Presentasjon regnskap Q4 og foreløpig årsregnskap Oslo,

Transkript

1 Presentasjon regnskap Q4 og foreløpig årsregnskap 2014 Oslo,

2 Delårsrapport 4. Kvartal 2014

3 S1BV-konsernet:

4 S1BV EM1 RH1 Kongsberg X X Mjøndalen X X Drammen X X X Horten X X X Tønsberg X X Sandefjord X X X Larvik X X X Antall årsverk

5 Markedsstatus PM Vestfold: Kommune Markedsstatus Markedsandel ca. Antall kunder PM Befolkning Befolkningsvekst 2014 Arbeidsledighet Larvik Vekstområde 15 % ,5 % 2,5 % Sandefjord Dominerende aktør 30 % ,6 % 3,1 % Tønsberg Vekstområde 4 % ,8 % 3,1 % Horten Vekstområde 20 % ,5 % 3,9 % Sum 17 % ,6 % 3,2 % Nedre Buskerud: Kommune Markedsstatus Markedsandel ca. Antall kunder PM Befolkning Befolkningsvekst 2014 Arbeidsledighet Kongsberg Markedsleder 50 % ,9 % 1,9 % Drammen Vekstområde 8 % ,2 % 4,0 % Sum 20 % ,1 % 2,5 % Norge 1,1 % 2,7 %

6 Multikanalstrategien Enkel bank flere kanaler Bank 1.0 Bank 2.0 Bank 2.5 Kundesenter Nettbank Mobile enheter Kontor En handlende kunde

7 Bankmarkedet framover Nettbank Kundeorientering Serviceinnstilling Rask respons Mobil betaling Selvbetjening Ny teknologi Mobilbank Forbrukertester God rådgivning Alle produkter Betingelser Den digitale kunden Lokalt hovedkontor En kontaktperson Lokalkjennskap Bankkontor Den lokale kunden Den funksjonelle kunden

8 Nøkkeltall

9 Nøkkeltall 4. kvartal 2014 (4. kvartal 2013) Overskudd 4 mill kroner (53 mill) Egenkapitalavkastning 0,7 % (10,5 %) Utlånsvekst -0,4 % siste kvartal Ren kjernekapital på 14,7 % (14,3 %) Børskurs 50,75 (43,5), Pris/Bok 0,74 (0,66)

10 Nøkkeltall 2014 (2013) Overskudd 250 mill kroner (216 mill) Egenkapitalavkastning 11,8 % (11,1 %) Kostnadsprosent morbank ekskl finans 55,5 % (57 %) Utlånsvekst PM 6,7 % og BM -1,5 % siste 12 mnd Innskuddsvekst -0,5 % siste 12 mnd

11 Mrd kr Nøkkeltall pr kvartal Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 10,5 % 10,6 % 1. kv kv ,6 % 2. kv ,4 % 3. kv. 14 0,7 % 4. kv ,00 % 14,00 % 12,00 % 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % 14,29 % 13,89 % 14,01 % 2. kv kv kv ,92 % 14,70 % 4. kv kv. 14 Kostnadsprosent, morbank Forretningskapital 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 56,3 % 56,6 % 43,0 % 34,9 % 58,4 % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 29,7 29,6 29,9 29,8 30,0 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 13

12 Nøkkeltall kv kv kv kv kv. 13 Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 11,8 11,1 0,7 20,4 14,6 10,6 10,5 Rentenetto (%) 1,43 1,35 1,51 1,43 1,41 1,39 1,43 Kostnadsprosent morbank, ekskl. finans 55,5 57,0 57,4 49,4 55,5 59,6 60,3 Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl. SB1 BK 0,76 0,62 0,76 0,57 0,57 0,60 0,62 Misl. og andre tapsuts. eng. i % av brutto utlån inkl. SB1 BK 1,73 1,04 1,73 1,54 1,04 0,96 1,04 Brutto utlånsvekst, inkl. SB1 BK (%) (siste 12 mnd.) 4,7-1,0 4,7 5,0 1,5-0,6-1,0 Innskuddsvekst (%) (siste 12 mnd.) -0,5 2,9-0,5 7,5 5,0 1,9 2,9 Forvaltningskapital (mrd kr) 22,9 22,1 22,9 22,7 22,8 22,0 22,1 Utlånsportefølje i SB1 Bolikreditt (mrd kr) 7,1 7,5 7,1 7,1 7,1 7,7 7,5 Forretningskapital (mrd kr) 30,0 29,7 30,0 29,8 29,9 29,6 29,7 Risikovektet balanse (mrd kr) 13,1 12,0 13,1 13,0 12,7 12,1 12,0 Resultat pr egenkapitalbevis (kr) 7,71 7,14-0,03 3,41 2,67 1,66 1,83 Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis (kr) 70,90 65,69 70,90 70,93 67,52 64,85 65,69 Antall utstedte egenkapitalbevis (mill) 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6

13 Mill kr Konsernets inntektsprofil kv kv kv kv kv. 14 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter SB1 Boligkreditt Netto provisjons- og andre inntekter Netto resultat fra finansielle eiendeler

14 Netto provisjons- og andre inntekter Beløp i mill kr kv kv kv kv kv. 13 Provisjonsinntekter SB1 Boligkreditt Betalingsformidling Provisjonsinntekter EM Forsikring Regnskapshuset Sparing/plassering Garantiprovisjon Øvrige Netto provisjons- og andre inntekter inkl. SB1 Boligkreditt

15 Mill kr Resultat før skatt ekskl. finansposter kv kv kv kv kv kv kv kv kv Resultat før skatt ekskl. finansposter

16 Innskuddsmargin mot 3 mnd NIBOR 0,00 % 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 14-0,10 % -0,20 % -0,30 % -0,40 % -0,50 % -0,42 % -0,46 % -0,49 % -0,47 % -0,53 % -0,55 % -0,40 % -0,58 % -0,38 % -0,52 % -0,43-0,44 % -0,60 % -0,70 % -0,73 % -0,73 % -0,71 % -0,70 % -0,76 % -0,76 % -0,80 % Innskuddsmargin PM - mot 3 mnd NIBOR Innskuddsmargin BM - mot 3 mnd NIBOR

17 Utlånsmargin mot 3 mnd NIBOR 4,00 % 3,50 % 3,05 % 3,00 % 3,46 % 3,40 % 3,43 % 3,49 % 3,28 % 3,16 % 3,06 % 3,00 % 2,50 % 2,40 % 2,40 % 2,65 % 2,79 % 2,83 % 2,77 % 2,57 % 2,41 % 2,36 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 14 Utlånsmargin PM - mot 3 mnd NIBOR Utlånsmargin BM - mot 3 mnd NIBOR

18 Driftskostnader Beløp i mill kr kv kv kv kv kv. 13 Personalkostnader IT-kostnader Markedskostnader Øvrige driftskostnader Av- og nedskrivninger Sum driftskostnader

19 Balanse Konsern (mill kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Sum egenkapital Gjeld og egenkapital Boligkreditt Forretningskapital

20 Mrd kr Utlånsvolum 30,0 Utlånsfordeling inkl Boligkreditt 25,0 23,9 23,7 24,8 20,0 17,9 17,9 19,1 23 % 77 % PM inkl Boligkreditt BM 15,0 10,0 PM inkl Boligkreditt BM Totalt inkl. Boligkreditt Utlånsfordeling ekskl Boligkreditt 5,0 6,0 5,7 5,7 32% PM ekskl Boligkreditt 68% BM

21 Mrd kr Innskuddsvolum og -dekning 16,0 100 % 14,0 12,0 10,0 77 % 78 % 5,3 5,2 80 % 5,2 79 % 4,9 86 % 5,6 84 % 84 % 79 % 78 % 5,8 5,3 5,7 5,4 90 % 80 % 70 % 60 % Volumfordeling innskudd 8,0 56 % 55 % 57 % 55 % 59 % 57 % 59 % 57 % 56 % 50 % 6,0 40 % 39 % PM 4,0 8,2 8,0 8,4 8,2 8,3 8,1 8,5 8,4 8,4 30 % 61 % BM 20 % 2,0 10 % 0,0 0 % 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 12 PM Innskuddsvolum Innskuddsdekning BM Innskuddsvolum Innskuddsdekning inkl. Boligkreditt

22 Misligholdte og tapsutsatte engasjement 450 3,00 % ,15 % 2,43 % 2,50 % 300 2,00 % ,53 % 66 1,43 % 1,47 % ,54 % 1,73 % 1,50 % ,04 % 0,96 % 1,04 % ,00 % 0,50 % - 4. kv kv kv kv kv. 14 Tapsutsatte engasjement, mill kr Misligholdte engasjement, mill kr Sum misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån Sum misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt 0,00 %

23 Likviditet (mill kr) Bokført verdi Andel Stats- og statsgaranterte papir % OMF % Kommuner/fylker % Norske finansinstitusjoner % Offentlig selskaper,industri, kraft % Sum Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi % Kontanter og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 773 Sum likviditetsbeholdning 4.135

24 Mill kr Fundingforfall Verdipapirgjeld Funding Egenbeholdning

25 Diversifisert finansiering Forretningskapital Finansiering 24 % 24 % 19 % 4 % 14 % 58 % 7 % 4 % 46 % Netto utlån Likviditetsbeholdning Øvrige aktiva Boligkreditt Obligasjonsgjeld Innskudd Øvrige EK Boligkreditt

26 Ren kjernekapital 16,0 % 14,0 % 14,3 % 14,7 % MÅL 14,0 % 12,6 % 12,0 % 11,7 % 11,6 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 %

27 Kr Resultat pr egenkapitalbevis 4,00 3,50 3,41 3,00 2,67 2,50 2,00 1,99 1,94 1,83 1,66 1,50 1,10 1,38 1,00 0,50-4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 14-0,03-0,50 Resultat pr egenkapitalbevis (kvartal isolert)

28 Oppsummert Godt resultat pr : Økte ord.driftsinntekter Store gevinster på fin. eiendeler Stabil kostnadsutvikling Stor tapsavsetning CHF engasjement Balansen: Vekst siste 12 mnd Stabilt lavt risikobilde God soliditet og likviditet

29 Fremtidsfokus Generelt: Tiltagende vekst i BM og PM Økende konkurranse Forberedelse mot en IRB-A notering Tilfredsstillende kapitalisert for videre vekst