Foreløpig årsrapport. pr 31. desember 1999

Transkript

1 Foreløpig årsrapport pr 31. desember januar 2000

2 Mo rb an k Konsern Re s u ltatre g n s k ap ( i m ill k r) Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte o.a. innt. av verdipap. med variabel avkastning Innt. av eierinteresser i tilknyttet selskap/konsernselskap Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Nto. verdiendr. og gevinst/-tap på valuta og verdipapirer A ndre driftsinntekter An dre d rifts innte kter (netto ) Su m inn tekter Personalkostnader A ndre administrasjonskostnader Ordinære avs krivninger A ndre kostnader Drifts k o s tn ad e r Re s ultat før tap o g ge vins t/ned s krivning Tap (gevinst) på utlån og garantier mv Gevinst (tap) på finansielle anleggsmidler Re s ultat av o rdin ær drift Skattekostnad Ove rs k u d d Mo rb an k Konsern Nøkkeltall Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 3,42 3,24 3,20 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 3,20 3,26 3,44 0,71 0,72 1,01 Andre driftsinntekter 1,19 0,86 0,83 2,35 2,29 2,16 Driftskostnader 2,34 2,42 2,48 1,78 1,68 2,05 Resultat før tap og nedskrivninger 2,06 1,70 1,79 0,07-0,17-0,23 Tap og nedskrivninger -0,24-0,18 0,07 1,85 1,51 1,82 Resultat av ordinær drift 1,82 1,52 1,86 0,57 0,58 0,51 Kostnadskroner pr, inntekstkrone 0,53 0,59 0,58 76% 71% 69% Innskuddsdekning 69% 70% 75% 15,5% 14,3% 18,9% Egenkapitalavkastning etter skatt 18,9% 14,3% 15,5% Mo rb an k Konsern Balan s e (i m ill. k r) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån før tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Nto. utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebær. verdipapir Øvrige aktiva Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrige gjeld Avsetning til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital (grunnfondsbevis) Fond for vurderingsforskjeller Sparebankens fond Utjevningsfond Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Gje ld og ege nkap ital Side 2

3 Foreløpig årsrapport pr Regnskapet er satt opp etter ny regnskapslov. De vesentligste endringene er knyttet til konsolidering av datterselskaper etter egenkapitalmetoden i morbanken og til balanseføring av netto utsatt skattefordel. Jfr ellers note 1. Kommentarene og tallene omhandler konsernet Sparebanken Midt-Norge, hvis ikke annet er nevnt. Beste resultat noensinne Sparebanken Midt-Norge oppnådde i 1999 et ordinært driftsresultat på 437 mill kr som er 106 mill kr bedre enn i fjor. Resultatet tilsvarer 1,82 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), tilsvarende i 1998 var 1,52 %. Egen- kapitalavkastning, etter beregnet skatt, ble 18,9 % mot 14,3 % i fjor. Resultatet for 4. kvartal isolert sett er på 76 mill kr. Det gode resultatet tilskrives god vekst, forbedret rentenetto samt kursgevinster verdipapirer. Kostnadsutviklingen er tilfredsstillende. De relative driftskostnadene utgjør 2,34 % av GFK respektiv 53 % av inntektene, en nedgang på 6 prosentpoeng i forhold til Tap på utlån utgjør netto 106 mill kr mot 38 mill kr i Resultateffekt av FöreningsSparbankens inntreden i SpareBank 1 Gruppen AS er inntektsført med 51 mill kr. Resultat etter skatt ble 331 mill kr eller 87 mill kr bedre enn ved utgangen av Forslag til overskuddsdisponering Av overskuddet på 331 mill kr foreslår styret et kontantutbytte på kr 17,- pr grunnfondsbevis, dvs 102 mill kr. Videre foreslås 92 mill kr avsatt til utbytteutjevningsfondet mens resten, 137 mill kr, foreslås overført til sparebankens fond. Soliditet Kjernekapital Ansvarlig lån Krysseieposter Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning Kjernekapitalandel ,93 % 9,42 % ,38 % 9,46 % I forbindelse med ny regnskapslov er inngående balanse omarbeidet. Banken har i 1999 tatt opp et nytt ansvarlig lån på 150 mill kr. Sterk innskudds- og utlånsvekst Forvaltningskapitalen pr var på 26,4 mrd kr, en økning på 3,8 mrd kr siden forrige årsskifte. Utlånsveksten ble 2,8 mrd eller 13,8 % fordelt med 15 % på bedriftskunder og 13 % på personkunder. Pr utgjør utlån til personkunder 56,8 %. Innskudd fra kunder utgjør 15,2 mrd kr, en vekst på 1,3 mrd kr eller 9,5 %. Den gode veksten kommer i stor grad som følge av intensivert satsing på økte innskudd og utlån til personmarkedet. Forbedring 2001 Styret iverksatte i april et omfattende forbedringsprogram for å øke innskudds- og utlånsveksten samt salget av fonds- og forsikringsprodukter spesielt til personkunder. En rekke ulike kvalitetsforbedringstiltak er også iverksatt. Det er knyttet incentivordninger til de målsettinger som er etablert for programmet, og de gode resultatene av programmet har utløst en bonus til ansatte som varierer etter grad av måloppnåelse i forbedringsprogrammet. Økt rentenetto Rentenettoen er økt med 60 mill kr fra i fjor til i år, og utgjør ved årets slutt 767 mill kr. Rentenettoen i 4. kvartal ligger på samme nivå som i 2. og 3. kvartal, dvs 189 mill kr. Relativ rentemargin ble 3,20 % i 1999 mot 3,26 % ved utgangen av året før. Den relative rentemarginen i 4. kvartal var 2,94 %. Kursgevinster og provisjonsinntekter Kursgevinster på verdipapirer og utbytte ble 94 mill kr mot 18 mill kr i fjor. Av kursgevinster verdipapirer tilskrives 36 mill kr en endring i regnskapsprinsipper som nå gir banken anledning til å inntektsføre urealisert gevinst på verdipapirer i handelsporteføljen fra og med Provisjonsinntektene utgjør 235 mill kr, en økning på 25 mill kr fra i fjor. Driftskostnader Bankens driftskostnader var 560 mill kr fordelt med 286 mill kr i personalkostnader og 274 mill kr i andre driftskostnader. Personalkostnadene ble 33 mill kr høyere enn i fjor som følge av fjorårets kostbare lønnsoppgjør samt utgiftsføring av bonus i 1999 på 20 mill kr. Antall årsverk i morbanken var 601 pr 31. desember 1999, en økning på 11 siden forrige årsskifte. Totalt hadde konsernet 818 ansatte tilsvarende 675 årsverk ved utgangen av året. Andre driftskostnader økte med 4 mill kr fra 1998 til I forhold til GFK utgjorde samlede driftskostnader 2,34 % mot 2,42 % i fjor. Side 3

4 Tap på utlån Netto tap på utlån er bokført med 106 mill kr mot 38 mill kr i fjor. Spesifiserte tap på utlån ble 109 mill kr fordelt med 31 mill kr på personkunder og 78 mill kr på bedriftskunder. Inngang på tidligere konstaterte tap og reduksjon av spesifiserte tapsavsetninger utgjør 59 mill kr. Mertap ved konstatering av tap ble 10 mill kr. Spesifiserte tapsavsetninger utgjør nå 448 mill kr. Det er foretatt uspesifiserte tapsavsetninger med 46 mill kr i 1999, hvorav 17 mill kr i siste kvartal. Uspesifisert tapsavsetning utgjør ved utgangen av året 302 mill kr og tilsvarer 1,32 % av bankens utlån. Mislighold over 30 dager er i løpet av året redusert med 128 mill kr til 754 mill kr. Nedgangen fordeler seg med 62 mill kr på personkunder og 66 mill kr på bedriftskunder. Datterselskapene Datterselskaper og tilknyttede selskaper har bidratt med til sammen 16 mill kr, som er 3 mill kr bedre enn i fjor. Av dette utgjør 8 mill kr bankens andel av Sparebank 1 Gruppen AS sitt ordinære resultat. Styret er godt fornøyd med resultatet i Trondheim, 27. januar 2000 Styret i Sparebanken Midt-Norge Stein Atle Andersen (formann) Per Axel Koch (nestformann) Joar Grimsbu Ivar Martin Johansen Anne-Brit Skjetne Egill Vatne jr. Kjell Eriksen Frode Kalland (ansatterep.) Odd Arve Bartnes (varamedlem) Finn Haugan (adm. dir.) Side 4

5 1. Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsregnskapet for 1998 med unntak av de endringer som følger av ny regnskapslov og ny årsoppgjørsforskrift. De vesentligste endringene knytter seg til bruk av egenkapitalmetoden på datterselskaper samt balanseføring av netto utsatt skattefordel. Endringene pr fordeler seg slik (i mill kr): Morbank Konsern Overskudd Øvrige aktiva - Datterselskap/tilknyttet selskap Utsatt skattefordel Egenkapital - Fond for vurderingsforskjeller Annen egenkapital Sammenlikningstall er tilsvarende omarbeidet. 2. Poster utenfor balansen Morbank Konsern Forpliktelser: Salgsavtaler Kjøpsavtaler Andre forpliktelser Betingede forpliktelser: Garantiansvar Tall i 1000 kr 3. Tapskostnader i 1999 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt spesifisert tapsavsetning for Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnader Tall i 1000 kr 4. Tapsavsetning på utlån og garantier Spesifiserte tapsavsetninger ved starten av perioden 508 * Økning i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Reduksjon i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Nye spesifiserte tap i perioden Konstaterte tap, tidligere tapsavsatt Tapsavsatte, ikke inntektsførte renter Spesifiserte tapsavsetninger ved slutten av perioden Konstaterte tap i perioden: Konserntall, i millioner kr * Årsaken til at spesifiserte tapsavsetniger ved begynnelsen av perioden er 3 mill kr større enn ved utgangen av forrige periode er en endring i regnskapsprinsipper. Side 5

6 5. Mislighold Lån til inkasso Lån med "frysavtale" Lån med nedsatt rente Annet mislighold over 90 dager Mislighold over 90 dager: Mislighold mellom 30 og 90 dager: Sum misligholdte lån: Spesifisert tapsavsetning utlån Spesifisert tapsavsetning i prosent av mislighold 59% 57% 51% 51% 49% Konserntall, i millioner kr 6. Utlån fordelt på låntakersektorer og næringer Lønnstakere o.l Offentlig forvaltning Varehandel/hotell og restaurant Jordbruk/skogbruk/fiske og fangst Finansiering, eiendomsdrift o.l Bygg og anlegg Produksjon (industri) Transport og tjenesteytende næringer Utlandet og andre Konserntall, i millioner kr inklusive påløpte renter. 7. Kapitaldekning Kjernekapital Ansvarlig lånekapital (tellende) Uspesifiserte tapsavsetninger (tellende) Krysseieposter Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kjernekapitalandel 9,42% 9,46% 9,94% 9,86% 10,11% Kapitaldekning 10,93% 11,38% 12,09% 12,55% 13,67% Konserntall, i millioner kr Side 6

7 Kvartalsutvikling 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt (Konsern) Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinnt Kursgevinster og utbytte Inntekter av eierinteresser i tilknyttet selskap Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Øvrige driftsinntekter Andre driftsinntekter Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Driftskostnader Resultat før tap/gevinst og nedskrivning Tap på utlån og garantier Nedskrivninger og gevinst/tap ved avgang Ordinært resultat før skatt Skattekostnad Ordinært resultat etter skatt Utlån til kunder (brutto) Innskudd fra kunder Forvaltningskapital Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapita Misligholdte lån (over 90 dager) Misligholdte lån (30-90 dager) Sum mislighold Grunnfondsbeviskapital Utbytteutjevningsfond Annen kjernekapital Kjernekapital Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kjernekapitalandel 9,4% 8,9% 9,0% 9,8% 9,5% 8,8% 9,0% 9,5% 9,9% Kapitaldekning 10,9% 9,3% 9,5% 10,8% 11,4% 10,8% 11,1% 12,2% 12,1% Grunnfondsbeviskurs ved utg. av kvartalet Årsresultat etter skatt pr grunnfondsbevis (k Antall årsverk herav i morbanken Tall i millioner kr Side 7

8 Grunnfondsbevis Kursutvikling des des Omsetningsstatistikk des des / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /12/ des97 jan98 feb98 mar98 apr98 mai98 jun98 jul98 aug98 sep98 okt98 nov98 des98 jan99 feb99 mar99 apr99 mai99 jun99 jul99 aug99 sep99 okt99 nov99 des99 20 største eiere pr. 31. desember 1999 Utbyttepolitikk Antall Andel Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for Swedbank ,97% sin virksomhet å oppnå resultater som gir god avkastning Folketrygdfondet ,91% på den samlede egenkapital. Den norske Bank/Postbanken ,85% Tveteraas Eiendomsselskap m ,76% Av det årlige overskuddet tas det sikte på en fordeling I. K. Lykke AS m.fl ,74% av dette mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens Sparebanken Rogaland ,37% fond som reflekterer deres egenkapitalandel. Ila Finans AS, Ila Jern AS ,93% Wenaasgruppen AS ,34% Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurranse- Stiftelsen Uni ,17% dyktig kontantutbytte. Frank Mohn AS ,01% Sparebanken NOR ,91% I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og Ringerikes Sparebank ,86% utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme i Oslo kommunale pensjonskas ,85% situasjoner hvor bankens egenkapitalutvikling spesielt må Institusjonen Fritt Ord ,80% vektlegges. Otto B Morcken ,77% Stiftelsen SMN-ansattes fond ,76% Studentsamskipnaden i Trond ,75% Adresseavisens pensjonskasse ,71% Arne B Corneliussen Invest A ,67% Odd Berg AS ,67% ,78% Side 8