Kvartalsrapport kvartal

Transkript

1 Kvartalsrapport kvartal t e jø il lm a k lo i Tilstede

2 1. kvartalsrapport 2012 HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL MORBANK Redusert bidrag fra verdipapirer og høye andre driftskostnader ga et resultat på 4,8 millioner kroner før skatt Marginal utlånsvekst inkludert Terra BoligKreditt Marginal innskuddsvekst, og økning i innskuddsprosent til 90,9 prosent Redusert ekstern funding med 375 millioner kroner. Fortsatt gode likviditetsreserver. Økning i kjernekapitaldekningen til 15,4 prosent Avvikling av ulønnsom virksomhet i datterselskap Forstanderskapet vedtar etablering av stiftelse Tiltak iverksatt for å redusere risiko, bedre risikostyringen, øke lønnsomheten og styrke soliditeten Kommentarene med tall knytter seg til morbanken, dersom annet ikke er nevnt. Beløp i parentes gjelder sammenligningstall for samme periode i 2011 dersom ikke annet er oppgitt. RESULTAT MORBANK FØRSTE KVARTAL 2012 Resultat før skatt utgjør 4,8 millioner kroner, og er 12,8 millioner kroner svakere enn tilsvarende periode i 2011, som viste et resultat før skatt på 17,6 millioner kroner. Resultatnedgangen skyldes i hovedsak reduksjon i utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning og en økning i andre driftskostnader. Netto renteinntekter er 27,9 millioner kroner, og er redusert med 0,6 millioner kroner sammenliknet med tilsvarende periode i Årsaken er høyere volum på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. Netto andre driftsinntekter er 6,2 millioner kroner (18,2 millioner kroner). Redusert utbytte fra datterselskaper er årsaken til nedgangen. Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør 18,3 millioner kroner (18,7 millioner kroner). Andre driftskostnader er 11,5 millioner kroner sammenliknet med 4,3 millioner kroner samme periode i Økningen skyldes avviklingskostnader og kostnader knyttet til strategiske prosesser. Samlede driftskostnader er på 29,9 millioner kroner, en økning på 6,8 millioner kroner fra første kvartal Korrigert for engangspostene har banken hatt en marginal reduksjon i kostnadene. Bankens kostnad / inntektsforhold er 88 %, korrigert for engangskostnader er det 64 %. Tap på utlån er inntektsført med 0,7 millioner kroner (2,4 millioner kroner). FORVALTNINGSKAPITAL MORBANK Forvaltningskapitalen utgjør millioner kroner ved utgangen av første kvartal, og er redusert med 314 millioner kroner (5,4 prosent) siden årsskiftet. Bankens eksponering mot poster utenom balansen, som er garantier og finansielle forpliktelser, er redusert med 200 millioner kroner i løpet av 1. kvartal UTLÅN Brutto utlån i egne bøker pr utgjør millioner kroner, en reduksjon på 165 millioner kroner (4,0 prosent) siden nyttår. Utlån til privatsektor er millioner kroner (62,9 prosent) og næringslån er millioner kroner (37,1 prosent). LillestrømBanken avlaster egen balanse for boliglån innenfor 60 prosent til Terra BoligKreditt AS (TBK), som oppnår bedre innlånsbetingelser for disse lånene enn hva banken gjør. Bankens brutto utlån inklusive lån i TBK utgjør millioner kroner pr Tilsvarende volum var millioner kroner. Pr er millioner kroner (74,7 prosent) utlån til privat sektor og millioner kroner (25,3 prosent) er næringslån. Styrets ramme for lån til næringsvirksomhet er satt til maksimalt 30 prosent av bankens samlede utlån (inkl. lån via TBK). Pr er brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 59,0 millioner kroner og utgjør 1,50 prosent av brutto utlån i egen balanse. Pr var tilsvarende tall 47,9 millioner kroner (1,17 prosent). Netto mislighold var 1,18 prosent (0,95 prosent). Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt nedskrivninger. Pr er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 160,5 millioner kroner (4,08 prosent). Disse engasjementene er nedskrevet med 20,8 millioner kroner. Tilsvarende tall pr var 174,0 millioner kroner (4,24 prosent). Netto øvrige tapsutsatte engasjementer var 3,55 prosent (3,64 prosent). Utviklingen i utlånsporteføljen i bankvirksomheten følges tett, og tiltak iverksettes løpende i tråd med utviklingen. INNSKUDD Innskudd fra kunder pr utgjør millioner kroner, hvilket er en marginal økning på 28 millioner kroner (0,8 prosent) fra nyttår. Innskuddsprosenten er 90,9 prosent, mot 86,5 prosent pr OBLIGASJONER Pr utgjør obligasjoner 681 millioner kroner, dette er en reduksjon på 423 millioner kroner (38,3 prosent) fra nyttår. 346 millioner kroner ved nyttår var likviditetsreserver som ble anvendt til å innfri forfall på funding i første kvartal. Banken har inngått en forvaltningsavtale med Terra Forvaltning som skal ivareta forvaltning av bankens obligasjonsportefølje. 2

3 LIKVIDITET OG FUNDING Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bankmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det plassert til sammen 733 millioner kroner. Banken arbeider med å innrette seg etter myndighetenes krav til LCR (Liquidity Coverage Ratio), og pr utgjør den 103,7, som er over framtidig krav på 100. I første kvartal har banken innfridd et F-lån på 150 millioner kroner og et senior obligasjonslån på netto 275 millioner kroner. Banken har ingen forfall i andre og tredje kvartal, men et forfall på 360 millioner kroner i fjerde kvartal Sum forfall neste 12 måneder utgjør 460 millioner kroner og banken har i dag tilstrekkelige likviditetsreserver til å kunne innfri dette. Banken skal ha en lav risikoprofil når det gjelder likviditetsrisiko, og det er utarbeidet et system for styring og kontroll av risikoen. Banken har i første kvartal utvidet et eksisterende lån med forfall i mai 2014 med 50 millioner kroner, utestående beløp etter utvidelsen er 250 millioner kroner. KJERNEKAPITALDEKNING Banken har en kjernekapitaldekning på 15,4 prosent pr , mot 14,3 prosent pr Internt mål på kjernekapitalen er av styret satt til 14 % og banken innfrir målsetningen. Ren kjernekapital utgjør 12,0 prosent pr , denne er økt fra 11,1 prosent pr Resultatet pr. 1. kvartal er ikke inkludert i tallene. Grunnet betydelig økt systemrisiko skal banker ha minimum 9 prosent ren kjernekapital innen utløpet av juni 2012, jfr. krav fra Finanstilsynet. Det tas sikte på å oppløse LBK i 2. kvartal. Selskapet solgte ned alle vesentlige poster i aksjer og fond i 1. kvartal og eier i dag kun bankinnskudd og to aksjeposter, som er mindre likvide, til en bokført verdi på ca. 5 millioner kroner i konsernregnskapet. ETABLERING AV STIFTELSE Forstanderskapet i Lillestrøm Sparebank har den 14. mars 2012 truffet vedtak i samsvar med styrets forslag om å konvertere all grunnfondskapital til eierandelskapital med unntak av 125,634 millioner kroner. Dette innebærer at det etableres eierandelskapital med 293,146 millioner kroner ved utstedelse av egenkapitalbevis, hvert med pålydende 100 kroner og til konverteringskurs 100 kroner. Konverteringskursen er fastsatt ut fra bankens bokførte verdier per 31. desember Egenkapitalbevisene skal tegnes av Sparebankstiftelsen Lillestrøm, som vil bli opprettet i forbindelse med gjennomføringen av konverteringen. LILLESTRØMBANKEN I FOKUS Banken har kompetente medarbeidere, tette kunderelasjoner, korte beslutningslinjer og en sterk lokal forankring. LillestrømBanken fortsetter arbeidet med å rendyrke virksomheten med solid tradisjonell bankdrift. Gjennom fokus på økt lønnsomhet, effektivisering av driften og kompetanseutvikling i organisasjonen forventer vi å levere et tilfredsstillende resultat fra ordinær drift i kommende periode. Styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 4. mai 2012 RESULTAT KONSERN FØRSTE KVARTAL 2012 For konsernet ble resultatet 4,4 millioner kroner før skatt, 10,5 millioner kroner bedre enn resultatet i første kvartal Netto andre driftsinntekter er 11,1 millioner kroner (0,3 millioner kroner). Investeringer i aksjer og obligasjoner som er omløpsmidler er netto inntektsført med 4,8 millioner kroner (- 4,7 millioner kroner), hvor aksjeforvaltningen i LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS (LBK) bidro med 5,2 millioner kroner. Sum driftskostnader på 35,5 millioner kroner er en økning på 0,1 millioner kroner sett i forhold til første kvartal Forskjellen fra morbank til konsern skyldes driftskostnader knyttet til LBK, hvor alle vesentlige kostnader knyttet til avvikling av selskapet er tatt i 1. kvartal Endre Witzø Styreleder Siv Blanca Børge-Ask Styremedlem Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem Jo Anders Moflag Styrets nestleder Kari Eian Krogstad Styremedlem Stein M. Polden Konst. adm. banksjef 3

4 LillestrømBanken morbank 1. kvartal 2012 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,91 % 1,97 % 1,98 % Netto andre driftsinntekter 0,42 % 1,25 % 0,63 % Sum driftskostnader -2,04 % -1,59 % -1,49 % Resultat før tap og nedskrivninger 0,29 % 1,63 % 1,12 % Tap på utlån, garantier m.v. 0,05 % 0,17 % -0,45 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,33 % 1,21 % -0,02 % BALANSE Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Sparebankens fond Driftsresultat hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater Terra BoligKreditt (boliglån innenfor 60 %)

5 LillestrømBanken konsern 1. kvartal 2012 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,97% 1,79% 1,86% Netto andre driftsinntekter 0,77% 0,02% 0,01% Sum driftskostnader -2,48% -2,39% -1,85% Resultat før tap og nedskrivninger 0,27% -0,58% 0,02% Tap på utlån, garantier m.v. 0,05% 0,17% -0,45% Resultat av ordinær drift før skatt 0,31% -0,42% 0,14% BALANSE Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Fond for vurderingsforskjeller Sparebankens fond Annen egenkapital Driftsresultat hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater Terra BoligKreditt (boliglån innenfor 60 %)

6 Noter for 1. kvartalsrapport 2012 Alle tall er oppgitt i hele kroner og gjelder kun morbanken. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av , fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Datterselskapet LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS er i februar 2012 besluttet avviklet, og selskapet er i prosess i den forbindelse. Selskapet er konsolidert med morselskapet første gang pr Banken etablerte LillestrømBanken Eiendom AS i Selskapet har i 1. kvartal 2012 skiftet navn til Lillestrøm Delta AS. Banken har i dag en eierandel på 43,875 %, og selskapet inngår i konsernet som et tilknyttet selskap som regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. I morbanken benyttes kostmetoden. Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet Periodens nedskrivning på obligasjoner Kapitaldekning Ren kjernekapital Ren kjernekapitaldekning i % 12,0 % 12,2 % 11,1 % Netto kjernekapital Kjernekapitaldekning i % 15,4 % 15,5 % 14,3 % Netto ansvarlig kapital Kapitaldekning i % 17,5 % 17,6 % 16,2 % Beregningsgrunnlag Ved kvartalsrapportering tas ikke resultat hittil i år med i beregningen, når resultatet er positivt. 6

7 7

8 8 Torvet 5, Lillestrøm Tlf: Banken der du treffer mennesker