Halvårsrapport. pr. 30. juni 1998

Transkript

1 Halvårsrapport pr. 30. juni 1998

2 Morbank Resultat (i mill kr) Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte o.a. innt. av verdipap. med varaibel avkastn Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Øvrige driftsinntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Driftskostnader Resultat før gevinst / nedskrivning og tap Gevinst/tap ved avgang av anl.midler og nedskrivning Tap på utlån og garantier Resultat av ordinær drift Skattekostnad Overskudd Morbank Nøkkeltall Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 3,20 3,64 3,51 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 3,21 3,63 3,51 0,91 0,78 0,74 Øvrige driftsinntekter 1,14 0,98 0,99 2,34 2,46 2,52 Driftskostnader 2,51 2,61 2,71 1,76 1,96 1,73 Resultat før tap og nedskrivninger 1,84 2,01 1,79-0,09-0,10-0,07 Tap og nedskrivninger -0,09-0,10-0,07 1,85 2,06 1,80 Resultat av ordinær drift 1,93 2,11 1,86 0,57 0,56 0,59 Kostnadskroner pr. inntektskrone 0,58 0,56 0,60 75% 80% 76% Innskuddsdekning 75% 80% 75% 19,1% 20,7% 19,8% Egenkapitalavkastning etter skatt 19,2% 20,5% 19,7% Morbank Balanse (i mill kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til, og fordringer på. kredittinstitusjoner Utlån før tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Utlån til, og fordringer på, kunder Sertifikater, obligasj. o.a. rentebærende instrumenter Øvrige aktiva Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra, og gjeld til, kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Avsetning til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Grunnfondsbeviskapital Sparebankens fond, andre bundne fond Annen egenkapital Periodens resultat Gjeld og egenkapital Side 2

3 Halvårsrapport pr 30. juni 1998 Denne rapporten omhandler konsernet Sparebanken Midt-Norge. Godt halvårsresultat SpareBank 1 Midt-Norge oppnådde i første halvår et resultat før skatt på 205 mill kr som tilsvarer 1,87% av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK). Dette er det samme som banken oppnådde første halvår Halvårsresultatet preges av reduserte rentemarginer og moderat utlånsvekst. Utlånsveksten i henhold til bankens risikoprioriteringer. Annonserte renteendringer vil forbedre rentenettoen andre halvår. Kostnadsveksten er på tilsammen 14 mill kr som i sin helhet kan henføres til jubileumstiltak og økt aktivitet i datterselskapene. Resultatet etter skatt er på 149 mill kr og gir en egenkapitalavkastning på 19,2%. I samme periode i 1997 var tilsvarende tall 20,5%. Soliditet Kjernekapital Ansvarlig lån Krysseieposter Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kapitaldekning Kjernekapitalandel Pr er kapitaldekningen 11,2% ,2% 9,1% ,9% 9,7% Balanse Forvaltningskapitalen var på 21,9 mrd kr ved utgangen av andre kvartal. Dette er en økning på 7,9% siden årsskiftet og 10,0% siden samme tidspunkt i fjor. Pr var brutto utlån på 19,1 mrd kr, noe som tilsvarer en vekst på ca 500 mill kr. Veksten de siste 12 månedene har vært på 1,9 mrd kr eller 10,9%. Utlånsveksten fordeler seg med 13,8% innenfor bedriftsmarkedet og 6,5% innenfor privatmarkedet. Innskudd fra publikum var ved utgangen av andre halvår på 13,7 mrd kr. Dette er en økning på ca 300 mill kr fra årsskiftet. Tolvmånedersveksten har vært på ca 600 mill kr eller 4,5%. Sparingen (saldo på våre sparevilkår pluss våre kunders andeler i aksjefond) har økt fra 7,5 mrd kr til 8,0 mrd kr de siste 12 måneder. Variasjoner ut over dette i de totale kundeinnskuddene har sin årsak i endring i kapital på brukskontovilkår. Pr var ca 75% av bankens netto utlån finansiert med innskudd fra publikum. Tilsvarende tall året før var 80%. Det er etter halvårsskiftet besluttet å skaffe en internasjonal fundinggaranti på USD 100 mill. I løpet av andre kvartal er bankens ansvarlige lån refinansiert. Redusert rentenetto Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) var rentenettoen i første halvår 3,21%. Tilsvarende tall for første halvår i fjor var 3,63%, og for hele 1997 var rentenettoen på 3,51%. Hovedårsaken til dette er økningen i markedsrenten, og at våre rentejusteringer først får effekt fra august. Driftsinntekter Andre driftsinntekter var ved utgangen av andre kvartal på 121 mill kr (1,14% av GFK). Tilsvarende tall for fjoråret er 95 mill kr (0,98%). Bedringen skyldes primært at kursgevinst og utbytte på verdipapir samt agio på valuta er bokført med 19 mill kr. I samme tidsrom i fjor hadde vi et tap på 10 mill kr på tilsvarende poster. Andre driftsinntekter, eksklusive kursgevinster, har økt med 2,8% siden i fjor. Bankens provisjonsinntekter er omtrent uendret i forhold til første halvår i fjor, men provisjonskostnadene er redusert med 22% pga effektiviseringstiltak og reforhandlede prisavtaler med BBS og datasentral. Driftskostnader Driftskostnadene for konsernet utgjorde 266 mill kr i første halvår, og dette er 14 mill høyere enn for samme periode i fjor. Målt i prosent av GFK utgjorde kostnadene 2,51% for første halvår i år, en nedgang fra 2,61% for tilsvarende periode i fjor. Økningen på 14 mill kr kan i sin helhet henføres til ekstraordinære kostnader i tilknytning til bankens 175 års jubileum samt en økning på 5 mill kr i bankens datterselskaper. Bankens kostnader målt i forhold til inntekter var på 58%, en økning fra 56% tilsvarende periode i fjor. Morbankens bemanning er redusert med 17 årsverk til 587 siden årskiftet. I konsernet var det pr årsverk. Netto inngang på tap Tap og utlån er netto inntektsført i resultatregnskapet med 6 mill kr, og fremkommer slik: Tapskonstatering ga en netto inntektsføring på 5,6 mill kr, endringer i de spesifiseret tapsavsetningene har netto gitt 8,9 mill kr i inntekt og det har gått inn 3,6 mill kr på Side 3

4 tidligere konstaterte tap. Mot dette er det så utgiftsført 11,3 mill kr som økning i uspesifisert tapsavsetning. Den spesifiserte tapsavsetningen er redusert med 33 mill kr i løpet av første halvår. Reduksjonen fordeler seg med 22 mill kr på privatengasjement og 11 mill kr på bedriftsengasjement. I første kvartal var reduksjonen på 16 mill kr. Den uspesifiserte tapsavsetningen er økt med 11 mill kr i løpet av første halvår, og utgjør nå 241mill kr. Økningen er basert på en kvartalsvis gjennomgang av utlånsporteføljen og reflekterer en vurdert risikoutvikling i utlånsporteføljen. Mislighold over 30 dager er redusert med 70 mill kr til 986 mill kr siden årsskiftet. Reduksjonen fordeler seg med 36 mill kr på personmarked og 34 mill kr på bedriftsmarkedet. Mislighold over 90 dager er på 727 mill kr, en reduksjon på 14 mill kr fra årsskiftet. Datterselskapene Samlet bidrar datterselskapene med 9 mill kr i resultatet, heri er vår andel (20%) av resultatet i Sparebankgruppen AS. Bidraget i samme periode i fjor var på 6 mill kr Styret er fornøyd med resultatet. Trondheim, 13. august 1998 Styret i Sparebanken Midt-Norge Stein Atle Andersen (formann) Joar Grimsbu Anne-Brit Skjetne Kjell Eriksen Per Axel Koch (nestformann) Ivar Martin Johansen Egill Vatne jr. Frode Kalland Odd Arve Bartnes (varamedlem) Finn Haugan (adm. dir.) Side 4

5 Noter 1. Regnskapsprinsipper. Regnskapet er satt opp etter samme prinsipper som årsregnskapet for Kursgevinst verdipapirer og renteinstrumenter. Sikringsporteføljer: Periodiserte renter Realisert Resultat gev/tap i år Aktiva Passiva Renteavtaler Netto Handelsporteføljer: Urealisert gevinst/tap Realisert Endring gev/tap i år Aktiva Passiva Renteavtaler Ikke inntektsførte ureal. kursgevinster Netto kursgev./-tap handelsporteføljer Sikringsporteføljene er opprettet for å begrense renterisikoen ved bankens ansvarlige lån, utlån og innlån til fast rente, og for at avtalte marginer skal periodiseres over forretningenes løpetid. De enkelte forretninger som inngår i sikringsporteføljen, er klassifisert under sine respektive poster i bankens balanse til anskaffelseskost. I sikringsporteføljene er alle eiendels-, gjelds- og utenombalanseposter vurdert til markedsverdi. Netto urealisert kursgevinst/-tap resultatføres som rente og avsettes i balansen som periodisert rente. Alle realiserte gevinster/tap resultatføres fortløpende. For å sikre riktig rente i sikringsforretningene inngår papirer med over- og underkurser. Handelsporteføljen består av obligasjoner og renteinstrumenter som banken omsetter daglig. Porteføljen er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og markedsverdi. Side 5

6 3. Tapsavsetning på utlån og garantier Spesifiserte tapsavsetninger ved starten av perioden Økning i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Reduksjon i spes. tapsavs. fra tidligere perioder Nye spesifiserte tap i perioden Konstaterte tap, tidligere tapsavsatt Tapsavsatte, ikke inntektsførte renter Spesifiserte tapsavsetninger ved slutten av perioden Konstaterte tap i perioden: Mislighold Lån til inkasso Lån med "frysavtale" Lån med nedsatt rente Annet mislighold over 90 dager Mislighold over 90 dager: Mislighold mellom 30 og 90 dager: Sum misligholdte lån: Spesifisert tapsavsetning utlån Spesifisert tapsavsetning i prosent av mislighold 52% 52% 51% 51% 49% 51% 5. Utlån fordelt på låntakersektorer og næringer. (mill kr) Lønnstakere o.l Offentlig forvaltning Varehandel/hotell og restaurant Jordbruk/skogbruk/fiske og fangst Finansiering, eiendomsdrift o.l Bygg og anlegg Produksjon (industri) Transport og tjenesteytende næringer Utlandet og andre Tallene er inklusive påløpte renter. Side 6

7 6. Kapitaldekning Kjernekapital Ansvarlig lånekapital (tellende) Uspesifiserte tapsavsetninger (tellende) Krysseieposter Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kjernekapitalandel 9,12% 9,46% 9,70% 9,86% 10,11% 9,86% 10,11% Kapitaldekning 11,16% 12,25% 11,85% 12,55% 13,67% 12,55% 13,67% Kvartalsutvikling 2. kvt 3. kvt 4. kvt 1. kvt 2. kvt 3. kvt 4. kvt 1. kvt 2. kvt () Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinnt Kursgevinster og utbytte Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Øvrige driftsinntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Nedskrivninger og gevinst/tap ved avgang Tap på utlån og garantier Ordinært resultat før skatt Skattekostnad Ordinært resultat etter skatt Utlån til kunder (brutto) Innskudd fra kunder Forvaltningskapital Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital Misligholdte lån (over 90 dager) Misligholdte lån (30-90 dager) Sum mislighold Grunnfondsbeviskapital Utbytteutjevningsfond Annen kjernekapital Kjernekapital Ansvarlig kapital Risikoveid volum Kjernekapitalandel 9,3% 8,9% 9,9% 9,7% 9,2% 8,9% 9,7% 9,5% 9,1% Kapitaldekning 12,0% 11,6% 12,5% 12,3% 11,7% 11,0% 11,8% 12,2% 11,2% Grunnfondsbeviskurs ved utgangen av kvartalet Årsresultat etter skatt pr grunnfondsbevis (i kr) 32,50 10,20 28,30 38,30 22,70 19,80 34,80 30,30 29,00 Antall årsverk og herav i morbanken

8 Grunnfondsbevis Kursutvikling, Omsetningsstatistikk, 1. januar juni 1998: januar juni 1998: Antall grunnfondsbevis /1 31/1 28/2 28/3 25/4 23/5 20/6 18/7 15/8 12/9 10/10 7/11 5/12 2/1 30/1 27/2 27/3 24/4 22/5 19/ jan97 feb97 mar97 apr97 mai97 jun97 jul97 aug97 sep97 okt97 nov97 des97 jan98 feb98 mar98 apr98 mai98 jun98 20 største eiere pr. 30. juni 1998: Utbyttepolitikk : Pr Hafslund Invest AS Folketrygdfondet Postbanken I.K.Lykke AS, Trond Lykke, Hell & Lykke Sparebanken Rogaland Tveteraas Eiendomsselskap Ila Finans AS, Ila Jern A/S Leif Høegh & Co. Shipping Wenaasgruppen AS Stiftelsen UNI Ringerikes Sparebank Telespar AL Høyteknologisenteret Avanse Finans Oslo komm. pensjonskasse Otto B. Morcken Bergen komm. pensjonskasse Anders Ramsbotn Adresseavisens pensj.kasse Venaas ASA Antall Andel 5,49% 4,91% 4,52% 2,74% 2,40% 2,31% 1,76% 1,67% 1,34% 1.17% 0,86% 0,83% 0,82% 0,78% 0,77% 0,77% 0,75% 0,67% 0,58% 0,57% 35,69% Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for sin virkomhet å oppnå resultater som gir god avkastning på den samlede egenkapital. Av det årlige overskuddet taes det sikte på en fordeling av dette mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond som reflekterer deres egenkapitalandel. Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme i situasjoner hvor bankens egnekapitalutvikling spesielt må vektlegges. Postadresse: Telefon: Telefaks: 7005 Trondheim