Pressemelding fra SpareBank 1 SR-Bank

Transkript

1 Pressemelding fra SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SR-Bank - en bank i vekst * Rekordresultat på 180 mill. kroner som følge av : - Verdiøkning i produktselskapene - 17,6% vekst i utlån - 13,5% vekst i innskudd - Positiv børsutvikling - Økt kostnadseffektivitet * Høy utlånsvekst med: - Stabilt mislighold - Ingen økning i tap - 40 mill. kroner i økte uspesifiserte tapsavsetninger God bankdrift og andre inntekter gir rekordresultat. SpareBank 1 SR-Bank konsernet fikk etter 1. kvartal et resultat før skatt på 180 mill. kroner. Dette er 69 mill. kroner over fjoråret og bankens beste kvartalsresultat. God utvikling i den ordinære bankdriften, børsoppgang og høy kostnadseffektivitet preger regnskapet for 1. kvartal. Videre er det bokført en gevinst på 53 mill. kroner som følge av at FöreningsSparbanken (FSPA) er kommet inn som eier med 24% i SpareBank 1 Gruppen AS. FSPA s inntreden er gjennomført som en rettet emisjon, og SpareBank 1 SR-Banks's eierandel er dermed redusert fra 20% til 15,2%. Som følge av økningen i utlånsporteføljen har banken avsatt 40 mill. kroner til økning i uspesifiserte tapsavsetningene. Veksten i utlån de siste 12 måneder på 17,6% kommer som en følge av høy aktivitet og nye kunder innenfor bedriftsmarkedet, samt en kraftig økning av fastrentelån i privatmarkedet. Innskuddsøkningen på 13,5% er fortsatt meget høy. Rentemarginen på 2,60% er en svak økning sammenlignet med 1. kvartal ifjor, og en svak reduksjon i forhold til snittet for Misligholdet er lavt og på samme nivå som samme kvartal i Nye netto tap er på 6,6 mill. kroner. Driftskostnadene for konsernet utgjorde for første kvartal 140 mill. kroner. Målt i forhold til forvaltningskapitalen er dette 1,73%, en forbedring i forhold til ifjor da driftskostnadene utgjorde 1,83%. Målt i forhold til driftsinntektene utgjør kostnadene 44,6%, mot 52,7% på samme tid i Styret regner med en noe lavere vekst fremover, men forventer en tilfredsstillende resultatutvikling resten av året. Stavanger, 29. april 1999 Styret for Sparebanken Rogaland

2 Kvartalsrapport pr. 31. mars SpareBank 1 SR-Bank God bankdrift og andre inntekter gir rekordresultat SpareBank 1 SR-Bank konsernet fikk etter 1. kvartal et resultat før skatt på 180 mill. kroner. Dette er 69 mill. kroner over fjoråret og bankens beste kvartalsresultat. God utvikling i den ordinære bankdriften, børsoppgang og høy kostnadseffektivitet preger regnskapet for 1. kvartal. Videre er det bokført en gevinst på 53 mill. kroner som følge av at FöreningsSparbanken (FSPA) er kommet inn som eier med 24% i SpareBank 1 Gruppen AS. FSPA s inntreden er gjennomført som en rettet emisjon, og SR-Bank s eierandel er dermed redusert fra 20% til 15,2%. Som følge av økningen i utlånsporteføljen har banken avsatt 40 mill. kroner til økning i uspesifiserte tapsavsetningene. Veksten i utlån de siste 12 måneder på 17,6% kommer som en følge av høy aktivitet og nye kunder innenfor bedriftsmarkedet, samt en kraftig økning av fastrentelån i privatmarkedet. Innskuddsøkningen på 13,5% er fortsatt meget høy. Rentemarginen på 2,60% er en svak økning sammenlignet med 1. kvartal ifjor, og en svak reduksjon i forhold til snittet for Misligholdet er lavt og på samme nivå som samme kvartal i Nye netto tap er på 6,6 mill. kroner. Utviklingen i regionen Det høye aktivitetsnivået i regionen ved inngangen av året har i store trekk vært opprettholdt i 1. kvartal. Effekten av konjunkturendringen har hittil ikke gitt resultater som svekker næringene i særlig grad. En kraftig nedgang i investeringene, spesielt i Nordsjøen, kan imidlertid gi effekt i løpet av året. Oljeselskapenes tilpasninger som følge av redusert oljepris og fusjoner, serviceindustriens tilpasninger og ringvirkningene på øvrige næringene vil først bli merkbar til neste år. Hittil er grunnlaget for bankens kunder tilfredsstillende. Resultater og kontantstrømmen fra 1998 gir god kvalitet i utlånsporteføljen. En eventuell konjunkturnedgang som følge av reduserte investeringer i oljeindustrien vil imidlertid gi større effekt i Rogaland enn landet forøvrig. Befolkningsveksten i Rogaland har de siste to årene vært relativ kraftig og sammen med en forventet nedgang i sysselsettingen vil dette kunne gi en svak økning i arbeidsledigheten inn i år En forventet rentenedgang gjennom året og en antatt nøytral finanspolitikk i år 2000 kan bidra til at veksten tar seg noe opp igjen neste år. Den mer positive utviklingen kan gi seg utslag i høyere konsumvekst, vekst i boliginvesteringene og noe mindre nedgang i andre fastlandsinvesteringer. Konjunkturnedgangen kan med andre ord bli svakere og kortere enn først antatt. Rentemarginen Netto renteinntekter ved utgangen av 1. kvartal ble 211 mill. kroner. Dette er en økning på 21% i forhold til samme periode i fjor. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde renteinntektene ved utgangen av mars 2,60%, sammenlignet med gjennomsnittet for 1. kvartal 1998 på 2,53%. Sammenlignet med siste kvartal i 1998 er marginen mot kunde blitt redusert som følge av to hovedårsaker. For det første er veksten i privatmarkedet i 1. kvartal blitt opprettholdt på grunn av kraftig økning i salget av fastrentelån. Fastrentelån har en betydelig lavere margin enn valutalån som ga veksten i 4. kvartal. For det andre har veksten i bedriftsmarkedet i hovedsak kommet fra nye større kunder i konkurranse med forretningsbankene. Dette kundesegmentet gir lavere margin, men høyere andel av andre inntekter. Andre driftsinntekter Økningen i andre inntekter i 1. kvartal i år sammenlignet med fjoråret er på 39 mill. kroner (61%) og er forårsaket av økning i utbytte, salg av eiendommer og ikke minst en økning i

3 Kvartalsrapport pr. 31. mars SpareBank 1 SR-Bank urealiserte kursgevinster på verdipapirer. Kursgevinstene fordeler seg på valuta (5 mill.), sertifikater og obligasjoner (14,4 mill.) og aksjer, grunnfond og fond (9 mill.). Netto provisjonsinntekter er 35.6 mill. kroner, marginalt over fjoråret. Til tross for en betydelig oppgang på børs og en gunstig utvikling i verdien av Odin-fondene, er provisjonsinntektene fra salg av fond redusert med 38% sammenlignet med samme periode i Veksten i provisjoner fra betalingsformidling har imidlertid en økning på 16% i forhold til samme periode i Salget av forsikring, spesielt skadeforsikring viser en oppgang på hele 70%. Provisjonsinntektene fra forsikringssalget sammenfaller med forfall av premieinntektene og vil kunne fordele seg ujevnt utover året. Salget i Rogaland er imidlertid meget høyt sammenlignet med de øvrige distriktene som dekkes av SpareBank 1 bankene. Driftskostnadene Driftskostnadene for konsernet utgjorde for 1. kvartal 140 mill. kroner. Målt i forhold til forvaltningskapitalen er dette 1,73%, en forbedring i forhold til ifjor da driftskostnadene utgjorde 1,83%. Målt i forhold til driftsinntektene utgjør kostnadene 44,6%, mot 52,7% på samme tid i Nominelt er kostnadene steget med 14,5 mill. kroner. Av dette utgjør 8,5 mill. kroner personalkostnader som fordeler seg likt mellom lønnsøkninger og økte bonusavsetninger. Resten ligger i hovedsak på IT-kostnader. Nominelt har kostnadsnivået vært konstant i en periode bankens forvaltningskapital har vokst med ca 60%. Nye arbeidsprosesser og teknologi er nødvendig for å kunne redusere eller stabilisere kostnadsnivået. Ingen endringer i mislighold Brutto mislighold over 90 dager var ved utgangen av 1. kvartal 259 mill. kroner, noe lavere enn ved utgangen av 1. kvartal i Brutto nullstilte lån er på 127 mill. kroner, en reduksjon i forhold til utgangen av første og siste kvartal ifjor på henholdsvis 41 mill. kroner og 12 mill. kroner. Sett i forhold til den totale låneporteføljen er det prosentvise misligholdet redusert fra 1,1% til 0,9% Den spesifiserte tapsavsetningen på den misligholdte porteføljen er 88 mill. kroner som tilsvarer 34%. I tillegg er den spesifiserte tapsavsetningen på ikke misligholdte engasjementer 171 mill. kroner. Konsernet hadde ved utgangen av kvartalet netto tap og nedskrivninger på -6 mill. kroner. Dette inkluderer en økning i uspesifiserte tapsavsetninger med 40 mill. kroner. Balansen Konsernets balanse var ved utgangen av mars 32,8 mrd. kroner, en økning på 1,5 mrd. kroner i forhold til årsskiftet. Økningen hittil i år er på 4,9%, mens 12-måneders veksten er 19,1%. Hittil i år har brutto utlån økt med 4% til 29,7 mrd. kroner. Dette gir en 12-måneders vekst på 17,6%. Utlånsmassen fordeler seg med 61% på privatmarkedet og 39% på bedriftsmarkedet. De siste 12 måneder har kundeinnskudd økt med 0,7 mrd. kroner, som gir en vekst på 13,5%. Innskuddsveksten hittil i år fordeler seg på bedrifts- og privatmarkedet med henholdsvis 3,9% og 3,9%. Kapitaldekningen Kapitaldekningen for konsernet og banken var ved utgangen av mars på henholdsvis 10,55% og 10,91%, eksklusiv årets overskudd.

4 Kvartalsrapport pr. 31. mars SpareBank 1 SR-Bank Datterselskapene Westbroker Finans A/S hadde ved utgangen av 1. kvartal en 12-måneders vekst i utlån og leasing på henholdsvis 0,6% og 10,4%. Resultat før skatt etter 1. kvartal på 10,4 mill. kroner er en økning i forhold til ifjor på 6%. Resultatøkningen i EiendomsMegler 1 til 2 mill. kroner, reflekter en økning i provisjonsinntektene på 28 %. Andelen av resultatet fra SpareBank 1 Gruppen AS er på 6 mill. kroner. Bankens grunnfondsbevis Antall grunnfondsbeviseiere er hittil i år økt med 115 til Ved utgangen av kvartalet var utenlandsandelen 1,6%. Andelen tilknyttet Rogaland var 45,9% og de 20 største eierene utgjorde 28%. 1. Postbanken 387,900 5,2% 2. Folketrygdfondet 366,600 4,9% 3. Tveteraas Finans A/S 200,001 2,7% 4. Sparebanken Midt-Norge 151,576 2,0% 5. Clipper Shipping II A/S 125,000 1,7% 6. Norgeskreditt AS 85,000 1,1% 7. Arne B. Corneliussen Invest 80,000 1,1% 8. A/S Røwde & Co. A/S 75,900 1,0% 9. Stiftelsen Uni 70,000 0,9% 10. Pareto Fonds ASA 66,150 0,9% 11. Bergen Komm. Pensjonskasse 65,000 0,9% 12. Oslo Komm. Pensjonskasse 60,500 0,9% 13. Solvang Shipping A/S 60,000 0,8% 14. Ringerikes Sparebank 50,700 0,7% 15. Forsand Kommune 42,200 0,6% 16. Anders Romsbotn 40,000 0,5% 17. Helland A/S 40,000 0,5% 18. Verdipapirfondet Avanse 38,900 0,5% Finans 19. Stavanger Aftenbland 38,300 0,5% 20. Sparebanken Sør 37,600 0,5% 2,081,327 28,0 % Utsiktene fremover Styret regner med en noe lavere vekst fremover, men forventer en tilfredsstillende resultatutvikling resten av året. Stavanger, 29. april 1999 Styret for Sparebanken Rogaland

5 Hovedtrekk SpareBank 1 SR-Bank - en bank i vekst * Rekordresultat på 180 mill før skatt som følge av: - Verdiøkning i produktselskapene - 17,6% vekst i utlån - 13,5% vekst i innskudd - Positiv børsutvikling - Økt kostnadseffektivitet * Høy utlånsvekst med: - Stabilt mislighold - Ingen økning i tap - 40 mill i økte uspesifiserte tapsavsetninger Hovedtall SpareBank 1 SR-Bank konsern Hittil i Tilsvarende i Hele RESULTATSAMMENDRAG Millioner % Millioner % Millioner % Netto renteinntekter 211 2, , ,74 Netto andre driftsinntekter 103 1, , ,76 Sum driftsinntekter 314 3, , ,50 Sum driftskostnader 140 1, , ,81 Resultat før tap og nedskrivninger 174 2, , ,69 Tap og nedskrivninger -6-0,07 1 0, ,25 Resultat av ordinær drift 180 2, , ,44 Skattekostnad 31 0, , ,38 Overskudd 149 1, , , Nøkkeltall SpareBank 1 SR-Bank konsern Hittil i Tilsvarende i Hele Gjennomsnittlig forvaltningskapital Kapitaldekningsprosent 10,55 14,43 11,49 Kjernekapitalprosent 8,23 9,13 8,37 Forvaltningskapital Netto utlån til kunder Innskudd fra kunder Netto ansvarlig kapital Egenkapitalavkastning * 30,0 18,7 16,9 Inntekter pr. kostnadskrone ** 2,04 1,80 1,92 Kostnader pr. inntektskrone 0,49 0,56 0,52 Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt Grunnfondsbevisprosent *** 66,6 68,6 66,6 Resultat pr. grunnfondsbevis **** 13,3 7,7 28,5 Bokført egenkapital pr. grunnfondsbevis ***** * Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. ** Sum driftsinntekter eksklusiv netto kursgevinst/tap omløpsmidler dividert på sum driftskostnader. *** Grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. **** Overskudd multiplisert med grunnfondsbevisprosenten og dividert på antall grunnfondsbevis. ***** Grunnfondsbeviskapital pluss utjevningsfond dividert på antall grunnfondsbevis. Versjon pr kl. 13:28

6 Hovedtall fra resultatregnskapet SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SR-Bank konsern Hele Tilsvarende i Hittil i Hittil i Tilsvarende i Hele (Beløp i millioner kroner) Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte Inntekt av eierinteresser Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto kursgevinst / tap Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og generelle adm. kostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap / gevinst finansielle anleggsmidler Tap på utlån og garantier Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd ============ ============ ============ = =============== ====================== ============ ============ ============ 28,5 7,7 13,3 Resultat pr. grunnfondsbevis 13,3 7,7 28,5 Balanse SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SR-Bank konsern (Beløp i millioner kroner) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Verdipapirer Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler ============ ============ ============ = =============== Versjon pr ====================== kl. 13:50 ============ ============ ============

7 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital Overskudd Sum gjeld og egenkapital ============ ============ ============ = =============== ====================== ============ ============ ============ Versjon pr kl. 13:50

8 Tapsavsatte engasjementer SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SR-Bank konsern (Beløp i millioner kroner) Tapsavsatte, misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer % 39% 35% Avsetningsgrad 34% 39% 36% Herav brutto nullstillte lån Tapsavsatte, ikke misligholdte engasjementer Tapsavsatte, ikke misligholde engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto tapsavsatte engasjementer % 38% 40% Avsetningsgrad 40% 38% 34% Samlet engasjement for en kunde regnes som misligholdt og tas med i oversiktene over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Tapsavsetninger SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SR-Bank konsern (Beløp i millioner kroner) Spesifiserte tapsavsetninger Spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Konstaterte tap i perioden på utlån og garantier, hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning /- Periodens spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Uspesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier /- Periodens uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Utlån og tap 1999 SpareBank 1 SR-Bank konser Utlån og Brutto Inngått Netto Taps- (Beløp i millioner kroner) garantier Tap på tap tap prosent Næring ,09% Personkunder ,03% Overf. uspesifisert Sum Versjon pr kl. 13: ,15%

9 Resultat fra kvartalsregnskapene SpareBank 1 SR-Bank konsern Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap og nedskrivninger Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd =============================== ========= ========= ========= ========= ========= ========= ========= ========= ========= Balansetall fra kvartalsregnskapene SpareBank 1 SR-Bank konsern Innskudd fra kunder Brutto utlån til kunder Tapsavsetninger Netto utlån til kunder Forvaltningskapital Gj.snittlig forvaltningskapital Misligholdte engasjementer og nullstillte lån SpareBank 1 SR-Bank konsern Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer Brutto nullstillte lån Netto nullstillte lån Kapitaldekning SpareBank 1 SR-Bank konsern Bankens fonds Grunnfondsbeviskapital Utjevningsfond Kjernekapital Tilleggskapital Fradrag i ansvarlig kapital Netto ansvarlig kapital Totalt beregningsgrunnlag Kapitaldekning 10,55% 11,49% 11,57% 12,24% 14,43% 15,08% 11,50% 10,64% 11,47% Nøkkeltall for grunnfondsbevis SpareBank 1 SR-Bank Børskurs ved kvartalsslutt Bøkført egenkapital pr. grunnfondsbevis Grunnfondsbevisprosent 66,6 66,6 68,6 68,6 68,6 68,6 70,7 70,7 70,7 Ny regnskapslov Ny regnskapslov trådte i kraft 1.januar De vesentligste endringene er knyttet til konsolidering av datterselskaper etter egenkapitalmetoden i morbanken og til balanseføring av netto utsatt skattefordel. I tillegg vurderes verdipapirer til markedsverdi, også når denne er høyere enn anskaffelseskost. Historiske tall er korrigert så langt dette er funnet formålstjenlig. Det betyr at balansen er omarbeidet, inntekter av eierinteresser er medtatt i morbankens resultat og alle nøkkeltall direkte relatert til disse endringene er korrigert. Verdien av verdipapirporteføljen ihht. ny regnskapslov er ikke endret i de historiske tallene. Heller ikke er historiske kapitaldekningstall endret. Kredittilsynet har i brev av vedtatt å nøytralisere effekten Versjon av ny pr. regnskapslov kl. i kapitaldekningen. 13:59 For SpareBank 1 SR-Bank vil dette medføre at kapitaldekningsprosenten reduseres med 0,6% for morbank og 0,2% for konsern. Endelig vedtak i denne saken vil bli fattet av Finansdepartementet.