2. kvartal Presentasjon 7. august Finn Haugan Adm.dir. SpareBank 1 Midt Norge

Transkript

1 2. kvartal 2006 Presentasjon 7. august 2006 Finn Haugan Adm.dir. SpareBank 1 Midt Norge

2 Meget godt resultat sterk vekst, høye provisjonsinntekter og lave tap Konsernresultat 387 mill.kr (297 mill. kr). Egenkapitalavkastning på 22,2% (24,1%). Sterk vekst i alle forretningsområder, utlån 13,3%, innskudd 7,8% andre spareprodukter 38% og forsikring 22%. God soliditet med kjernekapitaldekning på 8,5% (8,8% per ) og totalkapitaldekning 10,4% (10,9% per ). Kundetilfredshetsundersøkelser viser stabil KTI i personmarkedet 72/(73) og sterkt økende i bedriftsmarkedet 71(65) Resultat per grunnfondsbevis på 4,30 kroner, bokført verdi per bevis 40,69 kroner Resultattall er sammenlignet med proformatall per Regnskap 2. kv

3 Viktige hendelser Intensivert satsing mot personmarkedet har gitt den tilsiktede effekt ved økt salg av boliglån og av spare- og forsikringsprodukter Bedriftsmarkedsaktiviteten konsolidert, og grunnlag for sunn vekst i porteføljen er lagt. Betydelig styrking av salgs- og rådgivningskompetansen gjennom oppgradering av tjenestepensjonsområdet. Det er oppnådd svært gode resultater i 1. halvår. Betydelig styrking av kapasitet og kompetanse på kapitalmarkedsområdet gjennom Midt-Norge Markets. Sterk fokus på intern kontroll og risiko, og banken har søkt om IRB-status i forbindelse med BASEL II. Fitch Rating har endret sin vurdering av banken fra Stable til Positive Outlook Storgata i Molde syndikert ut med 250 andeler a kr , bygget solgt med en betydelig gevinst. Trøndelag Eiendom 1 solgt, svært god avkastning for andelseierne I tilknytning til bankens støtte til næringsutvikling etablereres tre stiftelser som skal jobbe målrettet mot næringslivet i Møre og Romsdal og Nord- og Sør-Trøndelag Plassering av nytt hovedkontor utredet, valget falt på Søndre gt. Eiendomsmegler 1 og Solid Eiendomsmegling i Ålesund fusjonerer Tina Steinsvik Sund ansatt som ny konserndirektør Forretningsstøtte FöreningsSparbanken selger seg ut av SpareBank 1, Sparebanken Hedmark inn i SpareBank 1 Alliansen Regnskap 2. kv

4 Nytt hovedkontor i Søndre gate vil øke bankens effektivitet og attraktivitet Søndre gate fortsatt adresse for bankens hovedkontor: Virksomheten samles sentralt i Trondheim sentrum Nærhet til bankens historiske røtter Alternativet tilfredsstiller alle objektive krav som stilles til et moderne kontorbygg Bankens nye hovedkontor vil bidra til vitalisering, forskjønning og modernisering av Trondheim sentrum Regnskap 2. kv

5 Gavearbeidet profesjonalisert og gitt et eget varemerke Gavearbeidet presenteres under merket SpareBank 1 Fondet Tre næringsstiftelser etablert, en for hvert fylke. Regnskap 2. kv

6 Olavsfestdagene Regnskap 2. kv

7 Regnskap 2. kv

8 Molde Flyplass Regnskap 2. kv

9 Molde Jazz Regnskap 2. kv

10 22% avkastning på egenkapitalen Resultatforbedring Overskudd 387 mill kroner (297 mill kroner) og 22% (24%) ek-avkastning. Vekst og økte inntekter. Godt salg av spareprodukter, bestandsøkning 38% siste 12 måneder. Økte premievolum forsikring, 22% siste 12 måneder Samlet vekst i provisjonsinntekter på 33 mill. kr tilsvarende 14% siste 12 måneder Redusert rentemargin, men god vekst både i person- og bedriftsmarkedet Vekst i utlån til personmarkedskunder 16% og til bedriftsmarkedskunder 8% siste 12 måneder Vekst i innskudd fra personmarkedskunder 6% og fra bedriftsmarkedskunder 11% siste 12 måneder God kostnadskontroll, men høy aktivitet har økt driftskostnadene Utover ordinær pris- og lønnsvekst har banken i 1. halvår kostnadsvekst som følge av Satsing offentlig tjenestepensjon IT utvikling, tilbakeleie av bygg i Romsdal, renovering av kontorer og nyetableringer Offensiv satsing Eiendomsmegler 1 i Romsdal Lave tap på utlån til bedrifter og redusert mislighold Sterkt reduserte tap til næringslivet og god kontroll over risikoen i porteføljen. Misligholdte og andre tapsutsatte næringslivsengasjementer betydelig redusert Tap på personmarkedskunder fortsatt marginale Gevinst på salg av eiendom Storgata i Molde solgt og lagt ut som eiendomssyndikat og Gaden & Larsen Eiendom solgt. Svært godt resultat i SpareBank 1 Gruppen 1. halvår Regnskap 2. kv

11 Kundetilfredshet (KTI) SB1 M-N, PM og BM Økt KTI i PM for SB1 M-N fra 2002, sterk økning BM fra 2004 til Mål PM BM Regnskap 2. kv

12 Merkestyrkematrise bank, Midt-Norge PM 2005 SpareBank 1 har en dominerende merke og markedsposisjon Totalt markedsområde Liten markedsandel, sterk merkeposisjon Stor markedsandel, sterk merkeposisjon Merkeposisjon (Top of Mind + Preferanseandel + godt inntrykk) Stor markedsandel, svak merkeposisjon Liten markedsandel, svak merkeposisjon Regnskap 2. kv Hovedbankandel/Markedskraft 12

13 Merkestyrkematrise bank, Midt-Norge BM 2005 SpareBank 1 har en dominerende merke og markedsposisjon Totalt markedsområde Liten markedsandel, sterk merkeposisjon Stor markedsandel, sterk merkeposisjon 120 Merkeposisjon (Top of Mind + Preferanseandel + godt inntrykk) Stor markedsandel, svak merkeposisjon Liten markedsandel, svak merkeposisjon Regnskap 2. kv Hovedbankandel/Markedskraft 13

14 Resultat proforma dvs pr inklusive Romsdals Fellesbank % % Rentenetto 503 1, ,14 Nto.provisjonsinntekter og andre inntekter 265 0, ,98 Sum inntekter (nto) 768 2, ,12 Personalkostnader 240 0, ,95 Andre driftskostnader 237 0, ,93 Ordinært driftsresultat 291 1, ,24 SpareBank 1 Gruppen 67 0, ,16 Avkastning på verdipapirer, valuta og derivater 65 0, ,28 Gevinst på salg av finansielle eiendeler 43 0, ,04 Tap på utlån -16-0, ,11 Resultat før skatt 484 1, ,61 Skattekostnad 95 0, ,35 Overskudd 387 1, ,25 Regnskap 2. kv

15 Resultat % % Rentenetto 503 1, ,09 Nto.provisjonsinntekter og andre inntekter 265 0, ,02 Sum inntekter (nto) 768 2, ,11 Personalkostnader 240 0, ,94 Andre driftskostnader 237 0, ,89 Ordinært driftsresultat 291 1, ,28 SpareBank 1 Gruppen 67 0, ,17 Avkastning på verdipapirer, valuta og derivater 65 0, ,28 Gevinst på salg av finansielle eiendeler 43 0, ,05 Tap på utlån -16-0,06-1 0,00 Resultat før skatt 484 1, ,77 Skattekostnad 95 0, ,39 Overskudd 387 1, ,38 Regnskap 2. kv

16 Grunnfondsbeviskursen sammenlignet med hovedindeksen januar 2004 juni 2006 (relativ kursutvikling, = 100) 300 Ming OSEBX Regnskap 2. kv

17 Kvartalsutvikling 2/04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 Rentenetto Nto.provisjonsinntekter og andre inntekter Sum inntekter (nto) Personalkostnader Andre driftskostnader Ordinært driftsresultat SpareBank 1 Gruppen Avkastning på verdipapirer, valuta og derivater Gevinst på salg av finansielle eiendeler Tap på utlån Resultat før skatt Kalkulkatorisk lønnskostnad rettet emisjon 4. kvt.05 holdt utenfor i dette oppsettet Romsdals Fellesbank er inkludert fra 2. kvartal 2005 Regnskap 2. kv

18 Godt kvartalsresultat (resultat før skatt) Tall før 2004 er ikke omarbeidet iht IFRS kvt 3. kvt 4. kvt 1. kvt 2. kvt 3. kvt 4. kvt 1. kvt 2. kvt Romsdals Fellesbank er inkludert fra 2. kvartal 2005 Regnskap 2. kv

19 Overskudd og egenkapitalavkastning Tall før 2004 er ikke omarbeidet iht IFRS ,7 18,2 20,0 24,1 22, , , ,1 10, overskudd (mill) egenkapitalavkastning 0, kv Romsdals Fellesbank er inkludert fra 2. kvartal 2005 Regnskap 2. kv

20 Finansielle mål Mål Ek-avkastning 12% *) 22,2% 24,1% Kjernekapital (NGAAP konsern) 8% 8,5% 8,8% Ansvarlig kapital (NGAAP konsern) 12% 10,4% 10,9% Kostnader / inntekter 55% 50% 52% Personmarkedsandel 65% 64% 64% Likviditetsindikator 1 **) 85% 106% 106% *) Risikofri rente + 6%, eller blant de beste bankene **) (innskudd + lang finansiering + egenkap + tapsavs) /( utlån + anl.midler + likv.reservekrav) Regnskap 2. kv

21 Resultatendring fra til : proforma tall konsern, dvs inklusive Romsdals Fellesbank mill kr Endring Rentenetto -5 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 33 Andre driftskostnader -31 Avkastning på finansielle investeringer 33 Inntekter fra tilknyttede selskaper 31 Tap utlån 42 Skatt -12 Overskudd -90 Regnskap 2. kv

22 Nøkkeltall Rentenetto 1,89 2,09 Driftskostnader 1,79 1,83 Overskudd 1,45 1,38 Kapitaldekning 10,4 % 11,4 % Kjernekapitalandel 8,5 % 9,0 % Utlånsvekst 13,2 % 6,6 % Innskuddsvekst 7,8 % 6,0 % Innskuddsdekning 60 % 63 % PM-andel utlån 64 % 62 % Kostnader / inntekter 50 % 51 % Kostnader / inntekter ekskl.kursgev. 56 % 54 % Egenkapitalavkastning 22,2 % 23,6 % Børskurs 73,40 78,25 Resultat per grunnfondsbevis 4,3 8,5 Resultat per grunnfondsbevis er IFRS-tall per Regnskap 2. kv

23 Endring rentenetto 1 halvår halvår 2006 Netto renteinntekter 1. halvår Netto renteinntekter 1. halvår Endring 38 Fremkommer slik: Utlånsvolum 41 Innskuddsvolum 8 Utlånsmargin -112 Utlånsmarginene presset på grunn av lavt rentenivå og sterk konkurranse. Dette gjelder både person- og bedriftsmarked Bedret innskuddsmargin og vekst kompenserer dette Økt markedsrente og høyere egenkapital gir bedre forrentning på egenkapitalen Romsdals Fellesbank inkludert i konsernregnskapet fra 2. Kvartal 2005 Innskuddsmargin 38 Egenkapital 19 Romsdals Fellesbank 44 Endring 38 Regnskap 2. kv

24 12 mnd %-vis utlånsvekst, PM, BM Utlån BM; 36 % 0 PM; 64 % /04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 PM 9,9 8,1 8,7 8,6 9,6 12,2 14,0 13,6 16,2 BM -5,9-3,7 2,2 3,3 7,5 9,2 6,0 4,6 8,4 Regnskap 2. kv

25 12 mnd %-vis innskuddsvekst, PM og BM Innskudd BM; 47 % PM; 53 % /04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 PM 2,3 3,1 1,8 0,8 2,5 2,8 2,7 3,6 5,5 BM 9,1 6,8 11,2 12,6 13,0 15,5 14,3 13,0 10,6 Regnskap 2. kv

26 Provisjonsinntekter i % av totale driftsinntekter (konsern, eksklusive resultat SB1 Gruppen og gevinster finansielle investeringer) 33,0 % 35,8 % 34,5 % SpareBank 1 Midt-Norge har høyest andel provisjonsinntekter blant norske banker. Profesjonalisering av organisasjonen og økt salgsfokus har gitt resultater Romsdals Fellesbank er inkludert fra 2. kvartal 2005 Regnskap 2. kv

27 Vekst i provisjonsinntekter særlig på sparing og i datterselskap mill kr Endring Betalingsformidling Sparing Forsikring Øvrige gebyrer og provisjoner Datterselskaper Sterk vekst i provisjonsinntekter på spareprodukter og fra datterselskaper Sterk posisjon innenfor betaling, både PM og BM Offentlig tjenestpensjon oig Kapitalmarked nye satsingsområder Sum Per er proformatall Regnskap 2. kv

28 Sterk vekst andre spareprodukter (mill kr) Nordisk Energiforvaltn. Allegro Aktiv Forv. Pensjonssparing Livrente Unit Link Aksje-/rentefond 2/04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 Regnskap 2. kv

29 Endring driftskostnader 1. halvår halvår 2006 sammenlignet med proforma tall 2005 Kostnader 2. kvartal 2005 proforma 446 Kostnader 2. kvartal Endring 31 Fremkommer slik: Lønns- og prisvekst 10 Satsing offentlig tjenestepensjon 5 Infrastruktur (IT og bygg) 5 Datterselskaper 20 Engangskostnader Romsdal Endring driftskostnader 31 Offentlig tjenestepensjon er økte personalkostnader knyttet til satsing mot markedet for offentlig tjenestepensjon IT kostnadene er økt, og i knyttet bådetil utvikling av nye kundesystemer i regi av SpareBank 1 Alliansen og økte kostnader egen infrastruktur Økte byggkostnader på grunn av nye kontorer, oppgradering av eksisterende og tilbakeleie av lokaler i Romsdal Datterselskapenes kostnader er økt hovedsakelig som følge av EiendomsMegler 1 Midt-Norge sin satsing i Møre og Romsdal Regnskap 2. kv

30 God avkastning finansielle investeringer 2. kvt 3. kvt 4. kvt 1. kvt 2. kvt 3. kvt 4. kvt 1. kvt 2. kvt Resultatandel SpareBank1 Gruppen Utbytte verdipapirer Netto gevinst på verdipapirhandel Netto gevinst på valutahandel og derivater Netto gevinster andre finansielle eiendeler Netto avkastning på finansielle investeringer Regnskap 2. kv

31 Tapsutvikling per kvartal (konsern) /04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 Regnskap 2. kv

32 Reduserte problemlån og spesifiserte nedskrivninger Problemlån redusert både i kroner og i % av brutto utlån problemlån = mislighold over 90 dager og andre tapsutsatte lån Kurven viser problemlån i % av bto utlån 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0 2/04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 Problemlån Nedskrivninger Problemlån i % av bto utlån 2,70 % 2,30 % 1,90 % 1,80 % 1,50 % 1,59 % 1,37 % 1,27 % 1,14 % 0,00 % Romsdals Fellesbank er inkludert fra 2005 Regnskap 2. kv

33 Balanse Likvider Brutto utlån spesifisert tapsavsetning uspesifisert tapsavsetning Netto utlån Verdipapirer Goodwill Øvrige aktiva Eiendeler Pengemarkedsfinansiering Innskudd fra kunder Ansvarlig lånekapital Øvrig gjeld Egenkapital Gjeld og egenkapital Regnskap 2. kv

34 God risikostyring og diversifisert portefølje 100 % = 48,5 mrd. kroner PM 64,2 % Sektor og næringsfordeling utlån per LandbrukHavbruk 6,6 % 1,1 % Industri 2,5 % Bygg 2,3 % Handel 3,9 % Transport 4,3 % Eiendom 14,5 % Utland og andre 0,5 % Risks 64 % av totale utlån er til personkunder, hovedsakelig godt sikrede boliglån Bankens kredittstrategi setter klare begrensninger for maksimum kredittrisiko og har rammer for å unngå uønsket konsentrasjonsrisiko Banken har som et ledd I Basel II forberedelsene informert myndighetene om at banken ønsker å benytte interne målemetoder (Internal Rating Based approach - IRB) for kredittrisiko og standard metoden for operasjonell risiko IRB metoder er allerede integrert i bankens kredittrutiner Regnskap 2. kv

35 Datterselskaper og SpareBank 1 Gruppen Resultater Eiendomsselskaper 0,2 0,8 RoFe Invest AS / Romsdals Invest AS 5,8 - EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS 3,8 4,1 Midt-Norge Regnskap AS 0,6 0,8 SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS 8,8 6,2 Allegro Finans ASA 4,7 3,0 Sum resultat i datterselskaper 23,9 14,9 Andel SpareBank 1 Gruppen AS 67,4 36,8 Regnskap 2. kv

36 Datterselskapene: gode resultater og betydelige synergier Solgte boliger Vant oppdraget om Moldegård Passerte kunder og 2 milliarder i forvaltningskapital Regionens største leasingselskap Eier biler Rekruttert nye kunder 2005 det beste året så langt Fikk Olavsfestdagene som kunde Regnskap 2. kv

37 Nøkkeltall grunnfondsbevis Grunnfondsbrøk 56,1 % 56,1 % 49,8 % 51,4 % Antall GFB (mill) 50,49 50,49 38,43 38,43 Børskurs 73,40 78,25 55,00 38,40 Børsverdi, eiernes andel (mill kr) Resultat per GFB (eiernes andel) 4,3 8,5 5,8 3,1 Utbytte per GFB 5,50 4,00 2,88 P / E 8,5 11,1 9,5 12,4 Direkteavkastning 7,0 % 7,3 % 7,5 % Bøkført EK per GFB (inkl utbytte) 40,7 42,1 34,8 31,8 Pris / Bokført egenkapital 1,80 1,95 1,58 1,21 Riskbeløp 2,39 2,26 0,37 Resultat per GBF er IFRS-tall f.o.m.2005 Regnskap 2. kv

38 4. Vedlegg Regnskap 2. kv

39 Rating Moody s fra stable til positive outlook desember 2004, Fitch fra mai 06 Moody s (des 04) Fitch (mai 06) Outlook Positive Outlook Positive Issuer Rating A3 Long-term A- Bank Deposits A3/P-2 Short-term F2 Bank Financial Strength C Senior Unsecured MTN A3 Individual B/C Subordinate MTN Baa1 Support 3 Regnskap 2. kv

40 Romsdals Fellesbank, regnskapsmessige konsekvenser SpareBank 1 Midt-Norge formelt eier av Romsdals Fellesbank ASA fra , konsolidert pr Romsdals Fellesbank ASA datterselskap frem til fusjon med SMN. Fusjon er gjennomført innen Resultatregnskapet til Romsdals Fellesbank inkludert i SpareBank 1 Midt-Norges konsernregnskap fra 2. kvartal, i balansen per utgangen av 1. kvartal. Regnskapsmessig fusjon gjennomført per , og inkludert i morselskapets regnskap fra 3. kvartal. Goodwill beregnet til 447 mill. kroner, merverdi 69 mill. kroner. Regnskap 2. kv

41 Regnskap per virksomhetsområde Resultatregnskap ( i mill kr) PM BM EM 1 SP1F Allegro Ufordelt Total Netto rente- og kredittprov. innt Netto prov. Innt. og andre innt Sum inntekter Personal- og adm. kostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Ordinært driftsresultat Netto avkastning på fin. Inv Tap på utlån, garantier m.v Resultat før skatt Regnskap 2. kv

42 Rentenetto - kvartalsvis utvikling 300 3, , ,00 m ill kr 150 1,50 prosent 100 1, ,50 0 2/04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 0,00 mill kr prosent 2,46 2,36 2,40 2,11 2,11 2,02 1,89 1,88 1,89 Regnskap 2. kv

43 Driftskostnader - kvartalsvis utvikling Tall f.o.m 4/04 omarbeidet iht IFRS 280 2,50 % 240 2,25 % mill kr ,00 % 1,75 % 1,50 % relativt 40 1,25 % 0 2/04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 mill kr relativt 1,90 % 1,89 % 2,13 % 1,85 % 1,87 % 1,78 % 2,13 % 1,81 % 1,75 % 1,00 % Regnskap 2. kv

44 Utlåns- og innskuddsvekst 12-måneders per kvartal 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 2/04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 Innskudd 5,1 % 4,7 % 6,0 % 5,9 % 7,00 % 8,20 % 8,10 % 8,20 % 7,80 % Utlån 3,4 % 3,4 % 6,1 % 6,5 % 8,80 % 11 % 11 % 11,60 % 13,20 % Regnskap 2. kv

45 Kvartalsvis misligholdsutvikling (mislighold mer enn 90 dager, eks RF) m ill kr /04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 Næringsliv Personmarked Romsdals Fellesbank er inkludert fra 4. kvartal 2005 Regnskap 2. kv

46 Kapitaldekning (NGAAP konsern) Kjernekapital Goodwill, utsatt skatt Fondsobligasjon Sum kjernekapital Ansvarlig lån Andel fondsobligasjon 0 21 Sum tilleggskapital Kapitaldekningsreserve Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning 10,35 % 10,89 % Kjernekapitalandel 8,47 % 8,80 % Regnskap 2. kv

47 Utbyttepolitikk Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital. Sparebanken Midt-Norge legger til grunn at overskuddet fordeles mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond i henhold til deres andel av bankens egenkapital. Eventuelt underskudd belastes sparebankens fond, utbytteutjevningsfond og eventuelt gavefond proratarisk Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling må vektlegges. Regnskap 2. kv

48 10 største grunnfondsbeviseiere per Eier Antall Andel FöreningsSparbanken ,23 % State Street Bank & Trust Co ,22 % Romern AS ,40 % J P Morgan Chase Bank ,82 % I.K. Lykke, T.Lykke m.fl ,88 % DFA-INTL sml cap val ,16 % Tveteraas Invest AS m.fl ,98 % Meieribrukets Pensjonskasse ,89 % HSBC Bank PLC ,86 % Tonsenhagen Forretningssentrum as ,85 % Regnskap 2. kv

49 Omsetning grunnfondsbevis juli 2004 juni jul.04 okt.04 jan.05 apr.05 jul.05 okt.05 jan.06 apr.06 jul.06 Regnskap 2. kv

50 Tiltak for effektivisering av kapitalbruk Basel II Nye modeller for måling av kredittrisiko utviklet og implementert Søknad sendt Kredittilsynet om å få tillatelse til å anvende de interne kredittmodellene kredittmodellene også for kapitaldekningsformål (IRB-metode). Nye kredittmodeller og kapitalberegningsmetoder vil medføre en ytterligere differensiering mellom ulike aktører i forhold til risikonivå og modellvalg. Dette vil gi gi grunnlag for reduserte kapitalkostnader SpareBank 1 Boligkreditt etablert Planlagt oppstart sommeren 2006 Mulighet for redusert kapitalkostnad på inntill 0,1 %-poeng på store volum Fordel både for bank og kunder Regnskap 2. kv

51 IFRS Moderat implementeringseffekt for SpareBank 1 Midt-Norge Som børsnotert selskap er det for konsernet utarbeidet og rapportert konsernregnskap i samsvar med IFRS fra og med Det er etablert åpningsbalanse per og i henhold til IFRS. For Konsernet SpareBank 1 Midt-Norge har dette medført endringer i bankens balanse per og per på bakgrunn av endrede vurderingsprinsipper. Noen endringer er ført direkte mot konsernets egenkapital. Samlet har implementeringseffektene resultert i marginal endring av konsernets egenkapital. Størst bevegelse på pensjoner og uspesifiserte tapsavsetninger. Endrede vurderingsprinsipper IFRS med konsekvens for egenkapitalen gjelder særlig følgende: Pensjoner Uspesifiserte tapsavsetninger Etableringsgebyr utlån Sikringsføringer finansielle instrumenter Anleggsaksjer Andel implementeringseffekt SpareBank 1 Gruppen Regnskap 2. kv

52 Overordnet organisering Forstanderskapet Leder Per Ivar Maudal GFB-eiere Innskyter Off. oppn. Ansatte 40 % 17,50 % 17,50 % 25 % Ekstern revisjon Deloitte Kontrollkomiteen Leder Rolf Røkke Styret Leder Per Axel Koch Nestleder Eli Arnstad Kjell Eriksen, Terje Roll Danielsen Christel Borge, Annne Brit Skjetne Stig O. Jacobsen, Egill Vatne jr., Venche Johnsen Finn Haugan Adm. Direktør Finn Haugan Intern revisjon Ernst & Young Regnskap 2. kv

53 SpareBank 1 Midt-Norge s organisering sikrer en kundefokusert og kostnadseffektiv virksomhet Oversikt over SpareBank 1 Midt-Norges organisajonstruktur Styre AD Finn Haugan Intern revisjon Ernst & Young Juridisk Rune Haglund Informasjon Marvin Wiseth Finans Kjell Fordal Bedriftsmarked Reidar Stokke Privatmarked VAD Tore Haarberg Romsdals Fellesbank Olav Gjærland Forretningsstøtte Tina Steinsvik Sund fra sep Skaper grunnlag for beslutningstaking, risikostyring, finansog balansestyring Fokus på kundetilfredsstillelse, risiko styring og aktivitetsbasert salg og rådgivning Banken har oppnådd sterk vekst i provisjosninntekter Fokus på kostnadseffektive arbedisprosesser og støtte til de kunderettede delene av virksomheten Regnskap 2. kv

54 SpareBank 1 alliansen er bankens strategiske plattform SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Nord-Norge SamSpar Föreningssparbanken LO 17,63 % 17,63 % 17,63 % 17,63 % % 10,00 % SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo (100 %) SpareBank 1 Fondsforsikring (100 %) First Securities (33.3 %) SpareBank 1 Skadeforsikring (100 %) Eiendoms- Megler 1 SpareBank 1 Livsforsikring (100 %) ODIN Forvaltning (100 %) SpareBank 1 Bilplan (19.9 %) Bank co-operation program Kompetansesentre Nettbank: Tromsø Betaling: Trondheim Kreditt: Stavanger Bredt samarbeide Merkevare Teknologi Kompetanse Felles prosesser and beste praksis Innkjøp Nordisk samarbeidsavtale med Swedbank Nasjonal samarbeidsavtale med LO SpareBank 1 alliansen gir SpareBank 1 Midt-Norge tilgang til konkurransedykltige produkter, kritisk masse og basis for kostnadseffektivitet gjennom samarbeid Regnskap 2. kv

55 SpareBank 1 Midt-Norge 7467 TRONDHEIM Administrerende direktør: Finanskalenderen 2006: Finn Haugan 1.kvartal 2.mai 2006 Tel kvartal 8.august kvartal 27.oktober 2006 For ytterligere informasjon kontakt: Kjell Fordal, konserndirektør økonomi og finans tel Marvin Wiseth, konserndirektør informasjon tel Sentralbord tel Internett adresser: SMN hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: Grunnfondsbevis generelt: Regnskap 2. kv