Rapport for 2. kvartal 2003 Nordea Bank Norge konsernet

Transkript

1 Rapport for 2. kvartal 2003 Nordea Bank Norge konsernet

2 Sammendrag Utviklingen i verdensøkonomien forble svak i første halvår selv om den raske slutten på Irak krigen fjernet frykten for konjunkturnedgang. Den økonomiske veksten var lav i den industrialiserte verden og de nordiske landene var intet unntak. Svekkelsen av dollaren etter Irak krigen og den følgende styrkingen av euroen, med mulig negativ påvirkning på europeisk eksport, medførte ytterligere en bekymring på den europeiske økonomiske agenda. På den annen side bidro styrkingen av euroen til å dempe inflasjonen, hvilket medførte at den europeiske sentralbanken kunne redusere sine styringsrenter. Som følge av utviklingen i euroen, styrket kronen seg og rentene ble redusert i Danmark. Rentene ble redusert også i Sverige, mens styrkingen av den svenske kronen var mindre enn for euro og danske kroner. I Norge ble bekymring om inflasjon erstattet med frykt for økt arbeidsledighet. Pengepolitikken ble mindre stram, hvilket resulterte i lavere rente og svakere kronekurs. Situasjonen på egenkapitalmarkedet bedret seg mot slutten av perioden. Aksjekursene steg igjen etter nedgangen i mars. Handel i aksjer steg, selv om volumene forble på et lavere nivå sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. I konsernet ble iverksatte tiltak for å øke effektiviteten og redusere kostnadene videreført og nye tiltak ble lansert i annet kvartal. Disse vil gradvis få effekt i de kommende kvartaler. Nordea Bank Norges resultat etter skatter i årets første seks måneder utgjorde NOK 85m (865), hvilket tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 1,0% (9,9). Økte tap i 2003 er hovedårsaken til det svake resultatet. Netto renteinntekter har økt i 2003, mens det har vært en nedgang i øvrige inntekter. Totale kostnader har økt med 4 % sammenlignet med samme periode i 2002, hovedsakelig som følge av restruktureringstiltak. Resultat før tap utgjorde NOK 1 379m (1 408). Nordea Bank Norges resultat etter skatter i annet kvartal utgjorde NOK 10m (380), hvilket representerer en avkastning på egenkapitalen på 0,2% (8,6). Totale inntekter og kostnader har økt med ca. 5% sammenlignet med annet kvartal 2002, mens tap på utlån har økt med NOK 550m til NOK 629m. Netto renteinntekter Netto renteinntekter økte med 9,2%, til NOK 1 305m, sammenlignet med annet kvartal Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 2,06% (2,04) i annet kvartal, omregnet til årsbasis. Forskjellen mellom gjennomsnittlig innskudds- og utlånsrente utgjorde 2,57 prosentpoeng (2,49). Dette er 0,12 prosent poeng høyere enn i første kvartal og noe høyere enn gjennomsnittet for 2002 som var 2,53 prosent poeng. Utlån til kunder var i gjennomsnitt 3,8% høyere enn i annet kvartal i fjor. Det har vært en økning av utlånsvolumet i Retail og en reduksjon i Corporate. Gjennomsnittlig innskudd fra kunder var 14,2% høyere enn i tilsvarende periode i fjor, men 2,3% lavere enn i første kvartal I denne rapporten menes med Nordea Bank Norge og Konsernet morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer , med tilhørende datterselskaper. Hovedkontoret til selskapet er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA (NBN) er et heleiet datterselskap av Nordea Bank Finland Plc som igjen er et heleiet datterselskap av Nordea AB (publ) som er den børsnoterte konsernspissen for hele Nordea konsernet. Forretningsvirksomheten i Nordea konsernet er organisert i tre forretningsområder, som alle opererer på tvers av landegrensene: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking (CIB) og Asset Management & Life. Den konsoliderte delårsrapporten for Nordea AB (publ) omfatter alle aktiviteter i konsernet og gir det mest fullstendige og riktige bildet av konsernets virksomhet. Denne delårsrapporten omfatter virksomheten i Nordea Bank Norge ASA og dets datterselskaper, hvilket omfatter Retail og Corporate virksomhet i Norge. For faktiske og planlagte endringer i den legale strukturen se eget avsnitt på side 3. Nordea Bank Norge. 2. kvartal

3 Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper var NOK 25m (42). Det mest betydelige bidraget var andelen av resultatet i Eksportfinans ASA. Provisjoner Netto provisjonsinnteker ble redusert med NOK 21m til NOK 229m. Reduksjonen er ikke relatert til et spesielt område. Netto provisjonsinntekter for årets seks første måneder utgjorde NOK 475m som er på samme nivå som i tilsvarende periode i Netto verdiendring og kursgevinst på verdipapirer, valuta og finansielle derivater Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer var NOK 68m (-52) i annet kvartal, fordelt med NOK 0m (-69) på aksjer og NOK 68m (17) på sertifikater og obligasjoner. Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater var NOK 71m (166). Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter var NOK 34m (43) hvilket er på samme nivå som i første kvartal. Driftskostnader Sum driftskostnader var NOK 1 092m (1 038). Lønn og andre personalkostnader økte med NOK 184m hvorav NOK 110m gjelder restruktureringstiltak. Antall årsverk var (4 001) ved utgangen av kvartalet. Det har vært en reduksjon av avskrivninger, ITog husleiekostnader. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,72% (1,77), omregnet til årsbasis. Forholdet mellom inntekter og kostnader, eksklusive verdiendringer og kursgevinster på verdipapirer, utgjorde 62,7% (60,3) i første halvår. Tap på utlån Netto bokførte tap på utlån og garantier i annet kvartal utgjorde NOK 629m (79). Dette tilsvarer 1,2% av brutto utlån, omregnet til årsbasis. Svakere kronekurs var positivt for situasjonen i fiskeoppdrettsnæringen, men ikke tilstrekkelig til å oppveie for den negative utviklingen i prisene. Banken er fremdeles eksponert for næringens problemer. Størstedelen av tapene er relatert til fiskeoppdrett. Bankens portefølje av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer økte fra NOK 8,1 mrd. til NOK 8,4 mrd. siste kvartal. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var NOK 6,0 mrd. hvilket er en økning på 0,1 mrd. i løpet av kvartalet. Skatter Kvartalets resultat før skatt utgjorde NOK 10m (526), mens skattekostnaden var NOK 0m (146). Resultat før skatter for årets seks første måneder utgjorde NOK 112m (1 335), mens skattekostnaden var NOK 27m, tilsvarende en skatteprosent på 24%. Balansen Sum eiendeler i Nordea Bank Norge konsernet utgjorde NOK 256 mrd. (228). Utlån til kunder økte med NOK 10 mrd., tilsvarende 5%, mens andre eiendeler økte med NOK 14 mrd. NOK 10 mrd. var relatert til uoppgjorte sertifikater og obligasjoner som følge av store handelsvolumer etter rentenedgangen i slutten av juni. Innskudd fra kunder var på samme nivå som ved utgangen av juni Kapitaldekning Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var NOK 198,5 mrd. ved utgangen av juni 2003 (200,9), hvilket er en reduksjon på NOK 2,4 mrd. siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8% til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde NOK m, hvilket gir en kapitaldekning 10,0%. Kjernekapitalen utgjorde 8,2%. I morbanken var kapitaldekningen 10,4% og kjernekapitaldekningen 8,6%. Periodens resultat er ikke inkludert i beregningen. Konsernstruktur Som kunngjort i juni, vil Nordeas legale struktur bli forenklet ved å etablere et legalt selskap, et såkalt europeisk selskap ( Societas Europeae SE ) som vil kunne utføre forretningsaktiviteter gjennom filialer i de fire landene Danmark, Finland, Norge og Sverige. Morselskapet i Nordea konsernet, Nordea AB (publ) vil omdannes til et operasjonelt bankselskap og bli konvertert til et europeisk selskap som fortsatt vil være registrert i Sverige. Etableringen av selskapet innebærer et internt salg av Nordea Bank Danmark, Nordea Bank Norge og Nordea Bank Sverige fra Nordea Bank Finland til Nordea AB (publ) og etterfølges av en fusjon mellom Nordea AB (publ) og Nordea Bank Sverige. Når en etablering av et europeisk selskap er juridisk mulig, vil de andre bankene i konsernet også bli fusjonert med dette selskapet. Salget av Nordea Bank Danmark og Nordea Bank Sverige fra Nordea Bank Finland til Nordea AB (publ) ble fullført hhv. 24 og 19. august Salget Nordea Bank Norge. 2. kvartal

4 av Nordea Bank Norge er ikke gjennomført da godkjennelse fra de relevante myndigheter ikke foreligger ennå. Endringsprosessen forventes å være ferdig i 2005 og er blant annet avhengig av godkjennelse av relevante myndigheter. Å omdanne Nordea AB (publ) til et bankselskap krever i tillegg godkjennelse av en ekstraordinær generalforsamling som planlegges avholdt i slutten av oktober I løpet av mai og juni 2003 ble TIP (Trading Infrastructure Programme) implementert. Dette medførte en ny organisering av handel og oppgjør av valuta og derivatvirksomheten i Nordea Bank Norge. All handel med slike produkter gjøres nå med Nordea Bank Finland som den juridiske motpart for kundene. De samme ansatte i Norge har fremdeles kontakten med kundene; oppgjør foretas på de eksisterende kundekontier i Nordea Bank Norge, men de ansatte som er involvert i Norge opererer i denne sammenheng på vegne av Nordea Bank Finland. Som følge av dette blir risikoen og kapitalkravene relatert til handel i slike produkter overført fra Nordea Bank Norge til Nordea Bank Finland. Sentraliseringen av risikoen til Nordea Bank Finland gir større muligheter for netting av posisjoner, hvilket medfører lavere total risiko og kapitalkrav for Nordea konsernet. Nordea Bank Finland har etablert et fast driftssted i Norge hvor fortjenesten fra handelsvirksomheten overføres for beskatning i Norge. Fremtidsutsikter Det forventes fortsatt vekst globalt og i de nordiske økonomiene fremover, og rammen for inntektsvekst er noe bedre og er basert på mindre usikkerhet om økonomisk oppsving. Det vil fortsatt være full oppmerksomhet på kostnadskontroll, og kostnadene for hele året forventes å ligge innenfor det tidligere oppgitte kostnadsmålet for Målet for utlånstap over en konjunktursyklus vil bli holdt uendret på maksimum 0,40% av utlån og garantier. Svekkelsen av den norske kronen har bedret de norske eksportbedriftenes konkurranseevne, men fallet i kronekursen har ikke fullt ut kompensert for fallet i lakseprisene. Det er fortsatt knyttet usikkerhet til fiskeriporteføljen, og tapene på utlån forventes å forbli relativt høye i Nordea Bank Norge. 2. kvartal

5 Resultatregnskap Andre kvartal Konsernet 6 måneder Hele året Andre kvartal Morbanken 6 måneder Millioner kroner Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier 2, Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Hele året Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/6 mnd./år) (kroner) 0,02 0,69 0,15 1,57 1,86 Nordea Bank Norge. 2. kvartal

6 Kvartalsresultater Konsernet kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital Nordea Bank Norge. 2. kvartal

7 Balanse Konsernet Morbanken Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger 3, Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge ASA Oslo, 13. august 2003 Lars G. Nordström Markku Pohjola Liv Irene Haug Carl Erik Krefting Styreleder Styrets nestleder Arne Liljedahl Hege Marie Norheim Tom Ruud Baard Syrrist Administrerende direktør Nordea Bank Norge. 2. kvartal

8 Nøkkeltall Millioner kroner Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 80,0 78,5 82,4 76,6 79,2 77,5 77,1 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 45,3 42,4 46,6 40,9 46,0 43,8 41,9 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 56,6 54,0 56,5 53,5 58,1 56,5 54,4 Brutto mislighold Netto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) * 30,75 31,63 32,35 32,60 31,11 31,28 31,30 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,93 0,88 0,69 0,25 0,04 0,14 0,02 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdiendringer og kursgevinst (tap) på verdipapirer pr. kvartal) 66,4 59,3 61,2 60,7 59,0 60,0 65,6 Ansatte, antall årsverk *Eksklusiv avsatt, ennå ikke utbetalt utbytte på totalt 3,63 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal 2001 samt 1,45 kroner pr. aksje pr. 4. kvartal Noter til resultatregnskap og balanse Note 1 Generelle prinsipper og konsernets sammensetning Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som for Nærmere beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper fremkommer i note 1 i årsrapporten for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. Note 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier Annet kvartal måneder 2003 Millioner kroner Prosentandel av brutto utlån*) Millioner kroner Prosentandel av brutto utlån*) Personmarked 12 0, Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) 268 9, ,6 Bergverk, oljeboring og utvinning 2 0,2 73 4,1 Industrivirksomhet 325 9, ,3 Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg Varehandel -9-0,5-2 -0,1 Hotell- og restaurantdrift 1 0,3-2 -0,2 Sjø- og luftfart Eiendomsdrift Annen tjenesteyting 24 0, ,4 Andre 3 0,2 12 0,5 Sum 629 1, ,3 Endring i uspesifiserte tapsavsetninger - - Tap på utlån og garantier 629 1, ,3 *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis. Nordea Bank Norge. 2. kvartal

9 Note 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Millioner kroner Annet kvartal måneder 2003 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Tilgang ved kjøp av engasjement - - Avgang ved salg av engasjement Endring tidligere tapsavsetninger Konstaterte tap Valutakursendringer 2 13 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Herav tapsavsetninger på garantier som er balanseført som avsetning for forpliktelser - - Spesifiserte tapsavsetninger for utlån, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden Nye tap og tapsavsetninger Konstatering av tap som påvirker resultatet 5 2 Endring tidligere tapsavsetninger Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler og lignende Inngang på tidligere avskrevne fordringer Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier Note 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det er kostnadsført 27 millioner kroner hittil i år, hvilket utgjør 24% av driftsresultatet før skatt. Sentralskattekontoret for storbedrifter avsa 1. oktober 2002 vedtak vedrørende salgene av filialene i London og Singapore som medførte endring av ligningen for 2001 for Nordea Bank Norge ASA. Totalt 88 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i tredje kvartal 2002 som følge av vedtaket. Ligningsnemnda har i mars 2003 kommet til samme konklusjon, men forhøyet inntekten med ytterligere 62 millioner kroner. Totalt ca. 17 millioner kroner er kostnadsført i økt skattekostnad i første kvartal 2003 som følge av dette. Vedtaket er påklaget til Overligningsnemnda. Ligningsnemnda avsa 25. februar 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 1999 for Nordea Finans Norge AS. Totalt 96 millioner kroner ble kostnadsført i økt skattekostnad i første kvartal 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder retten til å videreføre skatteposisjon i form av underskudd ved innfusjonering av datterselskap. Overligningsnemnda har i desember 2002 kommet til samme konklusjon, men på et annet grunnlag. Saken ble stevnet for Oslo Tingrett den 23. mai Sentralskattekontoret for storbedrifter gjorde 9. oktober 2002 vedtak som medførte endring av ligningen for 2001 for Christiania Forsikring AS. Totalt 11 millioner kroner er kostnadsført i økt skattekostnad i fjerde kvartal 2002 som følge av vedtaket. Saken gjelder salg av Christiania Forsikring AS sitt datterselskap K-Fondsforsikring AS. Selskapet har påklaget vedtaket. Nordea Bank Norge. 2. kvartal

10 Note 5 Verdipapirer Handelsporteføljen Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Kostpris Bokført verdi/ markedsverdi Kostpris Bokført verdi / markedsverdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum handelsporteføljen Shortposisjoner *) Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Bokført verdi Bokført verdi Bokført verdi Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Urealisert gevinst øvrige omløpsmidler og anleggsmidler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler **) *) Inngår i Annen gjeld **) Eksklusiv urealiserte gevinster på unoterte aksjer Aksjer og andeler klassifisert som bankportefølje og anleggsmidler omfatter kun unoterte aksjer. I løpet av 2002 er virksomheten i datterselskapet Nordea Equity Holdings AS betydelig redusert gjennom salg av størstedelen av aksjeporteføljen. Dette er et resultat av at Nordea har redusert risikovilligheten og dermed rammene for aksjeområdet, samt at denne virksomheten i fremtiden vil bli konsentrert i København. Note 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l Øvrige utlån ,8 0, Sum Misligholdte engasjementer fordelte seg slik Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold Millioner kroner Millioner kroner % Millioner kroner Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Nordea Bank Norge. 2. kvartal

11 Note 7 Egenkapital Millioner kroner Egenkapital 1. januar Resultat hittil i år Forskjell mellom avsatt og avgitt konsernbidrag til selskaper utenfor NBN konsernet Omregningsdifferanser Egenkapital 30. juni Note 8 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 172,6 167,9 Sum poster utenfor balansen 20,9 23,3 Markeds- og valutarisiko 5,0 9,7 Beregningsgrunnlag 198,5 200,9 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,2 8,4 Tilleggskapital ,8 2,4 Fradragsposter Total ansvarlig kapital ,0 10,8 Kapitaldekningskravet er 8 %. Nordea Bank Norge. 2. kvartal