Kvartalsrapport pr 31. mars 2000

Transkript

1 Kvartalsrapport pr 31. mars 2000

2 Morbank Konsern Resultatregnskap ( i mill kr) Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte o.a. innt. av verdipap. med variabel avkastning Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto gevinst (tap) på verdipapirer Netto gevinst (tap) på valuta og finansielle instrumenter Øvrige driftsinntekter Andre driftsinntekter (netto) Sum inntekter Personalkostnader Andre administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre kostnader Driftskostnader Resultat før tap og gevinst/nedskrivning Tap (gevinst) på utlån og garantier mv Gevinst (tap) på finansielle anleggsmidler Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd Nøkkeltall Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 3,20 3,53 2,75 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,77 3,53 3,20 1,01 1,16 0,80 Andre driftsinntekter 0,98 1,28 1,20 2,16 2,01 2,05 Driftskostnader 2,24 2,14 2,34 2,05 2,68 1,50 Resultat før tap og nedskrivninger 1,51 2,67 2,06-0,23 1,27 0,32 Tap og nedskrivninger 0,32 1,27-0,24 1,82 3,19 1,19 Resultat av ordinær drift 1,19 3,18 1,83 0,51 0,43 0,58 Kostnadskroner pr, inntekstkrone 0,60 0,45 0,53 69,0% 73,3% 67,8% Innskuddsdekning 67,4% 72,7% 68,6% 18,9% 35,0% 12,5% Egenkapitalavkastning etter skatt 12,5% 36,0% 18,2% Morbank Balanse (i mill. kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån før tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Nto. utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebær. verdipapir Øvrige aktiva Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrige gjeld og påløpte kostnader mv Avsetning til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital (grunnfondsbevis) Fond for vurderingsforskjeller Sparebankens fond Utjevningsfond Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Gjeld og egenkapital Side 2

3 Kvartalsrapport pr 31. mars 2000 Kommentarene og tallene omhandler konsernet Sparebanken Midt-Norge, hvis ikke annet er nevnt. Resultat første kvartal 2000 Sparebanken Midt-Norge fikk i første kvartal et ordinært driftsresultat på 79 mill kr. Resultatet er 105 mill kr lavere enn første kvartal i 1999, som var sterkt preget av en høyere rentemargin, verdipapirgevinster, samt gevinst etter FöreningsSparbankens inntreden i SpareBank 1 Gruppen AS. Resultatet er på samme nivå som 4. kvartal I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) var resultatet 1,19% i 1. kvartal 2000 mot 3,18% i 1. kvartal Rentemarginen har blitt redusert gjennom 1. kvartal 2000, noe som i stor grad er kompensert med utlåns- og innskuddsvekst fra personmarkedet. Som en konsekvens av utviklingen i verdipapirmarkedet er kursgevinster på et lavere nivå 1. kvartal 2000 sammenlignet med 1. kvartal 1999, netto 11 mill kr 1. kvartal i år mot 25 mill kr 1. kvartal i fjor. Provisjonsinntektene viser en økning fra 43 mill 1. kvartal i fjor til 52 mill kr 1. kvartal i år. De relative driftskostnadene utgjorde 2,24 % av GFK, og 60% av inntektene. Tap på utlån utgjør netto 21 mill kr mot 22 mill kr første kvartal Resultat etter skatt ble 57 mill kr. Egenkapitalavkastningen ble 12,5% mot 18,2% for hele Soliditet Kjernekapital Ansvarlig lån Krysseieposter Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning Kjernekapitalandel ,49% 9,09% ,94 % 9,46 % finansiere bankens vekst. Sterk innskudds- og utlånsvekst til personmarkedet Forvaltningskapitalen var på 26,3 mrd kr pr , samme nivå som ved årsskiftet. For de 12 siste måneder har veksten vært på 2,7 mrd kr. Utlånsveksten i årets første kvartal var på 306 mill kr (1,3%). Totale utlån pr var på 23 mrd kr. Utlånsveksten har i sin helhet kommet fra personmarkedet. Utlån til personmarkedet økte med 3,5% 1. kvartal, noe som tilsvarer 14% på årsbasis. Andelen personmarkedslån utgjorde 58% av ordinære utlån til kunder pr Vekst i utlån har de siste 12 måneder vært på 15,3%. Innskudd fra kunder utgjorde 15,2 mrd kr, samme nivå som ved årsskiftet. Veksten i innskudd fra personmarkedet var på 4,7%. Innskudd fra bedriftsmarkedet er redusert med 5,6% i forhold til årsskiftet. Veksten i innskudd har de siste 12 måneder vært 7,4%. Rentenetto Bankens rentenetto er redusert med 21 mill kr fra 1. kvartal i fjor til 1. kvartal i år, og utgjorde 183 mill kr. Rentenettoen i 1. kvartal 2000 ligger på omtrent samme nivå som i 4. kvartal 1999, da den var på 188 mill kr. Relativ rentemargin var 2,77 % mot 3,20 % for hele fjoråret og 2,94% 4. kvartal 1999 Nedgangen i relativ rentemargin tilskrives sterk vekst, større andel funding i markedet og sterkere konkurranse. Kursgevinster og provisjonsinntekter Utviklingen i aksjemarkedet har gitt lavere kursgevinster og utbytte 1. kvartal, og det er bokført netto 11 mill kr, mot 25 mill kr 1. kvartal Netto provisjonsinntekter utgjorde 1. kvartal 52 mill kr, en økning på 9 mill kr fra samme periode i fjor. Økningen kommer både fra den ordinære bankvirksomheten og datterselskapene. Driftskostnader Bankens driftskostnader var 148 mill kr i årets første tre måneder fordelt med 73 mill kr i personalkostnader og 75 mill kr i andre driftskostnader. Dette er samme nivå som 3 og 4. kvartal Det er i 1. kvartal lagt ut et nytt ansvarlig lån på 200 mill kr i det norske obligasjonsmarkedet for å Personalkostnadene viser økning fra 1. kvartal 1999 med 12 mill kr. Økningen er jevnt fordelt mellom lønnsvekst og periodisering av eventuell bonus til ansatte. Side 3

4 Morbanken hadde pr 31 mars årsverk, en nedgang på 11 siden årsskiftet. Totalt hadde konsernet 815 ansatte tilsvarende 686 årsverk ved utgangen av 1. kvartal. Tap på utlån Tap på utlån ble i årets første kvartal bokført med 21 mill kr mot 22 mill kr på samme tid i fjor. Spesifiserte tap økte med 39 mill kr fordelt med 18 mill kr på personmarked og 21 mill kr på bedriftsmarked. Inntektsføringer på tidligere beregnede tap utgjorde 25 mill kr med 12 mill kr på personmarked og 13 mill kr på bedriftsmarked. I tillegg er uspesifiserte tapsavsetninger økt med 7 mill kr. Spesifiserte tapsavsetninger utgjør nå 433 mill kr. Uspesifiserte tapsavsetninger utgjør 309 mill kr, 1,3% av bankens samlede utlån. Lån med mislighold over 90 dager er siden årsskiftet redusert med 19 mill kr til 564 mill kr. Lån med mislighold mellom 30 og 90 dager er økt med 48 mill kr til 219 mill kr. Samlede lån med mislighold blir dermed 783 mill kr, 29 mill kr høyere enn ved årsskiftet. Datterselskapene Datterselskaper og tilknyttede selskaper har bidratt med 4 mill kr, som er 4 mill kr mindre enn i samme periode i fjor. Av dette utgjør vår banks andel av SpareBank 1 Gruppen AS sitt ordinære resultat 2 mill kr. Eiendomsmegler 1 har hatt en 4-dobling av omsetningen i forhold til samme periode i Selskapet oppnådde et resultat på 1,5 mill kr 1. kvartal 2000 mot et 0-resultat for hele Utsikter for resten av året Styret bedømmer kvartalsresultatet som tilfredsstillende. Resultatet reflekterer det forhold at banken opplever press mot rentemarginen uten at dette på kort sikt kompenseres av tilsvarende kostnadstilpasning. Trondheim, 27. april 2000 Styret i Sparebanken Midt-Norge Stein Atle Andersen (formann) Joar Grimsbu Anne-Brit Skjetne Kjell Eriksen Per Axel Koch (nestformann) Ivar Martin Johansen Egill Vatne jr. Frode Kalland Odd Arve Bartnes (varamedlem) Finn Haugan (adm. dir.) Side 4

5 Noter 1. Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsregnskapet for Poster utenfor balansen Morbank Konsern Forpliktelser: Salgsavtaler Kjøpsavtaler Andre forpliktelser Betingede forpliktelser: Garantiansvar Tall i 1000 kr 3. Tapskostnader pr 1. kvartal 2000 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt spesifisert tapsavsetning for Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -95 = Periodens tapskostnader Tall i 1000 kr 4. Tapsavsetning på utlån og garantier Spesifiserte tapsavsetninger ved starten av perioden * Økning i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Reduksjon i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Nye spesifiserte tap i perioden Konstaterte tap, tidligere tapsavsatt Tapsavsatte, ikke inntektsførte renter Spesifiserte tapsavsetninger ved slutten av perioden Konstaterte tap i perioden: Konserntall, i millioner kr * Årsaken til at spesifiserte tapsavsetniger ved begynnelsen av 1999 er 3 mill kr større enn ved utgangen av 1998 er en endring i regnskapsprinsipper. Side 5

6 5. Mislighold Lån til inkasso Lån med "frysavtale" Lån med nedsatt rente Annet mislighold over 90 dager Mislighold over 90 dager: Mislighold mellom 30 og 90 dager: Sum misligholdte lån: Spesifisert tapsavsetning utlån Spesifisert tapsavsetning i prosent av mislighold 55% 59% 57% 51% 51% 49% Konserntall, i millioner kr 6. Utlån fordelt på låntakersektorer og næringer Lønnstakere o.l Offentlig forvaltning Varehandel/hotell og restaurant Jordbruk/skogbruk/fiske og fangst Finansiering, eiendomsdrift o.l Bygg og anlegg Produksjon (industri) Transport og tjenesteytende næringer Utlandet og andre Konserntall, i millioner kr inklusive påløpte renter. 7. Kapitaldekning Kjernekapital Ansvarlig lånekapital (tellende) Uspesifiserte tapsavsetninger (tellende) Krysseieposter Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kjernekapitalandel 9,09% 9,46% 9,35% 9,70% 9,86% 10,11% Kapitaldekning 11,49% 10,94% 11,26% 11,85% 12,55% 13,67% Konserntall, i millioner kr Side 6

7 Kvartalsutvikling 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt (Konsern) Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinnt Kursgevinster og utbytte Inntekter av eierinteresser i tilknyttet selskap Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Øvrige driftsinntekter Andre driftsinntekter Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Driftskostnader Resultat før tap/gevinst og nedskrivninger Tap på utlån og garantier Nedskrivninger og gevinst/tap ved avgang Ordinært resultat før skatt Skattekostnad Ordinært resultat etter skatt Utlån til kunder (brutto) Innskudd fra kunder Forvaltningskapital Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital Misligholdte lån (over 90 dager) Misligholdte lån (30-90 dager) Sum mislighold Grunnfondsbeviskapital Utbytteutjevningsfond Annen kjernekapital Kjernekapital Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kjernekapitalandel 9,1% 9,4% 8,9% 9,0% 9,8% 9,4% 8,8% 9,0% 9,5% Kapitaldekning 11,5% 10,9% 9,3% 9,5% 10,8% 11,3% 10,8% 11,1% 12,2% Grunnfondsbeviskurs ved utgangen av kvartalet Årsresultat etter skatt pr grunnfondsbevis (i kr) Antall årsverk og herav i morbanken Tall i millioner kr Side 7

8 Grunnfondsbevis Kursutvikling mars 98 - mars 00 Omsetningsstatistikk mars 98 - mars / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / mar98 apr98 mai98 jun98 jul98 aug98 sep98 okt98 nov98 des98 jan99 feb99 mar99 apr99 mai99 jun99 jul99 aug99 sep99 okt99 nov99 des99 jan00 feb00 mar00 20 største eiere pr. 31. mars 2000 Utbyttepolitikk Antall Andel Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for Swedbank Markets ,97% sin virksomhet å oppnå resultater som gir god avkastning Frank Mohn AS ,02% på den samlede egenkapital. Folketrygdfondet ,91% IK Lykke, T Lykke, Lykke Fin ,74% Av det årlige overskuddet tas det sikte på en fordeling Sparebanken Rogaland ,50% av dette mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens Tveteraas Finans AS ,08% fond som reflekterer deres egenkapitalandel. Ila Jern, Ila Finans ,93% Sparebanken NOR ,57% Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurranse- Wenaasgruppen AS ,34% dyktig kontantutbytte. Stiftelsen Uni ,17% Den Norske Bank ASA ,95% I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og Ringerikes Sparebank ,86% utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme i Oslo komm. pensjonskasse ,85% situasjoner hvor bankens egenkapitalutvikling spesielt må Institusjonen Fritt Ord ,80% vektlegges. Otto B Morcken ,77% SMN Ansattes fond ,76% Studentsamskipnaden i Tr.h ,75% Adresseavisens pensjonskasse ,71% Corneliussen invest AS ,67% Odd Berg AS ,67% ,99% Side 8