Årsregnskap 2016 Kapitalmarkedsdag 16. februar 2017

Transkript

1 Årsregnskap 2016 Kapitalmarkedsdag 16. februar 2017 Per Halvorsen Administrerende banksjef Roar Snippen CFO

2 Telemark har hatt en svak men stabil utvikling Arbeidsledighet Boligprisutvikling BNP siste tre år 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % jan. 15 jul. 15 jan. 16 jul. 16 jan AKU Oslo Kilde: SSB og AKU NAV. Helt ledige. EarlyWarning Norge Telemark 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% jan.14 jul.14 jan.15 jul.15 jan.16 jul.16 Oslo Skien Rogaland Kilde: EarlyWarning. Sparebanken Telemark Prisendring siste 12 mnd. Porsgrunn Øvrig Telemark mar.14 sep.14 mar.15 sep.15 mar.16 sep.16 Alle fylker Oslo Telemark Rogaland Kilde: SSB, Sparebanken Telemark

3 Betydelig effektivisering siste 9 år Beløp i mrd. kr Brutto utlån CAGR: 7,5 % Beløp i mill. kr Driftskostnader +78 % ~ 0 % Antall filialer og årsverk - 30 % - 50 % CAGR = gjennomsnittlig kumulativ årlig vekst Driftskostnader 2016 ekskl. omstilling og nedskrivning bygg Filialer (V) Årsverk (H) 0

4 God utvikling i viktige nøkkeltall God utlånsvekst Kostnadseffektiv (K/I) Økende kapitaldekning 10% 8% 6% 4% 2% 0% % 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% % 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10%

5 Vi er Banken for Telemark og telemarkinger Regionfordeling utlån 17 % Fordeling utlån i Telemark 21 % Fordeling Personkunde/Bedriftskunde 25 % 83 % 79 % 75 % Telemark Utenfor Telemark Grenland Øvrig Telemark Personkunder Bedriftskunder Merknad: Sum brutto utlån PM og BM ekskl. overført kredittforetak Merknad: Sum brutto utlån PM og BM ekskl. overført kredittforetak Merknad: Sum brutto utlån PM og BM inkl. overført til kredittforetak. 5

6 Regnskap 2016 Driftsresultat før tap og skatt 282,1 (239,5) millioner kroner. Avkastning på egenkapital 9,6 (7,9) prosent. Utlånsvekst 8,4 (9,4) prosent. Ren kjernekapitaldekning 17,6 (16,8) prosent. Kapitaldekning 18,1 (16,8) prosent 6

7 2016- hovedtall resultat Egenkapitalavkastning 9,6 % 7,9 % Rentenetto 1,67 % 1,62 % Kostnad/inntekter 50,1 % 50,6 % Netto renteinntekter inkl BK 399 mkr 382 mkr Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 166 mkr 103 mkr Driftskostnader 283 mkr 245 mkr Tap på utlån 0,1 mkr 9 mkr Årsresultat 220 mkr 166 mkr 7

8 hovedtall balanse Beløp i mrd kr Forretningskapital 29,1 26,8 Utlån 26,6 24,6 Utlån BM 6,6 5,9 Utlån PM 20,0 18,6 Innskudd 13,2 12,6 Innskudd BM 3,8 3,6 Innskudd PM 9,4 9,0 8

9 hovedtall egenkapital Beløp i mrd kr Egenkapital 2,4 2,2 Ansvarlig kapital 2,1 1,8 Risikovektet balanse 11,4 10,8 Ren kjernekapitaldekning 17,6 % 16,8 % Kapitaldekning 18,1 % 16,8 % Leverage ratio (LR) 9,6 % 8,7 % LCR

10 Finansielle mål Minimum 14,5 prosent ren kjernekapitaldekning Målsatt ren kjernekapitaldekning på 16 prosent i 2016 Målsatt kapitaldekning på 18 prosent i 2018 Soliditet Vekstmål - Bedriftsmarkedet på 6 prosent - Personkundemarkedet på 6 prosent Vekst Inntjening Kostnadsprosent på 50 prosent Avkastning på egenkapital på 7,5 prosent 10

11 Takk for oppmerksomheten

12 Vedlegg Hovedtall årsregnskap

13 Utlån fordelt etter bedrifts og personmarkedet Eiendomsdrift Bedriftsmarked Eiendomsdrift borettslag 28% 24% Bedriftsmarked overført til Næringskreditt Personmarked Tjenesteytende næring Øvrige næringer 1% Personmarked overført til Boligkreditt Varehandel, hotell og restaurant Transport og kommunikasjon 48% Bygg og anlegg Primærnæringer 0% 10% 20% 30% 40% 50% 13

14 Lav markedsrisiko i verdipapirporteføljen Bokførte verdier (beløp i millioner kroner) Aksjer Strategiske aksjeplasseringer 611 Andre aksjer 11 Sum aksjer 622 Rentebærende verdipapirer Strategiske rentepapirer 27 Likdivitetsportefølje 810 Sum rentepapirer Utvikling LCR Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Allokering av likviditetsporteføljen Stat og statsgaranterte 211 Kommune 20 OMF 548 Industri 30 SUM 810 Bankens verdipapirportefølje er vurdert samlet og til laveste verdi av opprinnelig anskaffelseskost og markedskurser fra Nordic Bond Pricing AS og børskurser per

15 Sammensetning innskudd 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 13,2 8,8 Av bankens samlede innskuddsmasse er over 80 prosent garanterte innskudd hvorav om lag 67 prosent er innskudd under 2 millioner kroner. Videre er om lag 66 prosent under Euro 4,0 2,0 - Innskudd Inntil E 1,9 Inntil 2 millioner kroner 2,5 Ikke garanterte innskudd Ikke garanterte innskudd utgjør 2,5 milliarder kroner. Ikke meglede innskudd Marginalt med innskudd fra finansielle foretak. Store innskudd over 8 millioner kroner er i all hovedsak innskudd fra bankkunder i Telemark. 15

16 Funding Beløp i mrd kroner 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 0,84 1,10 1,00 1,00 1,53 0,15 0, Funding per utgangen av kvartelet utgjør millioner kroner. Gjennomsnittlig durasjon er på 2,8 år som er på samme nivå som ved årsskiftet. Aktiv funding strategi med mål om å ha en durasjon på over 2,5 år. Kun skyggerating vanskeliggjør spesielt lang funding. Banken utstedte i fjerde kvartal et ansvarlig obligasjonslån pålydende 150 millioner kroner. Det ansvarlige lånet har en kupong på 3 måneders NIBOR pluss 2,25 prosentpoeng. Lånet har 10 års løpetid og førtidig innløsningsrett første gang 10. november

17 Utlånsmargin mot 3M Nibor 2,7 % 2,5 % 2,3 % 2,64% 2,33% 2,47% 2,54% 2,47% 2,48% 2,49% 2,32% 2,33% 2,1 % 1,9 % 1,7 % 1,5 % 2,11% 2,04% 1,98% 1,88% 1,91% 1,75% 1,65% Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Bedriftsmarked Personmarked

18 Innskuddsmargin mot 3M Nibor 0,4 % 0,3 % 0,2 % 0,1 % 0,0 % -0,1 % -0,2 % -0,3 % -0,4 % -0,5 % -0,6 % -0,7 % 0,25% 0,30% 0,11% 0,09% 0,16% 0,20% 0,08% 0,03% Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15-0,10% Q Q3 16 Q4 16-0,18% -0,11% -0,18% -0,28% -0,50% -0,28% -0,60% Bedriftsmarked Personmarked

19 Innskudd fordelt etter bedrifts og personmarkedet 29% 71 prosent av bankens innskuddskunder er personmarkedskunder. Dette er en svak reduksjon sammenlignet med 2015 (72 prosent). 71% BM PM 19