Regnskap 3. kvartal Presentasjon 26. oktober 2001

Transkript

1 Regnskap Presentasjon 26. oktober

2 Nøkkelpersoner i SpareBank 1 Midt-Norge o Forstanderskapet Formann: Per Ivar Maudal (Studentsamskipnaden i Tr.heim) o Hovedstyret Formann: Per Axel Koch (Adresseavisen) Nestformann: Eli Arnstad (Enova AS) Kjell Eriksen (Brekke Industrier) Anne-Brit Skjetne (Aker Verdal) Terje Roll Danielsen (Roll Severin AS) Ivar M. Johansen (Frøya VG Skole) Egill Vatne jr (Namsos Kommune) Finn Haugan (Adm.dir.) Frode Kalland (Tillitsvalgt) o Kontrollkomiteen Formann: Randi Grøndalen (lagdommer) Nestformann: Rolf Røkke (kemner i Trondheim) o Ekstern revisor KPMG Trondheim v/ Sverre Einersen o Konsernledelsen Finn Haugan (AD), Torbjørn Vik (VAD), Marvin Wiseth, Kjell Fordal, Tore Haarberg og Olav Sem Austmo 2

3 Organisering pr VISJON SpareBank 1 Midt-Norge skal være den banken som kundene i Midt-Norge foretrekker. 3

4 Hovedtrekk 3. kvartal Ordinært driftsresultat på 260 mill kr (226 mill kr). EK-avkastning etter skatt på 10,9 % (10,9 %). Rentenetto på 606 mill kr (581 mill kr). Netto provisjonsinntekter 219 mill kr (162 mill kr) sterk økning i datterselskapene. Utlånsvekst 14,6 % og innskuddsvekst 8,9 % siste 12 mnd. Stabile kostnader i morbanken. Økte aktivitetsnivå i dattarselskapene gir økte inntekter og kostnader. Netto tap på utlån 83 mill kr (106 mill kr) Fallet i verdipapirmarkedet har gitt betydelig underskudd i SpareBank 1 Gruppen og kurstap på egne aksjer. Gevinster ved salg anleggsaksjer 37 mill kr (26 mill kr) Tallene i parentes gjelder 3. kvartal

5 Hendelser 3. kvartal Utviklingsprogram iverksatt for å styrke kunderelasjoner og samarbeidsforhold. Oss i en Sammenbrudd i bankens datasystemer i august etter leverandørsvikt Driftssituasjonen har stabilert seg. Morbankens bemanning redusert med 46 årsverk. Aksjer i IDA Bilforvaltning og EC Dahl Eiendom solgt med samlet gevinst 26 mill kr 5

6 Hovedtall i mill kr Forvaltningskapital Utlån (brutto) Innskudd fra kunder Sum inntekter Sum driftskostnader Tap utlån Gevinst anleggsmidler Ordinært resultat

7 Nøkkeltall Rentenetto 2,56 % 2,84 % 3,20 % Driftsresultat før tap / nedskrivning 1,30 % 1,49 % 2,06 % Resultat av ordinær drift 1,10 % 1,10 % 1,82 % Kapitaldekning 11,3 % 11,0 % 10,9 % Kjernekapitalandel 8,2 % 8,6 % 9,4 % Innskuddsdekning 62 % 65 % 69 % Kostnader ift. Inntekter 62 % 60 % 53 % Egenkapitalavk. etter skatt 10,9 % 10,9 % 22,3 % 7

8 Resultat i mill kr Rentenetto Kursgevinster/utbytte Innt. fra tilkn. selskaper Andre inntekter (nto) Andre driftskostnader Resultat før tap og gevinster Tap utlån Gevinst anleggsmidler Resultat av ordinær drift Skatt Overskudd

9 Relativt resultat Rentenetto 2,56 2,84 3,29 Kursgevinster/utbytte 0,14 0,14 0,32 Innt. fra tilkn. selskaper -0,18-0,00 0,06 Andre inntekter (nto) 0,93 0,79 0,78 Andre driftskostnader 2,16 2,28 2,26 Resultat før tap 1,29 1,49 2,19 Tap utlån 0,35 0,52 0,44 Gevinst anleggsmidler 0,16 0,13 0,31 Resultat av ord. drift 1,10 1,10 2,06 Skatt 0,36 0,30 0,46 Overskudd 0,74 0,80 1,60 9

10 Resultatutvikling (ordinært driftsresultat) sept

11 Resultat før tap mill kr sep

12 3.kvartal 01 sammenliknet med 3.kvartal 00: Rentenetto (eks sikringsfondsavg.) Avgift til Sikringsfondet Kursgevinster og utbytte Inntekter fra tilknyttede selskap Andre driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Tap utlån Gevinst anleggsmidler Skatt Overskudd

13 Resultat ordinær bankdrift 2000/2001 1/00 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 Rentenetto Andre driftsinntekter (nto) Personalkostnader Andre driftskostnader Resultat ordinær virksomhet Kursgev/tap, utb. verdipap./val Innt.fra tilkn.selsk. inkl.gruppen Bonus Omstillingskostnader Gevinster/tap, nedskrivninger Tap på utlån Ordinært driftsresultat

14 Driftsresultat - kvartalsvis utvikling mill kr /98 2/98 3/98 4/98 1/99 2/99 3/99 4/99 1/00 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 før tap /gevinst etter tap /gevinst

15 Kvartalsutvikling 1/00 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 Rentenetto Kursgevinster og utbytte Innt. fra tilkn. selskaper Andre provisjonsinntekter (nto) Sum inntekter (nto) Personalkostnader Andre driftskostnader Resultat før tap Gevinster/tap, nedskrivninger Tap på utlån Ordinært driftsresultat

16 Rentenettoutvikling 800 8,00 % 700 7,00 % 600 6,00 % 500 5,00 % mill kr 400 4,00 % relativt 300 3,00 % 200 2,00 % 100 1,00 % /2001 0,00 % mill kr relativt 4,60 % 4,24 % 3,68 % 3,51 % 3,29 % 3,20 % 2,82 % 2,56 % 16

17 Rentenetto - kvartalsvis utvikling , ,5 3,25 mill kr prosent 170 2,75 2, , /99 2/99 3/99 4/99 1/00 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 2 mill kr prosent 3,54 3,40 3,29 3,20 2,77 2,85 3,02 2,77 2,54 2,61 2,64 17

18 Driftskostnader 700 3,75 % 600 3,50 % mill kr ,25 % 3,00 % 2,75 % 2,50 % 2,25 % relativt 100 2,00 % /01 1,75 % mill kr relativt 3,16 % 3,53 % 3,13 % 3,24 % 3,03 % 2,55 % 2,46 % 2,34 % 2,28 % 2,16 % 18

19 Årsverkutvikling (Konsern) /2001 Datterselskapene øverst 19

20 Avkastningsmargin Kostnadsprosent 7,00 % 70,00 % 6,50 % 65,00 % 6,00 % 60,00 % Avk.margin 5,50 % 5,00 % 4,50 % 55,00 % 50,00 % 45,00 % Kostn.prosent 4,00 % 40,00 % 3,50 % 35,00 % 3,00 % / ,00 % Avk.margin 6,37 % 6,37 % 5,43 % 4,84 % 4,10 % 3,82 % 3,70 % 3,69 % 3,41 % 3,10 % Kostn.prosent 58 % 54 % 58 % 58 % 65 % 59 % 59 % 53 % 61 % 62 % 20

21 Bokførte tap (mill kr) PM BM Sum Sum Økning i tap Inngått/reduksjon i tap Sum netto spesifisert tap Økt uspes. tapsavsetning Netto bokf. tap hittil i år

22 KREDITTPOLICY Bankens kredittpolicy regulerer organisering, markedssegmentering, risikoprofil, kredittprosesser Organisasjonsmessig skille mellom markedsapparatet (BM resp. PM divisjonen) og kredittdirektør-/kredittkontrollfunksjonen(vise adm.dir.) Desentralisert markedsbearbeiding basert på sentrale instrukser og tett oppfølging og kontroll på små-/mellomstore kunder Sentralisert markedsbearbeiding av store kunder Geografisk begrenset til kunder i Midt-Norge og disses aktivitet utenfor. Direkteengasjement utenfor Midt-Norge bare når risikoen vurderes som meget liten evt. når engasjementet er en Spare 1 syndikering Vi finansierer kun lav og middels risiko (ikke egenkapitalinstrumenter, ikke spekulasjonsforretninger etc.) Risikoklassifiseringsmodell med objektive kriterier Stor styrefokus på kreditt og risikostyring 22

23 Store engasjement Engasjementsstørrelse Eng > 500 mill kr Eng > 300 mill kr Eng > 100 mill kr Antall Mill kr * Banken har et begrenset antall store engasjement * Risikospredning * Analyse og gjennomgang i hovedstyret 23

24 Konservativ avsetningspraksis Misligholdte lån 753 2,6 % 553 2,2 % Tapsavsetning 351 1,2 % 344 1,4 % Nto. mislighold 402 1,4 % 209 0,8 % Tapsavsetning ikke misligholdte eng ,5 % 122 0,5 % Uspes. tapsavsetning 367 1,29 % 336 1,35 % * SpareBank 1 Midt-Norge har konservativ tapsavsetningspraksis Meget høy uspesifisert tapsavsetning, en reserve til benchmark på 130 mill kr 24

25 Tapsutvikling (konsern) / mill kr 25

26 Misligholdsutvikling (mislighold mer enn 90 dager) mill kr Des 94 Des 95 Des 96 Des 97 Des 98 Des 99 Des 00 Sep 01 Næringsliv Personmarked

27 Sektorfordeling - utlån 34 % Næringsliv Landbruk Offentlig Lønnstakere 57 % 8 % 1 % 27

28 Risikoutvikling BM / PM engasjement 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Lav 52,1 % 54,9 % 57,6 % 60,9 % 59,7 % Normal 27,8 % 26,1 % 30,0 % 29,3 % 30,9 % Betydelig 13,6 % 15,5 % 8,7 % 7,7 % 6,8 % Høy 6,4 % 4,0 % 2,8 % 2,0 % 2,6 % 28

29 Andel risikoklassifisert BM / PM 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Klassifisert 30,0 % 39,0 % 81,0 % 84,0 % 93,3 % 29

30 Utlån BM / PM risikogruppert med tilhørende renteavkastning Ikke klassefisert Lav risiko Normal risiko Betydelig risiko Høy risiko Utlån ift. risikokl Renteavkastning 8,95 % 8,70 % 9,33 % 9,68 % 9,90 % 10,00 % 9,80 % 9,60 % 9,40 % 9,20 % 9,00 % 8,80 % 8,60 % 8,40 % 30

31 Balanse Likvider Verdipapirer Brutto utlån spesifiserte tapsavsetninger uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån Øvrige aktiva EIENDELER Innskudd fra finansinstitusjoner Innskudd fra kunder Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital GJELD og EGENKAPITAL

32 Forvaltningskapital mrd kr /

33 Utlån - Innskudd mrd /2001 Innskudd Utlån

34 Utlån til kunder (brutto) i mill kr og 12 mnd vekst i % ,0 18,0 16,0 14,0 12, , ,0 6, /98 4/98 1/99 2/99 3/99 4/99 1/00 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 4,0 Utlån Vekst 10,0 9,0 8,0 7,5 9,3 13,4 15,3 19,0 16,9 16,5 16,4 15,4 14,6 34

35 Innskudd fra kunder i mill kr og 12 mnd vekst i % ,0 12, ,0 8, ,0 4, /98 4/98 1/99 2/99 3/99 4/99 1/00 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 2,0 Innskudd Vekst 4,0 2,0 7,1 6,6 3,8 11,9 7,5 10,8 9,7 13,0 13,9 11,5 8,9 35

36 Innskuddsvekst og sparing i fondsandeler Årlig vekst ordinære innskudd /2001 Rentefond Aksjefond Innskudd

37 12 mnd %-vis innskuddsvekst, PM og BM 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 1/98 2/98 3/98 4/98 1/99 2/99 3/99 4/99 1/00 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 PM 3,0 4,0 7,0 8,0 10,0 15,0 12,0 13,0 14,0 14,0 11,0 11,6 9,0 9,7 7,5 BM 8,0 8,0 2,0 0,0 2,0-12,0-10,0 3,0 8,0 10,0 8,0 14,4 15,0 12,4 20,0 37

38 12 mnd %-vis utlånsvekst, PM og BM 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 1/98 2/98 3/98 4/98 1/99 2/99 3/99 4/99 1/00 2/00 3/00 4/00 1/01 2/01 3/01 PM 6,0 6,0 4,0 4,0 5,0 7,0 10,0 13,0 16,0 17,0 16,0 17,0 15,0 11,9 10,2 BM 15,0 18,0 19,0 17,0 14,0 9,0 10,0 15,0 11,0 16,0 17,0 9,8 12,0 14,4 14,5 38

39 Kapitaldekning Kjernekapital Ansvarlig lån Krysseie Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning 11,3 % 10,7 % 10,9 % Kjernekapitalandel 8,2 % 8,3 % 9,5 % 39

40 Kapitaldekning 16,0 prosent 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, Kjernekapital Tilleggskapital 40

41 Datterselskaper (Overskudd før skatt) Midt-Norge Fonds as/gårdsnummer as EiendomsMegler Midt-Norge as Midt-Norge Regnskap as Sparebank 1 Finans/Midt-Norge Leasing as Allegro as Sum resultat i datterselskaper (før skatt) Andel SpareBank Gruppen as (etter skatt)

42 Utbyttepolitikk Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god avkastning på den samlede egenkapital. Av det årlige overskuddet tas det sikte på en fordeling av dette mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond som reflekterer deres egenkapital- andel. Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme i situasjoner hvor bankens egenkapitalutvikling spesielt må vektlegges. 42

43 43 Kursutvikling grunnfondsbevis mars 1997 september /3 25/4 23/5 20/6 18/7 15/8 12/9 10/10 7/11 5/12 2/1/98 30/1 27/2 27/3 24/4 22/5 19/6 17/7 14/8 11/9 9/10 6/11 4/12 31/12/ 28/1 25/2 25/3 20/4 18/5 15/6 13/7 10/8 8/9 1/10 24/10 21/11 12/12 31/12/ 26/1 24/2 31/3 28/4 26/5 7/7 4/8 7/9 29/9 27/10 24/11 29/12-26/01 23/02 30/03 27/04 25/05 29/06 27/07 31/08 28/09

44 Omsetning grunnfondsbevis jan 1998 september antall jan. 98 apr. 98 jul. 98 okt. 98 jan. 99 apr. 99 jul. 99 okt. 99 jan. 00 apr. 00 jul. 00 okt.00 jan.01 apr.01 jul.01

45 Nøkkeltall grunnfondsbevis Antall GFB (mill) 6,10 6,05 6,00 6,00 6,00 Børskurs Børsverdi (mill kr) Resultat per GFB (eiernes andel) 16,8 23,6 33,4 25,5 29,3 Utbytte per GFB P/E 7,9 7,9 6,8 7,0 8,5 Direkteavkastning 9,1 % 7,5 % 8,9 % 6,5 % Bokført egnekapital per GFB (inkl utbytte) Pris / Bokført egenkapital 0,88 0,93 1,17 1,02 1,52 45

46 10 største grunnfondsbeviseiere pr Eier Föreningssparbanken Frank Mohn AS Folketrygdfondet IK Lykke,T.Lykke,Lykke Fin. Sparebanken Rogaland Gjensidige NOR Tveteraas Invest AS, m.fl. Wenaasgruppen AS, Wenaas Holding AS Stiftelsen Uni Ila Jern as, Ila Finans as Antall Andel 9,88% 4,97% 4,86% 2,68% 2,45% 2,33% 2,06% 1,89% 1,58% 1,17% 46

47 NY PERSONMARKEDSSTRATEGI Multikanalstrategi hvor fjernbetjening (digitale kanal) likestilles med kontoret. Kostnadsnedbygging i kontorkanalen Sterk fokus på salg spesielt av spareprodukter Omfattende profesjonalisering og markedsorientering av hele PM organisasjonen 47

48 Markedsandeler SpareBank Midt-Norge har en tredel av de samlede bankutlån og en firedel av de samlede innskudd i Midt-Norge, og er med det den klart største banken Bankens markedsandeler utvikler seg positivt, og for tiden er 40 % av personkundene 82 % av landbrukskundene 42 % av bedriftskundene kunder i SpareBank Midt-Norge 48

49 Kontorer i Midt-Norge Trøndernes nærmeste bank FRA: 68 kontor Ca kunder Ca. 620 årsverk TIL: 42 Fullservice kontorer 11 Rådgiversteder 15 bank i butikk 570 årsverk 49

50 BEDRIFTSMARKEDSSTRATEGI Utnytter et markedsmomentum til a. å ta markedslederposisjon, b. rydde i egen portefølje, c. redusere porteføljerisiko d. rekruttere den beste kompetanse, e. øke lønnsomheten Satser mer på store kunder som preges av lavere kredittrisiko og høyere potensiale for fee-inntekter Segmentering i a. Småbedriftssegmentet (standardisering og automatisering) b. Kjernekundesegmentet (breddesalg, risikobegrensning og lønnsomhetsøkning) c. konsernkundesegmentet (skreddersøm, fee-inntekter, bransjefokus) 50

51 BEDRIFTSMARKEDSSTRATEGI MÅL Markedsleder med høyere lønnsomhet og et bedre forhold mellom lønnsomhet og risiko Opprettholde risikoprofil men redusere enkeltengasjementsrisiko (eliminere muligheten for katastrofer ) Betydelig lønnsomhetspotensiale skal hentes ut min 30% lønnsomhetsøkning innen BM-Divisjonen. 51

52 SpareBank 1 - samarbeidet Visjon: SpareBank skal innfri kundenes individuelle forventninger ved nærhet lokal forankring og samarbeid. Forretningsidé: Å være en totalleverandør av alle typer finanstjenester; av nasjonal størrelse og betydning, men med evnen til å fremstå som nær og lokal for våre kunder. 52

53 SpareBank 1 - samarbeidet Mål: Omstille oss raskere enn konkurrentene, i takt med endringer i markeds- og kundebehov Profilere oss som en totalleverandør fra «balansebank» til «den finansielle leverandør» Tilstrebe oss en posisjon som en av de ledende aktører i norsk finans- og næringsliv 53

54 SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 Nord-Norge 13 % SpareBank 1 Midt-Norge 13 % SpareBank 1 Vest 13 % SpareBank 1 SR Bank 13 % Eiere Samarbeidende Sparebanker AS 13 % FöreningsSparbanken 25 % LO 10 % SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Oslo 100 % First Securities ASA 51 % SpareBank 1 Livsforsikring 100 % Odin Forvaltning 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring 100 % Sparebankutvikling 100 % EiendomsMegler 1 SpareBank 1 Finans 100 % EnterCard AS 65 % SpareBank 1 Fondsforsikring 100 % Distributører SpareBank 1 NordNorge SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Vest SpareBank 1 SR Bank Samarbeidende Sparebanker AS 54

55 Foreløp Svalbard SpareBank 1 Nord-Norge Spa rebank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Vest SpareBank 1 SR-Bank Total forvaltning: ca. 144 milliarder Totalt antall kontorer: ca 370 Totalt antall ansatte: ca 4600 Totalt antall kunder: drøyt 1,3 mill privatkunder bedriftskunder nettbankkunder Samarbeidende Spareban SpareBank 1 Hallingdal SpareBank 1 Gran SpareBank 1 Gudbrandsd SpareBank 1 Jevnaker Lu SpareBank 1 Vestfold Rygge-Vaaler Sparebank Gjerpen og Solum Spareb Halden SpareBank Sparebanken Nordvest Modum Sparebank Ringerikes Sparebank Sandsvær Sparebank Sparebanken Grenland Lom og Skjåk Sparebank Nøtterø Sparebank 55