Foreløpig årsrapport pr. 31. desember 1998

Transkript

1 Foreløpig årsrapport pr. 31. desember 1998 C:\WINDOWS\Desktop\ Foreløpige tall godkj av styret kl 1230.lwp :14

2 Morbank Resultat (i mill kr) Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte o.a. innt. av verdipap. med variabel avkastn Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Øvrige driftsinntekter Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Driftskostnader Resultat før gevinst / nedskrivn. og tap Gevinst/tap ved avgang av anl.midler og nedskrivn Tap på utlån og garantier Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd Morbank Nøkkeltall Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 3,28 3,51 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 3,30 3,51 0,68 0,66 Øvrige driftsinntekter 0,93 0,90 2,34 2,44 Driftskostnader 2,53 2,62 1,62 1,73 Resultat før tap og nedskrivninger 1,70 1,79-0,02-0,07 Tap og nedskrivninger 0,17-0,07 1,64 1,80 Resultat av ordinær drift 1,53 1,86 0,59 0,58 Kostnadskroner pr. inntektskrone 0,60 0,59 71% 76% Innskuddsdekning 70% 75% 17,8% 19,8% Egenkapitalavkastning etter skatt 15,4% 19,7% Morbank Balanse (i mill kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til, og fordringer på. kredittinstitusjoner Utlån før tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Utlån til, og fordringer på, kunder Sertifikater, obligasj. o.a. rentebærende instrumenter Øvrige aktiva Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra, og gjeld til, kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Avsetning til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Grunnfondsbeviskapital Sparebankens fond, andre bundne fond Annen egenkapital Periodens resultat Gjeld og egenkapital Side 2

3 Foreløpig årsrapport pr 31. desember 1998 Dette er et foreløpig og urevidert regnskap. Endelig regnskap vil ble behandlet i styremøtet 25. februar 1999 og i forstanderskapsmøte 17. mars Kommentarene og tallene omhandler konsernet Sparebanken Midt-Norge. Godt resultat i 1998 Sparebanken Midt-Norge oppnådde i 1998 et resultat før tap og gevinster vedr. salg av anleggsmidler på 371 mill kr hvilket er 18 mill kr bedre enn i Styret har besluttet å avsette i alt 27 mill kr til økning av bankens uspesifiserte tapsavsetning. Samlede tap blir 38 mill kr. Dette er 39 mill kr høyere enn i 1997 og resultatet av ordinær drift blir således 332 mill kr (i mill kr). Det ordinære resultatet tilsvarer 1,53% av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), en nedgang fra 1,86% i Resultat før tap var 1,70% mot 1,79% året før. Etter beregnet skatt på 86 mill kr vil bankens resultat bli 247 mill kr. Dette innebærer en egenkapitalavkastning på 15,4%, en nedgang fra 19,7% i Styret vil innstille overfor Forstanderskapet på at det avsettes 16 kr pr grunnfondsbevis til utbytte og 12,70 kr pr grunnfondsbevis til utbytteutjevningsfondet. ordinær bankdrift har veksten vært 4,1%, tisvarende i fjor var 3,2%. Rentenetto Bankens rentenetto er økt med 26 mill kr fra 1997 til Økningen er i sin helhet kommet i fjerde kvartal. Veksten i rentenetto skyldes økning i utlåns- og innskuddsvolum i kombinasjon med en moderat reduksjon av bankens rentemargin. I prosent av GFK er bankens rentenetto redusert fra 3,51% i 1997 til 3,30% i Øvrige driftsinntekter Øvrige driftsinntektene ble 202 mill kr i 1998, en økning på 23 mill kr fra året før. I forhold til GFK er disse inntekter økt fra 0,90% i 1997 til 0,93% i Forbedringene tilskrives bedre resultat fra betalingsformidlingen pga volumøkning og reduserte provisjonskostnader. Provisjonsinntektene for øvrig er noe redusert på grunn av reduserte inntekter fra salg av fondsandeler. Banken oppnådde i 1998 samlede kursgevinster på 6 mill kr hvorav kursgevinster innenfor valutaområde utgjør 14 mill kr mens tap i bankens verdipapirbeholdning utgjør 8 mill kr. Det ligger ikke lenger urealiserte gevinster i bankens verdipapirbeholdning. Soliditet Kjernekapital Ansvarlig lån Krysseieposter Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning Kjernekapitalandel ,2% 9,3% ,9% 9,7% Balanse Forvaltningskapitalen var på 22,6 mrd kr pr , det samme som ved utgangen av tredje kvartal. Dette er en økning på 11,4% fra året før. Brutto utlån utgjør 20,2 mrd kr, en vekst på ca 1,6 mrd kr eller 8,9% i Utlånsveksten har vært sterkest innenfor lån til bedriftsmarkedet. Pr var 57,1% av utlånene til privatmarkedet, mens tilsvarende tall i fjor var 58,3%. Innskudd fra kunder var ved utgangen av ,6 mrd kr, en økning på ca 250 mill kr siste år, eller 1,9%. Den svake veksten kan for en stor del tilskrives bortfall av mer tilfeldige innskudd fra kapitalmarkedet. Innenfor Side 3 Driftskostnader Bankens driftskostnader målt i prosent av bankens samlede inntekter utgjorde i % mot 59% året før. Målt i forhold til GFK er de relative driftskostnader redusert fra 2,62% i 1997 til 2,53% i Samlede driftskostnader for 1998 utgjør 551 mill kr hvilket er 33 mill kr høyere enn Økningen skyldes hovedsakelig kostnader i forbindelse med bankens 175 års jubileum, og til sikring av bankens systemer for årtusenskifte. Bankens bemanning er i løpet av 1998 redusert med 16 årsverk til 590. et hadde pr årsverk. På grunn av lønnsvekst er personalkostnadene likevel økt med 2,0%. Det er i bankens regnskap kostnadsført 6 mill kr som bonusavsetning til bankens ansatte. Tap på utlån Tap på utlån utgjorde 38 mill kr, hvorav økning i uspesifiserte tapsavsetninger utgjør 27 mill kr og netto tap på bedriftskunder 11 mill kr. Tap på privatkunder ble netto 0. Økning i uspesifisert tapsavsetning skyldes utlånsvekst og at veksten er sterkere i bedriftssegmentet enn i

4 privatsegmentet. Uspesifisert tapsavsetning utgjør nå 256 mill kr eller 1,27% av bankens utlån. Den spesifiserte tapsavsetningen er i 1998 redusert med 36 mill kr og utgjør nå 505 mill kr. Mislighold over 30 dager er redusert til 881 mill kr hvilket er 175 mill kr lavere enn ved utgangen av Reduksjonen fordeler seg med 68 mill kr på personmarked og 107 mill kr på bedriftsmarked. Tilbakeføring av nedskrivning av aksjer i datterselskaper Banken har tidligere gjennomført nedskrivning av aksjekapitalen i datterselskap, særlig GårdsNummer 1, med 42,6 mill kr på grunn av udekket underskudd. Aksjekapitalen i disse selskapene er nå gjenvunnet gjennom flere års overskudd og grunnlaget for nedskrivningene er derfor ikke lenger til stede. Det er derfor foretatt en tilbakeføring av nedskrivningen i morbankens regnskap. På konsernnivå er dette eliminert. Bakgrunnen er at konsernets verdiskapning skal tilfalle bankens eiergrupper. Datterselskapene / SpareBank 1 Gruppen as Datterselskapene har samlet bidratt med et resultat på 18 mill kr, hvorav bankens andel av resultatet i SpareBank 1 Gruppen as utgjør ca 3 mill kr. Året før bidro datterselskapene samlet med 14 mill kr Styret er godt fornøyd med bankens resultat for Styret vil overfor Forstanderskapet foreslå at utbytte til bankens grunnfondsbeviseiere utbetales med 16 kr pr bevis og at utbytteutjevningsfondet tilføres 76 mill kr. Dette tilsvarer 12,70 kr pr grunnfondsbevis. Trondheim, 27. januar 1999 Styret i Sparebanken Midt-Norge Stein Atle Andersen (formann) Joar Grimsbu Anne-Brit Skjetne Kjell Eriksen Per Axel Koch (nestformann) Ivar Martin Johansen Egill Vatne jr. Frode Kalland Odd Arve Bartnes (varamedlem) Finn Haugan (adm. dir.) Side 4

5 Noter 1. Regnskapsprinsipper. Regnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsregnskapet for Kursgevinst verdipapirer og renteinstrumenter. Sikringsporteføljer: Bokført Periodiserte renter Realisert Resultat beløp gev/tap i år Statsobligasjoner/sertifikater Andre obligasjoner/sertifikater Obl ansv. lånekap Fastrenteutlån Aktiva Egne obligasjoner/sertifikater Egen ansv. lånekap Fastrenteinnskudd Passiva Futures netto Framtidige renteavtaler netto Renteswapper netto Renteavtaler Netto Handelsporteføljer/andre porteføljer: Bokført Urealisert gevinst/tap Realisert Endring beløp gev/tap i år Obligasjoner/sertifikater Omløpsaksjer Aktiva Egne obligasjoner/sertifikater Passiva Futures netto Framtidige renteavtaler netto Renteswapper netto Renteavtaler Urealiserte kursgevinster / kurstap Netto kursgev./-tap andre porteføljer Sikringsporteføljene er opprettet for å begrense renterisikoen ved bankens ansvarlige lån, utlån og innlån til fast rente, og for at avtalte marginer skal periodiseres over forretningenes løpetid. De enkelte forretninger som inngår i sikringsporteføljen, er klassifisert under sine respektive poster i bankens balanse til anskaffelseskost. I sikringsporteføljene er alle eiendels-, gjelds- og utenombalanseposter vurdert til markedsverdi. Netto urealisert kursgevinst/-tap resultatføres som rente og avsettes i balansen som periodisert rente. Alle realiserte gevinster/tap resultatføres fortløpende. For å sikre riktig rente i sikringsforretningene inngår papirer med over- og underkurser. Handelsporteføljen består av obligasjoner og renteinstrumenter som banken omsetter daglig. Porteføljen er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og markedsverdi slik at urealiserte tap er utgiftsført og avsatt som kurstap. Side 5

6 3. Tapsavsetning på utlån og garantier Spesifiserte tapsavsetninger ved starten av perioden Økning i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Reduksjon i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Nye spesifiserte tap i perioden Konstaterte tap, tidligere tapsavsatt Tapsavsatte, ikke inntektsførte renter Spesifiserte tapsavsetninger ved slutten av perioden Konstaterte tap i perioden: Mislighold Lån til inkasso Lån med "frysavtale" Lån med nedsatt rente Annet mislighold over 90 dager Mislighold over 90 dager: Mislighold mellom 30 og 90 dager: Sum misligholdte lån: Spesifisert tapsavsetning utlån Spesifisert tapsavsetning i prosent av mislighold 63% 51% 51% 49% 51% 5. Utlån fordelt på låntakersektorer og næringer. (mill kr) Lønnstakere o.l Offentlig forvaltning Varehandel/hotell og restaurant Jordbruk/skogbruk/fiske og fangst Finansiering, eiendomsdrift o.l Bygg og anlegg Produksjon (industri) Transport og tjenesteytende næringer Utlandet og andre Side 6

7 6. Kapitaldekning Kjernekapital Ansvarlig lånekapital (tellende) Uspesifiserte tapsavsetninger (tellende) Krysseieposter Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kjernekapitalandel 9,31% 9,70% 9,86% 10,11% 9,93% 9,33% Kapitaldekning 11,22% 11,85% 12,55% 13,67% 14,51% 15,24% Kvartalsutvikling 4. kvt 1. kvt 2. kvt 3. kvt 4. kvt 1. kvt 2. kvt 3. kvt 4. kvt 1 () Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinnt Kursgevinster og utbytte Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Øvrige driftsinntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Nedskrivninger og gevinst/tap ved avgang Tap på utlån og garantier Ordinært resultat før skatt Skattekostnad Ordinært resultat etter skatt Utlån til kunder (brutto) Innskudd fra kunder Forvaltningskapital Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital Misligholdte lån (over 90 dager) Misligholdte lån (30-90 dager) Sum mislighold Grunnfondsbeviskapital Utbytteutjevningsfond Annen kjernekapital Kjernekapital Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kjernekapitalandel 9,9% 9,7% 9,2% 8,9% 9,7% 9,5% 9,0% 8,8% 9,3% Kapitaldekning 12,5% 12,3% 11,7% 11,0% 11,8% 12,2% 11,1% 10,8% 11,2% Grunnfondsbeviskurs ved utgangen av kvartalet Årsresultat etter skatt pr grunnfondsbevis (i kr) 28,30 38,30 22,70 19,80 34,80 30,20 29,00 12,00 26,70 Antall årsverk og herav i morbanken

8 Grunnfondsbevis Kursutvikling, Omsetningsstatistikk, 1. januar desember 1998: januar desember 1998: Antall grunnfondsbevis /1 31/1 28/2 28/3 25/4 23/5 20/6 18/7 15/8 12/9 10/10 7/11 5/12 2/1 30/1 27/2 27/3 24/4 22/5 19/6 17/7 14/8 11/9 9/10 6/11 4/12 31/ jan97 feb97 mar97 apr97 mai97 jun97 jul97 aug97 sep97 okt97 nov97 des97 jan98 feb98 mar98 apr98 mai98 jun98 jul98 aug98 sep98 okt98 nov98 des98 20 største eiere pr. 31. desember 1998: Utbyttepolitikk : Antall Andel Hafslund Invest AS ,49% Folketrygdfondet ,91% Postbanken ,59% I.K. Lykke, T. Lykke, Lykke Finans ,74% Sparebanken Rogaland ,32% Tveteraas Finans AS ,31% Ila Jern, Ila Finans ,76% Wenaasgruppen as ,34% Leif Høegh & Co. Shipping ,18% Stiftelsen UNI ,17% Ringerikes Sparebank ,86% Oslo komm. pensjonskasse ,82% Høyteknologisenteret i Bergen ,82% Bergen komm. pensjonskasse ,78% Avanse Finans ,78% Otto B. Morcken ,77% SMN ansattefond ,76% Anders Romsbotn ,67% Arne B. Corneliussen Invest ,67% Odd Berg AS ,67% Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god avkastning på den samlede egenkapital. Av det årlige overskuddet taes det sikte på en fordeling av dette mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond som reflekterer deres egenkapitalandel. Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme i situasjoner hvor bankens egnekapitalutvikling spesielt må vektlegges ,38% Postadresse: Telefon: Telefaks: 7005 Trondheim