Rapport 2. kvartal 1997

Transkript

1 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE Rapport 2. kvartal 1997 Kreditkassen er en ledende internasjonal shippingbank

2 SAMMENDRAG Resultatutvikling Kreditkassenkonsernets resultat etter skatter i annet kvartal 1997 utgjorde 525 mill. kroner (544 mill. kroner). Resultatet tilsvarer 0,96 krone pr. aksje (0,99 krone). Resultatet etter første halvår økte til mill. kroner (1 099 mill. kroner). Pr. aksje tilsvarer resultatet 2,20 kroner (2,00 kroner). Halvårsresultatet gir en god egenkapitalavkastning på 24 prosent, noe som blant annet skyldes den spesielle situasjonen med lave skatter og negative tap. Driftsresultatet før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer i annet kvartal utgjorde 458 mill. kroner (480 mill. kroner), og pr. 30. juni var tilsvarende tall mill. kroner (978 mill. kroner). Bankens kostnadsutvikling er i samsvar med vedtatte planer, hvor investeringer i ny teknologi gjør at kostnadene i annet kvartal ligger høyere enn i første kvartal og tilsvarende periode i fjor. Netto renteinntekter har falt noe i forhold til første kvartal, som var spesielt godt. Fallet i rentenetto har sammenheng med fortsatt sterk konkurranse i markedet, hvor bankens rentenedsettelser i første kvartal i hovedsak fikk effekt først i annet kvartal. Netto utlån til kunder økte med 12,4 mrd. kroner, hvorav ca. 3 mrd. kroner skyldes økte valutakurser, siste kvartal. Den resterende økningen skyldes i særlig grad at banken har vunnet nye mandater for valutalån til shipping- og oljeindustri som kom til utbetaling i kvartalet. Utlån i norske kroner vokste i tråd med tidligere kvartaler. Veksttakten for utlån i annet kvartal forventes derfor ikke å fortsette med samme styrke. Ved utgangen av kvartalet hadde bankens utlånsportefølje fortsatt god kvalitet, på linje med forrige kvartal. Resultat etter skatter pr. kvartal Ved utgangen av kvartalet var forvaltningskapitalen 185,2 mrd. kroner. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var 10,0 prosent, mens kjernekapitaldekningen var 5,9 prosent. Overskuddet pr. 30. juni 1997 er ikke medtatt i beregningen. Kreditkassens strategiske mål uforandret etter nei til fusjon fra Storebrands aksjonærer Forslaget om fusjon mellom Christiania Bank og Kreditkasse ASA og Storebrand ASA ble godkjent i Kreditkassens ekstraordinære generalforsamling 26. juni 1997, men ble nedstemt i Storebrands ekstraordinære generalforsamling senere samme dag. Fusjonen vil således ikke bli gjennomført. De mål Kreditkassen tidligere har kommunisert til markedet som selvstendig bank ligger fast, og vil bli lagt til grunn for bankens videre drift og utvikling. Inntektsutvikling VIRKSOMHETEN I ANNET KVARTAL Det har vært sterk etterspørsel i kredittmarkedet i annet kvartal. Det er særlig utlån i valuta til bedriftskunder innenfor shipping/offshore og olje/energi som har økt, både som en følge av økt etterspørsel og økte kurser for flere valutaer. For utlån i norske kroner er det vekst på linje med tidligere kvartaler i alle segmenter, med høyest vekst innenfor utlån til næringslivet. Lån til personkunder i Norge har vist moderat vekst i kvartalet. Kreditkassen lanserte regningsbetaling på Internett i første kvartal. Etterspørselen etter tjenesten har overskredet bankens forventninger, og ca kundeforhold er allerede etablert pr. 30. juni1997. I juni lanserte banken en forsøksordning for aksjehandel på Internett. Banken har pr. primo august 1997 inngått avtale med 129 personer om frivillig fratredelse. I tilknytning til disse tiltakene er det for 110 personer benyttet 59 mill. kroner av en kostnadsavsetning på 228 mill. kroner foretatt i Avtalene har ulike fratredelsestidspunkter, og 11,4 årsverk hadde forlatt banken ved utgangen av juni. Andre driftsinntekter Netto renteinntekter Ratingbyrået Standard & Poor s oppgraderte Kreditkassens kortsiktige rating fra «A-2» til «A-1» 21. juli For Kreditkassen innebærer denne oppgraderingen at tilgangen til opplåning i de internasjonale kapitalmarkedene bedres. Med «A-1» rating fra Standard & Poor s og «P-1» rating fra Moody s vil banken kunne ta opp lån i de internasjonale sertifikatmarkedene til konkurransedyktige priser. I tillegg vil tilgangen til innskudd fra kunder bedres, særlig innskudd i valuta fra internasjonale aktører. RESULTATREGNSKAPET Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i annet kvartal 853 mill. kroner (846 mill. kroner). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i annet kvartal 1,96 prosent (2,20 prosent), omregnet til årsbasis. I forhold til første kvartal falt rentemarginen med 0,17 prosentpoeng som følge av to rentenedsettelser til kunder i første kvartal som i hovedsak fikk effekt først i annet kvartal. Det er særlig marginen på p.t. prisede utlån til personmarkedet samt små og mellomstore bedrifter i Norge som er redusert i løpet av kvartalet, grunnet fortsatt sterk konkurranse i det norske finansmarkedet. Andre utlån, inkludert valutalån, viser relativt stabile marginer. Kreditkassen vedtok å sette opp rentene på utlån og innskudd 24. juli. Renteendringen vil få effekt fra slutten av august i år. Dette vil delvis kompensere den økte rentekostnad banken har fått som følge av økningen i pengemarkedsrentene. 2

3 Kursgevinster Netto gevinst på verdipapirer i annet kvartal var 34 mill. kroner (21 mill. kroner), fordelt med 31 mill. kroner (31 mill. kroner) på aksjer og 3 mill. kroner (-10 mill. kroner) på sertifikater og obligasjoner. Fortsatt lave utlånstap Ved utløpet av kvartalet var markedsverdien av porteføljen av omløpsaksjer 359 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Markedsverdien av porteføljen av sertifikater og obligasjoner var 10 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Netto kursgevinst på valuta og finansielle derivater var 82 mill. kroner (59 mill. kroner) i annet kvartal. Driftsinntekter og driftskostnader Øvrige driftsinntekter var i annet kvartal i år noe høyere enn tilsvarende periode i fjor, hovedsakelig som følge av gevinster ved salg av fast eiendom på tilsammen ca. 80 mill. kroner. Driftskostnadene i annet kvartal var 878 mill. kroner (757 mill. kroner). I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 2,01 prosent (1,97 prosent) i annet kvartal, omregnet til årsbasis. Kostnadsøkningen i annet kvartal er i tråd med vedtatte planer og relaterer seg hovedsakelig til honorarer i forbindelse med innføring av ny teknologi. I tillegg er det bokført en kostnad på 24 mill. kroner i tilknytning til fusjonsforhandlingene med Storebrand ASA. Forholdet mellom kostnader og inntekter eksklusive verdipapirgevinster utgjorde 64 prosent (62 prosent) i første halvår. Tap på utlån og garantier I annet kvartal viser resultatposten for tap på utlån og garantier en netto inntektsføring på 82 mill. kroner (netto inntekt 47 mill. kroner). Bankens utlån til næringslivet og personmarkedet i Norge har vært preget av svært lave nye tap og flere mindre tilbakeføringer i annet kvartal. På lengre sikt må banken forvente et tapsnivå som er høyere enn det som har vært tilfelle i perioden 1994 til 1996 og så langt i Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Tap på utlån og garantier pr. kvartal Konstaterte tap og spesifiserte tapsavsetninger i annet kvartal fordeler seg med -33 mill. kroner (-20 mill. kroner) i personmarkedet, -21 mill. kroner (-36 mill. kroner) på små- og mellomstore bedrifter, -28 mill. kroner (-8 mill. kroner) på større norske bedriftskunder og 0 mill. kroner (17 mill. kroner) for datter- og avdelingsbanker utenfor Norge. Bankens portefølje av brutto misligholdte engasjementer ble redusert fra 2,8 mrd. kroner til 2,7 mrd. kroner siste kvartal. Det var tilgang av nye misligholdte engasjementer på ca. 0,4 mrd. kroner, og avgang (inklusive overføring til den friske og utsatte delen av porteføljen) og nedbetalinger på ca. 0,5 mrd. kroner i annet kvartal. Netto misligholdte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 1,3 mrd. kroner pr. 30. juni 1997, hvilket er på samme nivå som i første kvartal Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer har siste kvartal økt med 0,3 mrd. kroner til 1,4 mrd. kroner. Uspesifiserte tapsavsetninger De uspesifiserte tapsavsetningene er uendret i forhold til første kvartal og utgjør mill. kroner, hvilket representerer 1,1 prosent av de utlån avsetningene skal dekke. Diversifisert utlånsportefølje Primærnæringer 2,7% Bergverk og olje 3,8% Varehandel 4,7% Kraft- og vannforsyning, bygg og anlegg 2,5% Hotell og restaurant 2,0% Personmarkedet 28,0% BALANSEN Ved utgangen av juni 1997 var konsernets forvaltningskapital 185,2 mrd. kroner. Dette innebærer en økning på 16,5 mrd. kroner i siste kvartal. Balanseøkningen skyldes en betydelig utlånsvekst i løpet av kvartalet kombinert med kursøkning for flere utenlandske valutaer, særlig amerikanske dollar. Netto utlån til kunder økte med 12,4 mrd. kroner i siste kvartal, mens det var en økning siste tolv måneder på 21,1 mrd. kroner. Innskudd fra kunder var ved utgangen av juni i år 77,4 mrd. kroner, mot 76,1 mrd. kroner tre måneder tidligere. Innskudd fra kunder utgjorde 53 prosent av netto utlån til kunder inkludert utlån fra Norgeskreditt, mot 57 prosent tre måneder tidligere. For morbanken utgjorde kundeinnskudd 69 prosent av netto utlån til kunder. KAPITALDEKNING Sjøfart 17,7% Eiendom 14,7% Tjenesteytende 9,4% Industri 8,7% Andre 6,0% Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 158,6 mrd. kroner pr. 30. juni 1997, hvilket er en økning med 12,0 mrd. kroner siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde mill. kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 10,0 prosent. I morbanken var kapitaldekningen 10,8 prosent. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde mill. kroner, tilsvarende 5,9 prosent. Overskuddet etter annet kvartal er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital. Dersom overskuddet etter annet kvartal hadde vært lagt til kjernekapitalen pr. 30. juni 1997, ville både konsernets kjernekapitaldekning og totale kapitaldekning ha økt med ca. 0,7 prosentpoeng. 3

4 RESULTATREGNSKAP Morbanken Konsernet Hele Hele Annet kvartal Første halvår året Annet kvartal Første halvår året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter (71) (58) (141) (118) (244) Provisjonskostnader (74) (59) (145) (120) (249) Netto kursgevinst på verdipapirer Netto kursgevinst på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Avsatt for omstillingstiltak Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer (70) (51) (139) (110) (599) Tap på utlån og garantier (note 2, 3) (82) (47) (182) (105) (575) - - (4) Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat (5) Skatter (note 4) Resultat etter skatter Resultat pr. aksje, fullt utvannet (pr. kvartal/halvår/år) (kroner) 0,96 0,99 2,20 2,00 3,91 KVARTALSRESULTATER Konsernet 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader (56) (61) (59) (65) (64) (71) (74) Netto kursgevinst på verdipapirer Netto kursgevinst på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Avsatt for omstillingstiltak Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier (26) (58) (47) (26) (444) (100) (82) Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Gjennomsnittlig forvaltningskapital

5 BALANSE Morbanken Konsernet EIENDELER Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum innskudd Brutto utlån til kunder (note 6) (1 622) (2 101) (1 757) Spesifiserte tapsavsetninger (note 6) (1 726) (2 236) (1 886) (1 443) (1 883) (1 442) Uspesifiserte tapsavsetninger (note 6) (1 532) (1 931) (1 530) Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler (note 7) Sertifikater og obligasjoner (note 5) Aksjer og andeler (note 5) Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Oslo, 5. august 1997 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE Harald Arnkværn Martin Mæland Øyvin A. Brøymer Kristin Clemet Christian Hambro Richard Jansen Tom Ruud Kjell Aamot Arild P. Aarseth Tore Grøttum Regnskapsdirektør 5

6 NØKKELTALL Konsernet Sum eiendeler Netto utlån til kunder Netto utlån til kunder i prosent av forvaltningskapitalen 80,0 77,5 79,7 77,4 79,3 78,8 78,4 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 59,7 48,4 47,0 47,3 49,7 45,1 41,8 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto kundeutlån) 74,6 62,5 59,0 61,1 62,8 57,3 53,3 Netto mislighold Brutto mislighold Beregningsgrunnlag kapitaldekning Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 14,42 *) 15,50 *) 16,49 17,31 16,85**) 18,08 **) 19,05 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 0,82 1,01 0,99 0,82 1,09 1,24 0,96 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdipapirgevinster pr. kvartal) 66,6 61,6 62,3 64,5 92,0 60,8 67,4 Ansatte, antall årsverk *) Eksklusive avsatt, men ennå ikke utbetalt, utbytte på kr 1,10 pr. aksje **) Eksklusive avsatt, men ennå ikke utbetalt, utbytte på totalt kr 1,55 pr. aksje 1 Generelle prinsipper NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OG BALANSE Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsoppgjøret for Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier: Annet kvartal 1997 Første halvår 1997 Prosentandel av Prosentandel av Mill. kr brutto utlån *) Mill. kr brutto utlån *) Personmarked (33) (0,3) (63) (0,3) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) (4) (0,4) (6) (0,3) Bergverk, oljeboring og -utvinning Industrivirksomhet Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg (1) (0,1) (30) (1,6) Varehandel 1 0,1 5 0,1 Hotell- og restaurantdrift (3) (0,4) (4) (0,3) Sjøfart - - (10) (0,1) Eiendomsdrift (21) (0,4) (31) (0,3) Annen tjenesteyting (19) (0,5) (24) (0,3) Andre (3) (0,1) (19) (0,4) Tap på utlån og garantier (82) (0,2) (182) (0,2) *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Annet kvartal 1997 Første halvår 1997 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (96) (133) Konstaterte tap (103) (132) Valutakursendringer Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt Netto tap på utlån og garantier i perioden: Nye tapsavsetninger Endring tidligere tapsavsetninger (96) (133) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler o.l. (6) (30) Inngang på tidligere avskrevne fordringer (23) (84) Endring uspesifiserte tapsavsetninger - - Netto tap på utlån og garantier (82) (182) 6

7 4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt og relaterer seg hovedsakelig til utenlandske avdelings- og datterbanker. 5 Verdipapirer Sertifikater og omløpsobligasjoner Anleggsobligasjoner Sum sertifikater og obligasjoner Omløpsaksjer Andre aksjer og andeler Sum aksjer, andeler og tilknyttede selskaper Urealisert gevinst sertifikater og omløpsobligasjoner Urealisert gevinst omløpsaksjer Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto mill. kr mill. kr % mill. kr Misligholdte engasjementer Utsatte engasjementer Sum Herav garantier o.l. (299) (215) (38) (38) (261) (177) Øvrige utlån ,1 1, Sum Misligholdet fordelte seg slik pr. 30. juni 1997: Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold mill. kr mill. kr % mill. kr Bedriftsengasjementer Personengasjementer Sum Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler pr. 30. juni 1997 fordelte seg slik: Tomter 8 Næringseiendommer 77 Boligeiendommer 6 Andre eiendeler 2 Sum overtatte eiendeler 93 8 Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag pr. 30. juni 1997 utgjorde: (Mrd. kr) Sum balanseposter 128,1 Sum poster utenfor balansen 22,3 Markeds- og valutarisiko 8,2 Beregningsgrunnlag 158,6 Kapitaldekningen pr. 30. juni 1997 var: (%) Kjernekapital ,9 Tilleggskapital ,2 Fradragsposter (152) (0,1) Total ansvarlig kapital ,0 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. 7

8 C 0107 Returadresse: Kreditkassen Postboks 1166 Sentrum Oslo HOVEDKONTOR Telefon: Sentralbord: Postadresse: Postboks 1166 Sentrum 0107 Oslo Besøksadresse: Middelthuns gate 17 Majorstua, Oslo Telegramadresse: Kreditkassen Telefaks: Industri/handel Shipping/transport Finansinstitusjoner Kapitalmarkedskunder Forvaltningsområdet Fiskeri Christiania Markets - Valuta/Renter Storkunder/Trading Aksjehandel/Analyse Driftsområdet, ledelse Cash Management Trade Finance Markedsseksjonen Egenkapital & Investor Relations Postavdelingen, Majorstua Postavdelingen, Stortorvet Internett: BURSON-MARSTELLER FOTO: OLE WALTER JACOBSEN, TONY STONE TRYKK: RK GRAFISK CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE