KVARTALS RAPPORT

Transkript

1 KVARTALS RAPPORT 2-

2 Nordlandsbanken avlegger regnskap både for konsern og morbank pr.. Det er liten forskjell mellom regnskap for konsern og morbank. Hovedvekten på regnskapskommentaren legges derfor på morbankens tall. Konsernregnskapet omfatter morbanken og de fire heleide datterselskapene Nord-Finans AS, NordMegler AS, NordMegler-Oslo as og Det Nord-Norske Investeringsselskap AS, samt Norsk Forvaltningsservice AS, hvor banken ved utgangen av andre kvartal eide 75 prosent. Regnskapsprinsippene som anvendes i delårsrapportene er de samme som i årsoppgjøret, men delårsrapportene er ikke underlagt samme revisjonsmessige bearbeidelse som årsoppgjøret. KONSERNET Resultatregnskap Konsernets resultat etter tap og skatter utgjorde 121,8 millioner kroner etter andre kvartal, mot 111,9 millioner kroner samme tidspunkt i. Dette tilsvarer en fortjeneste pr. aksje på 16,78 kroner, mot 17,50 kroner samme periode i. Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde resultatet 0,95 prosent, mens det for samme periode i utgjorde 1,00 prosent. Egenkapitalrentabiliteten var ved utgangen av andre kvartal 16,81 prosent, mot 17,36 prosent på samme tid i. Datterselskapene hadde samlet et resultat etter skattekostnad på 3,6 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal. Konsernet hadde pr. et driftsresultat før tap på utlån på 202,6 millioner kroner, som er 9,6 millioner kroner mer enn tilsvarende periode i. Driftsresultatet utgjorde 1,58 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,72 prosent pr.. Hovedårsaken til det forbedrede resultatet er økt rentenetto som en følge av økt utlånsvolum. Netto tap på utlån og garantier utgjorde etter andre kvartal i alt 38,8 millioner kroner, mot 40,1 millioner kroner i samme periode i fjor. Tapene inkluderer utgiftsføring av uspesifiserte tapsavsetninger med 19,6 millioner kroner mot 15,5 millioner kroner på samme tid i fjor. Datterselskapene hadde 1,3 millioner kroner i tap ved utgangen av andre kvartal. Brutto misligholdte lån utgjorde 633,9 millioner kroner. Akkumulerte spesifiserte tapsavsetninger var 90,3 millioner kroner, slik at netto misligholdte lån ble 543,6 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal. Sammenlignet med samme tidspunkt i var dette en økning i brutto misligholdte lån på 180,6 millioner kroner, og en økning i netto misligholdte lån på 190,7 millioner kroner. I all hovedsak er denne økningen kommet i løpet av og er således omhandlet i årsberetningen for. Balanse Økningen i konsernets forvaltningskapital var siste år på 2 803,2 millioner kroner, eller 11,8 prosent. Av dette har økningen hittil i år vært på 1 935,4 millioner kroner, eller 7,9 prosent. Veksten skyldes i hovedsak økning i konsernets utlån. Brutto utlån var pr. på ,5 millioner kroner. Spesifiserte tapsavsetninger utgjorde 111,1 millioner kroner, mens uspesifiserte tapsavsetninger utgjorde 145,8 millioner kroner. Dette ga netto utlån til kunder på ,6 millioner kroner. Ansvarlig kapital Ved utgangen av juni hadde konsernet en kapitaldekning etter gjeldende regler på 10,36 prosent, mot 10,12 prosent ved utgangen av. Samlet tellende ansvarlig kapital utgjorde ved utgangen av andre kvartal 2 203,9 millioner kroner, hvorav kjerne- kapitalen var 1 414,5 millioner kroner. Det risikovektede volumet var ved samme tidspunkt ,1 millioner kroner. Overskuddet hittil i år er ikke medtatt i beregningen, og konsernets kapitaldekning ville øket med 0,57 prosent hvis det var medtatt. MORBANKEN Resultatregnskap Morbankens resultat etter tap og skatter pr. utgjorde 121,8 millioner kroner, heri medtatt 3,2 millioner kroner i resultat fra datterselskapene. Dette skyldes bruk av egenkapitalmetoden ved konsolideringen. I samme periode i hadde banken et overskudd på 111,9 millioner kroner. Dette tilsvarer en fortjeneste pr. aksje på 16,78 kroner mot 17,50 kroner samme periode i fjor. Resultatet utgjorde 0,95 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mens det pr. i fjor utgjorde 1,00 prosent. Egenkapitalrentabiliteten var ved utgangen av første halvår 16,76 prosent, mot 17,36 prosent i samme periode i. Driftsresultat før avsetning for tap ble 199,3 millioner kroner pr.. Dette er en økning på 10,1 millioner kroner i forhold til samme periode i. Driftsresultatet utgjorde 1,56 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital pr. i år mot 1,70 prosent på samme tid i, mens det for hele fjoråret utgjorde 1,56 prosent. Netto renteinntekter Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pr. utgjorde 272,5 millioner kroner, som er 33,4 millioner kroner høyere enn tilsvarende periode i. Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør nettorenten 2,13 prosent, mot 2,14 prosent i samme periode i fjor. Rentemarginen er kontinuerlig under press som følge av sterk konkurranse. Veksten i utlånsvolum muliggjør imidlertid fortsatt en økning i inntjeningen. Banken har likevel tatt høyde for lavere rentenetto på sikt og vil i løpet av året sette inn tiltak for å kunne leve med en lavere nettorente. Andre driftsinntekter Totale andre driftsinntekter beløp seg ved utgangen av andre kvartal til 94,1 millioner kroner. Tilsvarende beløp i samme periode var 108,9 millioner kroner, dvs. en reduksjon på 14,8 millioner kroner. Nedgangen skyldes i hovedsak lavere avkastning på verdipapirer så langt i. Netto kursgevinst på valuta og verdipapirer var 27,4 millioner kroner, som er 31,2 millioner kroner mindre enn på samme tid i. Andre driftsinntekter utgjorde 8,0 millioner kroner ved utgangen av. Dette er en økning på 3 millioner kroner i forhold til tilsvarende periode i.

3 Driftskostnader Totale driftskostnader utgjorde 167,3 millioner kroner hittil i år. I tilsvarende periode i utgjorde driftskostnadene 158,8 millioner kroner. Det gir en økning i forhold til på 8,5 millioner kroner, eller 5,35 prosent. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene i denne periode 1,31 prosent mot 1,42 prosent på samme tidspunkt i. Ved utgangen av andre kvartal beløp lønn og personalkostnader seg til 80,1 millioner kroner. Dette var 1,7 millioner kroner mer enn tilsvarende periode i fjor. Generelle administrasjonskostnader økte fra 49,3 millioner kroner i første halvår til 49,9 millioner kroner i samme periode i år. Banken jobber for tiden med konkrete tiltak for å redusere driftskostnadene. Den samlede bemanningen utgjorde ved utgangen av andre kvartal 373,2 årsverk, mens bemanningen på samme tidspunkt i var 378,0 årsverk. Andre driftskostnader inklusive avskrivninger beløp seg til 37,3 millioner kroner. Dette er en økning på 6,2 millioner kroner i forhold til samme tidsrom i. Økningen skyldes i hovedsak høyere husleiekostnader i nye lokaler. Hittil i år har totale kostnader, målt i forhold til sum inntekter (cost/income ratio), utgjort 45,6 prosent. Dette er uforandret fra samme periode i. Dersom man holder avkastningen på verdipapirer utenfor, blir tilsvarende tall 53,3 prosent pr. mot 59,0 prosent for samme periode i fjor. Tap på utlån og garantier Ved utgangen av juni var det utgiftsført i alt 24,9 millioner kroner i konstaterte og spesifiserte tap på utlån og garantier. Tapene fordeler seg med 2,7 millioner kroner på personmarkedet og 22,2 millioner kroner på næringsmarkedet. I tillegg er det avsatt 19,0 millioner kroner til uspesifiserte tap. I perioden er det inngått 0,9 millioner kroner på tidligere avskrevne tap og tilbakeført 5,5 millioner kroner på tidligere spesifiserte tapsavsetninger. Bokførte nettotap ved utgangen av andre kvartal er dermed 37,5 millioner kroner. Dette er 1,6 millioner kroner lavere enn på samme tid i. Banken vurderer ytterligere økninger i de uspesifiserte tapsavsetninger i løpet av året. Misligholdte lån Bankens portefølje av misligholdte lån viser følgende utvikling: Beløp i millioner kroner Brutto misligholdte utlån 617,0 432,7 544,8 Akkumulerte spesifiserte tapsavsetninger 88,1 87,8 118,1 Netto misligholdte utlån 528,9 344,9 426,7 Overtatte eiendeler i forbindelse med utlån 26,2 27,4 26,8 Netto misligholdte utlån svarer til den beregnede realisasjonsverdien av de sikkerheter som er stilt. I tillegg kommer spesifiserte tapsavsetninger på ikke misligholdte engasjement med 20,8 millioner kroner. Balanse Bankens forvaltningskapital var ved utgangen av juni ,0 millioner kroner. Dette er en økning på 1 982,6 millioner kroner eller 8,11 prosent fra årsskiftet. Økningen skyldes i hovedsak vekst i bankens utlån. Netto utlån til og fordringer på kunder etter fradrag for spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger utgjorde ,0 millioner kroner. Det er en økning på 1 924,0 millioner kroner, eller 9,69 prosent, siden årsskiftet. Plasseringene i verdipapirer, vurdert til markedsverdi, har i samme periode økt med 89,3 millioner kroner. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner økte i første halvår med 223,8 millioner kroner i forhold til årsskiftet. Gjeld til kredittinstitusjoner var ved utgangen av juni 7 133,0 millioner kroner, som er en økning på 1 119,2 millioner kroner siden årsskiftet. Innskudd fra og gjeld til kunder utgjorde ved utgangen av andre kvartal 9 910,8 millioner kroner. Dette er en økning på 374,3 millioner kroner, eller 3,92 prosent, siden årsskiftet. Lån opptatt ved utstedelser av sertifikater var 450 millioner kroner pr., mot 88 millioner kroner pr. årsskiftet. Lån opptatt ved utstedelse av obligasjoner utgjorde ved utgangen av 5 789,4 millioner kroner mot 5 345,7 millioner kroner ved årsskiftet. Det meste av opplåningen i obligasjoner og syndikerte innlån har flytende rente, noe som begrenser bankens renterisiko. Egenkapital og kapitaldekning Ved utgangen av juni hadde Nordlandsbanken en kapitaldekning etter gjeldende regler på 10,45 prosent, mot 10,26 prosent ved utgangen av. Kapitaldekningen ved utgangen av andre kvartal var på 9,99 prosent. Nordlandsbanken har i tatt opp ny ansvarlig kapital i form av et tidsbegrenset ansvarlig lån på 300 millioner kroner. Samlet tellende ansvarlig kapital utgjør etter dette 2 165,0 millioner kroner, hvorav kjernekapitalen var 1 388,5 millioner kroner. Det risikovektede volumet var ved samme tidspunkt ,7 millioner kroner, som er en økning siden årsskiftet på 1 971,7 millioner kroner. Hovedtall i kapitaldekningen Beløp i millioner kroner (%) (%) Kjernekapital 1 388,5 6, ,6 6,56 Tilleggskapital 794,9 3,84 654,7 3,50 Fradrag 17,8 9 14,7 7 Total ansvarlig kapital 2 165, ,5 Totalt risikovektet volum , ,8 Kapitaldekning 10,45 9,99 Tidsbegrenset ansvarlig tellende lånekapital utgjør i alt 712,2 millioner kroner. I tillegg kommer 100 millioner kroner i evigvarende ansvarlig lån. s overskudd inngår ikke i kapitaldekningsberegningen, men overskuddet hittil i år tilsvarer en økning i kapitaldekningen på 0,59 prosent. Utsiktene fremover År har begynt godt for Nordlandsbanken, og styret regner med et tilfredsstillende resultat under forutsetning av normale markedsforhold resten av året. Utviklingen i verdipapirmarkedene har vært meget turbulent i 1. halvår. Dersom uroen fortsetter, vil resultatene også i 2. halvår bli påvirket av det.

4 1. halvår 1. halvår Morbank 1 123, ,0 452, ,1 ( 850,7) ( 630,9) ( 460,5) ( 328,9) ( 1 397,9) 272,5 239,1 140,5 123,3 500,2 25,2 20,3 17,8 15,1 23,8 44,1 38,3 23,4 19,2 88,0 ( 10,6) ( 13,3) ( 4,9) ( 7,2) ( 28,4) 27,4 58,6 14,0 13,0 89,3 8,0 5,0 2,8 2,5 34,2 94,1 108,9 53,1 42,6 206,9 ( 80,1) ( 78,4) ( 38,4) ( 37,6) ( 171,0) ( 49,9) ( 49,3) ( 23,7) ( 25,6) ( 104,3) ( 14,8) ( 15,1) ( 7,3) ( 7,6) ( 31,9) ( 22,5) ( 16,0) ( 10,8) ( 7,0) ( 35,7) ( 167,3) ( 158,8) ( 80,2) ( 77,8) ( 342,9) 199,3 189,2 113,4 88,1 364,2 ( 37,5) ( 39,1) ( 2) ( 19,3) ( 99,2) 0,7 0,7 0,8 161,8 150,8 93,4 69,5 265,8 ( 4) ( 38,9) ( 23,0) ( 16,7) ( 65,7) 121,8 111,9 70,4 52,8 200,1 Morbank Resultatregnskap Rente- og kredittprovisjonsinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto kursgevinst valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønns- og personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avsetning til tap Tap på utlån, garantier mv. Gevinst på verdipapirer som holdes på lang sikt Driftsresultat etter tap Minoritetsandel overskudd Skattekostnad Resultat for regnskapsåret Balanse 1. halvår 1. halvår Konsern 1 128,7 882,0 603,8 458, ,6 ( 850,6) ( 634,0) ( 460,5) ( 330,5) (1 406,7) 278,1 248,0 143,3 127,7 509,9 22,0 15,5 16,2 12,3 18,1 46,2 40,1 24,5 19,9 92,2 ( 12,0) ( 13,3) ( 6,1) ( 7,2) ( 28,4) 27,4 59,2 14,0 13,0 89,4 20,6 15,3 1 8,1 63,7 104,1 116,8 58,5 46,1 235,0 ( 87,8) ( 85,2) ( 43,0) ( 40,9) ( 189,2) ( 54,0) ( 52,3) ( 25,5) ( 26,8) ( 111,6) ( 17,4) ( 15,7) ( 8,7) ( 7,7) ( 37,0) ( 20,4) ( 18,6) ( 9,6) ( 8,7) ( 37,6) ( 179,6) ( 171,8) ( 86,8) ( 84,1) ( 375,4) 202,6 193,0 115,0 89,7 369,5 ( 38,8) ( 40,1) ( 20,6) ( 19,8) ( 101,3) 0,7 0,7 0,8 163,8 153,6 94,4 70,6 269,0 ( 0,2) ( 0,9) ( 0,1) ( 0,3) ( 0,5) ( 41,8) ( 40,8) ( 23,9) ( 17,5) ( 68,4) 121,8 111,9 70,4 52,8 200,1 Konsern 284,5 505, , ,0 26, ,9 558,9 76,2 4,2 309,0 174,7 379, , , , ,4 221,2 489,5 56,4 821, , ,8 121, , ,0 159,1 697, ,6 27, ,2 606,7 77,1 1,1 301,8 391,1 301, , , , , ,6 239,9 383,4 69,2 678, , ,0 111, , ,6 539,9 901, ,0 26, ,7 562,0 73,0 3,3 311,1 227,0 327, , , , ,7 348,4 265,7 59,4 561, , , , ,4 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Gjeldsbrev som kan refinansieres i Sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner Aksjer Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler (Goodwill) Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte og opptjente inntekter Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld og andre langsiktige låneopptak Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Minoritetsandel Egenkapital Udisponert overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital 284,5 505,2 580, ,6 26, ,5 559,5 5,9 475,5 177,7 381, , , , ,4 242,6 546,5 57,5 821, ,6 0, ,1 121, , ,4 159,1 224, ,5 27, ,2 606,7 9,0 471,2 391,1 297, , , , , ,6 385,5 433,3 73,4 678, ,2 2, ,0 111, , ,2 542,3 409, ,5 26, ,7 563,2 5,2 515,9 228,1 343, , , , ,7 421,7 315,9 59,9 581, ,2 1, , , ,0 Bodø, 9. august Harald Mellerud Carl Jakhelln Petter Dahlberg Ingebjørg Glad Pedersen Svenn Are Jenssen Ole Morten Kristiansen Nils Moe formann nestformann adm. direktør

5 Morbank Nøkkeltall Konsern , , ,4 16,78 17,50 27,57 16,76 17,36 14,94 10,46 9,99 10,26 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) Fortjeneste pr. aksje (kr) Egenkapitalrentabilitet (%) Kapitaldekning (%) , ,78 17,50 27,57 16,81 17,36 14,94 10,36 9,90 10,12 Utdrag fra kvartalsregnskaper: Resultat konsern Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Øvrige driftsinntekter Netto driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader * ) Øvrige driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Netto tap på utlån Resultat av ordinær drift før skatt 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 143,3 134, ,9 127,7 58,5 45,6 63,1 55,1 46,1 201,9 180,4 193,1 187,0 173,8 ( 68,5) ( 73,3) ( 92,6) ( 70,7) ( 67,7) ( 18,3) ( 19,5) ( 24,4) ( 15,9) ( 16,4) 115,0 87,6 76,1 100,4 89,7 ( 20,6) ( 18,2) ( 31,8) ( 29,4) ( 19,8) 94,4 69,4 44,3 71,8 69,9 Balanse konsern Netto utlån til kunder Innskudd fra kunder Gjennomsnittlig forvaltningskapital dette kvartal 31. mars 31. desember 30. september , , , , , , , , , , , , Nøkkeltall konsern (annualisert) Alle tall i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital Rentenetto Andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Andre driftskostnader * ) Tap på utlån Ordinært resultat før skatt 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2,23 2,13 2,13 2,21 2,22 0,91 0,72 1,03 0,92 0,80 1,07 1,16 1,51 1,18 1,18 0,28 0,31 0,40 0,27 0,29 0,32 0,29 0,52 0,49 0,34 1,47 1,10 0,72 1,20 1,22 * ) 4. kvartal inkluderer avsetning til ansattestiftelse og konverteringskostnader til EDB Fellesdata ASA.

6 Omslagsfoto: Bodø havn, juli, Bjørn Erik Olsen Grafisk produksjon & lay-out: Nordlandsbankens markedsavdeling Repro og trykk: Sentraltrykkeriet AS, Bodø C Returadresse: Nordlandsbanken ASA 8002 BODØ Nordlandsbanken på Internett: