Regnskap 1. halvår 2007

Transkript

1 Regnskap 1. halvår 2007

2 2 SAMMENDRAG Driftsresultat etter tap og før skatt på kroner 20,76 millioner. Egenkapitalavkastning etter skatt 11 %. Rentenettoen økt med 2,8 mill. sammenlignet med fjoråret. Netto andre driftsinntekter 28,2 % av totale inntekter mot 24,7 foregående år. Kostnadsprosent 57,6 % mot 56 % på samme tid i fjor. Lave tap netto inngang på 0,15 millioner. Gruppenedskrivninger (tidl. uspesifiserte tap) er redusert med 0,3 mill. Fortsatt god utlånsvekst 13,4 % siste tolv måneder i egen balanse. I tillegg er det overført ca. 110 mill. av godt sikrede boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Bruttoveksten er dermed 16,74 %. Lavere innskuddsvekst, 4,2 % siste tolvmånedersperiode, som gir innskuddsdekning på 60,5 %. RESULTATUTVIKLING Bankens driftsresultat før tap ved utgangen av 1. halvår 2007 er kroner 21,9 millioner. Det er 1,8 millioner kroner bedre enn på samme tid i fjor. Opparbeidet utbytte fra SpareBank 1 Gruppen AS samt andel av utbytte fra to deleide eiendomsmeglerselskaper er ikke konsolidert inn i regnskapet. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør resultatet 1,13 mot 1,22 forrige år. Det er etter første halvår bokført netto inngang på tap med kroner mot tapsført 1,3 millioner på samme tid i fjor. I tråd med retningslinjer for nedskrivning av markedsbaserte finansielle instrumenter klassifisert som anleggsmidler, er det foretatt nedskrivninger med 1,27 mill. basert på gjeldende markedsverdier pr Driftsresultatet etter tap er dermed kroner 20,76 millioner pr. 30. juni 2007 omtrent som budsjettert og likt med fjoråret. Driftsresultat etter beregnet skatt utgjør ved halvårsskiftet kroner 15,1 millioner mot 15,5 millioner i fjor. Resultatet tilsvarer en annualisert avkastning på egenkapitalen på 11 % p.a. mot 13 % foregående år.

3 3 Rentenetto og rentemargin Netto rente- og provisjonsinntekter utgjorde ved halvårsskiftet kroner 37,1 millioner som er vel 2,7 millioner høyere enn foregående år. Rentenettoen i kroner øker fortsatt på grunn av veksten i utlån. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var ved halvårsskiftet 1,92 %. På samme tid foregående år var rentenettoen 2,09 %. Kundemarginen dvs. differansen mellom gjennomsnittlige utlånsrenter og innskuddsrenter utgjorde ved halvårskskiftet 2,48 % mot 2,41 % i fjor. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter utgjorde etter første halvår kroner 14,56 millioner eller 0,75 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital en økning på vel 3,3 millioner sammenlignet med fjoråret. Dette innebærer at netto andre driftsinntekter utgjør 28,2 % av samlede inntekter i banken. Driftskostnader Samlede driftskostnader var ved halvårsskiftet kroner 29,76 millioner eller 1,54 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. De budsjetterte kostnadene var på 30,2 millioner. På samme tid i fjor utgjorde driftskostnadene kroner 25,5 millioner eller 1,55 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Lønnskostnadene er ved halvårsskiftet vel 0,19 millioner lavere enn budsjett, og administrasjonskostnadene 0,11 millioner høyere enn budsjett. Kostnader i prosent av samlede inntekter utgjør 57,6 % mot 56 % på samme tid i fjor. Kostnadene må vurderes på bakgrunn av at det er åpnet et nytt bankkontor med fire nye årsverk i Tønsberg høsten 2006 samt ekstraordinære kostnader første halvår i forbindelse med markering av bankens 150-årsjubileum. Utviklingen i tap og mislighold Bankens regnskap er pr gjort opp med kroner som inngang på netto tap, mot tapsført 1,3 millioner på samme tid i fjor. Gruppevise nedskrivninger er redusert med kroner. Alle registrerte tapsutsatte lån gjennomgås samlet kvartalsvis av bankens kvalitetssikringsteam med konklusjoner om oppfølgingstiltak.

4 4 Utviklingen i individuell og gruppevise nedskrivninger (mill. kroner) Individuelle nedskrivninger 1,9 2,4 2,0 Gruppevise nedskrivninger 8,3 7,6 8,6 Utvikling i brutto/netto misligholdte lån (mill. kroner) Brutto misligholdte lån 21,2 27,4 29,3 - tapsavsatt 1,5 0,7 0,6 Netto misligholdte lån 19,7 26,1 28,7 Utvikling i øvrige tapsutsatte lån (mill. kroner) Brutto 3,4 9,2 7,5 - tapsavsatt 0,4 1,7 1,4 Netto 3,0 7,5 6,1 Styret er godt fornøyd med at tap og mislighold har gått ned på tross av en fortsatt betydelig vekst i utlån BALANSEUTVIKLING Bankens forvaltningskapital var ved utgangen av første halvår kroner millioner mot kroner millioner på samme tid i fjor. Det representerer en vekst siste tolv måneder på 13,2 %. Forvaltningskapitalen har økt med 281 millioner siden årsskiftet som tilsvarer 7,1 %. Veksten i første halvår 2007 har vært noe lavere enn tilsvarende periode i 2006, spesielt som følge av en bevisst lavere aktivitet mot bedriftsmarkedet som hadde meget høy vekst foregående år. Veksten i privatmarkedet har derimot tatt seg opp sammenlignet med fjoråret.

5 5 Utlån Brutto utlån i bankens balanseregnskap har i løpet av siste tolv måneder økt med kroner 443 millioner til millioner som innebærer en vekst på 13,4 %. Siden årsskiftet har brutto utlån økt med 226 millioner eller 6,4 % mot 10,6 % i samme periode i fjor. Den reelle utlånsveksten gjennom banken er imidlertid ca. 110 mill. kroner høyere ved at tilsvarende beløp som gjelder boliglån innenfor 60 % av forsvarlig verdi, er overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Den reelle utlånsveksten i banken gjennom siste 12-mndr.-periode er dermed 16,74 %. Utlån fordelt på sektor (prosent) Personmarked 78,9 82,1 81,1 Bedriftsmarked 21,1 17,4 18,2 Andre - 0,5 0,7 Over 80 % av utlånene kommer fra bankens primærmarked som er Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Innskudd Pr var samlede innskudd fra kunder kroner millioner. Det er vel 90 millioner høyere enn på samme tid i fjor og utgjør en vekst i tolvmånedersperioden på 4,2 %. Siden årsskiftet har innskuddene økt med 138 millioner eller 6,5 %. Den positive innskuddsutviklingen inneværende er resultat av en bevisst satsing på dette fra bankens side. Den budsjetterte innskuddsveksten for hele året er på 10 %. Innskuddsdekningen falt fra 65,9 % ved halvårsskiftet 2006 til 60,5 % pr Likviditet Sammenlignet med situasjonen for et år siden, har den eksterne gjelden økt med 363 millioner til nåværende millioner. Totale likvider, som utgjøres av primærlikvider inklusiv verdipapirbeholdninger samt innestående i andre banker var ved halvårsskiftet 443 millioner mot 357,5 millioner foregående år.

6 6 Sammen med våre avtaler om kommiterte trekklinjer hos eksterne finansinstitusjoner anses likviditetssituasjonen som komfortabel. KAPITALDEKNING Bankens netto ansvarlige kapital var pr kroner 295,3 millioner. Beregningsgrunnlaget for kapitaldekning var på samme tidspunkt kroner millioner. Dette gir en kapitaldekning på 11,09 %. Resultatet hittil i år er ikke tatt med i grunnlaget for kapitaldekningen. Delårsregnskapet er ikke revidert. Utviklingen i kapitaldekning er som følger (millioner kroner): Netto ansvarlig kapital 295,3 272,9 296,7 Beregningsgrunnlag 2.261, , ,3 Kapitaldekning (%) 11,09 12,03 12,11 UTSIKTENE FREMOVER I løpet av de siste tolv måneder har Norges Bank økt styringsrenten hele 7 ganger med til sammen 1,75 prosentpoeng. I tillegg er den fremtidige rentebanen hevet, noe som gir en forventning om ytterligere renteøkninger på ett prosentpoeng tolv måneder frem i tid. Norges Bank ønsker å begrense den innenlandske kredittveksten. På tross av renteøkningene har kredittveksten i banken vært tilfredsstillende med en årstakt på 13,4 %. Styret regner med at banken også for resten av året vil ha en tilfredsstillende kredittvekst. Renteøkningene sammen med introduksjon av en ny markedstilpasset innskuddskonto har bidratt positivt til å fremme innskuddsveksten. Innskuddsveksten vil ta seg videre opp gjennom annet halvår. Styret forventer at den positive utviklingen med lave tap vil fortsette resten av året. Styret er meget godt fornøyd med den nominelle veksten i rente- og kredittprovisjonsinntekter og at fallet i den relative rentenettoen har flatet ut. Styrkingen av kundemarginen er også et meget positivt trekk.

7 7 Samlet sett er styret godt fornøyd med bankens resultat som er på nivå med fjoråret på tross av planlagte økte kostnader ifm. nytt bankkontor m.v. Styret forventer at banken vil få et meget godt årsresultat i Nøtterøy, 14. august 2007 Sign. Bjørn R. Hellevammen (styreleder) Sign. Truls A. Skjerve Sign. Reidun Sundal Sign. Hilde P. Aarseth Krøgenes Sign. Inger Kristin Eide

8 Resultat Tall i 1000 kroner Konto-/gruppe Q Q Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader I Netto rente- og provisjonsinntekter Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp Andre driftsinntekter Sum andre inntekter Lønn mv Administrasjonskostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier mv Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp Resultat etter tap Skatt på ordinært resultat II Resultat av ordinær drift etter skatt

9 Balanse Tall i 1000 kroner Konto-/gruppe Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån individuelle nedskrivninger gruppenedskrivninger Utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende v Aksjer, andeler og andre vp. med variabel avkastn Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forsk. bet. ikke påløpte kostnader og opptj. ikke Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente innt Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Opptjent egenkapital Udekket tap / udisponert overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

10 Resultat Analysetall Konto-/gruppe Q Q Renteinntekter og lignende inntekter 5,48 4,55 4,53 2 Rentekostnader og lignende kostnader 3,56 2,46 2,54 I Netto rente- og provisjonsinntekter 1,92 2,09 2,00 3 Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn. 0,14 0,08 0,04 4 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,61 0,63 0,67 5 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,08 0,09 0,08 6 Netto verdiendring og gevinst/tap andre renteb. vp 0,04 0,03 0,03 7 Andre driftsinntekter 0,04 0,03 0,03 Sum andre inntekter 0,75 0,68 0, Lønn mv 0,82 0,79 0, Administrasjonskostnader 0,48 0,50 0,49 8 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,29 1,29 1,34 9 Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatri 0,07 0,07 0,06 10 Andre driftskostnader 0,18 0,19 0,21 Sum driftskostnader 1,54 1,55 1,61 Resultat før tap 1,13 1,22 1,07 11 Tap på utlån, garantier mv 0,01 0,08 0,09 12 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. 0,07 0,12 0,08 Resultat etter tap 1,08 1,26 1,06 13 Skatt på ordinært resultat 0,29 0,32 0,28 II Resultat av ordinær drift etter skatt 0,78 0,94 0,78