God resultatutvikling Utviklingen i regionen Rentemarginen Andre driftsinntekter

Transkript

1 God resultatutvikling SR-Bank konsernet oppnådde i første halvår et resultat før skatt på 232,2 mill. kroner, mot 183,2 mill. kroner i samme periode i fjor. Resultatøkningen er en følge av økte driftsinntekter, samt lave kostnader og tap. Den betydelige veksten i kundeinnskudd fortsatte også i 2. kvartal og ga en årsvekst ved utgangen av juni på hele 18%. Hittil i år er innskudd økt med 2,3 mrd. kroner (15,2%). Konsernets utlån har hittil i år økt med 10,6% til 26,8 mrd. kroner, som gir en årsvekst på 18,3%. Rentemarginen ved utgangen av juni utgjorde 2,58% av forvaltningskapitalen, sammenlignet med 2,72% ved årsskiftet. Misligholdet er fortsatt lavt. Konsernets resultat gir en egenkapitalavkastning etter skatt på 19,8%. Utviklingen i regionen Den positive utviklingen for banken gjenspeiler i stor grad høy aktivitet og god økonomi i kundemassen. Regionens næringsliv har høy produksjon og kapasitetsutnyttelse og god inntjening. Regionen preges imidlertid av et meget stramt arbeidsmarked og store deler av industrien sliter med mangel på arbeidskraft. I tillegg til et dyrt lønnsoppgjør, gir dette betydelige utfordringer fremover, spesielt for den landbaserte industrien. Den tradisjonelle industrien har fremdeles gode vekstvilkår og primærnæringene går godt. Virkningen av dagens press i økonomien, med en ustabil krone og økt rente er usikker. Kombinert med en noe uoversiktlig politisk utvikling, kan dette gi tilbakeslag i regionen på sikt og grunnlaget for regionens næringsliv forverres. Vi forventer likevel for 1998 et høyt aktivitetsnivå og god inntjening i lokalt næringsliv. Dette gir høy sysselsetting og stabil privat økonomi. For inneværende år vil dette gi SR-Bank konsernet en positiv utvikling. Kundenes økonomiske status med god inntjening og likviditet gir god kvalitet i porteføljen og grunnlag for fortsatt vekst i salget av andre produkter. Rentemarginen Netto renteinntekter ved utgangen av første halvår ble 361 mill. kroner., som er en økning på 10,2% i forhold til samme periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde renteinntektene 2,58%, sammenlignet med gjennomsnittet for 4. kvartal 1997 på 2,70%. Rentemarginen for 2. kvartal var på 2,60%, en økning i forhold til marginen i 1. kvartal som var 2,56%. Finansnæringens mål å redusere utlånsveksten, gir muligheter for en positiv utvikling i rentemarginen, Dette forutsetter imidlertid en stabil renteutvikling. Andre driftsinntekter 2. kvartal ga en positiv utvikling i netto provisjons- inntekter med en økning på 26% i forhold til 6% i 1. kvartal. For første halvår er veksten i forhold til i fjor på 16,1%. Fondsinntektene har en økning på 30%. Provisjonskostnadene viser ingen økning i forhold til fjoråret. Til tross for uro på børs og usikkerhet med hensyn til renteutviklingen var nytegningen av fond på 200 mill. kroner. Dette er imidlertid en reduksjon i forhold til fjoråret da nytegningen var på 281 mill. kroner. Inntektene fra aksjeindekserte bankinnskudd kompenserer imidlertid for redusert tegningsprovisjon. Salget av skadeforsikring lanseres for fullt i 3. kvartal og gir muligheter for fortsatt vekst i provisjonsinntektene. Kursgevinster på omløpsmidler i første halvår på 24,5 mill. kroner er 20 mill. kroner over fjoråret. Dette har sammenheng med fjorårets tap på opsjoner i Fokus Bank på 30 mill. kroner. Urealiserte kursgevinster på aksje-, grunnfonds- og obligasjonsporteføljen var ved utgangen av juni på 20 mill. kroner.

2 Driftskostnadene Driftskostnadene for konsernet utgjorde i 2. kvartal 255 mill. kroner. Målt i forhold til forvaltningskapitalen utgjorde dette 1,82%, en ytterligere forbedring i forhold til 1. kvartal på 1,87% og fjoråret på 2,09%. Målt i forhold til driftsinntektene utgjør kostnadene 51,3%, en forbedring på 7,4 prosentpoeng i forhold til 2. kvartal ifjor. Den betydelige forbedringen i bankens kostnadseffektivitet, er et resultat av marginal vekst i kostnadene, kombinert med høyere volum. IT-kostnadene er redusert med 15% sammenlignet med første halvår i fjor. Veksten det siste år gjør imidlertid at kostnadsutviklingen fremover i første rekke påvirkes av behovet for tilpasning av kapasitet og kompetanse. Lønnsoppgjøret og et stramt arbeidsmarked gir ytterligere press på kostnadene. Positiv utvikling i mislighold Mislighold over 90 dager ble i 2. kvartal redusert med 56 mill. kroner til 214 mill. kroner. I forhold til fjoråret er dette en reduksjon på 95 mill. kroner, og inkluderer en reduksjon i nullstillte lån på 83 mill. kroner. Den spesifiserte tapsavsetningen på den misligholdte porteføljen er 118 mill. kroner som tilsvarer 55%. I tillegg er den spesifiserte tapsavsetingen på ikke misligholdte engasjementer 111 mill. kroner. Konsernet hadde i kvartalet netto tap og nedskrivninger på 10,8 mill. kroner. Dette inkluderer en økning i de uspesifiserte tapsavsetningene på 10 mill. kroner til 171 mill. kroner. Banken hadde i første halvår et større tap på et engasjement. Balansen Konsernets balanse var ved utgangen av juni 29,4 mrd. kroner, en økning på 2,5 mrd. kroner i forhold til årsskiftet. Økningen hittil i år er på 9,3%, mens 12- måneders veksten er 17,4%. Hittil i år har utlån økt med 10,6% til 26,8 mrd. kroner. Dette gir en 12-måneders vekst på 18,3%. Utlånsmassen fordeler seg med 62% på privatmarkedet og 38% på bedriftsmarkedet. Vekstøkningen for kundeinnskudd er imidlertid betydelig. De siste 12 måneder har kundeinnskudd økt med 2,7 mrd. kroner, som gir en vekst på 18%. Hittil i år er veksten på hele 15,2%. Den positive utviklingen som startet første halvår i fjor kommer som følge av god likviditet hos kundene, riktig pris- og produktspekter, samt effekten av uro på Oslo Børs. Innskuddsveksten er størst i bedriftsmarkedet med en 12-måneders vekst på 31%. For privatmarkedet er tilsvarende vekst 8% (11% hittil i år). Kapitaldekningen Kapitaldekningen for konsernet var ved utgangen av juni 12,2%, eksklusiv årets overskudd og 12,2% for banken. Datterselskapene Westbroker Finans A/S hadde ved utgangen av første halvår en 12-måneders vekst i utlån og leasing på henholdsvis 14,2% og 14,9%. Kostnadene er på samme nivå som fjoråret, men netto inngang på tap noe lavere. Resultat før skatt var på 17,9 mill. kroner. Driftsinntektene for SR-Eiendom AS økte med 6% til 19,9 mill. kroner og fikk et resultat før skatt på 5,3 mill. kroner.

3 Bankens grunnfondsbevis Kursen på bankens grunnfondsbevis har i perioden vært stabil og likviditeten har vært god. Antall grunnfondsbeviseiere er fra utgangen av 1. kvartal økt med 63 til Ved utgangen av kvartalet var utenlandsandelen 9,5%. Andelen tilknyttet Rogaland var 42,8% og de 20 største eierene utgjorde 34,4%. 1. Fidelity-fondene ,1% 2. Folketrygdfondet ,9% 3. Postbanken ,5% 4. Tveteraas Eiendomsselskap ,5% 5. Clipper Shipping II A/S ,7% 6. Røwde & Co. A/S ,1% 7. Norgeskreditt A/S ,1% 8. Sparebanken Midt-Norge ,0% 9. Stiftelsen Uni ,9% 10. Arne B. Corneliussen Invest A/S ,9% 11. Oslo Kommunale Pensjonskasse ,8% Solvang Shipping A/S Ringerikes Sparebank ,8% 14. Credit Suisse First Boston 15. Telespar A/L 16. Bergen Komm. Pensjonskasse 17. Forsand Kommune ,6% 18. Anders Romsbotn Avanse Finans Stavanger Aftenblad ,4% Utsiktene fremover Styret regner med en noe lavere vekst fremover, men forventer en tilfredsstillende resultatutvikling resten av året. Stavanger, 10. august, 1998 Styret for Sparebanken Rogaland

4 Hovedtrekk Hovedtall SR-Bank konsern Betydelig vekst i salg og resultat * Halvårsresultat av ordinær drift på 232,2 mill. kroner * SR-Bank er distriktets bank for sparing mill. kroner økning i innskudd fra kunder (+18%) mill. kroner i salg av fondsprodukter - x% økning i bankens sparekapital * 18,3% økning i lån * 16,1% økning i netto provisjonsinntekter * 19,8% avkastning på egenkapitalen etter skatt Hittil i Tilsvarende Hele 1998 i RESULTATSAMMENDRAG Millioner % Millioner % Millioner % Netto renteinntekter 361 2, , ,72 Netto andre driftsinntekter 137 0, , ,95 Sum driftsinntekter 498 3, , ,67 Sum driftskostnader 255 1, , ,03 Resultat før tap og nedskrivninger 243 1, , ,64 Tap og nedskrivninger 11 0, , ,02 Resultat av ordinær drift 232 1, , ,66 Skattekostnad 57 0, , ,42 Overskudd 175 1, , ,24 Nøkkeltall SR-Bank konsern Hittil i Tilsvarende Hele 1998 i Gjennomsnittlig forvaltningskapital Kapitaldekningsprosent 12,24 10,64 15,08 Kjernekapitalprosent 8,57 8,80 9,55 Forvaltningskapital Netto utlån til kunder Innskudd fra kunder Netto ansvarlig kapital Egenkapitalavkastning * 19,8 17,0 19,7 Inntekter pr. kostnadskrone ** 1,85 1,69 1,73 Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt Grunnfondsbevisprosent *** 68,6 70,7 68,6 Overskudd pr. grunnfondsbevis (morbank) **** 14,5 11,4 29,0 Bokført egenkapital pr. grunnfondsbevis (morbank) ***** * Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. ** Sum driftsinntekter eksklusiv netto kursgevinst/tap omløpsmidler dividert på sum driftskostnader. *** Grunnfondsbeviskapital pluss utjevningsfond dividert på bankens totale egenkapital. **** Overskudd multiplisert med grunnfondsbevisprosenten og dividert på antall grunnfondsbevis. ***** Grunnfondsbeviskapital pluss utjevningsfond dividert på antall grunnfondsbevis.

5 Tapsavsatte engasjementer SR-Bank SR-Bank konsern (Beløp i millioner kroner) Tapsavsatte, misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer % 65% 57% Avsetningsgrad utlån 55% 65% 55% Herav brutto nullstillte lån Tapsavsatte, ikke misligholdte engasjementer Tapsavsatte, ikke misligholde engasjemente Spesifiserte tapsavsetninger Netto tapsavsatte engasjementer % 31% 29% Avsetningsgrad utlån 29% 31% 30% Samlet engasjement for en kunde regnes som misligholdt og tas med i oversiktene over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Tapsavsetninger SR-Bank SR-Bank konsern (Beløp i millioner kroner) Spesifiserte tapsavsetninger Spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Konstaterte tap i perioden på utlån og garantier, hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning /- Periodens spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Uspesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier /- Periodens uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Utlån og tap 1998 SR-Bank konsern Utlån og Brutto Inngått Netto Taps- (Beløp i millioner kroner) garantier Tap på tap tap prosent Næring ,18% Personkunder ,03% Sum ,05% Versjon pr kl. 10:30:26