1. kvartalsrapport 2008

Transkript

1 1. kvartalsrapport 2008 Banken der du treffer mennesker

2 1. kvartalsrapport 2008 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør et underskudd på 6,6 MNOK for 1. kvartal 2008, og er 45,3 MNOK svakere enn resultatet for 1. kvartal 2007, som hadde et overskudd på 38,6 MNOK. Nedgangen i resultatet fra fjoråret skyldes at bankens renteportefølje har hatt negativ verdiendring som følge av den generelle nedgangen i aksjemarkedet og krisen i kredittmarkedet. Netto urealisert tap for 1. kvartal 2008 utgjør MNOK 9,3. I 1. kvartal 2007 ble det inntektsført nedskrivninger på utlån med 11,0 MNOK mot kostnadsførte nedskrivninger for 1. kvartal 2008 på 4 MNOK. Videre hadde banken en gevinst på salg av anleggsaksjer med 25,3 MNOK i 1. kvartal Resultatet før skatt hittil i år gir en negativ egenkapitalavkastning før skatt omregnet til årsbasis på 9,8% INNTEKTER Rentemarginen utgjør 1,53 % for 1. kvartal 2008, og er svekket med 7 punkter mot samme tid i fjor. I kronebeløp er netto renteinntekter i år 21,2 MNOK og fjoråret ga 19 MNOK, en økning på 2,2 MNOK. Netto andre driftsinntekter tilsvarer minus 0,27 % for 1. kvartal og er en reduksjon på 113 punkter fra forrige år. Årsaken til dette er negativt bidrag fra verdipapirer med 10,3 MNOK, mot positivt bidrag på 1,9 MNOK for Alle prosenttall er beregnet i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. KOSTNADER Sum driftskostnader har økt med 1,2 MNOK siste året til 21 MNOK og skyldes hovedsakelig økning i antall ansatte. Økt samarbeid med flere Aktiv eiendomskontorer har medført flere ansatte. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er kostnadsprosenten henholdsvis 1,51 % i 2008 og 1,67 % i TAP PÅ UTLÅN Netto konstaterte tap utgjør 0,1 MNOK. Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er kostnadsført med 4,0 MNOK. Periodens tapskostnader gir en netto tapsføring på 4,0 MNOK. I fjor ble det inntekstført 10,3 MNOK i samme periode. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) pr er 62 MNOK og utgjør 1,37 % av brutto utlånsmasse. Fjorsårstallet var på 13,4 MNOK. Tilpasning til utlånsforskriften har forårsaket variasjoner i tallene både for misligholde og tapsutsatte engasjementer. Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 24,9 MNOK (0,55 %). Nedskrivninger på individuelle utlån er økt fra 2,16 MNOK til 3,0 MNOK siste kvartalet. Banken har pr gruppenedskrivninger på 8,7 MNOK, mot 5,57 MNOK ved årsskiftet. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen er 5,743 MNOK ved utgangen av 1. kvartal, og har økt med 57 MNOK (1 %) siden årsskiftet. 12 måneders veksten utgjør 626,6 MNOK (12,2%). UTLÅN Pr utgjør brutto utlån MNOK, en økning på 294 MNOK (6,9 %) siden Det har vært en nedgang i brutto utlån siden årsskiftet på 64 MNOK (1,3 %). Utlån i Terra BoligKreditt (TBK) utgjør pr. 1. kvartal 1,032 MNOK, mot 974 MNOK pr og 616 MNOK pr Det betyr at banken har hatt en årsvekst på 67,5%. 2

3 Bankens brutto utlån på egne bøker inklusive TBK utgjør 5,564 MNOK en marginal nedgang fra årsskiftet og en årsvekst på 14,6%. negative verdiendringer i både aksje- og renteporteføljen og en dårligere rentenetto som følge av økte fundingkostnader. I styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 30. april 2008 INNSKUDD Pr utgjør innskudd fra kunder 3,125 MNOK, hvilket gir økning på 233,8 MNOK (8,1%) siden samme periode i 2007, men en reduksjon på 96 MNOK (3,0 %) siden årsskiftet. Innskuddsprosenten utgjør 69 % pr mot 68 % pr LIKVIDITET I 1. kvartal har vi tatt opp to obligasjonslån med 3 og 3,5 års løpetid og volum på 215 MNOK, hvorav banken kjøpte tilbake 122 MNOK. Videre er det tatt opp et ansvarlig lån på 100 MNOK. Likviditeten er god, og likviditetsbufferen utgjør 16,6 % av forvaltningskapitalen. Banken har to trekkfasiliteter på til sammen 275 MNOK med forfall i 2009 og 2010, og en årlig rullerende oppgjørskreditt på 50 MNOK. Fremover forventer vi at kredittmarkedet fortsatt vil være påvirket av kreditturolighetene, men vi forventer ikke ytterligere prisfall på våre obligasjoner i Fra neste år forventes en bedring av markedet for rentebærende papirer. Det er tatt grep for en bedring av rentemarginen, og vi forventer en bedre margin resten av Aksjemarkedet vil også resten av året være urolig, og vi har for tiden en begrenset eksponering i aksjemarkedet. Vår likviditet og soliditet er god og forventes også å være det gjennom året. Vi forventer at resultatet for året blir litt under budsjett på grunn av redusert bidrag fra verdipapirer, og litt høyere tap enn budsjettert. Terje Solvang Styrets leder Inger Andersen Styremedlem Walther Løken Hansen Styremedlem Dag Sandberg Styrets nestleder Trond Joranger Styremedlem Geir-Tore Nielsen Adm. banksjef KAPITALDEKNING Bankens kapitaldekning var 17,2 % pr beregnet etter de nye kapitaldekningsreglene (Basel II). RESULTATET SÅ LANGT I kvartal 2008 er preget av at det urolige finansmarkedet noe som har medført store 3

4 Lillestrømbanken Morbank 1. kvartal 08 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,53 % 1,60 % 1,56 % Netto andre driftsinntekter -0,27 % 0,86 % 0,52 % Sum driftskostnader -1,51 % -1,67 % -1,65 % Resultat før tap og nedskrivninger -0,26 % 0,79 % 0,43 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,29 % 0,87 % 0,19 % Resultat av ordinær drift før skatt -0,55 % 3,65 % 1,09 % BALANSE EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital SUM GJELD EGENKAPITAL Sparebankens fond Driftsresultat hittil i år SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater

5 Lillestrømbanken Konsern 1. kvartal 08 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Majoritetens andel Minoritetens andel NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,39 % 1,49 % 1,38 % Netto andre driftsinntekter -0,13 % 0,70 % 0,69 % Sum driftskostnader -1,62 % -1,71 % -1,72 % Resultat før tap og nedskrivninger -0,36 % 0,48 % 0,34 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,29 % 0,85 % 0,19 % Resultat av ordinær drift før skatt -0,65 % 1,33 % 0,56 % BALANSE EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital SUM GJELD EGENKAPITAL Fond for vurderingsforskjeller Sparebankens fond Annen egenkapital Driftsresultat hittil i år SUM EGENKAPITAL Minoritetsinteresser SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater

6

7 Noter for 1. kvartalsrapport 08 Alle tall er oppgitt i hele kroner og gjelder kun morbanken. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av , fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Banken etablerte datterselskapet LillestrømBanken Eiendom AS i Selskapet ble kapitalisert opp ytterligere i første kvartal i 2007 fra 25 MNOK til 80 MNOK, og pr og i hele 2007 er datterselskapet konsolidert med LillestrømBanken. LillestrømBanken Eiendom AS har to datterselskap, AS Storgaten 1, eierandel 100 %, og Tærudparken AS, eierandel 75 %. Disse er konsolidert med morselskapet. Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån i resultatregnskapet Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for på utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån = Periodens tapskostnader Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekningsprosent 17,2 % 13,1 % 12,6 % Ved årsrapporteringen tas årets overskudd med i beregningen. Kapitaldekning per og er beregnet ut ifra reglene etter Basel I, mens kapitaldekning per er beregnet ut ifra det nye regelverket (Basel II). 7

8 createurene.no Torvet 5, Lillestrøm Tlf: Banken der du treffer mennesker