SpareBank 1 SR-Bank Konsern 2. kvartal 2008 12. august 2008
ØYDEPUNKT INANSIELL UTVIKLING ORRETNINGSOMRÅDER
3 Høydepunkt 2. kvartal 2008 Gebyrfritt kundeprogram lansert. Sjef.no viser sterk utvikling. Resultat før skatt 2. kvartal Resultat før skatt underliggende drift 2. kvartal SR-Fondsforvaltning AS under etablering. 357 335 298 Konsernet ekspanderer i Hordaland Mill kr 263 169 224 SpareBank 1 SR-Bank blir den nye bankforbindelsen for Sandnes kommune de neste 3 år. Tilrettelegging og overføring av lån til SB1 Boligkreditt viser en meget positiv utvikling. 2. kv 06 2. kv 07 2. kv 08 2. kv 06 2. kv 07 2. kv 08 SørVest EM1 styrker sin posisjon i et krevende marked.
Godt halvår for EiendomsMegler 1 4 Til tross for mer utfordrende markedssituasjon er ordinært resultat på nivå med fjoråret. Fortsatt positiv årlig prisvekst i Rogaland og i Agder. 1.635 eiendommer solgt i høysesongen april juni, mål på minst 1.500 eiendommer. Styrker markedsposisjonen ytterligere: Inngått avtale om kjøp av Hodne Eiendom AS i Kristiansand. Åpner nye meglerkontor i Fana og Åsane bydeler i Bergen.
ØYDEPUNKT INANSIELL UTVIKLING ORRETNINGSOMRÅDER
Resultat Godt kvartalsresultat, fin utvikling i underliggende drift, lav avkastning på finansielle investeringer 1. halvår Konsernresultat før skatt: 2. kvartal: 335 mill kr (357 mill kr) 1. halvår: 521 mill kr (644 mill kr) Egenkapitalavkastning etter skatt: 2. kvartal: 17,4 % (23,7 %) 1. halvår: 13,2 % (21,7 %) Underliggende drift før tap: 2. kvartal: 298 mill kr (224 mill kr) 1. halvår: 545 mill kr (419 mill kr) Netto renteinntekter: 2. kvartal: 393 mill kr (317 mill kr) 1. halvår: 771 mill kr (605 mill kr) Netto provisjons- og andre inntekter: 2. kvartal: 227 mill kr (218 mill kr) 1. halvår: 421 mill kr (408 mill kr) Netto avkastning på finansielle 2. kvartal: 108 mill kr (146 mill kr) investeringer: 1. halvår: 74 mill kr (250 mill kr) Resultat pr grunnfondsbevis: 2. kvartal: 1,96 kr (2,46 kr) 1. halvår: 2,99 kr (4,26 kr) 6 Sammenlignbare tall for 2007 i parentes.
7 Resultat før tap Endring fra 2. kvartal 07 til 2. kvartal 08 76 5-41 4 Mill kr -38 353 359 2. kvartal 07 Avkastning finansielle investeringer Provisjons inntekter Netto renteinntekter Øvrige andre inntekter Kostnader 2. kvartal 08
Resultat før tap Endring fra 1. halvår 07 til 1. halvår 08 166-2 -84 15-176 Mill kr 629 548 8 1. halvår 2007 Avkastning finansielle investeringer Provisjons inntekter Netto renteinntekter Øvrige andre inntekter Kostnader 1. halvår 08
9 Resultatutvikling 30.06 30.06 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. Beløp i millioner kroner 2008 2007 08 08 07 07 07 Netto renteinntekter 771 605 393 378 373 362 317 Netto provisjons- og andre inntekter 421 408 227 194 260 227 218 Netto avk. på finansielle investeringer 74 250 108-34 68 70 146 Sum inntekter 1 266 1 263 728 538 701 659 681 Sum driftskostnader 718 634 369 349 386 337 328 Resultat før tap 548 629 359 189 315 322 353 Tap på utlån og garantier 27-15 24 3 7 18-4 Resultat før skatt og minoritetsint. 521 644 335 186 308 304 357 Skattekostnad og minoritetsinteresser 140 133 82 58 54 75 69 Overskudd 381 511 253 128 254 229 288
Nøkkeltall 1. halvår 2008 30.06 30.06 2008 2007 Egenkapitalavkastning etter skatt 13,2 % 21,7 % Rentemargin 1,47 % 1,37 % Kostnadsprosent 56,7 % 50,2 % Tapsprosent 0,06 % -0,04 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd, inkl. SB1 Boligkreditt) 20,0 % 29,5 % Innskuddsvekst (12 mnd) 17,9 % 16,8 % Innskudd/brutto utlån 62,3 % 59,8 % Forvaltningskapital, mrd kr 109 94 Kapital overført til Boligkreditt, mrd kr 11 4 Kapitaldekning 10,72 % 10,18 % Kjernekapitaldekning 7,79 % 7,22 % Norges Banks likviditetsindikator (ekskl trekkfas.) 102,7 % 102,8 % Antall årsverk 1 066 959 Antall kontor 53 53 Børskurs ved kvartalsslutt, kr 46,70 61,69 Resultat pr grunnfondsbevis, kr 2,99 4,26 10
Netto renteinntekter og marginer 400 362 373 378 393 2,50 % 350 300 279 283 298 288 317 2,00 % Mill kr 250 200 1,57 % 1,49 % 1,46 % 1,35 % 1,40 % 1,49 % 1,47 % 1,47 % 1,48 % 1,50 % 150 1,00 % 100 0,50 % 50 0 2. kv 06 3. kv 06 4. kv 06 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 08 2. kv 08 0,00 % 11 Netto renteinntekter Rentemargin
Endring i netto renteinntekter Endring fra 1. halvår 07 til 1. halvår 08 81 40 27 Mill kr 30-12 771 605 12 1. halvår 07 Utlånsvekst Innskuddsvekst Utlånsmarginer Innskuddsmarginer EK/Øvrige renteinntekter 1. halvår 08
Utlåns- og innskuddsmarginer 1,04 1,03 1,19 1,12 1,16 0,91 0,93 0,94 0,96 0,85 0,81 0,73 0,69 0,63 0,64 0,56 0,63 0,57 2. kv 06 3. kv 06 4. kv 06 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 08 2.kv 08 13 Utlånsmargin Innskuddsmargin
Utlånsvekst, 12 mnd vekst % 70 60 50 40 30 20 10,9 27,5 44,7 41,8 58,7 BM 50,5 28,3 38,9 30,2 Volumfordeling 30.06.08 10 0 2. kv 06 3. kv 06 4. kv 06 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 08 2. kv 08 % 18,0 17,0 16,0 15,0 14,0 15,1 15,9 16,6 16,0 16,1 PM 15,5 14,8 14,1 13,6 BM; 41,9 % PM; 58,1 % 13,0 12,0 2. kv 06 3. kv 06 4. kv 06 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 08 2. kv 08 14 Veksten og volumfordelingen inkluderer boliglån overført til SpareBank 1 Boligkreditt.
Innskuddsvekst, 12 mnd vekst % 30 24,6 25 19,9 23,2 22,7 19,4 18,7 20 18,9 16,4 17,3 15 Volumfordeling 30.06.08 10 5 BM % 0 14 12 10 2.kv 06 3.kv 06 4.kv 06 1.kv 07 2.kv 07 3.kv 07 4.kv 07 1.kv 08 2.kv 08 11,9 11,8 11,3 9,9 10,3 8,5 8,1 BM; 58,4 % PM; 41,6 % 8 6,4 6,2 6 4 PM 2 0 2.kv 06 3.kv 06 4.kv 06 1.kv 07 2.kv 07 3.kv 07 4.kv 07 1.kv 08 2.kv 08 15
Resultat underliggende drift 350 300 278 298 250 224 244 247 Mill kr 200 169 176 176 195 150 100 50 0 2. kv 06 3. kv 06 4. kv 06 1. kv 07 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 08 2. kv 08 16 Resultat før tap ekskl kursgevinst/-tap verdipapir, utbytte, inntekter av eierinteresser samt ekstraordinære poster.
Sparing/plassering - porteføljeutvikling Mill kr 14000 12000 10000 8000 6000 4000 Eiendom BMB Spareforsikring SR-Forvaltning ODIN Konsernet hadde 11,2 mrd til forvaltning gjennom hovedsakelig ODIN-fond og SR- Forvaltning ved utgangen av 2. kvartal 2008. 2000 0 2. kv 07 3. kv 07 4. kv 07 1. kv 08 2. kv 08 I løpet av de siste 12 mnd falt disse midlene med 2,4 mrd kr (netto nytegning -0,6 mrd kr, og verdiendring -1,8 mrd kr). 17
Netto provisjons- og andre inntekter 30.06 30.06 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. Beløp i millioner kroner 2008 2007 2008 2008 2007 2007 2007 Betalingsformidling 98 93 46 52 52 55 51 Sparing/Plassering 77 100 37 40 64 54 47 Forsikring 48 45 26 22 28 23 22 Provisjonsinntekter EM 1 135 140 81 54 70 65 80 SpareBank 1 Boligkreditt 14 3 7 7 2 3 3 Garantiprovisjon 19 18 10 9 13 16 9 Salgsgevinst bygg 4 2 4-20 - - Tilrettelegging 12 1 8 4 2 2 1 Vågen Eiendom 6-4 2 4 5 - Øvrige 8 6 4 4 5 4 5 Netto provisjons- og andre inntekter 421 408 227 194 260 227 218 18
Netto avkastning på finansielle investeringer 30.06 30.06 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. Beløp i millioner kroner 2008 2007 2008 2008 2007 2007 2007 Utbytte 14 11 10 4 2-1 7 Inntekter av eierinteresser 53 118 32 21 62 54 70 Kursgevinst verdipapir -67 79 16-83 -13-9 52 - herav kursgev. obligasjoner Morbank -55-1 5-60 -15-16 -1 - herav kursgev. aksjer Morbank -31 38 4-35 7-10 21 - herav kursgev. i datterselskap 19 42 7 12-5 17 32 Kursgevinst valuta/renter 74 42 50 24 17 26 17 Netto avk. på finansielle investeringer 74 250 108-34 68 70 146 19
Funding og likviditetsstyring Milliarder 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2008 2010 2012 2014 2017 2024 2037 Fundingforfall Status funding pr 30.06.2008 Gjenværende fundingforfall i 2008: 4,0 mrd kr Overskuddslikviditet på 6,0 mrd kr gjennom: Plasseringer i Norges Bank Korte plasseringer i banker og kredittinstitusjoner Bufferkapital på 7,7 mrd kr, gjennom: Likvide eiendeler (obligasjoner) Kommiterte trekkrettigheter Vurdering av situasjonen: Forventer at kreditturoen vedvarer Tilfredsstillende likviditetssituasjon 20
Resultat datterselskap Beløp i millioner kroner (hittil i år) 30.06.2008 30.06.2007 EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger 2.869 3.078 Resultat av ordinær drift før skatt 28,8 19,8 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital 4.440 3.111 Resultat av ordinær drift før skatt 28,2 19,1 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 6,0 6,2 Resultat av ordinær drift før skatt 25,0 25,9 SR-Investering AS Investeringsportefølje 166 145 Resultat av ordinær drift før skatt 6,6 41,1 Vågen Eiendomsforvaltning AS Resultat av ordinær drift før skatt 1,3-21
Andel andre inntekter av sum inntekter % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 24,7 % 22,5 % 22,4 % 22,4 % 29,7 % 29,6 % 36,5 % 34,5 % 32,1 % 42,2 % 40,4 % 39,1 % 10,0 % 0,0 % 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 30.06.08 Eksklusive kursgevinst/tap verdipapirer, utbytte og inntekter av eierinteresser. Tall før 2004 er ikke omarbeidet etter IFRS. 22
Driftskostnader 2,00 % 90,0 1,71 % 80,0 1,60 % 1,59 % 30.06 30.06 2. kv. 1. kv. 4. kv 3. kv. 2. kv. eløp i mill. kroner 2008 2007 2008 2008 2007 2007 2007 ersonalkostnader 395 345 205 190 212 194 181 dministrasjonskostnader 181 167 90 91 91 81 82 - herav IT 78 83 36 42 44 42 40 - herav markedsføring 47 38 24 23 17 17 18 1,50 % 1,00 % 51,2 % 49,7 % 52,4 % 1,44 % 1,37 % 56,7 % 51,7 % 70,0 60,0 50,0 40,0 erdiendring på ikkeinansielle eiendeler 28 26 14 14 13 14 12 ndre driftskostnader 114 96 60 54 70 48 53 0,50 % 30,0 20,0 um driftskostnader 718 634 369 349 386 337 328 10,0 ntall årsverk 1 066 959 1 066 1 040 1 021 996 959 0,00 % 2004 2005 2006 2007 1. halvår 08 0,0 % Kostnads % (av gj.snitt. forvaltningskapital) Kostnadsprosent 23
Netto tap på utlån og garantier Jan-Jun Jan-Mar Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Beløp i millioner kroner 2008 2008 2007 2007 2007 Personkunder 17-2 -18-16 -11 Bedriftskunder 10 5 28 19-4 Netto tap 27 3 10 3-15 Jan-Jun 2008 Jan-Mar 2008 Jan-Des 2007 Jan-Sep 2007 Jan-Jun 2007 Beløp i millioner kroner Nye spesifiserte tap 58 23 60 38 16 Tilbakeførte tap/amortisering -31-20 -50-35 -31 Netto tap 27 3 10 3-15 Tapsprosent (annualisert) 0,06 0,01 0,01 0,01-0,04 Jun 2008 Mar 2008 Des 2007 Sep 2007 Jun 2007 Beløp i millioner kroner Spesifiserte nedskrivninger 115 119 105 100 88 Nedskrivninger på grupper av utlån 121 121 131 131 131 Tapsavsetning totalt 236 240 236 231 219 24
Brutto misligholdte engasjement Mill kr 0,19 % av brutto utlån 0,19 0,2 Misligholdet øker med 62 mill kr i 2. kvartal 08, men er fortsatt på et meget lav nivå. 126 0,15 103 0,14 0,14 111 114 0,13 106 0,12 0,10 98 92 0,12 109 171 Ingen underliggende tendens til økt mislighold. Økningen i 2. kvartal 08 relateres til operasjonelle forhold knyttet til to BM engasjement. 2.kv 06 3.kv 06 4.kv 06 1.kv 07 2.kv 07 3.kv 07 4.kv 07 1.kv 08 2.kv 08 0 Brutto misligholdte lån I % av brutto utlån 25
Finansielle mål Mål 30.06.2008 EK-avkastning etter skatt 15% 1) 13,2 % Kjernekapitaldekning 2) 7-8 % 7,8 % Kapitaldekning 2) 10-11 % 10,7 % 1. SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15 % eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 2. Styret har besluttet å endre målsatt nivå for kjernekapitaldekning til intervallet 7-8 % og for kapitaldekning til intervallet 10-11 %. 26
ØYDEPUNKT INANSIELL UTVIKLING ORRETNINGSOMRÅDER
Personmarkedsdivisjonen Personmarked (mill kr) 30.06.2008 30.06.2007 Endring Netto renteinntekter 361 326 10,7 % Andre driftsinntekter 178 203-12,3 % Sum inntekter 539 529 1,9 % Utlånsvolum (inkl Boligkreditt) 60 160 53 117 13,3 % Innskuddsvolum 27 954 25 780 8,4 % Utlånsmargin (%) 0,39 0,48-0,09 Innskuddsmargin (%) 1,70 1,52 +0,18 Forsikringsportefølje 592 561 5,5 % Antall kunder (tusen) 203 199 1,8 % Inntektsvekst på 10 mill kr. Økning i netto renteinntekter med 35 mill kr, andre inntekter redusert med 25 mill kr, hovedsakelig innen spare/plasserings-området. Nytt priskonsept innen betalingsformidling lansert primo juni er meget godt mottatt. Antall programkunder økte med 3.400 i juni, og bekrefter at denne lanseringen styrker markedsposisjonen. Konsernet fortsetter sin ekspansjon i Hordaland og har igangsatt arbeid med nye kontor i Åsane og Fana. 28
Bedriftsmarkedsdivisjonen Bedriftsmarked (mill kr) 30.06.2008 30.06.2007 Endring Netto renteinntekter 251 187 34,2 % Andre driftsinntekter 91 72 26,4 % Sum inntekter 343 260 31,9 % Utlånsvolum 36 327 27 527 32,0 % Innskuddsvolum 27 241 22 503 21,1 % Utlånsmargin (%) 0,98 1,03-0,05 Innskuddsmargin (%) 0,53 0,41 +0,12 Forsikringsportefølje 97 89 8,4 % Leasingportefølje 3 454 2 547 35,6 % Antall kunder (tusen) 6 5 16,0 % Inntektsvekst på 83 mill. Økning i netto renteinntekter med 64 mill kr, andre inntekter økte med 19 mill kr. Fortsatt høy utlånsvekst, men forventes å dempes noe gjennom året. Høy innskuddsvekst. Divisjonens innskuddsdekning er på 75 % ved utgangen av 2. kvartal 08. 29
Utlånsvekst bedriftsmarked Utvikling siste 12 mnd 1105 982 780 2750 4318 Mill kr 42803 32868 Utlånsvolum 30.06.07 Eiendom Sjøfart og transport Varehandel, hotell og restaurant Tj.ytende virksomhet Øvrige bransjer Utlånsvolum 30.06.08 30
Utlånsvolum næringsfordelt Pr 30.06.08 (30.06.07). Inkl utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS 2. kvartal 2008 (vs. 2. kv. 2007) Jordbruk/skogbruk 2,5 % (2,6%) Fiske/fiskeoppdrett 0,6 % (0,7%) Bergverksdrift/utvinning 2,6 % (2,7%) Industri 2,9 % (3,5%) Kraft og vannforsyning/bygg og anlegg 2,3 % (2,1%) Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet 2,9 % (2,2%) Utenriks sjøfart, rørtransport, øvrig transport 5,0 % (2,8%) Personkunder 58,1 % (61,4%) Hvorav Boligkreditt 10,4 % (5,0%) Eiendomsdrift 17,8 % (16,3%) Offentlig forvaltning og finansielle tjenester 0,5 % (0,9%) Tjenesteytende virksomhet 5,1 % (5,0%) 31
Utlånsvolum Eiendomsdrift 100,0 % 90,0 % 80,0 % Kjøp og salg av fast eiendom Utvikling og salg av fast 2,00 % eiendom Borettslag 2,57 % 1,19 % Boligbyggelag 0,01 % Utleie av fast eiendom 10,63 % 70,0 % 70,2 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % Eiendomsmekling 0,03 % Eiendomsforvaltnin 0,51 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 28,4 % 1,5 % Vaktmestertjenester 0,00 % Høy Middels Lav 32
Utvikling risikoprofil BM divisjonen - prosentvis fordeling av eksponering i risikogruppe, høy, middels og lav 70,0 % 62,5 % 66,8 % 24,8 % 30,5 % 26,2 % 5,2 % 7,0 % 7,0 % juni 06 juni 07 juni 08 Lav risiko 0% - 0,34% Middels risiko 0,34% - 1,50% Høy risiko 1,50% - 99,99% 33 Definisjonen av risikogruppene er basert på forventet tap. Beregningen av forventet tap tar hensyn til engasjementets størrelse, sikkerhet og misligholdssannsynlighet. Fra 2008 har banken gått over til å måle risikoeksponeringen basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Historiske tall er rescoret og er dermed sammenlignbare.
SR-Markets SR-Markets (mill kr) 30.06.2008 30.06.2007 Endring Valuta- og rentederivater 60 39 54 % Investeringsprodukter 5 3 67 % Corporate Finance 4 - - Verdipapirtjenester 4 2 100 % Sum inntekter 73 44 66 % Økende etterspørsel etter sikringsprodukter for valuta og renter Meget gode tradingresultater Inntekter fra tilrettelegging av obligasjoner (ny tjeneste i 2008) Inntekter fra Corporate Finance aktiviteter (nyopprettet område august 2007) 34
Kapitalmarked Divisjonen omfatter kompetanseområder utenfor ordinær bankdrift og har samlet konsernets konsesjoner og kompetanse innenfor verdipapirvirksomhet, forvaltning og anskaffelse. Uro i verdens finansmarkeder har i 1. kvartal 2008 medført negativ avkastning på investeringer i aksjer og obligasjoner, men ga isolert sett for 2. kvartal 2008 en forbedring. Den høye aktiviteten i bankens markedsområde gir fortsatt gode forretningsmuligheter for handel og transaksjoner. 35
Utsikter Underliggende drift forventes å gi god utvikling også i 2. halvår 2008. Konsernet venter en avtakende utlånsvekst i løpet av 2008. Uro i det internasjonale finansmarkedet vil først og fremst slå ut i økte fundingkostnader, men SpareBank 1 SR-Bank er i en god likviditetsmessig situasjon. Konsernets diversifiserte forretningsmodell har vist seg robust gjennom urolige markedsforhold de siste 12 mnd. 36
VEDLEGG
ROGG utbytteemisjon I april 2008 ble det gjennomført en rettet emisjon (utbytteemisjon) mot grunnfondsbeviseierne. Grunnfondsbeviseierne fikk valget mellom utbetaling av ordinært utbytte eller å motta nye grunnfondsbevis. Tegningskurs: kr 47,5 Det ble tegnet nye grunnfondsbevis for 174 mill kr (52 % av avsatt utbytte). 3,7 mill bevis ble utstedt, og totalt antall utstedte bevis utgjør nå 74,6 mill. Som følge av emisjonen økte grunnfondsbevisbrøken fra 54,9 % til 56,5 %. Anvendt brøk for 2008 er beregnet til 56,0 % (vektes i forhold til emisjonstidspunktet). 38
Grunnfondsbeviset - ROGG 20 største eiere pr. 30.06.08 1. Coil Financial Holding AS Beholdning 3 791 661 Andel 5,1% Eierandeler pr 30.06.08: Fra Rogaland, Agder og Hordaland: 62,4 % (63,0 %) Fra utlandet: 9,3 % (8,8 %) 10 største: 19,0 % (23,4 %) 20 største: 26,6 % (30,5 %) Antall ROGG-eiere 30.06.08: 11.319 (11.334), 11.196 norske og 123 utenlandske Omsetning 2. kvartal 2008: 6,7 % (5,6 %) 2. State Street Bank & Trust, U.S.A. 3. Clipper AS 4. Trygve Stangeland 5. Frank Mohn AS 6. Tveteraas Finans AS 7. Laerdal AS 8. Brown Borothers Harriman, U.S.A. 1 836 300 1 420 536 1 406 329 1 363 263 1 096 088 999 900 800 000 2,5% 1,9% 1,9% 1,8% 1,5% 1,3% 1,1% 9. Køhlergruppen AS 750 000 1,0% 10. Mellon Bank, U.S.A. 712 702 1,0% 30.06.08 30.06.07 2007 2006 2005 ørskurs ved kvartals-/årsslutt 46,70 61,69 66,25 68,41 83,25 tbytte pr GFB N/A N/A 4,75 4,34 5,07 11. Verdipapirfondet Nordea Norge 12. Bjergsted Investering AS 701 961 699 581 0,9% 0,9% irekte avkastning N/A N/A 7,2 % 6,3 % 6,1 % 13. Westco AS 656 581 0,9% ffektiv avkastning -21,0 % -3,5 % 3,2 % -11,7 % 66,1 % /E 7,81 7,24 8,44 8,79 10,74 14. Solvang Shipping AS 629 622 0,8% /BV 1,19 1,61 1,62 1,96 2,43 15. Olav T. Stangeland 594 642 0,8% esultat pr GFB 2,99 4,26 7,85 7,78 7,75 tdelingsforhold (netto) N/A N/A 84 % 68 % 67 % runnfondsbevisbrøk* 56,7 % 57,7 % 54,9 % 51,0 % 53,0 % okført egenkapital pr GFB 39,30 38,36 40,82 34,91 34,31 ntall utstedte GFB, mill 74,64 70,97 70,97 60,31 60,31 16. Forsand Kommune 17. The Northern Trust Co, U.K. 18. Helland AS 568 525 524 895 454 727 0,8% 0,7% 0,6% ørsverdi (NOK mill) 3 486 4 378 4 702 4 274 5 201 19. Skagen Vekst 440 000 0,6% *Anvendt grunnfondsbevis for 2008 er økt fra 54,9 % til 56,0 %. Dette skyldes emisjonen av grunnfondsbevis som fikk effekt fra og med mai 2008. 39 20. Ringerikes Sparebank Sum 20 største 426 212 19 873 525 0,6% 26,6%
Kapitaldekning 30.06 30.06 Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2008 % 2007 % Sparebankens fond 1 966 2,79 % 1 707 2,75 % Grunnfondskapital 1 859 2,64 % 1 326 2,13 % Utjevningsfond 765 1,08 % 721 1,16 % Overkursfond 89 0,13 % 380 0,61 % Fondsobligasjon 416 0,59 % 462 0,74 % Gavefond 107 0,15 % 70 0,11 % Annen egenkapital 724 1,03 % 293 0,47 % Fond for urealiserte gevinster 139 0,20 % 110 0,18 % Goodwill og andre immat. eiendeler -25-0,04 % -59-0,09 % Fond for urealiserte gevinster tilgjengelig for salg -2 0,00 % - 0,00 % Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik 38 0,05 % 77 0,12 % Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen (50%) 190 0,27 % - 0,00 % Fradrag i kjernekapital -770-1,09 % -602-0,97 % Kjernekapital 5 496 7,79 % 4 485 7,22 % Tilleggskapital 2 832 4,02 % 2 442 3,93 % - Tidsbegrenset 2 124 3,01 % 1 664 2,68 % - Evigvarende 708 1,00 % 778 1,25 % Fradrag i ansvarlig kapital -770-1,09 % -602-0,97 % Netto ansvarlig kapital 7 558 10,72 % 6 325 10,18 % Totalt beregningsgrunnlag 78 361 65 394 Totalt beregningsgrunnlag IRB 90 % (95%) 70 525 62 124 40
Rating Moody's Fitch DBRS Bank Deposits Aa3 Long-term A Long-term A (high) Outlook Stable Outlook Stable Outlook Stable Førstegangsrating fra DBRS tildelt i oktober 2007: Longterm: A (high), short-term: R-1 (middle), trend: stable Moody s innførte i 1. kvartal 2007 en ny ratingmetode for banker. I denne forbindelse ble SpareBank 1 SR-Banks rating for langsiktig finansiering økt til Aa3 (stable outlook) fra A2 (stable outlook). 41
Balanse Balanse (i mill. kr) 30.06.2008 30.06.2007 Kontanter og fordringer på sentralbanker 265 1 526 Fordringer på kredittinstitusjoner 7 266 5 469 Netto utlån til kunder 91 354 80 730 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med fast avk. 5 969 3 140 Derivater 977 364 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 631 626 Investering i eierinteresser 1 395 1 092 Øvrige eiendeler 1 383 965 Eiendeler 109 240 93 912 Gjeld til kredittinstitusjoner 2 294 2 612 Innskudd fra kunder 57 075 48 393 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 35 911 31 087 Derivater 997 678 Annen gjeld 3 678 2 965 Ansvarlig lånekapital 3 247 2 905 Sum gjeld 103 202 88 640 Sum egenkapital 6 038 5 272 Gjeld og egenkapital 109 240 93 912 42
EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS 100 % SpareBank 1 SR-Finans AS 100 % SR-Investering AS 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 23,6 % SR-Forvaltning ASA 67 % Vågen Eiendomsforvaltning AS 100 % SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Investering i Boligfinansiering langsiktige EK papirer Aktiv forvaltning Eiendomsforvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Medlemskort AS First Securities ASA Actor Fordringsforvaltning AS SpareBank 1 Utvikling DA 43
SpareBank 1 SR-Bank Lokalisert i Rogaland, Agder og Hordaland Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 53 kontor på Sørvestlandet Over 200.000 kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers 44
SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5%) SpareBank 1 Midt-Norge (19,5%) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5%) Sparebanken Hedmark (12%) Samarbeidende Sparebanker (19,5%) LO (10%) SpareBank 1 Gruppen AS Produktselskaper / Allianse eide selskaper Bank 1 Oslo (100%) SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) Alliansesamarbeidet First Securities (24,5%) EiendomsMegler 1 (Kjede bankeid) ODIN Forvaltning (100%) SpareBank1 Utvikling DA (100%) SpareBank 1 Medlemskort AS (100%) Actor Fordringsforvaltning AS (90%) SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 Midt-Norge 45 SpareBank 1-alliansen, nøkkeltall per 01.01.2008 Total forvaltning: ca NOK 425 mrd Totalt egne kontorer: 352 Totalt distribusjonskontorer: ca 380 Totalt antall årsverk: ca 5.450 Antall nettkunder: ca 447.000 SpareBank 1 SR-Bank Samarbeidende Sparebanker SpareBank 1 i Oslo og Akershus Sparebanken Hedmark
Den anbefalte banken SpareBank 1 SR-Bank skal bli en vesentlig større og bredere virksomhet som følge av organisk vekst, innovasjon og strategiske oppkjøp. SpareBank 1 SR-Banks strategi SpareBank 1 SR-Bank skal ha finansbransjens mest attraktive merkevare og være kjennetegnet av å: være regionens ledende finanskonsern. ha fornøyde kunder som anbefaler oss til andre. være best på verdiskaping sammen med kundene. være en av de beste innenfor spare- og pensjonsmarkedet. være best på evne til tiltrekke, utfordre og utvikle de dyktigste medarbeiderne. være en av de mest lønnsomme finansinstitusjonene i Norden. Hensikt SpareBank 1 SR-Bank skal skape verdier for den regionen vi er en del av Verdier Mot til å meina, styrke til å skapa Gjennom å være langsiktig, åpen og ærlig Gjennom å vise ansvar og respekt, vilje og evne til forbedring 46