvarer en avkastning på konsernets egenkapital på 13,1 prosent (12,9 prosent), omregnet til årsbasis. Driftsresultatet før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer i første kvartal utgjorde 802 mill. kroner (722 mill. kroner). Totale inntekter og kostnader utviklet seg omtrent som forventet, og viser et tilfredsstillende nivå. Netto bokførte tap utgjorde 47 mill. kroner i kvartalet (30 mill. kroner). Netto utlån til kunder økte med ca. 5,2 mrd. kroner siste kvartal, tilsvarende ca. 2,8 prosent. Veksten er relativt jevnt fordelt på ulike kundegrupper. Ved utgangen av kvartalet var forvaltningskapitalen 245 mrd. kroner. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var 10,3 prosent, mens kjernekapitaldekningen var 7,2 prosent. Overskuddet pr. 31. mars 2001 er ikke tatt med i beregningen. Resultatutvikling Mill. kr kv kv kv kv kv kv Resultat etter skatter pr. kvartal NORDEA Kreditkassen ble fra utgangen av 2000 et heleiet datterselskap av Nordea Companies Finland. Morselskapet for hele gruppen er Nordea AB. Nordea er Nordens ledende finanskonsern med en betydelig markedsposisjon i Finland, Sverige, Danmark og Norge, samt virksomhet i de baltiske stater og Polen. Som følge av oppkjøpet er Kreditkassens aksje ikke lenger børsnotert. Nordea AB er børsnotert i Helsinki, Stockholm og København. Informasjon om selskapet er tilgjengelig på Det ble valgt nytt styre for Kreditkassen i februar Inntektsutvikling Mill. kr RESULTATREGNSKAPET Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i første kvartal mill. kroner (1 106 mill. kroner). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i første kvartal 1,90 prosent (2,06 prosent), omregnet til årsbasis. Differansen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente utgjorde 2,47 prosentpoeng i første kvartal. Dette er noe lavere enn gjennomsnittet i 2000 som var 2,64 prosentpoeng, hvilket hovedsakelig skyldes redusert margin på innskudd. Verdiendring og kursgevinster Netto verdiendring og gevinst på verdipapirer i første kvartal var 93 mill. kroner (32 mill. kroner), fordelt med 35 mill. kroner (35 mill. kroner) på aksjer og 58 mill. kroner (-3 mill. kroner) på sertifikater og obligasjoner. Urealiserte merverdier knyttet til konsernets bankportefølje av aksjer (eksklusive unoterte aksjer) var 33 millioner kroner pr. 31. mars Netto kursgevinst på valuta og finansielle derivater var 150 mill. kroner (117 mill. kroner) i første kvartal. Det er særlig bankens kundehandel som har bidratt til det gode resultatet kv kv kv kv Andre driftsinntekter Netto renteinntekter 4. kv kv Øvrige driftsinntekter og driftskostnader Øvrige driftsinntekter var i første kvartal i år ca. 22 millioner kroner lavere enn i tilsvarende periode i fjor. Dette skyldes i hovedsak økte provisjonskostnader. Driftskostnadene i første kvartal var 982 mill. kroner (913 mill. kroner). I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,58 prosent (1,70 prosent) i første kvartal, omregnet til årsbasis. Kostnadsutviklingen i første kvartal er omtrent som forventet. Forholdet mellom kostnader 2

3 og inntekter eksklusive verdiendringer og kursgevinst på verdipapirer utgjorde 58,1 prosent (57,0 prosent) i første kvartal. Tap på utlån og garantier I første kvartal var resultatposten for tap på utlån og garantier 47 mill. kroner (30 mill. kroner). Netto bokførte tap i første kvartal fordeler seg med -20 mill. kroner (-17 mill. kroner) i personmarkedet, 47 mill. kroner (-7 mill. kroner) på små- og mellomstore bedrifter, 13 mill. kroner (9 mill. kroner) på større norske bedriftskunder og 7 mill. kroner (45 mill. kroner) for avdelingsbanker utenfor Norge. Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer økte fra 3,3 mrd. kroner til 3,5 mrd. kroner siste kvartal. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 2,5 mrd. kroner pr. 31. mars 2001, hvilket representerer en økning på 0,3 mrd. kroner i løpet av kvartalet. Skatt I årets tre første måneder har konsernet kostnadsført 210 mill. kroner i skatt. Pr. 31. mars 2001 utgjorde konsernets netto utsatte skattefordel ca. 0,7 mrd. kroner. Konsernet har i tillegg enkelte tvistesaker rundt ligningen for tidligere år. Eidsivating Lagmannsrett avsa 14. april 2000 dom i en skattesak Kreditkassen har anlagt mot staten vedrørende skattemessig behandling av den preferansekapitalen banken ble tilført i Retten la til grunn at det omtvistede beløpet på ca. 2,7 mrd. kroner hverken skal regnes som skattepliktig inntekt eller redusere ligningsmessig fremførbart underskudd. Banken ble i tillegg tilkjent fulle saksomkostninger. Det omtvistede fremførbare underskuddet på 2,7 mrd. kroner er ikke reflektert i bankens balanse pr. 31. mars Dersom dommen blir rettskraftig innebærer dette således at bankens fremførbare underskudd øker med ca. 2,7 mrd. kroner i forhold til årsregnskapet for Dette vil medføre en fremtidig skattebesparelse på inntil ca. 750 mill. kroner. Dommen er avsagt under dissens. Staten har anket dommen til Høyesterett. Det forventes at Høyesterett avsier dom i saken i løpet av Kostnader/inntekter % kv kv kv kv kv kv Kostnader i forhold til inntekter (eksklusive verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer) Utlånstap Mill. kr Oslo Byrett avsa 8. februar 2000 dom i en skattesak banken har anlagt mot staten vedrørende retten til skattemessig fradrag for tap ved salg av datterselskaper innen konsernet. Byretten har konkludert med at de tap Kreditkassen har krevet fradrag for ikke er fradragsberettiget etter selskapsskatteloven. Kreditkassen anket byrettens dom og det forventes at lagmannsretten avsier dom i løpet av våren/sommeren BALANSEN kv kv kv kv kv kv Ved utgangen av mars 2001 var konsernets forvaltningskapital 245 mrd. kroner. Dette innebærer en økning på 8,9 mrd. kroner i siste kvartal. Balanseøkningen skyldes i hovedsak økning i utlån i løpet av kvartalet. Tap på utlån og garantier pr. kvartal Netto utlån til kunder økte med 5,2 mrd. kroner i siste kvartal, mens det var en økning på 18,8 mrd. kroner siste tolv måneder. Veksten i siste kvartal er relativt jevnt fordelt på ulike kundegrupper. Innskudd fra kunder var ved utgangen av mars i år 108,9 mrd. kroner, mot 106,5 kroner tre måneder tidligere. Innskudd fra kunder utgjorde 58 prosent av netto utlån til kunder inkludert utlån fra Norgeskreditt, hvilket er på samme nivå som ved utgangen av For morbanken utgjorde kundeinnskudd 67 prosent av netto utlån til kunder. 3

4 KAPITALDEKNING Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 216,1 mrd. kroner pr. 31. mars 2001, hvilket er en økning med 6,5 mrd. kroner i siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde mill. kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 10,3 prosent. I morbanken var kapitaldekningen 10,1 prosent. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde mill. kroner, tilsvarende 7,2 prosent. Overskuddet pr. 31. mars 2001 er ikke tatt med i beregningen. Dersom overskuddet etter første kvartal hadde vært lagt til kjernekapitalen pr. 31. mars 2001, ville både konsernets kjernekapitaldekning og totale kapitaldekning ha økt med ca. 0,3 prosentpoeng. 4

5 RESULTATREGNSKAP (Mill. kr) Morbanken Konsernet Hele Hele Første kvartal året Første kvartal året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter (79) (66) (275) Provisjonskostnader (83) (60) (271) 49 (22) 7 Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier (note 2, 3) Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter (note 4) Resultat etter skatter Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/år) (kroner) 0,99 0,89 4,37 KVARTALSRESULTATER (Mill. kr) Konsernet kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader (58) (63) (60) (64) (75) (72) (83) Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer (40) Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier (10) (146) Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer (11) Driftsresultat Skatter 157 (88) (65) 210 Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital

6 BALANSE (Mill.kr) Morbanken Konsernet EIENDELER Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder (note 6) (843) (1 022) (967) Spesifiserte tapsavsetninger (note 3, 6) (932) (1 129) (1 065) (1 490) (1 488) (1 490) Uspesifiserte tapsavsetninger (note 6) (1 593) (1 590) (1 594) Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner (note 5) Aksjer og andeler (note 5) Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Oslo, 27. april 2001 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE ASA Thorleif Krarup Lars G. Nordström Kristin Clemet Carl-Johan Granvik Liv Irene Haug Carl Erik Krefting Markku Pohjola Baard Syrrist 6

7 NØKKELTALL (Mill. kr) Konsernet Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 75,3 74,1 74,1 75,5 75,2 76,7 76,0 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 40,8 43,6 41,6 43,4 43,3 45,1 44,5 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 54,1 58,8 56,2 57,5 57,6 58,8 58,5 Brutto mislighold Netto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 28,80 27,30*) 28,16*) 29,16 30,34 29,62*) 30,61*) Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,91 1,46 0,89 1,01 1,18 1,29 0,99 Kostnader i prosent av inntekter (eks. netto verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer pr. kvartal) 57,2 59,0 57,0 56,1 59,4 62,3 58,1 Ansatte, antall årsverk *) Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 3,00 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal 1999 og 1. kvartal 2000 samt 2,00 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal 2000 og 1. kvartal GENERELLE PRINSIPPER NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OG BALANSE Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. 2 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Første kvartal 2001 Hele 2000 Prosentandel av Prosentandel av Mill. kr brutto utlån*) Mill. kr brutto utlån Personmarked (20) (0,2) (78) (0,2) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) Bergverk, oljeboring og -utvinning ,5 Industrivirksomhet 17 0,4 17 0,1 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg - - (181) (2,5) Varehandel 14 0,7 17 0,2 Hotell- og restaurantdrift 2 0,3 4 0,2 Sjø- og luftfart 13 0,2 21 0,1 Eiendomsdrift 8 0,1 (6) - Annen tjenesteyting 13 0, ,9 Andre - - (12) (0,5) Sum 47 0, Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier 47 0, *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. 7

8 3 KONSTATERTE TAP OG ENDRING I TAPSAVSETNINGER Første kvartal 2001 Hele 2000 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (15) (77) Konstaterte tap (197) (363) Valutakursendringer - 37 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (13) (75) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende *) (1) (182) Inngang på tidligere avskrevne fordringer (19) (119) Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier *) Inkludert ca. 170 mill. kroner i realisert gevinst ved salg av aksjer i Selmer ASA i Konsernets engasjement med Selmer var opprinnelig et låneengasjement som ble misligholdt, og som senere ble konvertert til egenkapital. 4 SKATTER Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. 5 VERDIPAPIRER Bokført verdi/ Bokført verdi/ Bokført verdi/ Handelsporteføljen Kostpris markedsverdi Kostpris markedsverdi Kostpris markedsverdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum handelsporteføljen Shortposisjoner *) Aksjer og andeler Øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Urealisert gevinst øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler **) Med regnskapsmessig virkning fra 2. kvartal 2000 overtok konsernets Treasury-avdeling forvaltningen av rentepapirer som er knyttet til myndighetenes likviditetskrav. Disse papirene inngår derfor i øvrige omløpsmidler, mens de til og med 1. kvartal 2000 var en del av handelsporteføljen i Christiania Markets. *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer 8

9 6 ANALYSE AV UTLÅNSPORTEFØLJEN Brutto Tapsavsetninger Netto mill. kr. mill. kr. % mill. kr Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l. (119) (109) (1) (118) (109) Øvrige utlån ,9 0, Sum ,3 1, Misligholdte engasjementer fordelte seg slik pr. 31. mars 2001 Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold mill. kr. mill. kr. % mill. kr Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum KAPITALDEKNING Vektet beregningsgrunnlag pr. 31. mars 2001 (Mrd. kr) Sum balanseposter 184,2 Sum poster utenfor balansen 24,4 Markeds- og valutarisiko 7,5 Beregningsgrunnlag 216,1 Kapitaldekning pr. 31. mars 2001 (Mill. kr) (%) Kjernekapital ,2 Tilleggskapital ,1 Fradragsposter (44) - Total ansvarlig kapital ,3 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. 9