RAPPORT KVARTAL 2003

Transkript

1 RAPPORT KVARTAL

2 Rapport for kvartal Konsernet Fokus Bank har et resultat av ordinær drift før skatt på 333,8 millioner kroner. Etter samme periode i 2002 var resultatet 309,2 millioner kroner. Driftsresultat før tap på utlån og nedskrivninger er 451,3 millioner kroner mot 398,9 millioner kroner året før. Inntektene er økt med 74,4 millioner kroner, mens kostnadene er økt med 22,0 mill kroner i forhold til samme periode i fjor. Resultatet for årets tre første kvartaler gir en annualisert egenkapitalavkastning etter skatt på 7,5 %. Sett i lys av de omfattende investeringene, relativt svak makroøkonomiske utvikling og synkende rentenivå, vurderes resultatet for de tre første kvartalene i som tilfredsstillende. Konsernets balanse er økt med 7,1 milliarder kroner, tilsvarende 11,9 %, fra årsskiftet. I løpet av de siste tolv månedene er balansen økt med 19,4 %. Brutto utlån er økt med 5,6 milliarder kroner siden årsskiftet. Brutto utlån har økt med 7,9 milliarder kroner, tilsvarende 16,1 % de siste tolv månedene. Fokus Bank, kvartal, side 2/11

3 Virksomheten i årets tre første kvartaler Utviklingen i Fokus Bank preges av høy veksttakt, betydelige markedsinvesteringer og effektivisert drift. Bankens samlede utlånsvekst har for de siste 12 månedene vært nærmere 20%, noe som har medført at banken har tatt ytterligere markedsdeler innen både person- og bedriftsmarkedet. Fokus Banks vekst i personmarkedet er spesielt sterk i Østlandsområdet og i bankens primære målgruppe. En av forklaringene bak veksten er opprettelse av nye kontorer. I tillegg til å videreutvikle fjorårets 6 nye kontorer, har banken hittil i år etablert 2 nye, mens flere er under etablering. Andre årsaker til veksten er gode rådgivningstilbud, konkurransedyktige utlånsbetingelser og offensiv markedsføring. Banken har i tillegg hatt stor suksess med salg av kundeprogrammer, noe som gjør at en økende andel av kundemassen har blitt totalkunder. Markedet for aksjerelaterte spareprodukter har vært svakt gjennom første halvår, men har bedret seg betydelig i tredje kvartal. Kundenes holdning preges fortsatt av usikkerhet, og salget av garanterte produkter har derfor vært kraftig stigende. Fokus Bank gir kundene sine produktnøytral rådgivning det vil si rådgivning styrt av den enkelte kundes behov. Dette er muliggjort gjennom at banken har styrket den kunderettede delen av spareområdet, og skilt ut og konkurranseutsatt den produksjonsrettede. Banken kan derfor, i tillegg til konsernets egne fond, også tilby fond fra de beste norske og internasjonale fondsleverandørene. Bankens aktivitet innen bedriftsmarkedet er fortsatt god. Utviklingen er spesielt sterk blant de største kundene, og Fokus Bank er nå hovedbankforbindelse for over 10 % av Norges 500 største bedrifter. Bankens positive utvikling i forhold til de største bedriftskundene er en viktig årsak til ytterligere forsterket satsing på det sentrale Østlandsområdet. Profilundersøkelser blant eksisterende og potensielle bedriftskunder viser at Fokus Bank vurderes som en meget sterk leverandør av internasjonale løsninger. Dette har blitt forsterket gjennom lansering og implementering av bankens nye internasjonale bedriftsterminalsystem Business Online. Videre har banken styrket organisasjonen innenfor Fokus Markets bankens enhet for blant annet rente- og valutasikring. I tillegg har banken tilført ytterligere ressurser innen spesialområder som strukturert finansiering, cash management og trade finance. Fokus Bank har over lengre tid prioritert kredittkvalitet. Bankens tapsavsetninger er derfor fortsatt på et moderat nivå. Banken har innen dette området stor nytte av Danske Bank konsernets kompetanse innen risikostyring. Behovet for denne type kompetanse aktualiseres av at de økonomiske rammebetingelsene fortsatt bærer preg av usikkerhet. Fokus Bank, kvartal, side 3/11

4 Resultatregnskapet Netto renteinntekter Netto renteinntekter utgjør 981,4 millioner kroner, en økning på 62,9 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Økte renteinntekter skyldes i hovedsak økningen i utlån siden samme periode i fjor. Som en følge av Norges Banks rentenedsettelser, har Fokus Bank i inneværende år redusert rentene på utlån og innskudd 6 ganger frem til utgangen av 3. kvartal. Målt mot gjennomsnittlig balanse er nettorenten 1,99 %, mot 2,18 % for samme tidspunkt i Andre driftsinntekter Sum andre inntekter utgjør 325,6 millioner kroner. Dette er en økning på 11,5 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Inntekter fra investeringer i andre selskaper er redusert med 7,8 millioner kroner sammenlignet med de første tre kvartalene i Inntektsreduksjonen skyldes mindre mottatt utbytte som følge av at banken de siste 12 månedene har realisert vesentlige aksjeposter, deriblant i Europay Norge AS. Netto provisjonsinntekter er økt med 4,5 millioner kroner sammenlignet med de tre første kvartalene i Dette skyldes økte inntekter fra salg av spareprodukter i et lavrentemarked hvor kundene etterspør alternative spareformer, og som er en del av bankens helhetlige kunderådgivning. Netto gevinst på verdipapirer utgjør 17,7 millioner kroner, en økning på 21,0 millioner kroner i forhold til samme periode i fjor. Økningen skyldes økt handel med obligasjoner og sertifikater, samt kursgevinster fra bankens egenbeholdning av verdipapirer. Netto gevinst på valuta og finansielle derivater er redusert med 14,2 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Andre driftsinntekter viser en økning på 8,0 millioner kroner sammenlignet med de tre første kvartalene i Hovedårsaken til økningen er at det i løpet av de tre første kvartalene i er regnskapsført inntekter fra salg av filialene Lofthus og Odda, mens tilsvarende inntekter i samme periode i 2002 var lavere. Andre driftskostnader Bankens driftskostnader er for de tre første kvartalene i på 855,7 millioner kroner. Sammenlignet med samme periode i fjor er kostnadene økt med 22,0 millioner kroner. Personalkostnadene er økt med 5,6 millioner kroner fra samme periode i fjor. Per 3. kvartal har konsernet 982 årsverk. Det er en reduksjon på 5 årsverk fra årsskiftet. I løpet av de siste tolv månedene er antall årsverk økt med 8. Generelle administrasjonskostnader er økt med 14,2 millioner kroner de siste 12 månedene. Hovedgrunnen til økningen er utvikling av nye IT-løsninger sammen med Danske Bank. Avskrivninger av varige driftsmidler er redusert med 3,5 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Andre driftskostnader viser en økning på 5,7 millioner kroner. Økningen skyldes i hovedsak kostnader ved etablering av nye kontorer i. Målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør driftskostnadene 1,73 %, mot 1,98 % for tilsvarende periode i fjor. For hele 2002 var driftskostnadene 1,96 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadene utgjør 65,5 prosent av inntektene, sammenlignet med 68,0 prosent for Reduksjonen i konsernets utsatte skatteposisjon er per 3.kvartal beregnet til 95,2 millioner kroner. Fokus Bank, kvartal, side 4/11

5 Tap på utlån og garantier Regnskapet for de tre første kvartalene viser et netto tap på utlån 126,3 millioner kroner, mens tilsvarende periode i 2002 ga netto tap på 89,7 millioner kroner. Netto tap i prosent av netto utlån er 0,30 prosent ( p.a ) for de tre første kvartalene mot 0,25 prosent for hele Fokus Bank har redusert de uspesifiserte tapsavsetningene med 45,0 millioner kroner i 3. kvartal, og økt de spesifiserte tapsavsetningene tilsvarende. Endringen i tapsavsetningene kommer som følge av at en stadig større andel engasjementer er vurdert og avsatt under spesifiserte tapsavsetninger. De spesifiserte tapsavsetningene fordeler seg med 14,7 prosent på privatpersoner, og 85,3 prosent på næringslivskunder. Balansen Konsernets balanse er 66,3 milliarder kroner per Dette er 7,1 milliarder kroner, tilsvarende 11,9 %, høyere enn ved årsskiftet. Veksten fra samme tidspunkt i fjor er 19,4 %. Utlånsvolumet er økt med 16,1 % de siste tolv månedene. Innskudd fra kunder utgjør 27,7 milliarder kroner per , en reduksjon på 0,4 milliarder kroner siden Innskudd fra personkunder har økt med 0,8 milliarder kroner, mens innskudd fra bedriftskunder er redusert med 1,2 milliarder kroner. Bankens egenfinansiering målt som ordinære innskudd over brutto utlån utgjør 48,9 %. Egenkapital Bankens kapitaldekning per utgjør henholdsvis 10,4 % og 13,4 % for konsern og morbank, hvorav kjernekapitaldekningen er 7,1 % og 9,1 %. Ved årsskiftet hadde banken en kapitaldekning på 11,9 % og 14,4 % på henholdsvis konsern- og morbanknivå. Kjernekapitaldekningen var ved årsskiftet 8,0 % og 9,7 % på henholdsvis konsern- og morbanknivå. Trondheim, 21. oktober Styret i Fokus Bank ASA Fokus Bank, kvartal, side 5/11

6 Morbank Resultatregnskap Konsern Hele året Tre første kvartal Tre første kvartal Hele året Mill kr , , ,6 Renteinntekter og lignende inntekter 3 545, , , , , ,1 Rentekostnader og lignende kostnader 2 564, , , ,7 778,9 751,5 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 981,4 918, ,2 168,2 27,0 19,2 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 19,2 27,0 27,5 366,9 275,3 302,2 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 262,9 255,7 335,8 (68,3) (50,8) (50,3) Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (50,5) (47,8) (64,7) (0,4) (3,3) 17,7 Netto gevinst/tap verdipapirer 17,7 (3,3) (0,4) 52,1 37,9 26,9 Netto gevinst/tap valuta og finansielle derivater 21,6 35,848,9 98,8 48,6 55,4 Andre driftsinntekter 54,7 46,7 70,9 617,3 334,7 371,1 Sum andre driftsinntekter 325,6 314,1 418,0 513,2 395,6 404,0 Lønn m.v. 412,1 406,5 529,3 395,1 255,1 268,3 Generelle administrasjonskostnader 272,4 258,2 369,6 28,2 18,2 14,8 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 14,8 18,3 28,3 189,1 145,0 150,9 Andre driftskostnader 156,4 150,7 197, ,6 813,9 838,0 Sum andre driftskostnader 855,7 833,7 1124,2 527,4 299,7 284,6 Driftsresultat før tap på utlån og nedskr. 451,3 398,9 528,0 128,6 89,7 126,3 Tap på utlån, garantier mv. 126,3 89,7 128,6 158,4 0,0 8,8 Nedskrivninger og gevinst/tap på langs. verdipapirer 8,8 0,0 158,4 557,2 210,0 167,1 Resultat av ordinær drift før skatt 333,8 309,2 557,8 114,6 55,0 49,8 Skatt på ordinært resultat 95,2 82,2 114,6 442,6 155,0 117,3 Resultat av ordinær drift etter skatt 238,6 227,0 443,2 0,0 0,0 0,0 Ekstraordinære inntekter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ekstraordinære kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Skatt på ekstraordinært resultat 0,0 0,0 0,0 442,6 155,0 117,3 Resultat for regnskapsåret 238,6 227,0 443,2 Fokus Bank, kvartal, side 6/11

7 Morbank Balanse Konsern Mill kr , , ,3 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 451, , , , , ,9 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2 210, ,83 477, , , ,3 Brutto utlån , , ,6 (1 281,6) (1 446,5) (1 303,8) - Spesifiserte tapsavsetninger (1 303,8) (1 446,5) (1 281,6) (171,7) (172,0) (126,7) - Uspesifiserte tapsavsetninger (126,7) (172,0) (171,7) , , ,8 Netto utlån , , ,3 1,3 1,3 1,3 Overtatte eiendeler 1,3 1,3 1, ,82 069, ,3 Sertifikater og obligasjoner 5 570, ,82 904,2 284,0 314,5 270,0 Aksjer og andre verdipapirer 270,0 314,5 284,0 32,4 57,7 16,9 Eierinteresser i tilknyttede selskap 16,9 58,2 32,4 872,6 848, ,6 Eierinteresser i konsernselskaper 0,0 0,0 0,0 743,9 803,5 703,4 Immaterielle eiendeler 703,4 803,5 750,0 214,1 235,3 195,5 Varige driftsmidler 195,1 235,0 213,8 175,0 170,6 144,0 Andre eiendeler 204,9 271,1 192,0 292,5 460,2 400,5 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 401,4 460,4 344, , , ,5 Sum eiendeler , , , ,6 497, ,8 Gjeld til kredittinstitusjoner , , , , , ,8 Innskudd fra og gjeld til kunder , , , , , ,1 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 379, , , , , ,6 Annen gjeld 2 558, , ,1 146,5 832,9 762,2 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 762,2 840,0 365,4 528,9 189,4 194,7 Annen gjeld og avsetninger 196,0 196,1 528, , , ,4 Ansvarlig lånekapital 1 580, , , , , ,6 Sum gjeld , , , , , ,4 Innskutt egenkapital 1 854, , , , , ,2 Opptjent egenkapital 2 338, , ,6 0,0 155,0 117,3 Udisponert resultat 238,6 227,0 0, , , ,9 Sum egenkapital 4 432, , , , , ,5 Gjeld og egenkapital , , ,9 Fokus Bank, kvartal, side 7/11

8 Regnskapsprinsipper Generelt Regnskapet for de tre første kvartalene er satt opp i samsvar med god regnskapsskikk og Kredittilsynets forskrifter vedr. årsoppgjør/delårsrapporter. Det er foretatt endringer i forbindelse med klassifisering av enkelte poster i resultatregnskapet. Det er utarbeidet proforma tall for tidligere perioder slik at tallene skal være sammenlignbare. Datterselskap tas inn i morbankens regnskap etter kostmetoden, mens tilknyttede selskap tas inn etter egenkapitalmetoden. Utsatt skattefordel er medtatt i balansen som immateriell eiendel. Markedsbaserte finansielle omløpsmidler som inngår i handelsporteføljen er vurdert til markedsverdi. For fullstendig redegjørelse om regnskapsprinsippene, se årsregnskap Fokus Bank, kvartal, side 8/11

9 Endring i spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger konsern Mill. kr Spesifisert tapsavsetning , ,2 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning (156,8) (395,6) + Økte spesifiserte tapsavsetninger i perioden 90,5 114,8 + Nye spesifiserte tapsavsetninger i perioden 236,4 293,7 - Tilbakeføring av spesifiserte tapsavsetninger i perioden (147,9) (276,5) Spesifisert tapsavsetning 1 303, ,6 Mill. kr Uspesifisert avsetning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. per ,5 176,9 +/- Periodens uspesifiserte avsetning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. (45,0) (4,4) Uspesifisert tapsavsetning 127,5 172,5 Herav uspesifisert avsetning til dekning tap på utlån per ,7 171,7 Tap på utlån og garantier i konsern Mill. kr Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger 22,2 (263,6) + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger (45,0) 0,1 + Periodens konstaterte tap som det i tidligere år er avsatt spesifisert tapsavsetning for 156,8 395,6 + Periodens konstaterte tap som det i tidligere år ikke er avsatt spesifiserte tapsavsetninger for 7,7 20,0 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap (15,4) (23,5) + Gjeldsettergivelse døtre 0,0 0,0 Periodens tapskostnader 126,3 128,6 Fokus Bank, kvartal, side 9/11

10 Kapitaldekning Morbank Konsern Kjernekapital Tilleggskapital Brutto ansvarlig kapital Fradrag Netto anvsvarlig kapital Netto beregningsgrunnlag ,35 13,38 Kapitaldekning 10,38 11,85 9,72 9,10 Kjernekapitaldekning 7,06 8,02 Nøkkeltall konsern Mill. kr Kostnads-/inntektsdekning 1) 65,5 68,0 Uspes. tapsavsetning i % av utlån 2) 0,23 0,34 Utlån i prosent av sum balanse 3) 83,6 84,2 Tapsprosent 4) 0,30 0,25 Innskuddsdekning 5) 48,9 57,6 Egenkapitalrentabilitet 6) 7,48 11,14 1) Ordinære driftskostnader i prosent av summen av netto renteinntekter og andre driftsinntekter 2) Uspesifisert tapsavsetning i prosent av brutto utlån etter fradrag for spesifiserte tapsavsetninger 3) Brutto utlån etter fradrag for spesifiserte tapsavsetninger i prosent av sum balanse 4) Netto tap utlån, eks. garantier i prosent av brutto utlån ved utgangen av perioden (p.a.) 5) Innskudd fra kunder i prosent av brutto ordinære utlån 6) Resultat i prosent av gjennomsnittelig egenkapital (p.a.) Fokus Bank, kvartal, side 10/11

11 SRAPPORT Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene Resultat mill.kr. 3. kv.03 2.kv.03 1.kv.03 4.kv.02 3.kv.02 2.kv.02 1.kv.02 4.kv.01 3.kv.01 2.kv.01 1.kv.01 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 343,2 316,5 321,7 315,7 319,3 289,2 310,0 298,5 293,1 272,9 252,9 Netto andre driftsinntekter 113,2 121,9 90,5 103,9 92,1 105,1 116,9 117,1 84,7 171,6 159,4 Sum driftsinntekter 456,4 438,4 412,2 419,6 411,4 394,3 426,9 415,6 377,8 444,5 412,3 Sum driftskostnader 286,0 286,0 283,7 290,5 266,9 299,9 266,9 386,6 286,0 345,2 302,0 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 170,4 152,4 128,5 129,1 144,5 94,4 160,0 29,0 91,8 99,3 110,3 Tap på utlån og garantier 46,8 49,9 29,6 38,9 40,9 21,4 27,4 276,3 200,7 81,4 27,9 Nedskrivning og gevinst/tap på langsiktige verdipapirer 2,3 6,5 0,0 158,4 0,0 0,0 0,0 17,4 (1,0) 28,7 0,7 Resultat av ordinær drift 125,9 109,0 98,9 248,6 103,6 73,0 132,6 (229,9) (109,9) 46,6 83,1 Balanse Brutto utlån til kunder , , , , , , , , , , ,5 Innskudd fra kunder , , , , , , , , , , ,9 Sum balanse , , , , , , , , , , ,9 Gjennomsnittlig balanse pr. kvartal , , , , , , , , , , ,0 Gjennomsnittlig balanse hittil i året , , , , , , , , , , ,0 Tapsavsetninger utlån Spesifiserte tapsavsetninger 1 303, , , , , , , , , , ,4 Uspesifiserte tapsavsetninger 126,7 171,7 171,7 171,7 172,0 172,0 171,7 171,7 171,4 171,9 171,9 Sum tapsavsetninger 1 430, , , , , , , , , , ,3 Tapsavsetninger i % av brutto utlån 2,5 2,6 2,8 2,8 3,3 3,6 3,7 3,8 3,1 2,8 3,0 Misligholdt kapital Brutto misligholdte lån Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte lån Tapsavsetninger i % av brutto mislighold 77,3 70,9 68,2 85,7 69,0 56,1 66,4 75,4 58,7 61,1 64,1 Netto mislighold i % av brutto utlån 0,3 0,5 0,6 0,3 0,7 1,2 0,9 0,7 0,9 0,9 0,9 Tapsutsatte engasjement Brutto tapsutsatte engasjement Spesifiserte tapsavsetninger Netto tapsutsatte engasjement Tapsavsetninger i % av brutto tapsutsatte eng. 36,8 33,6 34,8 31,8 38,4 42,7 42,9 40,2 37,1 30,8 27,4 Utvikling softlån Softlån Engasjement som har overtrekk/restanse, klassifiseres som misligholdt, med mindre forholdet vurderes å være av forbigående karakter. Dersom lånet har hatt overtrekk i mer enn 90 dager, betraktes det uansett som misligholdt. Dato for klassifisering av misligholdte engasjement er endret fra andre til tredje kvartal i 2002, og forklarer endringen fra andre til tredje kvartal. Tapsutsatte engasjement er engsjement hvor det ut fra en vurdering av kundens økonomiske situasjon er foretatt en spesifisert tapsavsetning, selv om det ikke foreligger mislighold. Fokus Bank, kvartal, side 11/11