BN Bank ASA. Investorinformasjon 1. kvartal 2018

Transkript

1 BN Bank ASA Investorinformasjon 1. kvartal 2018

2 BN Bank ASA Landsdekkende forretningsbank konsentrert om forretningsområdene person- og bedriftsmarked. Banken har hovedkontor i Trondheim og avdelingskontor i Oslo Kostnadseffektiv direktebank innenfor PM-segmentet og velkjent merkenavn innen BMsegmentet Eid av SpareBank 1 SMN (33%), SpareBank 1 SR-Bank (23,5%), SpareBank 1 Nord-Norge (23,5%) og Samspar (20%) Forvaltet utlånsvolum 24 milliarder kroner i PM-porteføljen og 14 milliarder i BM-porteføljen personkunder og bedriftskunder 76 % av PM-porteføljen og 90 % av BM-porteføljen i Oslo og det sentrale Østlandsområdet Sterk soliditet, ren kjernekapitaldekning per 1. kvartal 2018 på 18,8 prosent

3 1.kvartal 2018 oppsummert (tall i parantes gjelder 1.kv 2017) Resultat etter skatt 90 mill kroner (89 mill) Egenkapitalavkastning 9,8% (10,3%) K/I forvaltet portefølje 38,5% (35,9%) Ren kjernekapitaldekning 18,8% (21,6%) Utlånsvekst forvaltet BM-portefølje siste 12 mnd 5,6% (-40,0%) Utlånsvekst forvaltet PM-portefølje siste 12 mnd 1,7% (11,6%) Innskuddsvekst siste 12 mnd 1,2% (-5,9%) Selskapets utstedte fondsobligasjoner ble i desember 2017 reklassifisert fra gjeld til egenkapital med virkning fra Samtidig er utbetaling til fondsobligasjonseierne reklassifisert fra renteutgifter til utbytte. Tidligere kvartalstall for 2017 er korrigert i denne presentasjonen, men det er ikke utarbeidet nye kvartalsrapporter.

4 Nøkkeltall

5 Resultatregnskap Mkr 1.kv kv kv kv kv 2017 Netto rente og kredittprovisjonsinntekter Andre driftsinntekter eks verdiendringer Verdiendringer, gevinst/tap Sum inntekter Andre driftskostnader Andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Skattekostnad Resultat etter skatt videreført virksomhet Resultat fra virksomhet under avhendelse Resultat inkl avsluttet virksomhet

6 Balanse Millioner kroner 1.kv kv EIENDELER Utlån Kortsiktig plassering i verdipapirer Øvrige eiendeler Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir Innskudd fra og gjeld til kunder Øvrig gjeld Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital kv kv Utlån forvaltet portefølje (Mill. kr) Innskuddsdekning konsern (%)

7 Inntjening per forretningsområde

8 Rentenetto og andre driftsinntekter (ekskl verdivurderinger og BN Bolig)

9 Utvikling i utlånsporteføljen

10 Godt sikret boliglånsportefølje i BN bank Høy andel av lån med belåningsgrad lavere en 85 % Nær 100 % av utlånseksponeringen er innenfor 85 % av vurderte sikkerhetsverdier

11 Ny strategi Bedriftsmarked BM: Prosjektportefølje* BM: Øvrig Sum Prosjektfinansiering og byggelån Gjenværende portefølje næringseiendom * Av samlet volum i prosjektporteføljen utgjør byggelån 372 millioner kroner, hvorav 362 millioner kroner er utbetalt i 2017 og Samlede byggelån i BM-porteføljen utgjør 386 millioner kroner, med en samlet EAD på 498 millioner kroner.

12 Forsiktig satsing på usikret kreditt innen personmarkedet Innen personmarked er produkttilbudet fra og med 4. kvartal 2016 utvidet med usikret kreditt. BN Bank vokser forsiktig og kontrollert i dette markedet. Lånene selges både igjennom bnbank.no og via agenter

13 Marginutvikling utlån

14 Tap på utlån og garantier

15 Risikoutvikling i utlånsporteføljen PD for PM: Lav er opp til 1,25 % Middels er fra 1,25 % til 5 % Høy fra 5 % til 30 %

16 Utvikling i misligholdte og tapsutsatte engasjementer

17 Marginutvikling innskudd

18 Innskuddsutvikling siste 5 kvartal

19 Kostnadsutvikling Kostnadsprosent inklusive egenkapitalpåslag og avkastning på egenkapital i Sparebank1 Næringskreditt (akkumulert) Reduksjon av kostnader i 1. kvartal 2017 skyldes hovedsakelig netto engangseffekter knyttet til tilbakeføring av tidligere avsetninger for avvikling av BM (20 millioner kroner) samt engangskostnad knyttet til endret pensjonsordning (11 millioner kroner)

20 Kapitaldekning Tall i % Ren kjernekapital* 18,8 23,4 21,4 Kjernekapitaldekning 21,4 26,1 23,8 Kapitaldekning 24,7 29,6 28,8 BN Bank har godkjennelse fra Finanstilsynet til å benytte avansert IRB-metode ved beregning av kapitalkrav for foretaksengasjement og boliglån. Reduksjon i kapitaldekning fra fjerde kvartal 2017 til første kvartal 2018 skyldes i hovedsak overgangen til forholdsmessig konsolidering av eierandeler i finansiell sektor fra *Banken har fått meddelt et Pilar 2-tillegg på 2,5 prosent. Med bakgrunn i dette har styret fastsatt en ny kapitalplan som sier atbankens kapitalmål skal være det til enhver tid gjeldende regulatoriske krav etter Pilar 1 og Pilar 2 med et tillegg på 0,5 prosentpoeng, dog minimum 15 prosent. Per 1. kvartal 2018 utgjør dette 15 prosent.

21 Finansiering/likviditet

22 SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er viktige finansieringskilder for banken

23 Utvikling utestående verdipapirgjeld

24 Forfallstruktur verdipapirgjeld

25 Solid likviditetsportefølje og sterke nøkkeltall på likviditet En vesentlig del av porteføljen som ikke har offisiell rating består av kommunepapirer Banken har som mål å kunne klare seg i 12 måneder uten tilgang på ekstern finansiering Pr tilfredsstiller banken målet med god margin LCR pr lik 233 %

26 Appendix

27 Geografisk fordeling av utlånsporteføljen 0 % 2 % 8 % 9 % 2% 90 % 12 % 76 % 1 % 0% 0% 80 %89 % 1 %

28 Eierstruktur

29 Organisering BN Bank ASA