2. kvartalsrapport 2008

Transkript

1 2. kvartalsrapport 2008 Banken der du treffer mennesker

2 2. kvartalsrapport 2008 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør et overskudd på 3,5 MNOK for første halvår 2008, og er 53,8 MNOK svakere enn resultatet for første halvår 2007, som hadde et overskudd på 57,3 MNOK. Nedgangen i resultatet fra fjoråret skyldes salg av anleggsaksjer med gevinst på 23,6 MNOK i 2007 samt inntektsføring av nedskrivninger på utlån i første halvår 2007 med 17,3 MNOK. Hittil i 2008 er det resultatført 6,4 MNOK i tap. Som følge av den generelle nedgangen i aksjemarkedet og uroen i kredittmarkedet har banken et tap på 9 MNOK på aksjer og obligasjoner i første halvår. Resultatet før skatt hittil i år gir en egenkapitalavkastning før skatt omregnet til årsbasis på 3,2% INNTEKTER Rentemarginen utgjør 1,51 % for årets første seks måneder og er svekket med 7 punkter mot samme tid i fjor. I kronebeløp er netto renteinntekter i år 42,7 MNOK og fjoråret ga 39 MNOK, en økning på 3,7 MNOK. Netto andre driftsinntekter tilsvarer 0,28 % pr. 2. kvartal, som er en reduksjon på 74 punkter fra forrige år. Årsaken til dette er i all hovedsak negativt bidrag fra verdipapirer med 9 MNOK, mot positivt bidrag på 4,9 MNOK for Alle prosenttall er beregnet i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. KOSTNADER Sum driftskostnader har økt med 1,2 MNOK siste året til 39,3 MNOK og skyldes et noe høyere kostnadsnivå. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er kostnadsprosenten henholdsvis 1,39 % i 2008 og 1,54 % i TAP PÅ UTLÅN Banken har hittil i år ingen vesentlige konstaterte tap. Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er kostnadsført med 6,3 MNOK. I fjor ble det inntektsført 17,3 MNOK i samme periode. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) pr. 30. juni 2008 er 61 MNOK og utgjør 1,34 % av brutto utlånsmasse. Fjorsårstallet var på 24,9 MNOK. Tilpasning til utlånsforskriften har forårsaket variasjoner i tallene både for misligholde og tapsutsatte engasjementer. Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr. 30. juni 2008 er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 21,5 MNOK (0,47 %). Nedskrivninger på individuelle utlån er økt fra 3,0 MNOK til 5,1 MNOK siste kvartalet. Banken har pr. 30. juni 2008 gruppenedskrivninger på 8,9 MNOK, mot 5,6 MNOK ved årsskiftet. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen er 5,763 MNOK ved utgangen av 2. kvartal, og har økt med 76,7 MNOK (1 %) siden årsskiftet. 12 månedersveksten utgjør 226 MNOK (4,1%). UTLÅN Pr. 30. juni 2008 utgjør brutto utlån 4,556 MNOK, en økning på 249 MNOK (5,8 %) siden 30. juni Det har vært en nedgang i brutto utlån siden årsskiftet på 27 MNOK (-0,6 %). Utlån i Terra BoligKreditt (TBK) utgjør pr. 2. kvartal 984 MNOK, mot 974 MNOK pr og 753 MNOK pr. 30. juni Det betyr at banken har hatt en årsvekst på 30,7%. 2

3 Bankens brutto utlån på egne bøker inklusive TBK utgjør 5,554 MNOK en marginal nedgang fra årsskiftet og en årsvekst på 9,5%. INNSKUDD Pr. 30. juni 2008 utgjør innskudd fra kunder 3,188 MNOK, hvilket gir reduksjon på 100 MNOK (- 3,1%) siden samme periode i 2007, og en reduksjon på 34 MNOK (- 1,1 %) siden årsskiftet. Innskuddsprosenten utgjør 69,7 % pr. 30. juni 2008 mot 70,1 % pr. 31. desember 2007 LIKVIDITET Det er i 2. kvartal ikke tatt opp noen ny ekstern finansiering. Banken har innfridd et ansvarlig lån på 50 MNOK. Hittil i år har banken tatt opp et nytt ansvarlig lån på 100 MNOK og tatt opp to obligasjonslån med 3 og 3,5 års løpetid og volum på 215 MNOK, hvorav banken kjøpte tilbake 122 MNOK. Likviditeten er god, og likviditetsbufferen utgjør 15,9 % av forvaltningskapitalen. Banken har to trekkfasiliteter på til sammen 275 MNOK med forfall i 2009 og 2010, og en årlig rullerende oppgjørskreditt på 50 MNOK. KAPITALDEKNING I 2008 er banken underlagt Basel II og bankens kapitaldekning etter de nye reglene er på 14,91%. Resultatet for 2. kvartal er ihht. regelverket ikke inkludert i kapitaldekningen. RESULTATET SÅ LANGT I 2008 Første halvår 2008 er preget av at det urolige finansmarkedet noe som har medført store negative verdiendringer i både aksjeog renteporteføljen og en dårligere rentenetto som følge av økte fundingkostnader og press på innskuddsrenten. Konkurransen på utlån er fortsatt hard og bankene priser fortsatt utlånene sine relativt lavt. Hyppige renteendringer fra Norges Bank og en rentekurve som fluktuerer vil høyst sannsynlig medføre økte utlånsrenter fremover. Vi ligger i et attraktivt område, men en forventet nedgang i boligprisene og fortsatt et konkurranseutsatt marked kan medføre lavere vekst en forventet. Banken har etablert gode kredittrutiner og forventer ikke store tap på utlån neste halvår. LillestrømBanken vil det nærmeste året vokse mindre enn det som har vært vanlig de senere årene. Styret er klar over utfordringene som følger av dette. I styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 4. august 2008 Terje Solvang Styrets leder Inger Andersen Styremedlem Walther Løken Hansen Styremedlem Dag Sandberg Styrets nestleder Trond Joranger Styremedlem Geir-Tore Nielsen Adm. banksjef 3

4 Lillestrømbanken Morbank 2. kvartal 2008 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst / tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt NØKKELTALL (i % p.a. av gjennomsnittlig forvaltningskapital) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,51 % 1,58 % 1,56 % Netto andre driftsinntekter 0,28 % 1,02 % 0,52 % Sum driftskostnader -1,39 % -1,54 % -1,65 % Resultat før tap og nedskrivninger 0,40 % 1,05 % 0,43 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,22 % 0,70 % 0,19 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,18 % 2,71 % 1,09 % BALANSE Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Sparebankens fond Driftsresultat hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater

5 Lillestrømbanken Konsern 2. kvartal 2008 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst / tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Majoritetens andel Minoritetens andel NØKKELTALL (i % p.a. av gjennomsnittlig forvaltningskapital) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,31 % 1,64 % 1,38 % Netto andre driftsinntekter 0,43 % 1,00 % 0,69 % Sum driftskostnader -1,45 % -1,70 % -1,72 % Resultat før tap og nedskrivninger 0,28 % 0,94 % 0,34 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,22 % 0,68 % 0,19 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,06 % 1,62 % 0,56 % BALANSE Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Fond for vurderingsforskjeller Sparebankens fond Annen egenkapital Driftsresultat hittil i år Sum egenkapital Minoritetsinteresser Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater

6

7 Noter for 2. kvartalsrapport 2008 Alle tall er oppgitt i hele kroner og gjelder kun morbanken. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av , fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Banken etablerte datterselskapet LillestrømBanken Eiendom AS i LillestrømBanken Eiendom AS har to datterselskap, AS Storgaten 1, eierandel 100 %, og Tærudparken AS, eierandel 75 %. Disse er konsolidert med morselskapet. Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån i resultatregnskapet Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for på utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån = Periodens tapskostnader Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekningsprosent 14,9 % 12,4 % 12,6 % Ved årsrapporteringen tas årets overskudd med i beregningen. Kapitaldekning per og er beregnet utifra reglene etter Basel I, mens kapitaldekning per er beregnet etter nye regler innført i 2008 (Basel II). 7

8 createurene.no Foto: Desimal I Jarle Nyttingnes I Createurene Torvet 5, Lillestrøm Tlf: Banken der du treffer mennesker