KVARTALSRAPPORT PR SpareBank 1 SR-Bank Meget godt resultat av bankdriften Utviklingen i regionen Rentemarginen Andre driftsinntekter

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT PR SpareBank 1 Meget godt resultat av bankdriften et fikk etter 3. kvartal et resultat før skatt på 295,5 mill. kroner, som er likt resultatet for samme periode i fjor. Resultat av ordinær bankdrift før tap, eksklusiv bokført tap på obligasjons- og aksjeporteføljen, viser en forbedring i forhold til 3. kvartal ifjor på 80 mill. kroner. Dette resultatet er en følge av god vekst til en stabil margin, 17% vekst i andre inntekter og moderate kostnadsøkninger og tap. Den kraftige renteøkningen i siste kvartal har dempet etterspørselen etter lån. Årsveksten i utlån er som følge av dette redusert til 15,2%. Den positive utviklingen i kundeinnskudd fra privatmarkedet fortsetter og veksten hittil i år er på nærmere 12%. Innskudd fra bedrftsmarkedet øker også, men er noe redusert som følge av store investeringer. Til tross for den kraftige økningen i markedsrenten, ble rentemarginen forbedret i 3. kvartal til 2,77%, sammenlignet med 2. kvartal på 2,60%. Dette skyldes gunstige innlån i pengemarkedet før renteoppgangen. Hittil i år har banken bokført tap på 25,6 mill. kroner på aksjeporteføljen og 12,4 mill. kroner på obligasjonsporteføljen. Misligholdet er fortsatt lavt. Konsernets resultat gir en egenkapitalavkastning etter skatt på 16,6%. Utviklingen i regionen Den generelle utviklingen i regionen er stabil. Utviklingen i Norge, kombinert med den spesielle næringslivsstrukturen i Rogaland har gitt gode økonomiske betingelser hittil. På tross av et stramt arbeidsmarked, har de fleste næringene hatt en god utvikling hittil i år. Dette gjelder spesielt verkstedsindustrien, bygg og anlegg, samt fiskeri. Men rammebetingelsene for fremtiden, som følge av et høyt rentenivå og en lav og ustabil oljepris, vil kunne gi resultater som reduserer veksten fremover. På kort sikt vil imidlertid prosjekter under planlegging og utføring gi grunnlag for en redusert vekst. NHO s spørreundersøkelse blant bedrifter i Rogaland (som ble foretatt desember 1997), viser fortsatt tro på en bærekraftig utvikling i regionen. Rentenivå og oljepris vil imidlertid gi utslag både på vekst og inntjening. Med ets store engasjement i regionen, både innenfor næringslivet og for privatpersoner, vil banken og datterselskapene følge opp utviklingen for å sikre kundene og konsernet en stabil økonomi. Rentemarginen Netto renteinntekter ved utgangen av første halvår ble 568 mill. kroner, som er en økning på 13% i forhold til samme periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde renteinntektene ved utgangen av september 2,65%, sammenlignet med gjennomsnittet for 4. kvartal 1997 på 2,70%. Økte renter på utlån og innskudd ble først effektuert i siste uke i september, og har hatt liten innvirkning på resultatet hittil. Gunstige innlån før økningen i markedsrenten har imidlertid gitt konsernet en god utvikling i rentemarginen. Andre driftsinntekter 3. kvartal ga en fortsatt positiv utvikling i netto provisjonsinntekter med en økning på 15,3% i forhold til fjoråret. Til tross for uro på børs og usikkerhet med hensyn til renteutviklingen, har fondsinntektene en vekst hittil i år på 19%. Salget av skadeforsikring ble lansert for fullt i 3. kvartal og vil støtte en fortsatt vekst i provisjonsinntektene. Konsernet har i 3. kvartal isolert sett hatt et bokført tap på obligasjonsporteføljen på 10 mill. kroner og på omløpsporteføljen av aksjer, grunnfond og fond på 41 mill. kroner. I tillegg er den urealiserte kursreserve på 20 mill. kroner eliminert, slik at den samlede verdien av verdipapirporteføljen er redusert med 71 mill. kroner. Konsernets ramme for portefølje i aksjer, grunnfond og fond på 200 mill. kroner, utgjør 0,7% av totalkapitalen. Porteføljen har i dag en verdi på 168 mill. kroner. Tatt i

2 KVARTALSRAPPORT PR SpareBank 1 betraktning s balanse og soliditet, har styret valgt å opprettholde porteføljen på dagens nivå. I tillegg til en inntjening over tid, som betjener egenkapitalen, er dette et forretningsområde som gir verdifull kunnskap og kompetanse til fordel for kunder og eiere. Driftskostnadene Driftskostnadene for konsernet utgjorde ved utløpet av september 392 mill. kroner. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er dette 1,83%, en forbedring i forhold til ifjor da driftskostnadene utgjorde 2,05%. Målt i forhold til driftsinntektene utgjør kostnadene 55%, mot 57% på samme tid i Den betydelige forbedringen i bankens kostnadseffektivitet, er et resultat av marginal vekst i kostnadene, kombinert med høyere volum. Nominelt er kostnadene steget med 14 mill. kroner. Økningen ligger i hovedsak på personalkostnader. Bankens vekst de siste år har gitt tilnærmet full kapasitetsutnyttelse og ytterligere bemanningsreduksjon krever ny teknologi og kompetanse. Økte kostnader til produktutvikling og lansering er kompensert med reduksjon i IT-kostnadene. Ingen endringer i mislighold Mislighold over 90 dager var ved utgangen av 3. kvartal 213 mill. kroner, det samme som ved utgangen av 2. kvartal. I forhold til fjoråret er dette en reduksjon på 67 mill. kroner, og inkluderer en reduksjon i nullstillte lån på 23 mill. kroner. Sett i forhold til den totale låneporteføljen er det prosentvise misligholdet dermed redusert fra 1,0% til 0,8%. Den spesifiserte tapsavsetningen på den misligholdte porteføljen er 92 mill. kroner som tilsvarer 43%. I tillegg er den spesifiserte tapsavsetningen på ikke misligholdte engasjementer 129 mill. kroner. Konsernet hadde ved utgangen av kvartalet et netto tap og nedskrivninger på 29 mill. kroner. Dette inkluderer en økning i tapsavsetninger med 20 mill. kroner. Balansen Konsernets balanse var ved utgangen av september 30,1 mrd. kroner, en økning på 3,2 mrd. kroner i forhold til årsskiftet. Økningen hittil i år er på 11,9%, mens 12- måneders veksten er 15%. Hittil i år har utlån økt med 12,9% til 27,3 mrd. kroner. Dette gir en 12-måneders vekst på 15,2%. Dette er en reduksjon i forhold til 2. kvartal da 12-måneders veksten var på 18,3%. Utlånsmassen fordeler seg med 63% på privatmarkedet og 37% på bedriftsmarkedet. De siste 12 måneder har kundeinnskudd økt med 2 mrd. kroner, som gir en vekst på 13,1%. Innskuddsveksten for banken hittil i år fordeler seg på bedrifts- og privatmarkedet med henholdsvis 9,2% og 11,5%. Kapitaldekningen Kapitaldekningen for konsernet og banken var ved utgangen av september h.h.v. 11,6% og 11,5%, eksklusiv årets overskudd. Datterselskapene Westbroker Finans A/S hadde ved utgangen av tredje kvartal en 12-måneders vekst i utlån og leasing på henholdsvis 6,0% og 16,4%. Resultat før skatt ble 23,8 mill. kroner. SR-Eiendom AS har skiftet merkenavn til EiendomsMegler 1. Driftsinntektene for selskapet økte med 9% til 29,5 mill. kroner, med resultat før skatt på kr. 5,6 mill. Bankens grunnfondsbevis

3 KVARTALSRAPPORT PR SpareBank 1 Kursen på bankens grunnfondsbevis har i perioden falt fra kr. 228 til kr. 170 (25,4%). Antall grunnfondsbeviseiere er hittil i år økt med 515 til Ved utgangen av kvartalet var utenlandsandelen 2,2%. Andelen tilknyttet Rogaland var 44,2% og de 20 største eierene utgjorde 29,1%. 1. Folketrygdfondet ,9 2. Postbanken ,5 3. Tveteraas , Frank Mohn AS Clipper Shipping II A/S Norgeskreditt AS Røwde & Co AS Sparebanken Arne B. Corneliussen Pareto Fonds ASA Stiftelsen Uni Bergen Komm. Oslo Komm. Solvang Shipping AS Ringerike Sparebank Telespar AL Pictet & Cie Banquiers Forsand Kommune Anders Romsbotn Verdipapirfondet , , , , , , , , , , , , , , , , , ,1 Utsiktene fremover Styret regner med en noe lavere vekst fremover, men forventer en tilfredsstillende resultatutvikling resten av året. Stavanger, 29. oktober 1998 Styret for Sparebanken Rogaland

4 Hovedtrekk Hovedtall med godt resultat av bankdriften - Fortsatt høy innskuddsvekst (13.1% årsvekst) - Veksten i utlån redusert til 15% (årsvekst) - Gunstige innlån i pengemarkedet gir økt rentemargin (2,65% - Gode valutainntekter - Urealiserte tap på aksjer Strukturendringer og markedstiltak - Lansering av skadeforsikring - Nordisk bankallianse øker mulighetene for bank og kunde - EiendomsMegler1 blir landsdekkende - Lokalt fondsmeglersamarbeid Hittil i Tilsvarende Hele 1998 i RESULTATSAMMENDRAG Millioner % Millioner % Millioner % Netto renteinntekter 568 2, , ,72 Netto andre driftsinntekter 149 0, , ,95 Sum driftsinntekter 717 3, , ,67 Sum driftskostnader 392 1, , ,03 Resultat før tap og nedskrivninger 325 1, , ,64 Tap og nedskrivninger 29 0, , ,02 Resultat av ordinær drift 296 1, , ,66 Skattekostnad 72 0, , ,42 Overskudd 224 1, , ,24 Nøkkeltall Hittil i Tilsvarende Hele 1998 i Gjennomsnittlig forvaltningskapital Kapitaldekningsprosent 11,57 11,50 15,08 Kjernekapitalprosent 8,12 8,47 9,55 Forvaltningskapital Netto utlån til kunder Innskudd fra kunder Netto ansvarlig kapital Egenkapitalavkastning * 16,6 18,2 19,7 Inntekter pr. kostnadskrone ** 1,87 1,72 1,73 Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt Grunnfondsbevisprosent *** 68,6 70,7 68,6 Overskudd pr. grunnfondsbevis (morbank) **** 18,3 18,4 29,0 Bokført egenkapital pr. grunnfondsbevis (morbank) ***** * Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. ** Sum driftsinntekter eksklusiv netto kursgevinst/tap omløpsmidler dividert på sum driftskostnader. *** Grunnfondsbeviskapital pluss utjevningsfond dividert på bankens totale egenkapital. **** Overskudd multiplisert med grunnfondsbevisprosenten og dividert på antall grunnfondsbevis. ***** Grunnfondsbeviskapital pluss utjevningsfond dividert på antall grunnfondsbevis. Versjon pr kl. 13:41:39

5 Hovedtall fra resultatregnskapet Hele Tilsvarende Hittil i Hittil i Tilsvarende Hele 1997 i (Beløp i millioner kroner) 1998 i Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto kursgevinst / tap Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og generelle adm. kostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap / gevinst finansielle anleggsmidler Tap på utlån og garantier Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd ============ ============ ============ = =============== ======================= ============ ============ ============ 29,0 18,4 18,3 Overskudd pr. grunnfondsbevis 20,7 20,7 30,0 Balanse (Beløp i millioner kroner) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Verdipapirer Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler ============ ============ ============ = =============== ======================= ============ ============ ============ Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital Overskudd Sum gjeld og egenkapital ============ ============ ============ = =============== ======================= ============ ============ ============ Versjon pr kl. 13:50:10

6 Tapsavsatte engasjementer (Beløp i millioner kroner) Tapsavsatte, misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto misligholdte engasjementer % 62% 43% Avsetningsgrad utlån 43% 61% 55% Herav brutto nullstillte lån Tapsavsatte, ikke misligholdte engasjementer Tapsavsatte, ikke misligholde engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger Netto tapsavsatte engasjementer % 27% 35% Avsetningsgrad utlån 35% 27% 30% Samlet engasjement for en kunde regnes som misligholdt og tas med i oversiktene over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Tapsavsetninger (Beløp i millioner kroner) Spesifiserte tapsavsetninger Spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Konstaterte tap i perioden på utlån og garantier, hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning /- Periodens spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Uspesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier /- Periodens uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Uspesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier Utlån og tap 1998 Utlån og Brutto Inngått Netto Taps- (Beløp i millioner kroner) garantier Tap på tap tap prosent Næring ,34% Personkunder ,04% Sum ,12% Versjon pr kl. 13:43:34