Kvartalsrapport per 30. september 2002

Transkript

1 Kvartalsrapport per 30. september 2002 Resultat i 3. kvartal sterkt påvirket av urealiserte verdipapirtap i banken og nedskrivninger i SpareBank 1 Gruppen Konsernresultat på 121 mill kr (308 mill kr) før skatt Negativt resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen på 124 mill kr hittil i år (-40 mill kr) Urealiserte tap på omløpsporteføljen av aksjer og grunnfondsbevis på 91 mill kr (-26 mill kr) Resultat fra underliggende bankdrift på 478 mill kr (460 mill kr) før tap Stabil rentemargin på 2,08 % (2,11 %) God kostnadseffektivitet, kostnadsprosent på 1,68 (1,69) Avdempet utlånsvekst, 12 mnd vekst på 6 % (13 %) God innskuddsvekst, 12 mnd vekst på 16 % (8 %) Tapsprosent på 0,4, stabilt mislighold Overskudd per grunnfondsbevis etter skatt på 4,5 kr (18,0 kr) EK-avkastning etter skatt på 2,8 % (10,8 %) Hovedtall Årsslutt RESULTATSAMMENDRAG Millioner % Millioner % Millioner % Netto renteinntekter 770 2, , ,13 Netto andre driftsinntekter 126 0, , ,87 Sum driftsinntekter 896 2, , ,00 Sum driftskostnader 619 1, , ,71 Resultat før tap og nedskrivninger 277 0, , ,29 Tap og nedskrivninger 156 0, , ,37 Resultat av ordinær drift 121 0, , ,92 Skattekostnad 64 0, , ,28 Overskudd 57 0, , ,64 Herav minoritetsinteresser 1 0, ,00 Nøkkeltall Årsslutt Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd fra kunder Utlånsvekst (brutto) 6 % 13 % 11 % Innskuddsvekst 16 % 8 % 9 % Kapitaldekningsprosent 11,58 12,95 12,69 Kjernekapitalprosent 7,66 7,78 7,92 Netto ansvarlig kapital Egenkapitalavkastning * 2,8 10,8 11,2 Kostnadsprosent ** 63,9 58,0 58,4 Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt Resultat pr. grunnfondsbevis *** 4,5 18,0 24,7 * Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. ** Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter (eksklusiv kursgevinster/tap på verdipapirer og valuta). *** Overskudd multiplisert med grunnfondsbevisprosenten og dividert på antall grunnfondsbevis. 1

2 Resultat et fikk et resultat før skatt på 121 mill kr etter 3. kvartal, mot 308 mill kr for tilsvarende periode i fjor. Den underliggende bankdriften bidrar med et resultat før tap på 478 mill kr hittil i år, en forbedring på 18 mill kr i forhold til i fjor. Andel av underskudd fra SpareBank 1 Gruppen er på 124 mill kr mot et underskudd på 40 mill kr i Urealiserte verdipapirtap på bankens omløpsportefølje av aksjer og grunnfondsbevis utgjør 91 mill kr mot 26 mill kr i fjor. Konsernets egenkapitalavkastning er 2,8 % etter skatt, mot 10,8 % etter 3. kvartal kvartal 2002 isolert viser et underskudd før skatt på 74 mill kr. Tilsvarende kvartal i fjor hadde et overskudd på 64 mill kr. SpareBank 1 Gruppen fikk et negativt resultat etter skatt på 954,5 mill kr i 3. kvartal Resultatet fremkommer bl a gjennom ekstraordinære avskrivninger på goodwill og merverdier på 593 mill kr og den negative utviklingen i verdipapirmarkedene. Underskuddet i SpareBank 1 Livsforsikring per 3. kvartal utgjorde 696,2 mill kr. Konsernet har inntektsført tilleggsavsetninger relatert til livselskapet på 354 mill kr før skatt. SpareBank 1 SR-Banks andel av negativt resultatbidrag utgjør 124 mill kr hittil i år mot 40 mill kr per 3. kvartal SpareBank 1 Gruppen har nå iverksatt et bredt effektiviseringsprogram. Målet er å hente ut effektiviseringsgevinster på 234 mill kr årlig, med full effekt fra I programmet ligger det også krav til en nedbemanning på 125 årsverk. Bankens omløpsportefølje av aksjer og grunnfondsbevis har hittil i år hatt en avkastning på 27,2 % mot 9,6 % per 3. kvartal i fjor. Konsernets ordinære drift viser en rentemargin (2,08 %) etter 3. kvartal 2002 omtrent på nivå med tilsvarende periode i fjor (2,11 %). Netto provisjonsinntekter er økt med 17 % sammenlignet med fjoråret. Kostnadseffektiviteten er fortsatt god. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør kostnadene etter 3. kvartal 1,68 % mot 1,69 % i fjor. Hittil i år har konsernet bokført netto tap på 140 mill kr, og dette er 50 mill kr høyere enn hittil i fjor. Netto tap utgjør ca 0,4 % av brutto utlån på årsbasis. Det misligholdte volumet er stabilt. Veksten i utlån er fortsatt avtakende med en 12 mnd vekst på 6 %, redusert fra 11 % per 31. desember Utviklingen i innskuddsvolumet gir en 12 mnd vekst på 16 %, mot 9 % ved årsskiftet. Innskuddsdekningen er styrket fra 54,9 % ved årsskiftet til 59,0 % per 30. september Banken er fortsatt solid med en kjernekapitaldekning på 7,66 % og kapitaldekning på 11,58 % ekskl resultat hittil i år. SpareBank 1 SR-Bank har en målsetting om kjernekapitaldekning på 8 % og kapitaldekning på 12 %. 2

3 Netto renteinntekter og rentemargin Netto renteinntekter hittil i år er 770 mill kr, opp fra 716 mill kr i tilsvarende periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde renteinntektene 2,08 % mot 2,11 % hittil i fjor. Rentemarginen i 3. kvartal 2002 isolert utgjorde 2,10 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I 1. og 2. kvartal isolert var rentemarginen hhv 2,07 % og 2,06 %. Utlåns- og innskuddsmarginene påvirkes nå av den siste renteøkningen som fikk full effekt fra september måned. Andre driftsinntekter Konsernet har etter 3. kvartal netto provisjonsinntekter på totalt 221 mill kr, 32 mill kr høyere enn tilsvarende periode i fjor. Det er særlig betalingsformidling, forsikring og garantiprovisjoner som bidrar til veksten. Provisjonskostnadene er redusert, hovedsakelig som følge av reduserte formidlingsprovisjonskostnader. Inntektene fra salg av fond og garanterte produkter hittil i år er omtrent på nivå med tilsvarende periode i fjor. Sum utbytte og inntekter av eierinteresser er redusert med 105 mill kr sammenlignet med fjoråret. Den negative resultatandelen fra SpareBank 1 Gruppen er hittil i år 124 mill kr, mot 40 mill kr per 3. kvartal i fjor. I tillegg har investeringen i Odin pengemarkedsfond hittil i år gitt 21 mill kr lavere utbytte enn hittil i fjor. De totale kurstapene på 73 mill kr fordeler seg med et tap på 91 mill kr på omløpsporteføljen av aksjer og grunnfondsbevis, gevinster på 20 mill kr fra valutaområdet og et kurstap på 2 mill kr på sertifikater og obligasjoner. Markedsverdien av omløpsporteføljen av aksjer og grunnfondsbevis var 215 mill kr per 30. september Andre driftsinntekter er stabile sammenlignet med fjoråret. Dette gjelder hovedsakelig inntekter fra EiendomsMegler 1. Driftskostnader Konsernets driftskostnader beløper seg til 619 mill kr hittil i år. I forhold til forvaltningskapitalen utgjør dette 1,68 %, mot 1,69 % hittil i fjor. De tilsvarende tallene for morbanken hittil i år og i fjor er hhv 1,46 % og 1,47 %. Nominelt er driftskostnadene i konsernet hittil i år 46 mill kr (+8 %) høyere enn i fjor. Den underliggende økningen er på om lag 32 mill kr korrigert for engangseffekter. Det er hovedsakelig personalkostnadene som bidrar til denne veksten. Årsaken ligger i den generelle lønnsstigningen, økte bonusavsetninger og effekt hittil i år av nyetablerte bankkontor og økt aktivitet i EiendomsMegler 1. Gjennomsnittlig antall årsverk er økt fra 791 hittil i fjor til 800 hittil i år. Utlån, innskudd og plasseringer Utviklingen i brutto utlån gir en vekst de siste 12 mnd på 6 % til 45,3 mrd kr. Veksten er fortsatt avtakende og er redusert fra 11 % ved årsskiftet. Dette har sammenheng med noe synkende etterspørsel og en bevisst demping av utlånsveksten. Innen privatmarkedet er volumet det siste året økt med 5 %, og innen bedriftsmarkedet er veksten på 8 %. Volumfordelingen mellom privat- og bedriftsmarkedet er 65/35 %. Innskudd fra kunder er de siste 12 mnd økt med 16 %, opp fra 9 % ved årsskiftet. I løpet av 3. kvartal i år er volumet redusert med 0,9 mrd kr. Dette skyldes hovedsakelig sesongmessige 3

4 svingninger i privatmarkedet. 12 mnd veksten innen privat- og bedriftsmarkedet var hhv 10 % og 25 % per 30. september Den gode innskuddsveksten bidrar til at konsernets innskuddsdekning er styrket fra 54,9 % ved årsskiftet til 59,0 % per 30. september i år. Verdien av våre kunders plasseringer i Odins aksjefond er redusert med 21 % de siste 12 mnd. Til sammenligning sank norskregistrerte aksjefonds forvaltningskapital med 30 % i samme periode. Hittil i år er bankens netto nysalg av Odin aksjefond på 31 mill kr, mot 188 mill kr i tilsvarende periode i fjor, og i 3. kvartal isolert var netto nysalg på -3 mill kr. Til tross for den sterke børsnedgangen er utviklingen i antall spareavtaler relativt stabil, fra ca per 30. september i fjor til ca per 30. september i år. Samlet salg av fondsprodukter med garanti er hittil i år 251 mill kr mot 278 mill kr hittil i fjor. Mislighold og tap Brutto mislighold over 90 dager var ved utgangen av september på 305 mill kr, 2 mill kr lavere enn ved utgangen av fjoråret og 24 mill kr lavere enn per 30. juni Brutto og netto mislighold utgjorde ved utgangen av 3. kvartal hhv 0,7 % og 0,4 % av brutto utlån. Den spesifiserte tapsavsetningen på den misligholdte porteføljen er 106 mill kr, og gir en avsetningsgrad på 35 %. I tillegg er den spesifiserte tapsavsetningen på ikke misligholdte tapsavsatte engasjementer 254 mill kr som tilsvarer en avsetningsgrad på 48 %. Konsernet har hittil i år netto tap på 140 mill kr mot 90 mill kr per 3. kvartal Dette utgjør om lag 0,4 % av brutto utlån på årsbasis. Banken har i 3. kvartal ikke tatt ytterligere uspesifiserte tapsavsetninger. Disse avsetningene utgjør 0,8 % av totale utlån. Det er ingen endring i kredittrisikoprofilen til bankens utlånsportefølje per 30. september Kapitaldekningen Kapitaldekningen for konsernet var ved utgangen av september 11,58 %, ekskl årets overskudd, og 12,25 % for morbanken. Kjernekapitaldekningen for konsernet og morbanken var hhv 7,66 % og 7,56 %. Datterselskapene Westbroker Finans AS har et resultat før skatt på 13 mill kr hittil i år. Hittil i fjor var dette resultatet 24 mill kr, og reduksjonen skyldes hovedsakelig salg av boliglånsporteføljen 4. kvartal Aktiviteten i selskapet er rettet mot leasing og prosjektfinansiering. Resultatet før skatt i EiendomsMegler 1 er 12 mill kr hittil i år mot 10 mill kr hittil i fjor. Antall omsetninger i privatmarkedet viser fortsatt fin utvikling, men innen næring er antallet noe redusert. Nye tiltak Banken satt i verk et omfattende forbedringsprogram Best i Bank for ytterligere å styrke den underliggende bankdrift. Programmet involverer samtlige ansatte og har til hensikt å identifisere enhver mulighet for forbedring både med henblikk på kostnader, inntekter, kvalitet og kundeservice. Det er store forventninger til effekten av denne tiltaksplanen som har som mål å bringe banken blant de beste bankene i Norge hva angår egenkapitalavkastning og kundetilfredshet. 4

5 Bankens grunnfondsbevis Kursen på bankens grunnfondsbevis var ved utgangen av september på kr 238 mot kr 247 ved årsskiftet. Antall grunnfondsbeviseiere er i 3. kvartal redusert med 54 til Banken har i 3. kvartal kjøpt egne grunnfondsbevis. 2. oktober solgte imidlertid banken egne grunnfondsbevis til ansatte i forbindelse med ansatteemisjon. Ved utgangen av kvartalet var utenlandsandelen 16,2 %, mens eierandelen tilknyttet Rogaland var 44,4 %. Summen av de 20 største eiernes andeler var 37,3 %. 1. JP Morgan Chase Bank, UK ,8 % 2. Gjensidige NOR Forsikring ,0 % 3. Folketrygdfondet ,9 % 4. Investors Bank & Trust Company, USA ,4 % 5. Kristiansands Tankrederi AS ,3 % 6. SpareBank 1 Midt-Norge ,4 % 7. Bank of New York, Belgia ,3 % 8. Arne B. Corneliussen Invest AS ,1 % 9. Posh AS ,1 % 10. Sparebanken Rogaland ,0 % 11. Otto B. Morcken ,9 % 12. Solvang Shipping AS ,8 % 13. Frank Mohn AS ,8 % 14. Audley AS ,7 % 15. Haugaland Kraft AS ,7 % 16. Westco AS ,7 % 17. Ringerikes Sparebank ,7 % 18. Brown Brothers Harriman, USA ,7 % 19. Forsand kommune ,6 % 20. Sentralinvest AS ,6 % Sum 20 største ,3 % Egenkapitalbevegelse Egenkapital pr Reduksjon gavefond Salg, kjøp og gevinst egne grunnfondsbevis Korreksjon fond for vurderingsforskjeller Egenkapital pr mill kr -10 mill kr -6 mill kr -8 mill kr mill kr Generelt Kvartalsregnskapet for 3. kvartal 2002 er satt opp i samsvar med gjeldende lover, forskrifter og god regnskapsskikk. Prinsippene er tilsvarende som ved årsregnskapet for Ut fra virksomhetens art anser en det ikke hensiktsmessig å utarbeide kontantstrømoppstilling. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Utsiktene fremover Med bakgrunn i meget svak utvikling i verdipapirmarkedene hittil i år samt ekstraordinære nedskrivninger i SpareBank 1 Gruppen forventer styret ikke en tilfredsstillende avkastning for Den underliggende driften er imidlertid god og forventes å gi et godt bidrag også i 4. kvartal

6 Styret er tilfreds med de tiltak som er iverksatt for forbedring av drift og konkurransekraft i SpareBank 1 Gruppen AS. Gjennom de interne forbedringsprogrammer i SpareBank 1 SR-Bank venter styret en ytterligere forbedring av konsernets underliggende drift. Næringslivet i regionen påvirkes av vilkårene for konkurranseutsatt virksomhet. En vedvarende utvikling med kombinasjon av sterk krone, høy lønnskostnadsvekst og høye renteforskjeller i forhold til Euro-området vil svekke mulighetene for verdiskaping og sysselsetting. Stavanger, 24. oktober 2002 Styret for Sparebanken Rogaland 6

7 Hovedtall fra resultatregnskap og balanse SpareBank 1 SR-Bank RESULTATREGNSKAP Årsslutt Årsslutt (Beløp i millioner kroner) Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto kursgevinst/tap Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og generelle adm. kostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap/gevinst finansielle anleggsmidler Tap på utlån og garantier Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd Herav minoritetsinteresser ,7 18,0 4,5 Resultat pr. grunnfondsbevis 4,5 18,0 24,7 SpareBank 1 SR-Bank BALANSE (Beløp i millioner kroner) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Verdipapirer Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital Minoritetsinteresser Overskudd Sum gjeld og egenkapital Poster utenfor balansen: Betingede forpliktelser (garantiansvar)

8 Tapsavsatte engasjementer SpareBank 1 SR-Bank (Beløp i millioner kroner) Tapsavsatte, misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer % 33 % 36 % Avsetningsgrad 35 % 31 % 43 % Brutto nullstillte lån Tapsavsatte, ikke misligholdte engasjementer Tapsavsatte,ikke misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto tapsavsatte engasjementer % 47 % 49 % Avsetningsgrad 48 % 47 % 38 % Samlet engasjement for en kunde regnes som misligholdt og tas med i oversiktene over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Tapsvurdering foretas på engasjementer som er misligholdte i mer enn 60 dager. Tapsavsetninger SpareBank 1 SR-Bank (Beløp i millioner kroner) Spesifiserte tapsavsetninger: Spesifiserte tapsavsetninger pr Konstaterte tap i perioden der det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning /- Periodens spesifiserte tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger: Uspesifiserte avsetninger pr /- Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Utlån og tap 2002 Utlån og Brutto Inngått Netto Taps- (Beløp i millioner kroner) garantier tap på tap tap prosent Næring ,64 % Personkunder ,05 % Overf. uspesifisert 9 9 Sum ,29 % 8

9 RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap og nedskrivninger Resultat av ordinær drift Skatt og minoritetsinteresser Overskudd BALANSETALL FRA KVARTALSREGNSKAPENE Innskudd fra kunder Brutto utlån til kunder Tapsavsetninger Netto utlån til kunder Forvaltningskapital Gj.snittlig forvaltningskapital MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER OG NULLSTILLTE LÅN Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer Brutto nullstillte lån Netto nullstillte lån KAPITALDEKNING Bankens fond Grunnfondsbeviskapital Annen kjernekapital Kjernekapital Tilleggskapital Fradrag Netto ansvarlig kapital Totalt beregningsgrunnlag Kapitaldekning 11,58 % 11,61 % 12,55 % 12,69 % 12,95 % 13,70 % 11,44 % 11,65 % 10,96 % NØKKELTALL FOR GRUNNFONDSBEVIS Børskurs ved kvartalslutt Bokført egenkapital pr. grunnfond Grunnfondsbevisprosent 61,2 61,2 61,2 61,2 63,0 63,0 63,0 63,0 65,3 9