BN Bank ASA: Forbedret resultat, redusert mislighold, fortsatt bedring av finansieringssituasjonen og styrket kapitaldekning.

Transkript

1 Pressemelding/Børsmelding BN Bank ASA: Forbedret resultat, redusert mislighold, fortsatt bedring av finansieringssituasjonen og styrket kapitaldekning. 26. januar 2011 Det omfattende strategiarbeidet som ble påbegynt i BN Bank i 2009 er videreført i 2010 og strategien for banken er ytterligere rendyrket og tilpasset bankens strategiske rolle i SpareBank 1 Alliansen. I personmarkedet skal BN Bank være en ledende direktebank med fokus på konkurransedyktige vilkår og selvbetjeningsløsninger. I bedriftsmarkedet skal BN Bank være en spesialistbank for finansiering av næringseiendom. BN Bank skal være kjent for enkelhet, kostnadseffektiv drift, forutsigbarhet og en lav risikoprofil. Utlån 1 er økt med 3,4 milliarder kroner siste 12 måneder. Utlån til SpareBank 1 SMN for kjøp av Ålesundsportefølje forklarer 1,8 milliarder kroner av utlånsveksten. Den resterende utlånsveksten innenfor person- og bedriftsmarkedet har kommet i 2. halvår Innskuddsveksten er 800 millioner kroner siste 12 måneder. Resultat etter skatt for 2010 ble 141 millioner kroner mot 136 millioner kroner i Det er hovedsakelig forbedret innskuddsmargin og lavere driftskostnader som forklarer resultatforbedringen. Resultatet i 2009 var også positivt preget av høye inntektsføringer på verdiendringer av finansielle instrumenter. Ved inngangen til året var misligholdet 1,60 prosent, mens det var redusert til 0,53 prosent av utlån ved utgangen av Sterkt fokus på engasjementsoppfølging, forbedret gjeldsbetjeningsevne og bedre konjunkturutsikter har bidratt til å redusere misligholdet. Tap på utlån ble 69 millioner kroner (inkludert Ålesundsporteføljen) i 2010 som er på nivå med fjoråret. Finansieringssituasjonen har fortsatt å styrke seg gjennom Banken har opplevd økende etterspørsel etter sine obligasjoner og trenden har fortsatt gjennom året. Banken har samlet utstedt sertifikater og obligasjoner for 7,7 milliarder kroner i I tillegg har banken også i 2010 sikret seg finansiering ved å overføre lån til SpareBank 1 Alliansens OMF-selskaper. Tilgang til OMF-instrumentet via disse selskapene vil utgjøre en viktig del av bankens framtidige finansieringsstrategi. En innskuddsvekst på 0,8 milliarder kroner har i tillegg bidratt positivt til likviditetssituasjonen. Gjennom 2010 har arbeidet med å bedre bankens forfallstruktur fortsatt og den er nå bedre tilpasset bankens størrelse og risikoprofil. Bankens kapitaldekning er styrket gjennom Bankens kapitaldekning og kjernekapitaldekning var 13,9 og 10,8 prosent per 31. desember mot henholdsvis 13,3 og 9,5 prosent ved inngangen til året. Kapitaldekningen er styrket gjennom økt kjernekapital. Bankens ansvarlige kapital var 4,7 milliarder kroner ved utgangen av 2010 mot 4,2 milliarder kroner per 31. desember Inkl SpareBank 1 Næringskreditt, SpareBank 1 Boligkreditt og overført portefølje til SpareBank 1 SMN.

2 Vi har i løpet av 2010 fått rendyrket en langsiktig strategi som i enda sterkere grad befester BN Bank sin plass i SpareBank 1 Alliansen. Strategien gir oss et godt grunnlag for å styrke BN bank sin posisjon i både person- og bedriftsmarkedet og gjør at vi framover kan bli en stadig mer attraktiv bank i de kundesegmentene vi ønsker å satse på. Videre er jeg godt fornøyd med at misligholdet er sterkt redusert og at både bankens finansieringssituasjon og kapitaldekning er styrket igjennom 2010, sier administrerende direktør Lisbet K. Nærø i BN Bank i en kommentar. Resultat og balanseutvikling I 2010 oppnådde BN Bank et resultat etter skatt på 141 millioner kroner (mot 136 millioner kroner i 2009), og dette ga en egenkapitalavkastning på 4,8 prosent (4,9 prosent). Sum inntekter var 471 millioner kroner (507 millioner kroner) i Rentenettoen har forbedret seg med 21 millioner kroner i Forbedret innskuddsmargin har medført en positiv utvikling i sum inntekter sammenlignet med 2009, men i motsatt retning trekker press på utlånsmarginene innenfor både person- og bedriftsmarkedet. Driftskostnadene var 245 millioner kroner (269 millioner kroner) i Reduksjonen forklares av en ekstraordinær kostnad i 2009 på 34 millioner kroner som følge av avvikling av leieforhold på Tjuvholmen. I 2010 er det brukt 17 millioner kroner mer på reklame enn i Bankens forvaltningskapital utgjorde 41,2 milliarder kroner per 31. desember 2010, som er en reduksjon på 6,3 milliarder siste 12 måneder. Endringen skyldes hovedsakelig at likviditetsbeholdningen er redusert med 4,5 milliarder kroner. Likviditetsbeholdningen er i stor grad brukt til å nedbetale gjeld til kredittinstitusjoner. I 2010 er det overført 2,4 milliarder kroner i utlån til SpareBank 1 Boligkreditt. Overføring av utlån vil styrke bankens lønnsomhet og soliditet. BN Bank har en eierandel på 2,6 prosent i SpareBank 1 Boligkreditt. I 2009 og 2010 har BN Bank også overført 7,3 milliarder kroner i utlån til SpareBank 1 Næringskreditt. Tilgangen til finansiering i det norske obligasjonsmarkedet har også i 2010 vært positiv og en har opplevd god etterspørsel etter langsiktige obligasjoner utstedt av banken. Totalt har banken utstedt obligasjoner og sertifikater for 7,7 milliarder kroner i 2010, deriblant et ansvarlig obligasjonslån på 500 millioner kroner og et fondsobligasjonslån på 400 millioner kroner. Virksomheten i Ålesund ble overført til SpareBank1 SMN i 4. kvartal Konverteringen av kundene tar noe lengre tid enn først antatt, og forventes sluttført innen utgangen av 1. halvår BN Bank garanterer for kredittrisikoen i 3-5 år fra salgstidspunktet, og mottar i samme periode en garantiprovisjon tilsvarende inntekter fra porteføljen på salgstidspunktet. Resultatet for virksomheten i Ålesund ble et underskudd på 14 millioner kroner i 2010, mot et underskudd på 19 millioner kroner i 2009.

3 4. kvartal Resultatet i 4. kvartal ble 58 millioner kroner etter skatt mot 42 millioner kroner i 3. kvartal Økningen i resultatet skyldes hovedsakelig høyere inntekter fra verdiendringer på finansielle instrumenter og forbedret rentenetto. Utlån 2 er økt med 1,0 milliarder kroner (2 prosent) i kvartalet hovedsakelig innenfor bedriftsmarkedet i Oslo-regionen. Innskuddsveksten i 4. kvartal var på 500 millioner kroner. Egenkapitalrentabiliteten ble 7,9 prosent i 4. kvartal, mot 5,8 prosent i 3. kvartal Korreksjon av inngående balanse per BN Banks derivater og de fleste øvrige finansielle instrumenter med løpetid over ett år bokføres til virkelig verdi. Finansielle instrumenter som omsettes i et aktivt marked, verdsettes til observerte markedspriser. Finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked, verdivurderes ved bruk av verdsettelsesteknikker. Verdsettelsesteknikker baserer seg på nylig inngåtte transaksjoner mellom uavhengige parter, referanse til instrumenter med tilnærmet samme innhold eller diskonterte kontantstrømmer. Verdsettelser baserer seg så langt som mulig på eksternt observerte parameterverdier. BN Bank gikk over til IFRS ved inngangen til 2007 og disse verdsettelsesteknikkene ble i samarbeid med bankens revisor PwC fastsatt på det tidspunktet. I 2. halvår 2010 ble det avdekket at verdsettelsesteknikken på et bestemt finansielt instrument var basert på forutsetninger som hovedsakelig overvurderte verdien av instrumentet. Per og per er denne overvurderingen netto estimert til 23 millioner kroner etter skatt. Banken har derfor nedskrevet verdien av instrumentet og egenkapitalen med dette beløpet per og i henhold til IAS 8 da en korreksjon isolert i 2. halvår er vurdert til å være vesentlig. BN Bank er av den grunn pliktig til å presentere den omarbeidede balansen og Bankens strategi BN Bank skal være en fokusert nisjebank og er komplementær til eierbankene innenfor sine satsingsområder. Banken skal være en ledende spesialistbank innenfor finansiering av næringseiendom i bedriftsmarkedet og en ledende direktebank med fokus på innskudd og boliglån i personmarkedet. I tillegg til disse områdene vil banken etter hvert tilby ulike SpareBank 1 produkter. Generelt skal BN Bank være kostnadseffektiv, ha lav risiko, samt være enkel og forutsigbar. Innenfor Bedriftsmarkedet skal BN Bank være en bank med spisskompetanse på næringseiendom, ha gode kunderelasjoner og være en samarbeidspartner for eierbankene. Gjennom en mer fokusert strategi skal BN Bank styrke sin posisjon som en ledende aktør innen finansiering av næringseiendom med lav risiko. I personmarkedet skal BN Bank være en ledende direktebank med vekt på selvbetjening, enkle produkter og konkurransedyktige vilkår. Banken vil ha fokus på rekruttering av nye kunder, utvikling av kundemassen, kostnadseffektiv drift og lav risiko. 2 Inkl SpareBank 1 Næringskreditt, SpareBank 1 Boligkreditt og overført portefølje til SpareBank 1 SMN.

4 Utover innskudd vil obligasjoner med fortrinnsrett og det norske obligasjonsmarkedet være bankens viktigste finansieringskilder. BN Bank har historisk vært en aktør i obligasjonsmarkedet og vil videreutvikle sin posisjon i dette markedet. Fremtidsutsikter BN Bank har igjennom strategiarbeidet i 2010 fått på plass en enkel og tydelig strategi. Strategien er godt forankret hos eierne og gir et godt uttrykk for eiernes langsiktige planer for banken. BN Bank har erfart god etterspørsel etter utlån i både person- og bedriftsmarkedet gjennom 2010 og har særlig i andre halvår opplevd god vekst i begge markeder. Markedet og konjunkturene har bedret seg også i 2010 og i Norge er aktivitetsveksten på vei til et normalt nivå. Imidlertid vil usikkerhet rundt gjeldssituasjonen for enkelt land i eurosonen fortsatt skape usikkerhet i kredittmarkedene og det er usikkerhet knyttet til konjunkturene fremover. En bedret finansieringssituasjon, en bedre tilpasset forfallstruktur av bankens innlån, lav risiko i utlånsporteføljen og en bedret kapitalisering bidrar til at BN Bank er godt rustet dersom konjunkturene igjen blir forverret. Hard konkurranse i både person- og bedriftsmarkedet og økte finansieringskostnader vil imidlertid kunne bidra til å dempe veksten og medføre press på marginene. Det arbeides for å realisere videre volumvekst fremover. Det har vært høy volatilitet i inntektene fra verdiendringer på finansielle instrumenter de siste årene som følge av store endringer i markedsprisene. For å redusere volatiliteten benytter banken fra 2010 sikringsbokføring på nye innlån med fast rente. Det forventes følgelig lavere volatilitet i inntekter fra verdiendringer framover. Kostnadseffektiv drift vil være en sentral del av strategien framover. Banken vil ha et sterkere fokus på kostnader fremover. Økningen i tap for 2010 skyldes hovedsakelig finanskrisen og det forventes et mer normalisert nivå i Bankens portefølje innenfor næringseiendom er godt diversifisert på ulike type leietakere og objekter, og risikoen i utlånsporteføljen vurderes som lav. Negativ konjunkturutvikling, økt rente og et betydelig fall i eiendomsprisene vil kunne ha negativ effekt på kundenes gjeldbetjeningsevne. Bankens vil fortsatt ha stor oppmerksomhet på engasjementsoppfølging. Avtalen med SpareBank 1 SMN vedrørende Ålesundsporteføljen har bidratt til å styrke oppfølgingen av denne porteføljen, og vil redusere tapsrisikoen for BN Bank. Banken får inntekter fra porteføljen gjennom garantiprovisjonen og selgerfinansieringen. Porteføljen forventes heller ikke i 2011 å ha vesentlig effekt på bankens inntjening.

5 Hovedtall fra resultatoppstilling for BN Bank ASA for siste periode med sammenligningstall. Millioner kroner kv kv kv 09 Netto renteinntekter Andre driftsinntekter Andre driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat fra gjenværende virksomhet Resultat fra virksomhet under avhendelse Resultat for perioden Egenkapitalrentabilitet 4,8 4,9 7,9 5,8 6,2 Millioner kroner Utlån Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Forvaltningskapital Nøkkeltall Misligholdte utlån (mill. kr) Mislighold % av utlån 0,53 1,60 0,88 1,01 Øvrige tapsutsatte utlån (mill. kr) Antall årsverk Kjernekapitaldekning (%) 10,8 9,5 9,8 9,7 Kapitaldekning (%) 13,9 13,3 13,7 13,8 Tallene for 2010 er ikke revidert. Endelige regnskap vil foreligge i februar Eiere: BN Bank er eid av SpareBank 1 SMN (33%), SpareBank 1 SR-bank (23,5 %), SpareBank 1 Nord- Norge (23,5 %) og Samarbeidende Sparebanker AS (20 %). For ytterligere opplysninger vennligst kontakt: Trond Søraas, CFO, e-post: trond.soraas@bnbank.no og telefon