Regnskap 2. kvartal 2002 Presentasjon 13. august 2002

Transkript

1 Regnskap 2. kvartal 2002 Presentasjon 13. august 2002

2 Nøkkelpersoner i SpareBank 1 Midt-Norge o Leder: o Forstanderskapet Per Ivar Maudal (Studentsamskipnaden i Tr.heim) Hovedstyret Leder: Per Axel Koch (Adresseavisen) Nestleder: Eli Arnstad (Enova AS) Kjell Eriksen (Brekke Industrier) Anne-Brit Skjetne (Aker Verdal) Terje Roll Danielsen (Roll Severin AS) Grete Bakken Hoem (Rennebu Bygdearrangement AS) Egill Vatne jr (Namsos Kommune) Finn Haugan (Adm.dir.) Frode Kalland (Tillitsvalgt) o Kontrollkomiteen Leder: Randi Grøndalen (lagdommer) Nestleder: Rolf Røkke (kemner i Trondheim) o Ekstern revisor KPMG Trondheim v/ Sverre Einersen o Toppledelsen Finn Haugan (AD), Torbjørn Vik (VAD), Marvin Wiseth, Kjell Fordal, Tore Haarberg og Olav Sem Austmo 2

3 3 VISJON Den anbefalte banken.

4 Markedsandeler SpareBank 1 Midt-Norge har en tredel av de samlede bankutlån og en firedel av de samlede innskudd i Midt-Norge, og er med det den klart største banken Banken er en betydelig aktør innenfor forsikring og nye spareformer Bankens markedsandeler er stabile, og for tiden: 41 % av personkundene 82 % av landbrukskundene 40 % av bedriftskundene kunder i SpareBank 1 Midt-Norge 4

5 Hovedtrekk 2.kvartal Positiv utvikling ordinær bankdrift, men resultatet preget av svak utvikling verdipapirmarkedet Ordinært driftsresultat på 175 mill kr (195 mill kr) Rentenetto på 424 mill kr (399 mill kr). Kostnadseffektivitet 0,65% (0,58%) EK-avkastning etter skatt på 10,8 % (12,8 %) Netto tap på utlån 53 mill kr (49 mill kr) Utlånsvekst 2,5 % per 2.kvartal og 6,6 % siste 12 mnd PM vekst 5%, BM med 0-vekst 1. halvår Innskuddsvekst 3,6 % per 2.kvartal og 2,8 % siste 12 mnd PM vekst 10%, BM nedgang 3% 1. halvår Volum fond og andre spareprodukter 1,3 mrd kr (1,6 mrd kr) Kursgevinster og utbytte omløpspapirer -7 mill kr (23 mill kr) Netto gevinst salg anleggsaksjer 36 mill kr (11 mill kr) Fortsatt svakt resultat i Sparebank 1 Gruppen, bankens andel 22 mill kr (- 19 mill kr) Overskudd per grunnfondsbevis etter skatt kr 10,60 (kr 12,25) 5

6 Sentrale forhold 2. kvartal Oss i 1 gir effekt salget i banken tar seg opp Ansattesamling i Edinburgh i mai Ny visjon vedtatt SpareBank 1 Finansrådgivning etablert Egen Spardivisjon besluttet etablert Tunge markedskampanjer gjennomført, både PM og BM Revitalisering hovedmål: 15% ek-avkastning 8% kjernekapital 12% ansvarlig kapital 56% kostnader per inntektskrone 60% personmarkedsandel 6

7 Ansattesamling i Edinburgh med 700 deltakere 7

8 Vår Visjon Den anbefalte banken

9 Kampanje BM: Tett på næringslivet 9

10 Kampanje PM: Økonomiservice 10

11 Markedsandeler PM-kunder NOR K-bank DnB Fokus Postbanken SpareBank 1 Midt-Norge

12 Hovedtall Forvaltningskapital 34,0 mrd kr 33,3 mrd kr 28,4 mrd kr Utlån (brutto) 30,0 mrd kr 28,1 mrd kr 24,4 mrd kr Innskudd fra kunder 18,5 mrd kr 18,0 mrd kr 16,1 mrd kr Sum inntekter 541 mill kr 559 mill kr 505 mill kr Sum driftskostnader 350 mill kr 326 mill kr 307 mill kr Tap utlån 53 mill kr 49 mill kr 55 mill kr Gevinst anleggsmidler 36 mill kr 11 mill kr -1 mill kr Ordinært resultat 175 mill kr 195 mill kr 143 mill kr 12

13 Nøkkeltall Rentenetto 2,53 % 2,54 % 2,78 % Driftsresultat før tap / nedskrivning 1,14 % 1,48 % 1,47 % Resultat av ordinær drift 1,04 % 1,24 % 1,06 % Kapitaldekning 11,4 % 11,0 % 11,5 % Kjernekapitalandel 8,3 % 7,9 % 9,1 % Innskuddsdekning 63 % 66 % 68 % Kostnader ift. Inntekter 65 % 58 % 61 % Egenkapitalavk. etter skatt 10,8 % 12,8 % 10,9 % 13

14 Nøkkeltall grunnfondsbevis Grunnfondsbrøk 54,2 % 54,2 % 56,2 % 58,1 % Antall GFB (mill) 6,10 6,10 6,05 6,00 Børskurs Børsverdi (mill kr) Resultat per GFB (eiernes andel) 10,6 19,6 23,9 33,3 Utbytte per GFB P/E 10,8 10,1 7,8 6,8 Direkteavkastning 9,0 % 9,1 % 7,5 % Bokført egenkapital per GFB (inkl utbytte) Pris / Bokført egenkapital 1,13 0,94 0,90 1,14 14

15 Kursutvikling MING/Hovedindeks april 2000 juni Indeksert/Rebasert apr. 00 jul. 00 sep. 00 des. 00 mar. 01 jun. 01 sep. 01 des. 01 mar. 02 jun. 02 MING OSEBX MING er korrigert for utbytte 15

16 Resultat i mill kr % % Rentenetto 424 2, ,54 Kursgevinster/utbytte ,24 Innt. fra tilkn. selskaper -22-0, ,13 Andre inntekter (nto) 139 0, ,91 Driftskostnader 350 2, ,08 Resultat før tap og gevinster 191 1, ,48 Tap utlån 53 0, ,32 Gevinst anleggsmidler 36 0, ,07 Resultat av ordinær drift 175 1, ,24 Skatt 56 0, ,37 Overskudd 119 0, ,87 16

17 Resultatutvikling (ordinært driftsresultat) /

18 1.halvår 02 sammenliknet med 1.halvår 01: Rentenetto Kursgevinster og utbytte Resultatandel SpareBank 1 Gruppen as Andre provisjons- og driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Tap utlån Gevinst anleggsmidler Skatt Overskudd

19 Resultat ordinær bankdrift 2001/2002 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 Rentenetto Andre driftsinntekter (nto) Kursgevinster valuta Personalkostnader Andre driftskostnader Resultat ordinær virksomhet Kursgev/-tap, utb., verdipap./val Innt. fra tilkn. Selskaper Gevinster/tap, nedskrivninger Tap på utlån Ordinært driftsresultat

20 Resultat ordinær virksomhet - kvartalsvis utvikling mill kr /00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 Resultat ord virksomhet Ordinært driftsresultat

21 Driftskostnader mill kr ,75 % 3,50 % 3,25 % 3,00 % 2,75 % 2,50 % 2,25 % 2,00 % 1,75 % relativt /02 1,50 % mill kr relativt 3,16 3,53 3,13 3,24 3,03 2,55 2,46 2,34 2,28 2,10 2,16 rel.morb. 2,16 1,86 1,80 1,79 21

22 Kvartalsvis utvikling i driftskostnader Personalkostnader morbank Av- og nedskrivninger /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 Andre kostnader morbank Kostnader datterselskaper /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 22

23 Kvartalsvis utvikling andre inntekter Fonds/andre spareprod Kursgevinster og utbytte /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 1/02 Forsikringsinntekter Betform Øvrige /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 23

24 Kvartalsutvikling 4/00 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 Rentenetto Kursgevinster og utbytte Innt. fra tilkn. selskaper Andre provisjonsinnt. (nto) Sum inntekter (nto) Personalkostnader Andre driftskostnader Resultat før tap Gevinster/tap, nedskrivninger Tap på utlån Ordinært driftsresultat

25 Rentenettoutvikling 8,00 % ,00 % 600 6,00 % 500 5,00 % mill kr 400 4,00 % Relativt 300 3,00 % 200 2,00 % 100 1,00 % /02 0,00 % Mill kr Relativt 4,60 % 4,24 % 3,68 % 3,51 % 3,29 % 3,20 % 2,82 % 2,61 % 2,53 % 25

26 Rentenetto - kvartalsvis utvikling 4, ,5 mill kr prosent 50 2,5 0 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 2 mill kr prosent 2,85 3,03 2,77 2,54 2,61 2,64 2,68 2,56 2,53 26

27 Endring i netto renteinntekter Netto renteinntekter 1. halvår Netto renteinntekter 1. halvår Endring 25 Fremkommer slik: Utlånsvolum 18 Innskuddsvolum 10 Utlånsmargin 13 Innskuddsmargin -22 Egenkapital -1 Øvrige poster 7 27

28 Utvikling i marginer 3,13 3,11 3,05 3,22 3,20 2,93 2,80 2,78 3,03 2,64 2,75 2,98 2,77 2,91 2,82 2,83 1,92 1,92 1,85 1,83 2,08 1,87 1,90 Utlånsmargin Innskuddsmargin Sum marginer 1,97 1,97 1,64 1,70 1,70 1,21 1,19 1,20 1,39 1,12 1,06 1,16 1,37 1,41 1,64 1,39 1,36 1,28 1,62 1,36 1,59 1,18 1,21 1,12 0,86 mar. 01 apr. 01 mai. 01 jun. 01 jul. 01 aug. 01 sep. 01 okt. 01 nov. 01 des. 01 0,85 jan. 02 feb. 02 mar. 02 apr.02 mai.02 jun.02 28

29 Avkastningsmargin Kostnadsprosent 7,00 % 70 % 6,50 % 6,00 % 65 % 5,50 % 60 % 5,00 % 4,50 % 55 % 4,00 % 50 % 3,50 % 3,00 % 45 % 2,50 % /02 Avk.margin 6,37 % 6,37 % 5,43 % 4,84 % 4,10 % 3,82 % 3,70 % 3,69 % 3,41 % 3,06 % 2,85 % Kostn/innt (kons) 58 % 54 % 58 % 58 % 65 % 59 % 59 % 53 % 61 % 61 % 65 % Kostn/innt (mor) 57 % 65 % 57 % 58 % 51 % 59 % 57 % 62 % 40 % 29

30 Utvikling antall nettbankkunder /02 Kunder

31 Årsverkutvikling (Konsern) /02 Datterselskapene øverst 31

32 Bokførte tap per 2. kvartal (mill kr) PM BM Sum Sum Økning i tap Inngått/reduksjon i tap Sum netto spesifisert tap Økt uspes. tapsavsetning Netto bokf. tap

33 Tapsutvikling (konsern) / mill kr 33

34 Misligholdsutvikling (mislighold mer enn 90 dager) mill kr Des 94 Des 95 Des 96 Des 97 Des 98 Des 99 Des 00 Des 01 Jun 02 Næringsliv Personmarked

35 PM - beregnet tapsavsetning per (mill kr) Tapsutsatt kapital Tapsavsetning Beregningssats Mislighold over ett år % 102 Mislihold dager % 55 Disse kundenes friske lån % 9 Reforh. lån som betjenes % 19 Sum mislighold over 90 dager % 184 Mislh. mellom 48 og 90 dager % 13 Disse kundenes friske lån 9 10 % 1 Sum PM-eng. som tapsberegnes %

36 Utvikling tapsavsetninger kv mill kr Uspesifisert BM, spesifisert PM, spesifisert /02 36

37 Balanse Likvider Verdipapirer Brutto utlån spesifisert tapsavsetning uspesifisert tapsavsetning Netto utlån Øvrige aktiva EIENDELER Pengemarkedsfinansiering Innskudd fra kunder Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital GJELD OG EGENKAPITAL

38 Forvaltningskapital /00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/

39 Utlån - Innskudd mrd /02 Innskudd Utlån

40 Utlåns- og innskuddsvekst 12-måneders 16,00 % 16,00 % 12,00 % 12,00 % 8,00 % 8,00 % 4,00 % 4,00 % 0,00 % 0,00 % -4,00 % -4,00 % -8,00 % /02-8,00 % Innskudd -7,4 % 3,1 % -1,7 % 0,2 % 6,5 % 5,8 % 4,4 % 1,8 % 9,5 % 13,4 6,5 % 2,8 % Utlån -4,2 % -7,1 % -2,6 % 4,7 % 10,5 9,2 % 9,6 % 8,5 % 13,8 16,0 10,0 6,6 % 40

41 Utlån til kunder (brutto) i mill kr og 12 mnd vekst i % /00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 Utlån Vekst 19,0 17,0 16,0 16,4 15,4 14,6 10,0 8,8 6,6 41

42 Innskudd fra kunder i mill kr og 12 mnd vekst i % ,0 12,0 10,0 8, , ,0 0 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 2,0 Innskudd Vekst 11,0 10,0 13,0 13,9 11,5 8,9 6,5 6,7 2,8 42

43 Bankinnskudd og andre spareprodukter Unit Linked, Livrente og pensj.sparing Akjse- og rentefond Innskudd /00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 43

44 Innskuddsvekst og bto sparing i fondsandeler /02 Rentefond Aksjefond Innskudd

45 Andre spareprodukter Aksjefond Unit Linked Pensjonssparing Rentefond Livrente /00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 45

46 12 mnd %-vis utlånsvekst, PM og BM 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 PM 17,0 16,0 18,0 15,0 12,0 10,0 6,0 5,5 6,1 BM 16,0 17,0 10,0 12,0 14,0 15,0 14,0 12,9 4,9 46

47 12 mnd %-vis innskuddsvekst, PM og BM 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 PM 14,0 11,0 12,0 9,0 10,0 8,0 4,0 6,0 7,0 BM 10,0 8,0 14,0 15,0 12,0 13,0 8,0 8,0 4,0 47

48 Sektorfordeling - utlån Utland/andre 3,2% Utland/andre 3,2% Næringsliv 38,9% Næringsliv 38,9% Lønnstakere 56,6% Offentlig 1,4% Lønnstakere 56,3% Offentlig 1,6% 48

49 Kapitaldekning Kjernekapital Ansvarlig lån Kapitaldekningsreserve Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning 11,4 % 12,1 % 10,7 % Kjernekapitalandel 8,3 % 8,8 % 8,3 % 49

50 Kapitaldekning 16,0 14,0 12,0 prosent 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, Kjernekapital Tilleggskapital 50

51 Datterselskaper Overskudd etter skatt Midt-Norge Fonds as/gårdsnummer 1 as EiendomsMegler 1 Midt-Norge as Midt-Norge Regnskap as Sparebank 1 Finans Midt-Norge as Allegro Finans asa Gaden & Larsen Eiendom as 60 Sum resultat i datterselskaper Andel SpareBank 1 Gruppen as

52 Utbyttepolitikk Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god avkastning på den samlede egenkapital. Av det årlige overskuddet tas det sikte på en fordeling av dette mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond som reflekterer deres egenkapital- andel. Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme i situasjoner hvor bankens egenkapitalutvikling spesielt må vektlegges. 52

53 jan.02 apr.02 jul.01 okt.01 apr Omsetning grunnfondsbevis januar 1998 juni jan.01 jul. 98 okt. 98 jan. 99 apr. 99 jul. 99 okt. 99 jan. 00 apr. 00 jul. 00 okt.00 antall jan. 98 apr. 98

54 10 største grunnfondsbeviseiere per Eier FöreningsSparbanken Gjensidige NOR Folketrygdfondet Frank Mohn AS A/S Kristiansands Tankrederi Investors Bank & Trust Sparebanken Rogaland Wenaas Holding AS IK Lykke,T.Lykke,B.Finans,IK Lykke Fin. Tveteraas Invest as m.fl. Antall Andel 9,81% 6,09% 4,74% 3,54% 3,36% 3,28% 2,41% 1,86% 1,84% 1,80% 54