Kvartalsrapport pr. 30. juni SpareBank 1 SR-Bank

Transkript

1 Kvartalsrapport pr. 30. juni Solid vekst i inntekter og resultat et oppnådde i første halvår et resultat før skatt på 322 mill. kroner, 90 mill. kroner over fjorårets halvårsresultat på 232 mill. kroner. Resultet er oppnådd som følge av fortsatt god vekst i driftsinntektene, høy kostnadseffektivitet og ingen økning i tap. Konsernets utlån har hittil i år økt med 6,3% til 30,4 mrd. kroner, som gir en årsvekst på 13,6%. Den sterke veksten i innskuddene fra privatmarkedet fortsetter og viste ved halvårsskiftet en 12-måneders vekst på 12%.. For bedriftsmarkedet er innskuddene redusert og den totale innskuddsveksten på 12 måneders basis er 5,4%. Rentemarginen ved utgangen av juni utgjorde 2,59%. Dette er samme nivå som ved utgangen av 2. kvartal i fjor, men noe lavere enn ved årsskiftet. Sammenlignet med fjoråret er andre inntekter økt med 48 mill. kroner til 185 mill. kroner. Eksklusiv kursgevinster er 12-måneders veksten i andre inntekter på 27%. Mislighold og tap er fortsatt lavt. Konsernets resultat gir en egenkapitalavkastning etter skatt på 24,9%. Utviklingen i regionen Rogaland er et Norge i miniatyr, med betydelig innslag av alle de viktigste næringer. I tillegg kommer betydningen av aktivitets- og investeringsnivået på sokkelen. De økonomiske betingelsene for privatpersoner og næringslivet, endres parallelt med landets økonomi. Den økonomiske utviklingen har også i 2. kvartal gitt gode betingelser for bankens kundegrupper. Nedturen i økonomien har ikke gitt store endringer hittil, og det ser ut til at endringene senere i år og utover neste år ikke blir så alvorlige som tidligere antatt. Næringslivet i Rogaland har hatt en god utvikling og veksten i produksjon og resultat har styrket egenkapitalen og konkurranseevnen. En forventet reduksjon i aktivitetsnivået, spesielt for verkstedsindustrien, produksjon av skip og oljeplattformer og næringsmiddelindustrien, vil etter all sannsynlighet bli mindre enn først antatt. Fortsatt er aktivitetsnivået høyt blant bankens kundegrupper. Rogaland har fortsatt en befolkningsvekst klart i overkant av landet forøvrig. Dette stimulerer varehandelen og privat tjenesteyting. Sysselsettingsveksten vil imidlertid få en svakere utvikling fremover, spesielt som følge av et lavere investeringsnivå i Nordsjøen. Rentemarginen Netto renteinntekter ved utgangen av første halvår ble 425 mill. kroner., som er en økning på 20% i forhold til samme periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde renteinntektene 2,59%. Dette er samme nivå som ved utgangen av 2. kvartal i fjor, men lavere enn ved utgangen av fjoråret. Konkurransen har hittil i år presset utlånsrenten raskere ned enn markedsrenten. Nye effektive utlånsrenter gir med dagens pengemarkedsrente de fleste bankene en markert reduksjon i rentemarginen, spesielt på boliglån. Dette er en utvikling som vil påvirke resultatene i 3. kvartal dersom ikke dette forholdet endres. Andre driftsinntekter Økningen i andre inntekter i 1. halvår i år sammenlignet med fjoråret, er på 48 mill. kroner (35%) og er forårsaket av økning i inntekt av eierinteresser, salg av eiendommer og ikke minst en økning i urealiserte kursgevinster på verdipapirer. Kursgevinstene fordeler seg på valuta ( 11 mill. kroner), sertifikater og obligasjoner (2 mill. kroner) og aksjer, grunnfond og fond (3 mill. kroner). Urealiserte kursgevinster var ved utgangen av juni 27 mill. kroner. Netto provisjonsinntekter er på 78 mill. kroner, 5% over fjoråret. Provisjon fra betalingsformidling, som er den klart største posten under andre inntekter, viser en vekst på 15%. Salget av

2 Kvartalsrapport pr. 30. juni fondsandeler i norske og nordiske fond, ligger fremdeles klart lavere enn første halvår i 1998 (minus 22%). Banken solgte imidlertid over 30 mill. kroner i andeler i Templeton. Provisjonen for dette salget er ikke med i kvartalet. Salget av skadeforsikring går fortsatt meget bra. Driftskostnadene Driftskostnadene for konsernet utgjorde for 1. halvår 287 mill. kroner. Målt i forhold til forvaltningskapitalen utgjorde dette 1,75%, en ytterligere forbedring målt mot tilsvarende tall ved utgangen av året på 1,81%. Målt i forhold til driftsinntektene utgjør kostnadene 47,1%, en forbedring på 5 prosentpoeng sammenlignet med fjoråret. Nominelt er kostnadene steget med 37 mill. kroner. Av dette utgjør 22 mill. kroner økte personalkostnader som følge av økte lønnsøkninger og bonusavsetninger. Nominelt har kostnadsnivået vært konstant i en periode bankens forvaltningskapital har vokst med over 60%. For å stabilisere, eventuelt redusere kostnadsnivået fremover, har banken iverksatt et arbeid der bankens hovedprosesser blir vurderet med hensyn til teknologi og arbeidsmetoder. Mislighold Brutto mislighold over 90 dager var ved utgangen av juni 244 mill. kroner, 30 mill. kroner høyere enn ved utgangen av 2. kvartal Brutto nullstilte lån er på 133 mill. kroner, en økning i forhold til utgangen av 1. kvartal på 5 mill. kroner. Sett i forhold til den totale låneporteføljen er det prosentvise misligholdet stabilt rundt 0,80 %. Den spesifiserte tapsavsetningen på den misligholdte porteføljen er 83 mill. kroner, som tilsvarer 34%. I tillegg er den spesifiserte tapsavsetingen på ikke misligholdte engasjementer 183 mill. kroner. Konsernet hadde i 2. kvartal netto tap på 7 mill. kroner. Uspesifiserte avsetninger beløper seg til 223 mill. kroner. Balansen Konsernets balanse var ved utgangen av juni 33,9 mrd. kroner, en økning på 2,7 mrd. kroner i forhold til årsskiftet. Økningen hittil i år er på 8,6%, mens 12- måneders veksten er 15,4%. Hittil i år har utlån økt med 6,3% til 30,4 mrd. kroner. Dette gir en 12-måneders vekst på 13,6%. Utlånsmassen fordeler seg med 63% på privatmarkedet og 37% på bedriftsmarkedet. Vekstøkningen for kundeinnskudd i privatmarkedet er fremdeles meget høy og viser en 12-måneders vekst på 12%. Innskuddsveksten i bedriftmarkedet har imidlertid stoppet opp og har idag omtrent samme nivå som for ett år siden. Kapitaldekningen Kapitaldekningen for konsernet var ved utgangen av juni 10,1%, eksklusiv årets overskudd og 10,0% for banken. vil i august øke ansvarlige lån med 40 mill USD. (300 mill. kroner). Etter dette låneopptaket vil bankens kapitaldekning bli tilsvarende 11,5%. Datterselskapene Utviklingen i datterselskapene har vært meget god i 1. halvår. Westbroker Finans A/S hadde ved utgangen av 1. halvår en 12-måneders vekst i leasing på 6,4%, men en nullvekst i utlån. Veksten kombinert med en bedre rentemargin ga en økning i driftsinntektene i første halvår på 16%. Resultat før skatt var på 19,6 mill. kroner. Driftsinntektene for EiendomsMegler 1 Rogaland A/S økte med 32% til 26,4 mill. kroner og fikk et resultat før skatt på 6,3 mill. kroner. SpareBank 1 Gruppen AS kjøpte i 2. kvartal 51% av aksjene i First Securities AS. Bankens grunnfondsbevis Kursen på grunnfondbevisene var ved utgangen av 1. halvår 194 kroner mot 192 kroner ved inngangen til året. Det har i perioden blitt utdelt utbytte på 17 kroner pr. grunnfondsbevis.

3 Kvartalsrapport pr. 30. juni Antall grunnfondsbeviseiere er fra utgangen av 1. kvartal økt med 11 til Ved utgangen av kvartalet var utenlandsandelen 5%. Andelen tilknyttet Rogaland var 45,6% og de 20 største eierene utgjorde 28%. 1. Folketrygdfondet 366,600 4,9% 2. Swedbank Markets 261,700 3,5% 3. Postbanken 200,800 2,7% 4. Tveteraas Finans A/S 194,001 2,6% 5. Clipper Shipping II A/S 125,000 1,7% 6. SpareBank 1 Midt-Norge 97,276 1,3% 7. Norgeskreditt A/S 85,000 1,1% 8. Arne B.Corneliussen Invest AS 80,000 1,1% 9. Bergen Kommunale Pensjonskasse 80,000 1,1% 10. Røwde & Co. A/S 75,900 1,0% 11. Stiftelsen Uni 70,000 0,9% 12. Pareto Fonds ASA 66,150 0,9% 13. Oslo Kommunale Pensjonskasse 60,500 0,8% 14. Solvang Shipping A/S 60,000 0,8% 15. Institusjonen Fritt Ord 59,400 0,8% 16. Ringerikes Sparebank 50,700 0,7% 17. Forsand Kommune 42,200 0,6% 18. Anders Romsbotn 40,000 0,5% 19. Helland A/S 40,000 0,5% 20. Verdipapirfondet Avanse Finans 38,900 0,5% Sum 20 største 2,094,127 28,1% Utsiktene fremover Styret forventer en tilfredsstillende resultatutvikling resten av året. Stavanger, 10. august, 1999 Styret for Sparebanken Rogaland

4 Hovedtrekk Stabil rentemargein Fortsatt god vekst, men avtagende Godt salg av BMB og fond God resultatutvikling Interessant avtale med FSPA Kjøp av First Securities (51%) God markedsutvikling Hovedtall Hittil i Tilsvarende i Hele RESULTATSAMMENDRAG Millioner % Millioner % Millioner % Netto renteinntekter 425 2, , ,74 Netto andre driftsinntekter 185 1, , ,76 Sum driftsinntekter 610 3, , ,50 Sum driftskostnader 287 1, , ,81 Resultat før tap og nedskrivninger 323 1, , ,69 Tap og nedskrivninger 1 0, , ,25 Resultat av ordinær drift 322 1, , ,44 Skattekostnad 68 0, , ,38 Overskudd 254 1, , ,06 Nøkkeltall Hittil i Tilsvarende i Hele Gjennomsnittlig forvaltningskapital Kapitaldekningsprosent 10,11 12,24 11,49 Kjernekapitalprosent 8,07 8,57 8,37 Forvaltningskapital Netto utlån til kunder Innskudd fra kunder Netto ansvarlig kapital Egenkapitalavkastning * 24,9 19,2 16,9 Inntekter pr. kostnadskrone ** 1,98 1,87 1,92 Kostnader pr. inntektskrone 0,51 0,53 0,52 Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt Grunnfondsbevisprosent *** 66,6 68,6 66,6 Resultat pr. grunnfondsbevis **** 22,7 16,1 28,5 Bokført egenkapital pr. grunnfondsbevis ***** * Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. ** Sum driftsinntekter eksklusiv netto kursgevinst/tap omløpsmidler dividert på sum driftskostnader. *** Grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. **** Overskudd multiplisert med grunnfondsbevisprosenten og dividert på antall grunnfondsbevis. ***** Grunnfondsbeviskapital pluss utjevningsfond dividert på antall grunnfondsbevis.

5 Hovedtall fra resultatregnskapet Hele Tilsvarende i Hittil i Hittil i Tilsvarende i Hele Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte Inntekt av eierinteresser Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto kursgevinst / tap Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og generelle adm. kostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap / gevinst finansielle anleggsmidler Tap på utlån og garantier Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd ,5 16,1 22,7 Resultat pr. grunnfondsbevis 22,7 16,1 28,5 Balanse Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Verdipapirer Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapire Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital Overskudd Sum gjeld og egenkapital Poster utenfor balansen: Betingede forpliktelser (garantiansvar)

6 Tapsavsatte engasjementer Tapsavsatte, misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer % 42% 34% Avsetningsgrad 34% 41% 36% Herav brutto nullstillte lån Tapsavsatte, ikke misligholdte engasjementer Tapsavsatte, ikke misligholde engasjemen Spesifiserte tapsavsetninger Netto tapsavsatte engasjementer % 37% 38% Avsetningsgrad 38% 37% 34% Samlet engasjement for en kunde regnes som misligholdt og tas med i oversiktene over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger Spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Konstaterte tap i perioden på utlån og garantier, hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning /- Periodens spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Uspesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier /- Periodens uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Utlån og tap 1999 ko Utlån og Brutto Inngått Netto Taps- (Beløp i millioner kroner) garantier Tap på tap tap prosent Næring ,15% Personkunder ,03% Overf. uspesifisert Sum ,17%

7 Resultat fra kvartalsregnskapene Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap og nedskrivninger Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd Balansetall fra kvartalsregnskapene Innskudd fra kunder Brutto utlån til kunder Tapsavsetninger Netto utlån til kunder Forvaltningskapital Gj.snittlig forvaltningskapital Misligholdte engasjementer og nullstillte lån Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer Brutto nullstillte lån Netto nullstillte lån Kapitaldekning Bankens fonds Grunnfondsbeviskapital Utjevningsfond Kjernekapital Tilleggskapital Fradrag i ansvarlig kapital Netto ansvarlig kapital Totalt beregningsgrunnlag Kapitaldekning 10,11% 10,55% 11,49% 11,57% 12,24% 14,43% 15,08% 11,50% 10,64% Nøkkeltall for grunnfondsbevis Børskurs ved kvartalsslutt Bøkført egenkapital pr. grunnfondsbevi Grunnfondsbevisprosent 66,6 66,6 66,6 68,6 68,6 68,6 68,6 70,7 70,7 Ny regnskapslov Ny regnskapslov trådte i kraft 1.januar De vesentligste endringene er knyttet til konsolidering av datterselskaper etter egenkapitalmetoden i morbanken og til balanseføring av netto utsatt skattefordel. I tillegg vurderes verdipapirer til markedsverdi, også når denne er høyere enn anskaffelseskost. Historiske tall er korrigert så langt dette er funnet formålstjenlig. Det betyr at balansen er omarbeidet, inntekter av eierinteresser er medtatt i morbankens resultat og alle nøkkeltall direkte relatert til disse endringene er korrigert. Verdien av verdipapirporteføljen ihht. ny regnskapslov er ikke endret i de historiske tallene. Heller ikke er historiske kapitaldekningstall endret. Kredittilsynet har i brev av vedtatt å nøytralisere effekten av ny regnskapslov i kapitaldekningen. For vil dette medføre at kapitaldekningsprosenten reduseres med 0,6% for morbank og 0,2% for konsern. Endelig vedtak i denne saken vil bli fattet av Finansdepartementet.