1. kvartal Denne versjon: :06

Transkript

1 1. kvartal 2003 Denne versjon: :06

2 1. kvartal 2003 Resultat før skatt på 38 mill kr (127 mill kr) Rentenetto på 216 mill kr (213 mill kr) EK-avkastning 5,0 % (16,4%) Utlånsvekst siste 12 måneder 6,7 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 3,9 % Portefølje aksjefond og andre spareprodukter redusert med 44 mill kr 1.kvt., forsikringsporteføljen fortsatt økende Netto kurstap og utbytte omløpsaksjer -4 mill kr (+24 mill kr) SpareBank 1 Gruppen med samlet underskudd på 30 mill kr, bankens andel - 4 mill kr (-6 mill kr) Hovedtall SpareBank 1 Midt-Norge konsern Resultatsammendrag mill kr % mill kr % mill kr % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 216 2, , ,63 Andre driftsinntekter (netto) 65 0, , ,18 Sum driftsinntekter 281 3, , ,81 Personalkostnader 92 1, , ,97 Andre driftskostnader 90 1, , ,03 Sum driftskostnader 183 2, , ,00 Resultat før tap og gevinst/nedskrivning 99 1, , ,81 Tap på utlån, garantier m.v , , ,67 Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 0 0, , ,09 Resultat av ordinær drift 38 0, , ,23 Skattekostnad 12 0, , ,21 Overskudd 26 0, ,09 7 0,02 Nøkkeltall regnskap Gjennomsnittlig forvaltningskapital Kjernekapitalandel 8,0 % 8,7 % 8,1 % Kapitaldekningsprosent 11,0 % 12,0 % 11,1 % Netto utlån til kunder Innskudd fra kunder Ansvarlig kapital Egenkapitalavkastning 5,0 % 16,4 % 0,4 % Kostnader per inntektskrone 0,65 0,60 0,71 Innskuddsdekning 62 % 64 % 63 % Antall kontorer Nøkkeltall grunnfondsbevis Grunnfondsbrøk 53,1 % 53,1 % 54,0 % 56,2 % 58,1 % 58,1 % Antall GFB (mill) 6,15 6,15 6,10 6,05 6,00 6,00 Børskurs Børsverdi (mill kr) Resultat per GFB (eiernes andel) 2,3 5,4 26,2 16,3 33,3 25,5 Utbytte per GFB 7, P/E 15,3 28,7 7,6 11,5 6,8 7,0 Direkteavkastning 4,9 % 9,0 % 9,1 % 7,5 % 8,9 % Bokført egenkapital per GFB (inkl utbytte) Pris / Bokført egenkapital 0,75 0,82 1,00 0,95 1,25 1,12-1 -

3 Resultatregnskap ( i mill kr) Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte o.a. innt. av verdipap. med variabel avkastning Inntekter av eierinnteresser i tilknyttet selskap Inntekter av eierinnteresser i konsernselskaper Netto gevinst (tap) på verdipapirer Netto gevinst (tap) på valuta og finansielle instrumenter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Øvrige driftsinntekter Andre driftsinntekter (netto) Sum inntekter Personalkostnader Andre administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre kostnader Driftskostnader Resultat før tap og gevinst/nedskrivning Tap (gevinst) på utlån og garantier mv Gevinst (tap) på finansielle anleggsmidler Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd Nøkkeltall Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 2,56 2,51 2,34 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,41 2,56 2,63-0,08 0,75 0,45 Andre driftsinntekter 0,73 1,08 0,18 1,70 1,83 1,73 Driftskostnader 2,03 2,18 2,00 0,77 1,44 1,06 Resultat før tap og nedskrivninger 1,10 1,46 0,81 0,64 0,27 0,65 Tap på utlån 0,67 0,29 0,67 0,22 1,52 0,41 Resultat av ordinær drift 0,43 1,53 0,23 0,69 0,56 0,62 Kostnadskroner per inntektskrone 0,65 0,59 0,71 0,54 0,60 0,59 Kostn.krone per innt.krone eks kursgev vpap/inntekter tilkn. 0,62 0,63 0,57 65 % 66 % 64 % Innskuddsdekning 62 % 64 % 63 % 0,4 % 16,4 % 4,9 % Egenkapitalavkastning 5,0 % 16,4 % 0,4 % Balanse (i mill. kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån før tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Nto. utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebær. verdipapir Øvrige aktiva Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbet.inntekter Avsetning til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital (grunnfondsbevis) Beholdning av egne aksjer/grunnforndsbevis Utjevningsfond Overkursfond Fond for vurderingsforskjeller Sparebankens fond Gavefond Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Gjeld og egenkapital

4 1. kvartal 2003 Kommentarene og tallene omhandler konsernet Sparebanken Midt-Norge, hvis ikke annet er nevnt. Tall i parentes gjelder fjoråret hvis ikke annet er nevnt. Resultat Sparebanken Midt-Norge oppnådde per 1. kvartal et overskudd etter skatt på 26 mill kroner (64 mill kroner). Nedgang i resultatet sammenlignet med 1. kvartal 2002 tilskrives hovedsakelig lavere kursgevinster på verdipapirer og økte tap på utlån. Resultatet 1. kvartal 2002 var også spesielt godt med høye kursgevinster på verdipapirer (25 mill kroner) og gevinster ved salg av anleggsaksjer (29 mill kroner). I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) var resultatet 0,43% (1,53%). Egenkapitalavkastning per 1. kvartal ble 5,0% (16,4%). Kursen på bankens grunnfondsbevis er redusert fra 154 per til 140 per Det er i perioden utbetalt utbytte på kroner 7,50 per bevis Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 216 mill kroner (213 mill kroner). På grunn av fall i markedsrenten i 1. kvartal har banken hatt en relativt høy fundingkostnad. Rentemarginen var 2,41% per 1. kvartal 2003 (2,56%). Marginen for hele 2002 var 2,63%. Kursgevinster Bankens portefølje av omløpsaksjer og grunnfondsbevis hadde per 1. kvartal 2003 avkastning og utbytte på -4 mill kroner (24 mill kroner). Avkastning på pengemarkedsfond ble 5 mill kroner (1 mill kroner), etter verdinedskrivning av fondet. Kursgevinster på valuta utgjorde 5 mill kroner (3 mill kroner). Provisjonsinntekter og øvrige driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og øvrige driftsinntekter ble 73 mill kroner (62 mill kroner). Både ordinære provisjonsinntekter og inntekter fra datterselskapene er økende. Av veksten i provisjonsinntekter på netto 11 mill kroner er 5 mill kroner betalingsformidling, 2 mill kroner spareprodukter og forsikring, og 4 mill kroner økte inntekter i datterselskapene. Datterselskaper Samlet resultat i bankens datterselskaper ble 2,3 mill kroner (0,5 mill kroner) etter skatt. Eiendomsmegler 1 oppnådde et resultat på 1,0 mill kroner (0,5 mill kroner), SpareBank 1 Finans 2,0 mill kroner (1,9 mill kroner) og Midt-Norge Regnskap 0,2 mill kroner (0,7 mill kroner). Allegro Finans ASA hadde et underskudd på 0,6 mill kroner (-0,4 mill kroner) og bankens gårdsselskap et underskudd på 0,4 mill kroner (-2,2 mill kroner). SpareBank 1 Gruppen Eierandelen i SpareBank 1 Gruppen AS er å anse som deltakelse i felleskontrollert virksomhet, og føres etter egenkapitalmetoden i bankens regnskap. SpareBank 1 Midt-Norge sin eierandel er 14,1 %. SpareBank 1 Midt-Norge sin andel av resultatet i SpareBank 1 Gruppen hittil i år er på 4 mill kroner, ( 6 mill kroner). EnterCard AS er solgt til FöreningsSparbanken AB og Spare- Bank 1 Gruppen AS har i mars inntektsført en gevinst på 56,6 mill kroner. Skade- og livsforsikroneringsselskapene viser positiv utvikling sammenlignet med 1. kvartal Bank 1 Oslo AS hadde et resultat før skatt på 63 mill kroner i 1. kvartal 2003, (+24 mill kroner). Underskuddet skyldes utlånstap på 90 mill kroner hittil i år, hvorav 24 mill kroner gjelder Pan Fish. For øvrig er regnskapet til SpareBank 1 Gruppen i 1. kvartal 2003 belastet et tap på 7,1 mill kroner knyttet til salg av SpareBank 1 Finans AS. Hittil iverksatte tiltak i forbindelse med effektiviseringsprosessen i SpareBank 1 Gruppen AS er anslått å gi en effekt på ca 100 mill kroner i Driftskostnader Driftskostnadene er under god kontroll med en samlet kostnadvekst på 3,9%. ets samlede driftskostnader var 1. kvartal 183 mill kroner (176 mill kroner). Personalkostnadene utgjorde 92 mill kroner (86 mill kroner). Andre driftskostnader utgjorde 91 mill kroner per 1. kvartal (89 mill kroner). I 1. kvartal har bemanningen vært stabil. Per var det 710 årsverk i konsernet, av dette utgjør morbanken 593 årsverk (569 årsverk), mot 594 årsverk ved sist årsskifte. De relative driftskostnadene utgjorde 2,03% av GFK (2,18%). Kostnader i forhold til inntekter (eks kursgevinster og tilknyttede selskaper) ble i konsernet 62% (63%), i morbanken 59% (60%). Nedskrivning av anleggsaksjer og gevinst salg av anleggsmidler Netto gevinster ved salg av anleggsaksjer har 1. kvartal vært 0 (+29 mill kroner). Tap og mislighold på utlån Tap på utlån ble 60 mill kroner (24 mill kroner). Av tapene er 52 mill kroner (18 mill kroner) spesifiserte tap på bedriftskunder, mens spesifiserte tap på personkunder utgjorde 5 mill kroner (1mill kroner). Det er avsatt ytterligere 3 mill - 3 -

5 kroner (5 mill kroner) i uspesifiserte tap. Nedskrivning av aksjer i Pan Fish, som var en del av restruktureringsoppgjøret fra 2002, utgjør alene 18 mill kroner av tapene. Aksjene er vurdert til 11 øre per aksje. Spesifiserte tapsavsetninger per utgjorde 410 mill kroner, en nedgang på 121 mill kroner fra sist årsskifte. Nedgangen tilskrives konstatering av tap på Finance Credit. Uspesifiserte tapsavsetninger var 367 mill kroner, 1,2% av samlede utlån. Mislighold over 90 dager er siden årsskiftet økt med 27 mill kroner til 596 mill kr. Mislighold mellom 30 og 90 dager er økt med109 mill kroner, og utgjør 283 mill kr. Samlet mislighold over 30 dager ble 879 mill kroner, 136 mill kroner høyere enn Økningen i misligholdet skyldes identifiserte enkeltengasjement i bedritsmarked. Den underliggende misligholdsutvikling i personmarked er positiv. Balanse Bankens forvaltningskapital per var 35,4 mrd kroner, 0,6 mrd kroner (1,7%) mindre enn per Utlån Totale utlån har økt med 0,4 mrd kroner (1,2%) per 1. kvartal, og var 31,4 mrd kroner ved kvartalsskiftet. Utlån til personmarkedet økte med 1,7% (1,1%), bedriftsmarkedet med 0,3% (0%). Utlånsveksten siste 12 måneder var 2 mrd kroner (6,7%). Lån til personmarkedet har hatt 12 måneders vekst på 11,0%, til bedriftsmarkedet 1,4%. Personmarkedslån utgjorde 58% (57%) av ordinære utlån til kunder per Innskudd Innskudd fra kunder har hatt en økning på 0,1 mrd kroner (0,6%) per 1. kvartal, og var 19,2 mrd kroner per Personmarkedskundenes innskudd økte med 0,3 mrd kroner (2,5%) per 1. kvartal, bedriftsmarkedet hadde 0-vekst (0,9%). (tall inklusive ikke kapitaliserte renter) Innskuddsvekst siste 12 måneder var 0,7 mrd kroner (3,9%). Fra personmarkedet var 12 månedersveksten 6,4%, fra bedriftsmarkedet var veksten på 1,6%. Andre spareprodukter og forsikring Verdien av aksje- og rentefond solgt til våre kunder var per 1.kvartal 676 mill kroner, 87 mill kroner lavere enn ved årsskiftet. Bankens samlede portefølje av Unit Link, pensjonssparing og Livrente har økt fra 404 mill kroner til 446 mill kroner i 1. kvartal Bankens forsikringsportefølje har fortsatt en moderat, men stabil vekst, både for liv- og skadeprodukter. Soliditet Per 1. kvartal var kapitaldekningen 11,0% mot 11,1% ved årsskiftet og kjernekapitaldekningen 8,0%, 8,1% ved årsskiftet. Bankens soliditet er god. Soliditet Kjernekapital Ansvarlig lån Kapitaldekn.resereve Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning 11,0 % 11,1 % Kjernekapitalandel 8,0 % 8,1 % Grunnfondsbevis Etter forslag fra styret har forstanderskapet i Sparebanken Midt- Norge vedtatt at grunnfondsbeviseierne får økt sin representasjon i forstanderskapet til 40%. Banken har etter årsskiftet verken kjøpt eller solgt egne grunnfondsbevis, og har en samlet beholdning på bevis. Bokført verdi per grunnfondsbevis er per 1. kvartal kroner 188. Utsiktene videre fremover Styret legger til grunn fortsatt tilfredsstillende utvikling i bankdriften før utlånstap. Misligholdet og derved utlånstapene forventes å ligge på et høyt nivå på grunn av den nedgangskonjunktur som rammer næringslivet. Styret er fornøyd med at arbeidet med å bedre resultatene i Spare- Bank 1 Gruppen AS har gitt forventede effekter så langt. Trondheim, 29. april 2003 Styret i Sparebanken Midt-Norge Per Axel Koch Eli Arnstad Terje Roll Danielsen Grete Bakken Hoem (leder) (nestleder)

6 Anne-Brit Skjetne Egill Vatne jr. Kjell Eriksen Frode Kalland (ansatterep.) Finn Haugan (adm.dir.)

7 Resultater fra kvartalsregnskapene 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt () Tall i millioner kr Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinnt Utbytte o.a. innt. av verdipap. med variabel avkastn Inntekter av eierinteresser i tilknyttet selskap Inntekter av eierinteresser i konsernselskap Netto gevinst (tap) på verdipapirer Netto gevinst (tap) på valuta og finansielle instr Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Øvrige driftsinntekter Andre driftsinntekter Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Driftskostnader Resultat før tap/gevinst og nedskrivninger Tap på utlån og garantier Nedskrivninger og gevinst/tap ved avgang Ordinært resultat før skatt Skattekostnad Ordinært resultat etter skatt Balansetall fra kvartalsregnskapene Utlån til kunder (brutto) Innskudd fra kunder Forvaltningskapital Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital Utlånsendring siste 12 mnd 6,7 % 6,2 % 7,9 % 6,6 % 8,8 % 10,0 % 14,6 % 15,4 % 16,4 % Innskuddsendring siste 12 mnd 3,9 % 6,6 % 4,1 % 2,8 % 6,7 % 3,4 % 8,9 % 11,5 % 13,9 % Misligholdte engasjementer Misligholdte lån (over 90 dager) Misligholdte lån (30-90 dager) Sum mislighold Kapitaldekning Grunnfondsbeviskapital Utbytteutjevningsfond Annen kjernekapital Kjernekapital Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kjernekapitalandel 8,0 % 8,1 % 8,3% 8,3% 8,7% 8,8% 8,2% 7,9% 8,2% Kapitaldekning 11,0 % 11,1 % 11,5% 11,4% 12,0% 12,1% 11,3% 11,0% 10,5% Drift og rentabilitet Rentemargin i % p.a. 2,41% 2,85 % 2,70% 2,53% 2,56% 2,71% 2,64% 2,61% 2,54% Kostnader / inntekter (eks kursgev/utbytte/sbg) 0,62 0,48 0,58 0,59 0,61 0,57 0,60 0,56 0,59 Egenkapitalavkastning per kvartal 5,0% -7,6 % -12,6% 5,1% 16,4% 7,0% 7,8% 15,4% 12,0% Nøkkeltall grunnfondsbevis Grunnfondsbeviskurs ved utgangen av kvartalet Bokført egenkapital per GFB, i kr Årsresultat etter skatt pr GFB, i kr 2,3 5,4 4,4 21,0 31,9 19,6 22,0 26,0 23,0 Antall årsverk og herav i morbanken

8 Noter 1. Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsregnskapet for Poster utenfor balanse Forpliktelser Salgsavtaler Kjøpsavtaler Andre forpliktelser Betingede forpliktelser Garantiansvar Tap på utlån og garantier Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger Period. konstaterte tap hvor det tidl. er tapsavsatt Period. konst. tap hvor det tidl. ikke er tapsavsatt Periodens inngang på tidli. perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnader Tapsavsetning på utlån og garantier Spesifiserte tapsavsetninger ved starten av perioden Økning i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Reduksjon i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Nye spesifiserte tap i perioden Konstaterte tap, tidligere tapsavsatt Spesifiserte tapsavsetninger ved slutten av perioden Konstaterte tap i perioden: Misligholdte og tapsutsatte engesjement Misligholdte utlån Brutto mislighold over 90 dager Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte utlån % 45 % 39 % Avsetningsgrad 39 % 45 % 42 % 6. Øvrige aktiva Andre tapsutsatte engasjement Tapsutsatte engasjement ( ikke misligholdt) Spesifiserte tapsavsetninger Netto andre tapsutsatte engasjement % 44 % 42 % Avsetningsgrad 44 % 45 % 56 % Overtatt eiendeler Aksjer (o.a. verdipapirer med var. avkastning) Eierinteres. i tilkn. selskap eller konsernsel Imaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum øvrige aktiva

9 7. Utlån fordelt på låntakersektorer og næringer Lønnstakere o.l Offentlig forvaltning Varehandel/hotell og restaurant Jordbruk/skogbruk/fiske og fangst/oppdrett Finansiering, eiendomsdrift o.l Bygg og anlegg Produksjon (industri) Transport og tjenesteytende næringer Utlandet og andre Kapitaldekning Kjernekapital Ansvarlig lånekapital (tellende) Uspesifiserte tapsavsetninger (tellende) Kapitaldekningsreserve Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag ,01 % 8,49 % 7,88 % Kjernekapitalandel 7,99 % 8,73 % 8,12 % 12,14% 13,07% 12,01% Kapitaldekning 11,00% 11,98% 11,11%

10 Kontantstrømanalyse Årsoverskudd før skatt /+ Gevinst/Tap ved salg av anleggsmidler Av- og nedskrivninger Tap på utlån/garantier Betalbar skatt Utbytte Tilført fra årets virksomhet Reduksjon/(økning) øvrige fordringer Økning/(reduksjon) annen kortsiktig gjeld Økning/(reduksjon) pensjonsforpliktelse Økning/(reduksjon) forpliktelser Likviditetsendring i resultatregnskapet Reduksjon/(økning) utlån Reduksjon/(økning) utlån kredittinstitusjoner Økning/(reduksjon) innskudd kunder Økning/(reduksjon) innskudd kredittinst Økning/(reduksjon) korts. plassering verdipap A) Netto likviditetsendring fra virksomhet Brutto investeringer bygninger/driftsmidler Avgang bygninger/driftsmidler Netto investeringer i anleggsaksjer B) Netto likviditetsendring investeringer Økning/(reduksjon) i innskudd fra Norges Bank Økning/(reduksjon) i ansvarlig lånekapital Innbetalinger/(Utbetalinger) knyttet til grunnfondsbeviskapital Økning/(reduksjon) annen langsiktig gjeld C) Netto likviditetsendringer finansiering A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året Likviditetsbeholdning kvartalets begynnelse Likviditetsbeholdning ved kvartalsslutt Endring

11 Grunnfondsbevis Kursutvikling mars mars 2003 Omsetningsstatistikk mars mars mar01 jun01 sep01 des01 mar02 jun02 sep02 des02 mar03 20 største eiere Utbyttepolitikk Antall Andel Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for FöreningsSparbanken ,73 % sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil Gjensidige NOR ,11 % avkastning på bankens samlede egenkapital. Folketrygdfondet ,79 % Bankens langsiktige mål om egenkapitalavkastning er 15%. Frank Mohn AS ,01 % Investors Bank & Trust ,88 % Sparebanken Midt-Norge legger til grunn at overskuddet Sparebanken Rogaland ,36 % fordeles mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens Carnegie AS ,28 % fond i henhold til deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Midt-Norge Finansav ,91 % I.K. Lykke, T.Lykke m.fl ,82 % Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurranse- Wenaas Holding AS ,69 % dyktig kontantutbytte. Tveteraas Invest AS m.fl ,48 % SMN Ansattes Fond Stiftelsen ,45 % I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og Haugaland Kraft AS ,36 % utjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme når Roll Severin AS ,91 % hensynet til bankens egenkapitalutvikling må vektlegges. Ringerikes Sparebank ,84 % Tine Pensjonskasse ,84 % Postfolkets Personellservice ,78 % Adresseavisens pensjonskasse ,69 % Corneliussen Invest AS ,65 % Johan Wullum ,57 % Sum for de 20 største eiere ,15 % Øvrige eiere ,85 % Utstedte grunnfondsbevis ,00 %