Kvartalsrapport. 1.kvartal 2003 presentasjon

Transkript

1 Kvartalsrapport 1.kvartal 2003 presentasjon

2 Innholdsfortegnelse SpareBank 1 Midt-Norge Oppsummering, hovedtrekk Resultat, hovedtall Rentenetto Andre inntekter Driftskostnader Tap og mislighold Balanse Eksponering Kapitaldekning Datterselskaper, SBG Grunnfondsbevis Diverse Side Side 2

3 Dette er SpareBank 1 Midt-Morge Side 3

4 og dette Side 4

5 Nøkkelpersoner i SpareBank 1 Midt-Norge o Leder: o Forstanderskapet Per Ivar Maudal (Studentsamskipnaden i Tr.heim) Hovedstyret Leder: Nestleder: Per Axel Koch (Adresseavisen) Eli Arnstad (Enova AS) Kjell Eriksen (Brekke Industrier) Anne-Brit Skjetne (Aker Verdal) Terje Roll Danielsen (Roll Severin AS) Grete Bakken Hoem (Rennebu Bygdearrangement AS) Egill Vatne jr (Namsos Kommune) Finn Haugan (Adm.dir.) Frode Kalland (Tillitsvalgt) o Kontrollkomiteen Leder: Nestleder: o Ekstern revisor Randi Grøndalen (lagdommer) Rolf Røkke (kemner i Trondheim) KPMG Trondheim v/ Sverre Einersen o Toppledelsen Finn Haugan (AD), Tore Haarberg (VAD), Marvin Wiseth, Kjell Fordal, Liv Malvik, Olav Sem Austmo og Rune Haglund Side 5

6 Markedsandeler SpareBank 1 Midt-Norge har en tredel av de samlede bankutlån og en firedel av de samlede innskudd i Midt-Norge, og er med det den klart største banken Banken er en betydelig aktør innenfor forsikring og nye spareformer Bankens markedsandeler er stabile, og for tiden er: 41 % av personkundene 82 % av landbrukskundene 40 % av bedriftskundene kunder i SpareBank 1 Midt-Norge Side 6

7 Hovedtrekk 1.kvartal Ordinært driftsresultat på 38 mill kr (127 mill kr) Rentenetto på 216 mill kr (213 mill kr). Kostnadseffektivitet eks kursgev vpap/tilkn selskaper 62% (63 %) EK-avkastning 5 % (16,4 %) Netto tap på utlån 60 mill kr (24 mill kr) Utlånsvekst 1,2 % per 1.kvartal og 6,7 % siste 12 mnd PM vekst 1,7 %, BM 0,3 % hittil i år Innskuddsvekst 0,6 % per 1.kvartal og 3,9 % siste 12 mnd PM vekst 2,5 %, BM 0 % hittil i år Volum fond og andre spareprodukter 1,1 mrd kr Kursgevinster og utbytte omløpspapirer -4 mill kr (24 mill kr) Underskudd fra SpareBank 1 Gruppen AS -4 mill kr (-6 mill) Overskudd per grunnfondsbevis kr 2,30 (kr 32,0) Side 7

8 Hovedtrekk 1. kvartal Den positive utviklingen i ordinære inntekter og kostnader fortsetter Fortsatt positiv inntetektsutvikling, både rentenetto og provisjonsinntekter Kostnadsveksten er moderat, 3,9% sammenlingnet med 1. Kvartal i fjor God vekst i personmarkedet og godt salg av både spare- og forsikringsprodukter men høye tap og negativ avkastning på verdipapirer Tap på utlån 60 mill kr 1. kvartal, hvorav 55 mill kr på bedriftsmarkedsengasjement. 1. kvartal i 2001 var tap på utlån 24 mill kr. Kurstap og utbytte på verdipapirer ble netto 4 mill kr, tilsvarende i fjor var en netto gevinst på 24 mill kr. Side 8

9 Banken har et solid fundament Banken er meget solid etter etter mange år med sammenhengende god drift og oppbygging av reserver Redusert mislighold personmarked Viderført forbedring av kredittprosessen med bl.a implementering av kredittscoresystemer i person- og bedriftsmarked Iverksettelse av forbedringstiltak gir målbare resultater i salg og servicekvalitet Et stort kundegrunnlag med ytterligere potensiale Side 9

10 Nedgangskonjunktur Banken er meget solid etter etter mange år med sammenhengende god drift og oppbygging av reserver var innledningen på en betydelig konjunktursvekkelse etter 10 års sammenhengende fremgang. Høyt rentenivå og sterk krone har medført varig svekkelse i konkurransekraften spesielt for den utekonkurrerende industri. I den 10 års perioden vi nå har bak oss er det igjen bygd opp en overkapasitet som formodentlig skal bort. Dette gjelder hovedsakelig innenfor virksomheter som leverer varer og tjenester til industrien (transport etc.) samt noe innenfor konsumentvareproduksjon. Vi forventer fortsatt økende antall konkurser også i SMB-markedet. Sparebank 1 Midt Norge har i sin risikovurdering og organisasjonstilpasning lagt til grunn at vi vil måtte påregne større tap fremover. Dette preger også regnskapet for 1. Kvartal Midt Norge skiller seg ikke vesentlig fra landet for øvrig. Et atypisk trekk er fortsatt høyt aktivitetsnivå innenfor bygg- og anleggssektoren som forventes å ville vare enda i flere år. Side 10

11 Banken har besluttet Å vekte personmarked opp og bedriftsmarked ned i bankens balanse. Mål 35% BM/65% PM (i dag 39/61) Å bygge ned eksponeringen mot store kunder. Å innføre et ratingsystem som grunnlag for kredittsaksbehandlingen. Å endre kredittpolicy og kredittbeslutningsprosessen. Arbeidet med risikoprising forsterkes. Etablering av sentral kredittstab med hovedoppgaver innen engasjementssikring og kvalitetsøkning i beslutningsprosessen. Side 11

12 Gjennomgang av eiendomsstrategi Side 12

13 Resultat i mill kr % % Rentenetto 216 2, ,56 Kursgevinster/utbytte -9-0, ,30 Innt. fra tilkn. selskaper -4-0, ,06 Andre inntekter (nto) 78 0, ,84 Driftskostnader 183 2, ,18 Resultat før tap og gevinster 98 1, ,46 Tap utlån 60 0, ,29 Gevinst anleggsmidler ,35 Resultat av ordinær drift 38 0, ,53 Skatt 12 0, ,45 Overskudd 26 0, ,08 Side 13

14 1. kvartal 2003 sammenliknet med 1. kvartal 2002: Regnskap 1. Kvartal 2003 Rentenetto Kursgevinster og utbytte Resultatandel SpareBank 1 Gruppen as / datterselskaper Andre provisjons- og driftsinntekter Driftskostnader Tap utlån Gevinst anleggsmidler Skatt Overskudd Side 14

15 Resultat ordinær bankdrift, kvartalsvis utvikling 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Rentenetto Andre driftsinnt (nto), kursgev val Driftskostnader Tap på utlån Resultat ordinær bankdrift Kursgev/-tap, utb., verdipap Innt. fra tilkn. Selskaper Gevinster/tap, nedskrivninger Finance Credit -135 Endring uspesifisert tapsavs 52 Ordinært driftsresultat Side 15

16 Hovedtall Forvaltningskapital 35,4 mrd kr 33,0 mrd kr 30,5 mrd kr Utlån (brutto) 31,4 mrd kr 29,5 mrd kr 27,1 mrd kr Innskudd fra kunder 19,2 mrd kr 18,4 mrd kr 17,3 mrd kr Sum inntekter 281 mill kr 297 mill kr 252 mill kr Sum driftskostnader 183 mill kr 176 mill kr 154 mill kr Tap utlån 60 mill kr 24 mill kr 21 mill kr Gevinst anleggsmidler 0 mill kr 29 mill kr 12 mill kr Ordinært resultat 38 mill kr 127 mill kr 89 mill kr Side 16

17 Nøkkeltall Rentenetto 2,41 % 2,56 % 2,54 % Driftsresultat før tap / nedskrivning 1,10 % 1,46 % 1,27 % Resultat av ordinær drift 0,43 % 1,53 % 1,16 % Kapitaldekning 11,0 % 12,0 % 10,5 % Kjernekapitalandel 8,0 % 8,7 % 8,2 % Innskuddsdekning 62 % 63 % 66 % Kostnader ift. Inntekter, ord bankdrift 62 % 63 % 61 % Egenkapitalavkastning 5,0 % 16,4 % 12,0 % Side 17

18 Rating Moody s Fitch Issuer Rating A3 Long-term A- Bank Deposits A3/P-2 Short-term F2 Bank Financial Strength C Outlook Stable Senior Unsecured MTN A3 Individual B/C Subordinate MTN Baa1 Support 4 Side 18

19 Nøkkeltall grunnfondsbevis Grunnfondsbrøk 53,1% 53,1 % 54,0 % 56,2 % Antall GFB (mill) 6,15 6,15 6,10 6,05 Børskurs Børsverdi, eiernes andel (mill kr) Resultat per GFB (eiernes andel) 2,3 5,4 26,2 16,3 Utbytte per GFB 7, P / E 15,3 28,7 7,6 11,5 Direkteavkastning 4,9 % 9,0 % 9,1 % Bokført EK per GFB (inkl årets res) Pris / Bokført egenkapital 75 % 82 % 100 % 95 % Riskbeløp -2,07 8,35 3,63 Side 19

20 Resultat ordinær bankdrift - kvartalsvis utvikling Regnskap 1. Kvartal mill kr /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Resultat ord bankdrift Ordinært driftsresultat Side 20

21 Rentenetto - kvartalsvis utvikling 300 4, , ,50 mill kr 150 3,00 prosent 100 2, ,00 0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 1,50 mill kr prosent 2,54 2,61 2,64 2,68 2,56 2,53 2,58 2,62 2,41 Side 21

22 Endring rentenetto 1. kv kv 2003 Netto renteinntekter 1.kv 2002 Netto renteinntekter 1.kv 2003 Endring Fremkommer slik: Utlånsgebyrer Utlånsvolum Innskuddsvolum Utlånsmargin Innskuddsmargin Egenkapital Økt fundingkostnad Endring Side 22

23 Utlåns- og innskuddsvekst 12-måneders 20,00 % 20,00 % 16,00 % 16,00 % 12,00 % 12,00 % 8,00 % 8,00 % 4,00 % 4,00 % 0,00 % 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Innskudd 13,9 % 11,5 % 8,9 % 3,4 % 6,7 % 2,8 % 4,1 % 6,6 % 3,9 % Utlån 16,4 % 15,4 % 14,6 % 10,0 % 8,8 % 6,6 % 7,9 % 6,2 % 6,7 % 0,00 % Side 23

24 12 mnd %-vis utlånsvekst, PM og BM 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 PM 15,0 12,0 10,0 6,0 5,5 6,1 6,5 10,7 11,0 BM 12,0 14,0 15,0 14,0 12,9 4,9 8,3 0,6 1,4 Side 24

25 12 mnd %-vis innskuddsvekst, PM og BM Regnskap 1. Kvartal ,0 13,0 8,0 3,0-2,0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 PM 9,0 10,0 8,0 4,0 6,0 7,0 6,5 8,0 6,4 BM 15,0 12,0 13,0 8,0 8,0 4,0-1,6 5,3 1,6 Side 25

26 Utlån til kunder (brutto) i mill kr og 12 mnd vekst i % ,0 16, ,0 12,0 10,0 8,0 6, /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Utlån Vekst 16,4 15,4 14,6 10,0 8,8 6,6 7,9 6,2 6,7 4,0 Side 26

27 Innskudd fra kunder i mill kr og 12 mnd vekst i % 14, ,0 10,0 8,0 6,0 4,0 0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Innskudd Vekst 13,9 11,5 8,9 6,5 6,7 2,8 4,1 6,6 3,9 2,0 Side 27

28 Andre inntekter, eks kursgevinster mill kr 1. kv kv 2002 Endring Betalingsformidling Sparing Forsikring Øvrige gebyrer og provisjoner Datterselskaper Sum Side 28

29 Kvartalsvis utvikling andre inntekter Regnskap 1. Kvartal 2003 Fonds/andre spareprod. Kursgevinster og utbytte /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/ /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Forsikringsinntekter Betform nto. Øvrige /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 29

30 Bankinnskudd og andre spareprodukter (mill kr) Unit Linked, Livrente og pensj.sparing Akjse- og rentefond Innskudd /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 30

31 Andre spareprodukter (mill kr) Aksjefond Unit Linked Pensjonssparing Rentefond Livrente /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 31

32 Kvartalsvis utvikling bankinnskudd og andre spareprodukter /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Andre Spareprod Innskudd Side 32

33 Utvikling antall nettbankkunder /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Kunder Side 33

34 Utvikling betalingsformidling 1. kv Kv 02 Endring Transaksjonsgebyr automatiske tjenester Transaksjonsgebyr manuelle tjenester Andre bet.form inntekter Kostn ved betformidling Totalt Side 34

35 Kvartalsvis utvikling i driftskostnader Regnskap 1. Kvartal 2003 Personalkostnader morbank Av- og nedskrivninger /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Andre kostnader morbank Kostnader datterselskaper /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 35

36 Driftskostnader - kvartalsvis utvikling 250 2,50 % 200 2,25 % mill kr ,00 % relativt 50 1,75 % 0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 mill kr relativt 2,01 % 2,13 % 2,09 % 2,12 % 2,12 % 2,08 % 2,11 % 1,78 % 2,03 % rel.morb. 1,83 % 1,84 % 1,70 % 1,82 % 1,83 % 1,77 % 1,77 % 1,50 % 1,73 % 1,50 % Side 36

37 Årsverk (Konsern) Kvartalsvis utvikling /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 37

38 Bokførte tap per 1. kvartal 2003 (mill kr) PM BM Sum Sum 1.kv 2002 Økning i tap Inngått/reduksjon i tap Sum netto spesifisert tap Økt uspes. tapsavsetning 3 5 Netto bokf. tap Side 38

39 Tapsutvikling (konsern) /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Tap (mill kr) Side 39

40 Kvartalsvis misligholdsutvikling (mislighold mer enn 90 dager) mill kr /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Næringsliv Personmarked Side 40

41 Kvartalsvis misligholdsutvikling (30 90 dager, mill kr) kv kv 01 3.kv 01 4.kv 01 1.kv 02 2.kv 02 3.kv 02 4.kv 02 1.kv 03 BM PM Side 41

42 Kvartalsvis misligholdsutvikling i % av brutto utlån (mislighold mer enn 90 dager) 2,60 % 2,00 % 2,20 % 2,20 % 2,00 % 1,90 % 1,80 % 1,80 % 1,90 % 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 42

43 PM - beregnet spesifisert tapsavsetning per Regnskap 1. Kvartal 2003 (mill kr) Tapsutsatt kapital Tapsavsetning Beregningssats Mislighold over ett år % 75 Mislihold dager % 43 Disse kundenes friske lån % 7 Reforh. lån som betjenes % 24 Sum mislighold over 90 dager % 149 Mislh. mellom 48 og 90 dager % 7 Disse kundenes friske lån % 1 Sum PM-eng. som tapsberegnes % 158 Side 43

44 Beregning uspesifisert tapsavsetning Kundegruppe Saldo (inkl Ikke taps- Uspes taps- Normal- garantier) vurdert kapital risiko avsetning Eiendomsdrift ,50% 112 Havbruk ,00% 21 Landbruk og fiske ,86% 19 Resterende bedriftsmarked ,08% 130 Off sektor, døtre, SBG ,00% 0 Best sikrede personmarkedslån ,25 % 33 Resterende personmarkedslån ,75 % 37 Sum morbank ,15 % 352 SpareBank 1 Finans Midt-Norge 15 Sum konsern 367 Side 44

45 Utvikling tapsavsetninger kvt mill kr Uspesifisert Finance Credit BM, spesifisert PM, spesifisert mar. 03 Side 45

46 Balanse Regnskap 1. Kvartal Likvider Verdipapirer Brutto utlån spesifisert tapsavsetning - uspesifisert tapsavsetning Netto utlån Øvrige aktiva EIENDELER Pengemarkedsfinansiering Innskudd fra kunder Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital GJELD OG EGENKAPITAL Side 46

47 Utlån Innskudd kvartalsvis utvikling mrd /01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Innskudd Utlån Side 47

48 Sektorfordeling - utlån Lønnstaker 57 % Næringsliv 40% Lønnstaker 56 % Nærings-liv 40 % Off./andre 3 % Offentlig/and re 4 % Side 48

49 Bransjefordeling % 19 % Jord/ skog/fiske Oppdrett 26 % 5 % 6 % 8 % Industri/ bergv Bygg/ anlegg/ kraft Handel/ hotell/ rest Transport/post/ telekom Eiendomsdrift 13 % 13 % Tjenesteyting Side 49

50 Bransjefordeling % 19 % Utlån 14 % 0 % 0 % Tap 26 % 7 % 5 % 1 % 8 % 12 % 13 % 5 % 13 % 2 % 2 % 64 % Jord/ skog/fiske Oppdrett Industri/ bergv Bygg/ anlegg/ kraft Handel/ hotell/ rest Transport/post/ telekom Eiendomsdrift Tjenesteyting Side 50

51 Utlån bedriftsmarked fordelt på størrelse Sum utlån Antall kunder Andel av utlån over 200 mill kr % mill % mill % mill % 5-20 mill % under 5 mill % Totalt % Side 51

52 Kapitaldekning Kjernekapital Ansvarlig lån Kapitaldekningsreserve Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning 11,0 % 12,0 % 11,1 % Kjernekapitalandel 8,0 % 8,7 % 8,1 % Side 52

53 Kapitaldekning kvartalsvis utvikling 14,0 12,0 10,0 prosent 8,0 6,0 4,0 2,0 0, Kjernekapital Tilleggskapital Side 53

54 Datterselskaper Resultat 1.kvt Eiendomsselskap EiendomsMegler 1 Midt-Norge as Midt-Norge Regnskap as Sparebank 1 Finans Midt-Norge as Allegro Finans asa Sum resultat i datterselskaper Andel SpareBank 1 Gruppen as Side 54

55 Egenkapital Grunnfondsbevis Overskursfond Utjevningsfond Sum grunnfondseiere Sparebankens fond Gavefond Sum Sparebanken Fond for vurderingsforskjeller Annen egenkapital Årets resultat Sum Egenkapital Side 55

56 Side 56 Regnskap 1. Kvartal 2003 Grunnfondsbeviskursen sammenlinget med hovedindeksen jan 2002 mars Ming OSEBX

57 Utbyttepolitikk Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital. Bankens langsiktige mål om egenkapitalavkastning er 15%. Sparebanken Midt-Norge legger til grunn at overskuddet fordeles mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond i henhold til deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling må vektlegges. Side 57

58 Side 58 Omsetning grunnfondsbevis mars 2001 mars Regnskap 1. Kvartal 2003 okt.02 jan.03 jul.02 apr.02 antall jan.01 apr.01 jul.01 okt.01 jan.02

59 10 største grunnfondsbeviseiere per Eier FöreningsSparbanken Gjensidige NOR Folketrygdfondet Frank Mohn AS Investors Bank & Trust Sparebanken Rogaland Carnegie AS Sparebanken Midt-Norge finansavd. I.K. Lykke, T.Lykke m.fl. Wenaas Holding AS Antall Andel 9,73% 5,11% 4,79% 4,01% 2,88% 2,36% 2,28% 1,91% 1,82% 1,69% Side 59

60 SpareBank 1 Midt-Norge 7467 TRONDHEIM Regnskap 1. Kvartal 2003 Administrerende direktør: Finanskalenderen 2003: Finn Haugan 1.kvartal 29. april 2.kvartal 11. august 3.kvartal 23.oktober 4.kvartal 29.januar 2004 For ytterligere informasjon kontakt: Kjell Fordal, konserndirektør økonomi og finans tel Marvin Wiseth, konserndirektør informasjon tel Sentralbord tel Internett adresser: SMN hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: Grunndfondsbevis generelt: Side 60