Fortsatt god utlånsvekst Tilfredsstillende resultat Press på rentemarginen Et større engasjement i mislighold God utvikling i næringslivet

Transkript

1

2 Fortsatt god utlånsvekst Tilfredsstillende resultat Press på rentemarginen Et større engasjement i mislighold God utvikling i næringslivet RESULTATSAMMENDRAG Hittil i 1995 Tilsvarende i Hele Millioner % Millioner % Millioner % Netto renteinntekter 527 3, , ,00 Andre inntekter 166 1, , ,52 Sum inntekter 693 4, , ,52 Sum kostnader 396 2, , ,80 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 297 2, , ,72 Tap og nedskrivninger 19 0,13 (12) (0,09) (11) (0,06) Resultat av ordinær drift 278 1, , ,79 Skattekostnad 51 0,34 0 0,00 0 0,00 Overskudd 227 1, , ,79 Hittil i 1995 Tilsvarende i Hele Millioner % Millioner % Millioner % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Kapitaldekningsprosent 11,38 12,21 12,62 Forvaltningskapital , Netto utlån Innskudd fra kunder Netto ansvarlig kapital Egenkapital avkastning* 23,51 27,95 30,40 Inntekter pr. kostnadskrone** 1,70 1,79 1,77 Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalsslutt i kroner Bokført egenkapital per grunnfondsbevis i kroner *** Grunnfondsbevis-prosent **** * Resultat etter tap og skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. ** Inntekter pr. kostnadskrone defineres som sum inntekter eksklusiv netto kursgevinst/tap omløpsmidler delt på sum driftskostnader. *** Grunnfondskapital pluss utjevningsfond dividert på antall grunnfondsbevis. Grunnfondsbevisprosent-forskriftene ble endret i april 1995 slik at grunnfondsbeviseierne nå har eierrett også til utjevningsfondet. **** Grunnfondsbevisprosent defineres som grunnfondsbeviskapital og utjevningsfondet i prosent av total egenkapital for konsernet. Foreløpig årsresultat 1995 offentliggjøres 23. januar Endelig årsresultat 1995 behandles i Representantskapet 27. mars Forsiden viser «Sverd i fjell» som symboliserer samlingen av Norge etter slaget i Hafrsfjord i 872. Skulpturen er laget av Fritz Røed. Den ble avduket av Kong Olav V i 1983 og gitt som gave fra SR-BANK til Stavanger kommune. 2

3 Tilfredsstillende resultat Konsernets utlån og innskudd har i kvartalet vist en stabil vekst. Økningen i andre inntekter, spesielt provisjonsinntekter, sammen med økt utlånsvolum, kompenserer delvis fall i rentemarginen. Kostnadsutviklingen er som beregnet, og netto tap er fortsatt lave. Konsernet hadde ved utgangen av tredje kvartal et akkumulert resultat før skattekostnad på 278 millioner kroner. Dette er 52 millioner kroner bedre enn samme periode i. Resultatet i fjoråret var imidlertid sterkt påvirket av tap på verdipapirporteføljen. Generelt Grunnlaget for den økonomiske oppgangen i Norge har hittil vært veksten i det private konsum. Drivkraften i den fortsatte veksten er nå imidlertid overtatt av investeringene i fastlandsindustrien. Fortsatt lavt rentenivå og positiv konjunkturutvikling hos våre handelspartnere er av vesentlig betydning, og gir grunnlag for en fortsettelse av konjunkturoppgangen. Regjeringens forslag til neste års statsbudsjett forutsetter en fortsatt positiv utvikling, men veksttakten vil avta noe framover. Boligbyggingen er stabilisert og avtagende. Omsetningen av brukte boliger er fortsatt høy og holdes oppe av et vedvarende lavt rentenivå. Prisveksten er forsatt lav og utvikler seg tilfredsstillende. Næringslivet i regionen er inne i en positiv utvikling med høyt aktivitetsnivå og økt inntjening. Forbruksveksten gir gode resultater for service- og handelsnæringen. Reduksjon i de store oljerelaterte prosjektene gir imidlertid noe økt arbeidsledighet. Serviceselskapene og den øvrige industri er imidlertid inne i en god utvikling. For primærnæringene i regionen ser 1995 ut til å bli et godt år. Nasjonalbudsjettet for neste år varsler få endringer i skatte- og avgiftspolitikken. Budsjettet behandler også strukturen i finansmarkedet hvor konkurransen stadig blir sterkere. Regjeringen har i budsjettet også åpnet for pensjonssparing i bank som er tilpasset pensjonsforsikringsordningen. Forslaget er imidlertid ikke tilfredsstillende, idet oppsparte midler i bank forutsettes å bli overført til forsikringsselskap når pensjonsalderen inntreffer. Ellers varsler regjeringen «stø kurs» i den økonomiske politikken. En fortsatt stabil kronekurs anses som viktig for å holde en lav pris- og kostnadsvekst. Korte og lange renter har, med unntak av siste del av perioden, vært stabile. Den økonomiske veksten i utlandet ser ut til å avta, og pengepolitikken vil bli brukt for å motvirke for sterkt fall i den økonomiske veksten. Dette skulle gi grunnlag for fortsatt lave renter framover. SR-BANK konsernet har en positiv utvikling i markedet. Tilbudet med hensyn til både produktspekter og pris er konkurransedyktig og gir god respons. Markedsundersøkelser viser at konsernets strategi for markedsdekning og lokal tilhørighet gir resultater og danner et godt grunnlag for å møte en tiltagende konkurranse. Samarbeidet med Sparebanken Nord- Norge, Sparebanken Midt-Norge og Sparebanken Vest utvikler seg i tråd med intensjonene. Det er i den forbindelse avsendt brev til Finansdepartementet hvor spørsmålet om hvorledes en eventuell konsesjonssøknad om å eie mer enn 10% i andre finansforetak vil bli vurdert. Samarbeidet vil gi SR-BANK konsernet ytterligere markedsstyrke i tiden framover og sikre bankens selvstendighet. Resultatutviklingen Konsernets resultat før skatt etter 3. kvartal er 278 millioner kroner mot 226 millioner kroner i samme periode i fjor. Beregnet skattekostnad er 51 millioner kroner. Ved utgangen av tredje kvartal i fjor var konsernet ikke i skatteposisjon. Egenkapitalrentabiliteten etter skatt er 23,5%. Netto renteinntekter ble 527 millioner kroner som er en reduksjon på 33 millioner kroner sammenlignet med samme periode i. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde dette 3,59% sammenlignet med fjoråret på 4,13%. Reduksjonen på 0,54 prosentpoeng er resultatet av en tiltakende konkurranse og viser virkningene av markedskreftene i finansnæringen. Effekten er delvis kompensert med høyere volum Rente for 3 måneders Nibor Rente for 10-årige statsobligasjoner Renteutviklingen i Norge fra 30. september til 30. september Utviklingen i den korte pengemarkedsrenten (3 måneders Nibor) og den effektive renten for 10-årige norske statsobligasjoner Innskudd fra kunder Netto utlån Innskudd og utlån i millioner kroner i fra 30. septbember til 30. september

4 Andre inntekter øker fortsatt og utgjør nå 24% av totale inntekter, eller 1,13% av forvaltningskapitalen. Bankens beholdning av obligasjonslån er plassert i korte statspapirer. Dette gir lav risiko med tilsvarende lav inntjening. Driftskostnadene målt i forhold til forvaltingskapitalen utgjorde for konsernet 2,70% for årets første 9 måneder sammenlignet med 2,82% i. For banken er driftskostnadene 2,63% mot 2,80% i fjor. Netto tap ved utgangen av kvartalet ble 30 millioner kroner, sammenlignet med 9 millioner kroner i inntektsføring i. Brutto tap utgjorde 111 millioner kroner, hvorav 96 millioner kroner relatert til næringslivsengasjementer. Konkursen i Forus Trelast A/S har sterkt påvirket tapsavsetningen. SR-BANK konsernet har valgt å følge de nye retningslinjene for rapportering av mislighold, det vil si over 30 dager. Etter 3. kvartal var brutto mislighold 1009 millioner kroner. Den spesifiserte tapsavsetningen på den misligholdte porteføljen er 365 millioner kroner som tilsvarer 36%. I tillegg er den spesifiserte tapsavsetningen på ikke misligholdte engasjementer 137 millioner kroner. Balansen Konsernets balanse økte i 3. kvartal med 550 millioner kroner til 20,2 milliarder kroner. Økningen hittil i år er på 1,5 milliarder kroner, tilsvarende 8%. Hittil i år har brutto utlån økt med 7,5% fra 17,1 milliarder kroner til 18,4 milliarder kroner. Kundeinnskudd har i samme periode hatt en svak økning. 12 måneders veksten for utlån og innskudd er henholdvis 8,7% og 4%. Kapitaldekningen Kapitaldekningen for konsernet var ved utgangen av 3. kvartal 11,38%, eksklusiv overskuddet hittil i år, og 11,67% for banken. Datterselskapene Også i 3. kvartal har inntjeningen i datterselskapene vært god. Salg og resultater viser en positiv utvikling, og markedene de opererer i er stabile. 4 Totalt økte resultatene med 12 millioner i kvartalet. Nettoresultatene ved utgangen av kvartalet for Westbroker Finans A/S ble 25,9 millioner kroner, SR-Eiendom A/S 7,9 millioner kroner og SR-Fonds A/S 3,9 millioner kroner. Bankens grunnfondsbevis Kursen på bankens grunnfondsbevis har i perioden hatt en stabil og god kursutvikling. Likviditeten har vært god og antall grunnfondbeviseiere er øket med 86 siste kvartal til Ved utgangen av kvartalet var utenlandsandelen 9% og de 20 største eierene utgjorde 54 %. 1. Fidelity-fondene ,9% 2. Arendal Fossekompani A/S ,6% 3. Folketrygdfondet ,9% 4. Hafslund Invest A/S ,7% 5. Avanse-fondene ,4% 6. Tveteraas Eiendomsselskap A/S ,3% 7. Clipper A/S ,4% 8. Norgeskreditt A/S ,4% 9. Sparebanken Vest ,1% 10. Sparebanken Midt-Norge ,4% 11. Norges Postbank ,3% 12. Petter C.G. Sundt ,3% 13. Sparebanken Nord-Norge ,3% 14. Teknisk Bureau A/S ,3% 15. Skipsaksjeselskapet Solvang ,1% 16. Telespar A/L ,1% 17. Mango A/S ,0% 18. Arne B. Corneliussen Invest A/S ,8% 19. Asker og Bærums Budstikke A/S ,8% 20. Midelfart & Co A/S ,7% SUM ,9% Utsiktene framover Gjennom strukturtilpasningen i finansnæringen vil konkurransen øke med vedvarende marginpress. Styret er av den oppfatning at det er viktig å fokusere på en fornuftig balanse mellom vekst og risiko i tiden framover og forventer en redusert vekst i utlån og inntjening neste kvartal. Styret venter et tilfredsstillende resultat for Stavanger, 25. oktober 1995 Styret i Sparebanken Rogaland Driftsresultat etter tap Driftsresultat før tap Driftsresultat før og etter tap og nedskrivninger i millioner kroner pr. kvartal for SR-BANK Konsern fra 3. kvartal til 3. kvartal Okt. 94 Jan. 95 April Juli Okt. Kursutviklingen siste 12 måneder for SR-BANKs grunnfondsbevis.

5 SR-BANK Hittil Tilsvarende Hele Hittil Tilsvarende Hele (Beløp i millioner kroner) i 1995 i i 1995 i Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Kursgevinster omløpsmidler 20 (93) (79) 20 (93) (79) Provisjonsinntekter Andre inntekter Sum andre driftsinntekter Sum inntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Nedskrivning og tap/gevinst anleggsmidler (10) 0 (5) (11) (3) (1) Netto tap 34 (10) (3) 30 (9) (10) Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd SR-BANK (Beløp i millioner kroner) Eiendeler Kontanter og innskudd på postgiro og i Norges Bank Verdipapirer Innskudd i og utlån til finansinstitusjoner Brutto utlån Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger (493) (125) (514) (125) (509) (125) (503) (133) (535) (133) (522) (133) Netto utlån Andre fordringer Andre omløpsmidler Anleggsmidler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra finansinstitusjoner Innskudd fra kunder Lån opptatt ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital pr. 1. januar Overskudd Sum gjeld og egenkapital

6 Tapsavsatte misligholdte engasjementer SR-BANK (Beløp i millioner kroner) Mislighold fra 30 til 60 dager Mislighold fra 60 til 90 dager Mislighold over 90 dager Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer Avsetningsgrad utlån 36% 47% 53% 36% 45% 51% Herav brutto nullstilte lån Tapsavsatte ikke misligholdte engasjementer SR-BANK (Beløp i millioner kroner) Tapsavsatte ikke misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto tapsavsatte engasjementer Avsetningsgrad utlån 27% 32% 30% 27% 32% 30% Samlet engasjement for en kunde regnes som misligholdt og tas med i oversiktene over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 30 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 30 dager eller mer. Misligholdsrapporteringen følger Kredittilsynets nye forskrifter som er i effekt fra 3. kvartal Alle historiske data er korrigert tilsvarende. Tapsvurderinger foretas på engasjementer som er misligholdt i mer enn 60 dager. Tapsavsetninger SR-BANK (Beløp i millioner kroner) Spesifisert tapsavsetning Spesifisert avsetning til dekning av tap på utlån og garantier Konstaterte tap i perioden på utlån og garantier hvor det tidligere er foretatt spesifisert avsetning (71) (59) (71) (72) (60) (74) +/ Periodens spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Spesifisert avsetning til dekning av tap på utlån og garantier Uspesifisert tapsavsetning Uspesifisert avsetning til dekning av tap på utlån og garantier / Periodens uspesifiserte avsetning til dekning av tap på utlån og garantier 0 (25) (25) 0 (25) (25) Uspesifisert avsetning til dekning av tap på utlån og garantier Utlån og tap pr. 3. kvartal 1995 (Beløp i millioner kroner) Utlån og Brutto Inngått på Netto Taps- garantier tap tap tap prosent Næring ,59% Personkunder (16) (0,14%) Sum ,16% 6

7 Resultat fra kvartalsregnskapene (Beløp i millioner kroner) 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv Netto renteinntekter Andre driftsinntekter (37) Sum inntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivning Tap og nedskrivninger (29) Driftsresultat Skattekostnad Overskudd Balansetall fra kvartalsregnskapene (Beløp i millioner kroner) 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv Innskudd fra kunder Påløpte renter innskudd Brutto utlån til kunder Tapsavsetning Netto utlån til kunder Påløpte renter utlån Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital , Misligholdte engasjementer og nullstilte lån (Beløp i millioner kroner) 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger (365) 896 (382) 746 (371) 735 (378) 784 (355) 831 (382) 866 (384) 959 (400) Netto misligholdte engasjementer Brutto nullstilte lån Netto nullstilte lån Kapitaldekning (Beløp i millioner kroner) 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv Sparebankens fond/gavefond Grunnfondsbeviskapital Utjevningsfond Kjernekapital Tilleggskapital Uspesifisert tapsavsetning Fradrag i ansvarlig kapital 44 (27) 44 (29) 44 (29) (29) (18) 105 (19) 105 (12) 158 (13) Netto ansvarlig kapital Totalt beregningsgrunnlag Kapitaldekning 11,38% 11,72% 12,05% 12,62% 12,21% 12,05% 12,52% 13,60% I kapitaldekningen for 1995 medtas ikke andel av Konsernets resultat. Nøkkeltall for grunnfondsbevis Børskurs ved kvartalsslutt Bokført egenkapital per grunnfondsbevis Grunnfondsbevisprosent Resultatdekning per grunnfondsbevis 75 8,2 75 9, , , ,1 77 3,3 For definisjoner, se side 2. 7

8 BLAD SR-BANK Boks Stavanger Telefon Telefax SAUDA ETNE ØLEN SVEIO VINDAFJORD SULDAL Haugesund TYSVÆR UTSIRA KARMØY BOKN FINNØY RENNESØY HJELMELAND KVITSØY RANDABERG Stavanger STRAND Jørpeland FORSAND SOLA Sandnes SIRDAL GJESDAL KLEPP TIME BJERKREIM NORGE HÅ STORBRITANNIA DANMARK SVERIGE TYSKLAND NEDERLAND BELGIA Egersund EIGERSUND SOKNDAL LUND FLEKKEFJORD o. g. rasmussen a.s As Verbum Grafiske Partner Print As Sparebanken Rogaland skal framstå som den ledende bank i Rogaland og de tilliggende kommuner bygget på tillit, soliditet og lokal forankring.