1. kvartal Denne versjon: :19

Transkript

1 1. kvartal 2002 Denne versjon: :19

2 1. Kvartal 2002 Resultat før skatt på 127 mill kr, en bedring på 38 mill kr ift. samme tid i fjor Rentenetto på 213 mill kr, 19 mill kr bedre enn tilsvarende periode 2001 EK-avkastning 16,4 % mot 12,0% ved 1.kvartal i fjor Utlånsvekst 0,6 % per 1. kvartal, siste 12 måneder 8,8 % Innskuddsvekst 3,2 % per 1. kvartal, siste 12 måneder 6,7 % Kursgevinster og utbytte omløpsaksjer 23 mill kr Netto gevinst salg anleggsaksjer 29 mill kr Fortsatt svakt resultat i SpareBank 1 Gruppen, men bedring sammenlignet med 1.kvartal 2001 Hovedtall SpareBank 1 Midt-Norge konsern Resultatsammendrag mill kr % mill kr % mill kr % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 213 0, , ,61 Andre driftsinntekter (netto) 89 0, , ,86 Sum driftsinntekter 302 0, , ,47 Personalkostnader 86 0, , ,05 Andre driftskostnader 94 0, , ,05 Sum driftskostnader 180 0, , ,10 Resultat før tap og gevinst/nedskrivning 121 0, , ,37 Tap på utlån, garantier m.v , , ,44 Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 29 0, , ,10 Resultat av ordinær drift 127 0, , ,00 Skattekostnad 37 0, , ,33 Overskudd 90 0, , ,67 Nøkkeltall regnskap Gjennomsnittlig forvaltningskapital Kjernekapitalandel 8,7 % 8,2 % 8,8 % 8,6 % Kapitaldekningsprosent 12,0 % 10,5 % 12,1 % 11,0 % Netto utlån til kunder Innskudd fra kunder Ansvarlig kapital Egenkapitalavkastning 16,4 % 12,0 % 10,1 % 12,6 % Kostnader per inntektskrone 0,60 0,61 0,61 0,61 Innskuddsdekning 64,3 % 65,8 % 62,8 % 66,9 % Antall kontorer Nøkkeltall grunnfondsbevis Grunnfondsbrøk 54,2 % 54,2 % 56,2 % 58,1 % 58,1 % 58,1 % Antall GFB (mill) 6,10 6,10 6,05 6,00 6,00 6,00 Børskurs Børsverdi (mill kr) Resultat per GFB (eiernes andel) 31,9 19,6 23,9 33,3 25,5 29,3 Utbytte per GFB P/E 7,0 10,1 7,8 6,8 7,0 8,5 Direkteavkastning 9,0 % 9,1 % 7,5 % 8,9 % 6,5 % Bokført egenkapital per GFB (inkl utbytte) Pris / Bokført egenkapital 1,14 0,94 0,90 1,14 1,02 1,52-1 -

3 Morbank Konsern Resultatregnskap ( i mill kr) Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte o.a. innt. av verdipap. med variabel avkastning Inntekter av eierinnteresser i tilknyttet selskap Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto gevinst (tap) på verdipapirer Netto gevinst (tap) på valuta og finansielle instrumenter Øvrige driftsinntekter Andre driftsinntekter (netto) Sum inntekter Personalkostnader Andre administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre kostnader Driftskostnader Resultat før tap og gevinst/nedskrivning Tap (gevinst) på utlån og garantier mv Gevinst (tap) på finansielle anleggsmidler Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd N økkeltall Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 2,54 2,50 2,51 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,56 2,54 2,61 0,61 0,59 0,75 Andre driftsinntekter 1,08 0,76 0,86 1,80 1,83 1,83 Driftskostnader 2,18 2,02 2,10 1,34 1,26 1,44 Resultat før tap og nedskrivninger 1,46 1,27 1,37 0,41 0,27 0,27 Tap på utlån 0,29 0,27 0,44 1,01 1,15 1,52 Resultat av ordinær drift 1,53 1,16 1,00 0,57 0,59 0,56 Kostnadskroner pr, inntekstkrone 0,60 0,61 0,61 62 % 67 % 64 % Innskuddsdekning 63 % 66 % 61 % 10,2 % 12,3 % 16,4 % Egenkapitalavkastning etter skatt 16,4 % 12,0 % 10,1 % Balanse (i mill. kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Gjeldsbrev som kan refinansieres i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån før tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Nto. utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebær. verdipapir Øvrige aktiva Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrige gjeld og påløpte kostnader mv Avsetning til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Minoritetsinteresser Innskutt egenkapital (grunnfondsbevis) Beholdning av egne aksjer/grunnforndsbevis Overkursfond Fond for vurderingsforskjeller Sparebankens fond Gavefond Utjevningsfond Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Gjeld og egenkapital

4 1. kvartal 2002 Kommentarene og tallene omhandler konsernet Sparebanken Midt-Norge, hvis ikke annet er nevnt. Tall i parentes gjelder fjoråret hvis ikke annet er nevnt. Resultat Sparebanken Midt-Norge oppnådde i 1. kvartal et ordinært driftsresultat på 127 mill kr, en økning på 38 mill kr sammenlignet med Resultatøkningen tilskrives god ordinær drift, god avkastning på verdipapir- porteføljen og gevinster ved salg av anleggsaksjer. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) var resultatet 1,53% (1,16%). Resultat etter skatt ble 90 mill kr (60 mill kr). Skattekostnaden er beregnet til 37 mill kr. Egenkapitalavkastning for 1. kvartal ble 16,4% (12,0%). Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 213 mill kr, 19 mill kr bedre enn I likhet med i fjor er sparebankene i 2002 fullt ut belastet med avgift til Sparebankenes Sikringsfond, noe som utgjør 29 mill kr (24 mill kr) for SpareBank 1 Midt-Norge i Rentemarginen var 2,56% i 1. kvartal 2002 (2,54%). Marginen for hele 2001 var 2,61. Rente på kunders utlån og innskudd ble satt ned fra og med februar etter fall i markedsrentene. Kursgevinster Bankens portefølje på omløpsaksjer og grunnfondsbevis hadde i 1. kvartal 2002 avkastning og utbytte på 23 mill kr (1 mill kr). Mars var spesielt positiv etter en god måned på Oslo Børs. Kursgevinster på valuta utgjorde 3 mill kr (5 mill kr) og avkastning pengemarkedsfond 2 mill kr (8 mill kr). Provisjonsinntekter og øvrige driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og øvrige driftsinntekter ble 67 mill kr (59 mill kr). Økningen er kommet i datterselskapene. Datterselskaper Samlet resultat i bankens datterselskaper ble 0,5 mill kr (1,5 mill kr) etter skatt. Eiendomsmegler 1 oppnådde et resultat på 0,5 mill kr (1,3 mill kr), SpareBank 1 Finans 1,9 mill kr (1,4 mill kr) og Midt- Norge Regnskap 0,7 mill kr (0,1 mill kr). Allegro Finans ASA hadde et underskudd på 0,4 mill kr (1,0 mill kr) og bankens gårdsselskap et underskudd på 2,2 mill kr (0,3 mill kr). SpareBank 1 Gruppen Eierandelen i SpareBank 1 Gruppen AS er å anse som deltakelse i felleskontrollert virksomhet, og føres etter egenkapitalmetoden i bankens regnskap. SpareBank 1 Midt-Norge sin eierandel er 13%. Resultatet i SpareBank 1 Gruppen AS 1. kvartal ble -44,6 mill kr (-110,0 mill kr), og SpareBank 1 Midt-Norge sin andel av dette -5,8 mill kr (-14,5 mill kr). Driftskostnader Konsernets samlede driftskostnader var 180 mill kr i 1. kvartal (154 mill kr). Personalkostnadene utgjorde 86 mill kr (80 mill kr). Økningen skyldes hovedsakelig lønnsvekst. Andre driftskostnader ble 95 mill kr i 1. kvartal (74 mill kr). Innføring av moms på tjenester og høyere administrasjonskostnader morbank (9 mill kr), samt økt aktivitetsnivå datterselskaper (12 mill kr) forklarer veksten. Morbanken hadde ved utgangen av kvartalet 638 ansatte tilsvarende 569 årsverk, samme nivå som ved årsskiftet. Totalt hadde konsernet 771 ansatte tilsvarende 673 årsverk ved kvartalsskiftet. Datterselskapene hadde 133 ansatte tilsvarende 104 årsverk, også likt med årsskiftet. De relative driftskostnadene utgjorde 2,18% av GFK (2,02%), Kostnader i forholdt til inntekter ble i konsernet 60% (61%), i morbanken 56% (59%). Nedskrivning av anleggsaksjer og gevinst salg av anleggsmidler Netto nedskrivninger på og gevinster ved salg av anleggsaksjer utgjorde i 1. kvartal 29 mill kr (12 mill kr). Gevinster ved salg var samlet 32 mill kr, nedskrivninger anleggsaksjer 3 mill kr. Av gevinsten utgjorde salg av aksjer i Midnor AS 30 mill kr. Tap og mislighold på utlån Tap på utlån ble 24 mill kr (21 mill kr). Av tapene er 18 mill kr spesifiserte tap BM og 1 mill kr spesifisert tap PM. Det er avsatt 5 mill kr i uspesifiserte tap. Spesifiserte tapsavsetninger per utgjorde 398 mill kr, en nedgang på 19 mill kr fra sist årsskifte. Uspesifiserte tapsavsetninger var 393 mill kr, 1,3% av samlede utlån. Mislighold over 90 dager er i 1. kvartal redusert med 37 mill kr til 595 mill kr. Mislighold mellom 30 og 90 dager er økt med 18 mill kr, og utgjør nå 291 mill kr. Samlet mislighold over 30 dager blir dermed 886 mill kr, 19 mill kr lavere enn Balanse Bankens forvaltningskapital per var 33 mrd kr, 0,3 mrd kr (0,9%) lavere enn ved Utlån Totale utlån økte med 0,2 mrd kr (0,6%) 1.kvartal, og var 29,5 mrd kr ved kvartalsskiftet. Utlån til personmarkedet økte med 1,1%, bedriftsmarkedet hadde 0-vekst. Utlånsveksten siste 12 måneder var 2,4 mrd kr (8,8%). Personmarkedslån utgjorde 57% av ordinære utlån til kunder per Innskudd Innskudd fra kunder økte med 0,6 mrd kr (3,2%) i 1. kvartal, og var 18,4 mrd kr per

5 Personmarkedskundenes innskudd økte med 0,5 mrd kr (4,6%) 1. kvartal og innskudd fra bedriftsmarkedet med 0,2 mrd kr (2,6%). Innskuddsvekst siste 12 måneder var 1,2 mrd kr (6,7%). Soliditet Utlånsveksten i første kvartal gir en økning i risikoveid volum. Per 1. kvartal var kapitaldekningen 12,0% og kjernekapitaldekningen 8,7%. 1. kv Kjernekapital Ansvarlig lån Krysseieposter Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning 11,98 % 12,07 % Kjernekapitalandel 8,73 % 8,83 % Utsiktene videre fremover Bankdriften i første kvartal har utviklet seg tilfredsstillende. SpareBank 1 Midt-Norge har i perioden gjennomført en omfattende forretningsmessig gjennomgang for å forsterke den positive trend. Styret legger til grunn at 2002 også vil bli et godt driftsår for banken.. Trondheim, 25. april 2002 Styret i Sparebanken Midt-Norge Per Axel Koch (leder) Eli Arnstad (nestleder) Terje Roll Danielsen Grete Bakken Hoem Anne-Brit Skjetne Egill Vatne jr. Kjell Eriksen Frode Kalland Finn Haugan (adm.dir.)

6 Resultater fra kvartalsregnskapene 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt (Konsern) Tall i millioner kr Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinnt Kursgevinster og utbytte Inntekter av eierinteresser i tilknyttet selskap Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Øvrige driftsinntekter Andre driftsinntekter Sum inntekter Personalkostnader Administr asjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Driftskostnader Resultat før tap/gevinst og nedskrivninger Tap på utlån og garantier Nedskrivninger og gevinst/tap ved avgang Ordinært resultat før skatt Skattekostnad Ordinært resultat etter skatt Balansetall fra kvartalsregnskapene Utlån til kunder (brutto) Innskudd fra kunder Forvaltningskapital Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital Utlånsendring siste 12 mnd 8,8 % 10,0 % 14,6 % 15,4 % 16,4 % 16,0 % 17,0 % 19,0 % 15,3 % Innskuddsendring siste 12 mnd 6,7 % 3,4 % 8,9 % 11,5 % 13,9 % 13,4 % 9,7 % 10,8 % 7,5 % Misligholdte engasjementer Misligholdte lån (over 90 dager) Misligholdte lån (30-90 dager) Sum mislighold Kapitaldekning Grunnfondsbeviskapital Utbytteutjevningsfond Annen kjernekapital Kjernekapital Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kjernekapitalandel 8,73% 8,8% 8,2% 7,9% 8,2% 8,3% 8,6% 8,6% 9,1% Kapitaldekning 11,98% 12,1% 11,3% 11,0% 10,5% 10,7% 11,0% 11,3% 11,5% Drift og rentabilitet Rentemargin i % p.a. 2,56% 2,71% 2,64% 2,61% 2,54% 2,77% 3,03% 2,85% 2,77% Kostnader / inntekter (eks kursgev/utbytte) 0,65 0,57 0,65 0,59 0,61 0,61 0,62 0,63 0,62 Egenkapitalavkastning per kvartal 16,4% 7,0% 7,8% 15,4% 12,0% 17,2% 13,5 % 9,3 % 12,1 % N økkeltall grunnfondsbevis Grunnfondsbeviskurs ved utgangen av kvartalet Bokført egenkapital per GFB, i kr Årsresultat etter skatt pr GFB, i kr Antall årsverk og herav i morbanken

7 Noter 1. Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsregnskapet for Poster utenfor balansen Morbank Konsern Forpliktelser: Salgsavt aler Kjøpsavtaler Andre forpliktelser Betingede forpliktelser: Garantiansvar Tall i 1000 kr 3. Tapskostnader pr 1. kvartal 2002 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt spesifisert tapsavsetning for Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnader Tall i 1000 kr 4. Tapsavsetning på utlån og garantier * Spesifiserte tapsavsetninger ved starten av perioden Økning i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Reduksjon i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Nye spesifiserte tap i perioden Konstaterte tap, tidligere tapsavsatt Overtatt tapsavsetning Spesifiserte tapsavsetninger ved slutten av perioden Konstaterte tap i perioden: Konserntall, i millioner kr * Årsaken til at spesifiserte tapsavsetninger ved begynnelsen av 1999 er 3 mill kr større enn ved utgangen av 1998 er en endring i regnskapsprinsipper. 5. Mislighold Mislighold dager Mislighold dager Mislighold over ett år Mislighold over 90 dager: Mislighold mellom 30 og 90 dager: Sum misligholdte lån: Spesifisert tapsavsetning utlån Spesifisert tapsavsetning i prosent av mislighold 45% 46% 53% 59% 57% 51% Konserntall, i millioner kr 6. Utlån fordelt på låntakersektorer og næringer Lønnstakere o.l Offentlig forvaltning Varehandel/hotell og restaurant Jordbruk/skogbruk/fiske og fangst/oppdrett Finansiering, eiendomsdrift o.l Bygg og anlegg Produksjon (industri) Transport og tjenesteytende næringer Utlandet og andre (inkl. merv. VÅR fom ) Konserntall, i millioner kr inklusive påløpte renter. 7. Kapitaldekning Kjernekapital Ansvarlig lånekapital (tellende) Uspesifiserte tapsavsetninger (tellende) Kr ysseieposter Ansvarlig kapital Beregningsgr unnlag Kjernekapitalandel 8,73% 8,83% 8,34% 9,46% 9,35% 9,70% Kapitaldekning 11,98% 11,16% 10,69% 10,94% 11,26% 11,85% Konserntall, i millioner kr

8 Grunnfondsbevis Kursutvikling mars mars 2002 O m set ningsst at ist ikk mars mars / / / / / / / / / / / / / / mar99 jun99 sep99 des99 mar00 jun00 sep00 des00 mar01 jun01 sep01 des01 mar02 20 største eiere Utbyttepolitikk Antall Andel Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for FöreningsSparbanken ,81 % sin virksomhet å oppnå resultater som gir god avkastning Frank Mohn AS ,93 % på den samlede egenkapital. Folketrygdfondet ,83 % A/S Kristiansands Tankrederi II ,33 % Av det årlige overskuddet tas det sikte på en fordeling Investors Bank & Trust ,06 % av dette mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens Sparebanken Rogaland ,41 % fond som reflekterer deres egenkapitalandel. Tveteraas Invest as m.fl ,04 % Wenaas Holding AS ,87 % Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurranse- Gjensidige NOR ,86 % dyktig kontantutbytte. IK Lykke,T.Lykke,B.Finans,IK Lykk ,84 % Roll Sever in AS ,92 % I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og Tine Pensjonskasse ,90 % utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme i Ringerikes Sparebank ,85 % situasjoner hvor bankens egenkapitalutvikling spesielt må Otto B. Morcken ,75 % vektlegges. Haugaland Kraft AS ,75 % Sparebanken Midt-Norge Ansatte ,75 % Adresseavisens pensjonskasse ,70 % Bank of New York, Brussels Bran ,69 % Corneliussen Invest AS ,66 % Sparebanken Midt-Norge ,60 % Postfolkets Personellservice ,57 % ,54 %