SPAREBANKEN NORD-NORGE 3. KVARTAL KONSERNET

Transkript

1 SPAREBANKEN NORD-NORGE 3. KVARTAL KONSERNET * God bankdrift, resultat 316 mill kroner før skatt (207 mill kroner pr. 3. kvartal 98) * Økte driftskostnader som følge av lønnsoppgjøret i 1998 og betydelige IT-investeringer * Gjennom målrettede omstillingstiltak reduseres bemanningen i 1999 med 140 årsverk * Avsetning til omstillingstiltak er økt med 11 mill kroner som følge av betydelige bemanningstilpasninger * Lave spesifiserte tap og lavt mislighold * Kontrollert utlånsvekst, lav innskuddsvekst mill kroner, og urealiserte tap på obligasjoner/sertifikater Regnskapsprinsipper med 5 mill kroner. Regnskapet pr 3. kvartal 1999 er satt opp etter ny regnskapslov og ny årsoppgjørsforskrift. Dette innebærer endringer i vurdering og bokføring av eierinteresser, verdipapirer og utsatt skattefordel. Implementeringsvirkningen er tatt direkte mot egenkapitalen Balanse- og resultatregnskap pr og sammenlignbare perioder i 1998 er korrigert. Resultatutvikling Sparebanken Nord-Norge hadde et ordinært driftsresultat etter tap, men før skatt pr på 316 mill. kroner. Dette tilsvarer 1,55% av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK). Tilsvarende tall for samme periode i fjor var henholdsvis 207 mill. kroner og 1,11%. Resultatforbedringen skyldes nedsalget av eierposten i SpareBank 1 Gruppen i 1. kvartal 1999, samt positiv utvikling i handelsportefølje verdipapirer. Konsernets egenkapitalavkastning etter skatt er på 18,13% og overskudd pr. grunnfondsbevis på kr. 25,84 omregnet på årsbasis. Skattekostnaden er beregnet til 71 mill. kroner. Rentemargin Konsernets netto renteinntekter har økt med 45 mill kroner i forhold til samme periode i fjor, og utgjør 633 mill kroner pr I forhold til GFK utgjorde dette 3,13%. Tilsvarende tall for samme periode i fjor var også 3,13 % Netto inntekter fra banktjenester Netto andre inntekter, eksklusiv inntekter fra valuta og verdipapirer, utgjorde 139 mill kroner pr 3 kvartal I beløpet inngår netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester, samt andre driftsinntekter. Fortsatt er det inntekter fra betalingsformidlingen som utgjør den største andelen av provisjonsinntektene. Inntekter fra salg av andre produkter viser en positiv utvikling. Inntekter fra valuta og verdipapirer Netto inntekter fra valuta og verdipapirer var 63 mill kroner pr Tilsvarende tall for samme periode i fjor var et netto tap på 14 mill kroner. Bankens handels-/omløpsportefølje av aksjer og obligasjoner/sertifikater er i henhold til ny regnskapslov bokført til markedsverdi. I resultatregnskapet pr er det bokført urealiserte gevinster på aksjeporteføljen med 12 Banken har en merverdi i øvrig omløpsportefølje på 93 mill kroner pr I tillegg har banken et konvertibelt ansvarlig lån i Nordlandsbanken ASA som har en merverdi pr på 116 mill kroner. Driftskostnader Driftskostnadene pr utgjorde 508 mill kroner, en økning på 64 mill kroner sammenlignet med samme periode i I forhold til GFK utgjorde sum driftskostnader 2,52%, en økning på 0,16%-enheter sammenlignet med 3. kvartal Økningen i driftskostnadene skyldes i all hovedsak følgende forhold: * økte lønnskostnader o.l. som følge av lønnsoppgjøret i mill kroner * økt avsetning til omstillingstiltak 11mill kroner * økte avskrivninger som følge av betydelige investeringer i nye teknologiske løsninger 12 mill kroner * økte IT- drifts og utviklingskostnader som følge av innføring av nye kundesystemer og økt automatisering av tjenester 16 mill kroner * økte kostnader som følge av innføring av nye produkter og tjenester og markeds-/kundeaktiviteter 7 mill kroner Av økte kostnader på 64 mill kroner er ca 21 mill kroner engangskostnader knyttet til innføring av nye kunde- og saksbehandlersystemer i banken og økt avsetning til omstillingstiltak. Som følge av kundenes endrede bruk av banken og innføring av nye teknologiske løsninger, ble det i 1998 avsatt 20 mill kroner til omstilling/ restruktureringstiltak. Avsetningen har vært brukt målrettet til effektivisering og omstilling. I løpet av 1999 vil bemanningen i konsernet bli redusert med 140 årsverk som følge av disse tiltakene. Av disse er 117 årsverk innvilget sluttvederlagsordninger. Styret har i den forbindelse økt avsetningen til omstillingstiltak med 11 mill kroner i 3. kvartal Den økonomiske effekten av nedbemanningen vil imidlertid først komme i løpet av 4. kvartal 1999, og fom er alle ansatte som har sagt opp sine stillinger ute av banken. Nedbemanningen gir på årsbasis en direkte reduksjon i lønnskostnadene med ca 35 mill kroner. I tillegg vil

2 nedbemanningen gi en positiv effekt på andre kontorkostnader. Investeringene i nye teknologiske løsninger gir i innledningsfasen økte kostnader, men har et betydelig inntjeningspotensiale på sikt. Nye arbeidsprosesser og ny teknologi er nødvendig for å kunne stabilisere, eventuelt redusere kostnadsnivået. Utviklingen i driftskostnadene hittil i år er i samsvar med bankens forutsetninger for 1999 og bankens langsiktige mål om en mer kostnadseffektiv drift. Konsernet hadde 900 utlønnede årsverk pr Lave spesifiserte tap og lavt mislighold Konsernets brutto tap pr ekskl avsetning til uspesifiserte tap, var 54 mill kroner, mens inngang på tidligere avskrevne lån var 27 mill kroner. Dette ga et nettotap på 27 mill kroner, eller 0,15% av brutto utlån. Tilsvarende tall for samme periode i fjor var 28 mill kroner og 0,16%. De uspesifiserte tapsavsetningene er i 3. kvartal økt med 10 mill kroner, slik at samlede avsetning til uspesifiserte tap er økt med 35 mill kroner i Netto bokførte tap pr var 62 mill kroner, eller 0,34% av brutto utlån. Netto misligholdte lån og garantier pr var 278 mill kroner, eller 1,13 % av brutto utlån. Konsernets mislighold av lån er fortsatt lavt, og er en indikasjon på at de kontrolltiltak og styringssystemer som benyttes samsvarer med styrets mål om at fortsatt ekspansjon skal skje med en betryggende risikoprofil. etter skatt pr tilsvarer en økning i kapitaldekningen på 1,18 %. Reduksjonen i kapitaldekningen skyldes endring i behandling av eierinteresser i SpareBank 1 Gruppen AS, og økning i beregningsgrunnlaget. Bankens grunnfondsbeviseiere Siden årsskiftet er antall grunnfondsbeviseiere økt med 453 til Antall nord-norske grunnfondsbeviseiere er 1108 pr Oversikt over bankens 20 største grunnfondsbeviseiere fremgår av noteopplysninger. Utsiktene fremover Hovedstyret er fornøyd med resultatutviklingen hittil i år. Det er gledelig at misligholds- og tapsnivået fortsatt er lavt og at det ikke er indikasjoner på et økende tapsnivå. Styret legger vekt på at fortsatt ekspansjon skal skje med en betryggende risikoprofil. Styret vil framover legge økt vekt på salg av andre finansielle produkter og tjenester. Hovedstyret forventer en fortsatt tilfredsstillende resultatutvikling for resten av året. Tromsø, 26. oktober 1999 Hovedstyret i SPAREBANKEN NORD-NORGE Forvaltningskapital Konsernets forvaltningskapital var mill kroner pr For de siste 12 månedene representerer dette en vekst på mill kroner, eller 7,93%. Utlån og innskudd Konsernets brutto utlån til kunder var mill kroner pr Sammenlignet med tilsvarende periode i 1998 er det en økning på mill kroner som gir en vekst på 8,82%. Konsernets innskudd fra kunder var mill kroner pr Økningen siste 12 måneder var på 167 mill kroner eller 1,17%. Veksten i konsernets utlån er sterkere enn innskuddsveksten, og egenfinansieringen er derfor redusert. Dette er kompensert ved opptak av sertifikat- og obligasjonslån. Egenkapital og kapitaldekning Kapitaldekningen var pr ,93 % av beregningsgrunnlaget. Ved årsskiftet var kapital- dekningen 11,45 %. Av dette utgjør kjernekapitalen 7,92 % (8,37 %). Resultatet hittil i år er ikke tillagt kjernekapitalen. Resultatet

3 BALANSE MORBANKEN EIENDELER KONSERN Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger spesifiserte tapsavsetninger uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Minoritetsinteresser Sum gjeld Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Fond for vurderingsforskjeller Sparebankens fond Gavefond Utjevningsfond Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL

4 RESULTATREGNSKAP MORBANKEN KONSERN Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gevinst/ tap på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Sum netto inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Tap/gevinst ved salg av finansielle anleggsmidler Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnader Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt

5 RESULTATANALYSE - konsern Renteinntekter og lignende inntekter ,27% 6,68% 7,37% Rentekostnader og lignende kostnader ,14% 3,55% 4,10% Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ,13% 3,13% 3,27% Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning ,08% 0,04% 0,11% Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester ,71% 0,73% 0,71% Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester ,12% 0,15% 0,15% Netto gevinst/ tap på valuta og verdipapirer ,23% -0,11% -0,06% Andre driftsinntekter ,10% 0,11% 0,13% Sum driftsinntekter ,00% 0,62% 0,74% Sum netto inntekter ,13% 3,75% 4,01% Lønn og generelle administrasjonskostnader ,92% 1,81% 2,04% Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler ,24% 0,19% 0,24% Andre driftskostnader ,36% 0,36% 0,41% Sum driftskostnader ,52% 2,36% 2,69% Resultat før tap og nedskrivninger ,61% 1,39% 1,32% Tap på utlån, garantier m.v ,31% 0,28% 0,38% Tap/gevinst ved salg av finansielle anleggsmidler ,25% 0,00% 0,00% Resultat før skattekostnader ,55% 1,11% 0,94% Skatt på ordinært resultat ,35% 0,36% 0,31% Resultat av ordinær drift etter skatt ,20% 0,75% 0,63%

6 NØKKELTALL Morbanken Grunnfondsbevis Overskudd pr. grunnfondsbevis i kroner 25,84 19,19 16,34 Egenkapital pr. grunnfondsbevis i kroner 132,32 132,28 132,59 Kurs grunnfondsbevis Grunnfondsbeviskapital , , ,60 Konsern Rentabilitet/lønnsomhet Kostnader i % av netto inntekter 1 60,84% 61,20% 66,06% Kostnader i % av netto inntekter 2 64,39% 61,86% 67,15% (ekskl. netto kursgevinst) Egenkapitalrentabilitet før skatt 3 23,38% 16,29% 14,16% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 18,13% 14,01% 12,14% Utlånsportefølje og tapsavsetninger Tap på utlån i % av brutto utlån 4 0,34% 0,31% 0,42% Tapsavsetninger i % av brutto utlån 5 1,28% 1,11% 1,19% Spesifiserte tapsavsetninger i % av brutto utlån 0,54% 0,56% 0,55% Uspesifiserte tapsavsetninger i % av brutto utlån 0,73% 0,56% 0,64% Brutto mislighold i % av brutto utlån 6 1,67% 1,71% 1,63% Netto mislighold i % av brutto utlån 7 1,13% 1,16% 1,08%

7 NØKKELTALL Soliditet Kapitaldekning 8 9,93% 11,08% 11,45% Kjernekapitaldekning 7,92% 7,87% 8,37% Risikovektet beregningsgrunnlag Balanseutvikling Forvaltningskapital Vekst forvaltningskapital siste 12 mnd. 7,93% 7,30% 6,72% Gjennomsnittlig forvaltningskapital Sertifikater, obligasjoner og rentebærende verdipapirer Brutto utlån til kunder Vekst brutto utlån til kunder siste 12 mnd. 8,82% 5,69% 4,37% Tapsavsetninger Innskudd fra kunder Vekst innskudd fra kunder siste 12 mnd. 1,17% 4,83% 3,87% DEFINISJONER 1 Sum kostnader i prosent av sum netto inntekter. 6 Brutto mislighold kunder i prosent av brutto utlån til kunder. 2 Sum kostnader i prosent av sum netto inntekter med fratrekk 7 Netto mislighold til kunder med fratrekk av spesifiserte og uspesifiserte av netto gevinst/tap på verdipapirer og valuta. avsetninger i prosent av brutto utlån. 3 Resultat før ekstraordinære poster i prosent av gjennomsnittlig 8 Netto ansvarlig kapital i % av totalt risikovektet beløp. egenkapital. 9 Beregnet som snitt av forvaltningskapital for hvert kvartal i de enkelte 4 Tap i prosent av brutto utlån. årene, samt IB. 5 Tapsavsetninger (sum spesifiserte og uspesifiserte) i prosent av brutto utlån.

8 MISLIGHOLDTE LÅN, TAPSUTSATTE ENGASJEMENT OG NULLFORRENTEDE LÅN (BELØP I MILL. KRONER) MORBANKEN KONSERN Totalt misligholdte lån og garantier Spesifiserte tapsavsetninger = Netto misligholdte lån og garantier Misligholdte lån hvor inntektsføringen av renter er stoppet: TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER (BELØP I MILL. KRONER) MORBANKEN KONSERN Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger Konstaterte tap Inngang på tidligere konstaterte tap = Tap på utlån, garantier m.v Konstaterte tap fordeles som følger: Konstaterte tap på engasjement som det tidligere er avsatt spesifiserte tapsavsetniger for Konstaterte tap på engasjement som det tidligere år ikke er avsatt for =Sum konstaterte tap KAPITALDEKNINGEN (BELØP I MILL. KRONER) MORBANKEN KONSERN Kjernekapital (1) Tilleggskapital utover kjernekapitalen Fradragsposter: (2) Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Kapitaldekningsresserve Goodwill 4 20 Utsatt skattefordel Netto ansvarlig kapital Totalt risikovektet volum ,57% 11,06% 9,91% Kapitaldekning i % 9,93% 11,08% 11,45% (1) Ved kvartalene er ikke årets opparbeidede resultat inkludert i kjernekapitalen. (2) Kapitaldekningen for 1998 er ikke korrigert for ny regnskapslov.

9 Grunnfondsbevis Kursutvikling grunnfondsbevis Omsetning grunnfondsbevis kroner Tusen apr-98 mai-98 jun-98 jul-98 aug-98 sep-98 okt-98 nov-98 des-98 jan-99 feb-99 mar-99 apr-99 mai-99 jun-99 jul-99 aug-99 sept-99 0 sep-98 nov-98 jan-99 mar-99 mai-99 jul-99 sept-99 okt-98 des-98 feb-99 apr-99 jun-99 aug-99 Utbyttepolitikk Sparebanken Nord-Norge har som mål å skape overskudd som gir grunnlag for konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Utbytte til grunnfondsbeviseierne vil avhenge av årsoverskuddet. Banken tar sikte på at utbytte og avsetning til utjevningsfond til sammen skal avspeile grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Banken vil i fordelingen mellom kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond søke å prioritere en høy andel kontantutbytte. Dog vil banken i en slik fordeling ta hensyn til bankens egenkapitalsituasjon. Banken vil foreta avsetninger til og disponere fra utjevningsfondet ut fra årsoverskuddet og gjeldende lover og forskrifter. De 20 største grunnfondsbeviseierne pr De 20 største nordnorske grunnfondsbeviseierne pr EIERE ANTALL (1) ANDEL (2) ANTALL (1) ANDEL (2) Swedbank Markets (klientkonto) ,79% Troms Fylkes Dampskibsselskap AS, Tromsø ,35% Folketrygdfondet ,47% OVDS ASA, Narvik ,91% SpareBank 1 Rogaland ,33% Ludwig Mack AS, Tromsø ,72% Swedbank Markets ,31% Eriksen Eiendom AS, Bardufoss ,68% Frank Mohn AS ,90% Nordlandsbanken AS, Bodø ,51% SpareBank 1 Midt-Norge ,55% Troms Kraft AS, Tromsø ,49% Brown Brothers Harriman & Co S/A ,54% Norges Råfisklag, Tromsø ,44% Postbanken ,54% Per Strand AS, Harstad ,39% Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,43% Tromsø Kullkran AS, Tromsø ,38% Wenaasgruppen AS ,36% Bj. Rasch-Tellefsen, Harstad ,36% Troms Fylkes Dampskibsselskap AS ,35% Berg Holding AS, Moen ,32% Tine Pensjonskasse ,23% Halfdan Jakobsen, Tromsø ,31% Union Bank of Norway ,98% Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø ,23% Sparebanken NOR ,92% Lofoten Trålrederi AS, Stamsund ,23% SpareBank 1 Vest ,91% Asløv Sandnes, Vadsø ,22% OVDS ASA ,91% Stein H. Enoksen, Gryllefjord ,20% Wenaas Holding AS ,89% Odd B. Johannessen, Tromsø ,20% Nordås Invest AS ,86% Hemming Andersen, Tromsø ,18% Oslo Kommunale Pensjonskasse ,82% Hagbart Kræmer AS, Tromsø ,16% Ringerikes Sparebank ,80% Odd Erik Hansen, Tromsø ,15% SUM ,89% SUM ,43% (1) Antall grunnfondsbevis (2) Andel av total grunnfondsbeviskapital EIERE