SpareBank 1 SR-Bank Konsern

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank Konsern Foreløpig årsresultat februar 2010

2 Hovedpunkter 2009 Meget godt årsresultat Stabile netto renteinntekter Godt finansresultat Fortsatt moderat tapsutvikling Styrket soliditet ved økt egenkapital (1228 mill kr) og fondsobligasjon (800 mill kr) - kjernekapitaldekningen økt i 2009 fra 6,4 % til 9,6 % Resultat før skatt pr er 1432 mill kr (643 mill kr i pr ), tilsvarende en egenkapitalavkastning etter skatt på 17,5 % (8,0 %) Resultat før skatt i 4. kvartal 2009 er 437 mill kr (10 mill kr i 4. kv. 2008), tilsvarende en egenkapitalavkastning etter skatt på 18,2 % (2,0 %) Styret foreslår 1,75 kr pr egenkapitalbevis i utbytte og 158 mill kr avsatt til gavefond Side 2 Foreløpig årsresultat 2009

3 Medarbeidere i SpareBank 1 SR-Bank skaper fremragende resultater, trives og har det travelt Beste økonomiske resultat noensinne Godt arbeidsmiljø Redusert sykefravær fra 3,8 % i 2008 til 3,7 % i 2009 God tilstrømning av kunder flere personkunder i 2009 Over 1200 flere kunder i bedriftsmarkedet i 2009 Utlånsvekst 5,3 % Antall årsverk redusert med ca 80 (ca 7 %) Side 3 Foreløpig årsresultat 2009

4 Hovedtrekk 4. kvartal 2009 Resultat før skatt 4. kvartal Resultat før tap og skatt underliggende drift * 4. kvartal Mill kr kv kv kv kv kv kv Godt resultat Stabile netto renteinntekter Moderate tap Inntektsføring av økt eierandel i BN Bank God utlånsvekst i personmarkedet, nullvekst i bedriftsmarkedet Resultat før skatt siste år Resultat før tap og skatt underliggende drift * siste år Mill kr *Underliggende drift: Resultat før tap ekskl. kursgevinst/-tap verdipapir, utbytte, inntekter av eierinteresser samt ekstraordinære poster Side 4 Foreløpig årsresultat 2009

5 Forslag til utbytte og disponeringer for regnskapsåret 2009 Konsernresultat etter skatt er 1111 mill kr (egenkapitalmetoden datterselskap/tilknyttede selskap resultatføres løpende) Morbankresultat etter skatt er 942 mill kr (kostmetoden inntekter fra datterselskap/tilknyttede selskap ved utbytte) Disponibelt morbankresultat etter skatt er 883 mill kr (59 mill kr er overført til fond for vurderingsforskjeller) og dette ligger til grunn for utdeling av utbytte I tråd med fastsatt utbyttepolitikk er ulike forhold hensyntatt i vurderingen av utbytte, herunder særlig vekt på soliditet og kjernekapitaldekning I lys av dette foreslår styret i SpareBank 1 SR-Bank et utbytte på 1,75 kr per egenkapitalbevis (som utgjør 41,9 % av disponibelt morbankresultat etter skatt på 4,18 kr pr. egenkapitalbevis) Tilsvarende foreslår styret avsetning til gavefondet 158 mill kr (som utgjør 41,9 % av den del av overskuddet som tilfaller sparebankens fond) Side 5 Foreløpig årsresultat 2009

6 Forslag til disponering av overskudd etter skatt Mill kr Morbankresultat etter skatt 942 Overført til fond for vurderingsforskjeller 59 Til disposisjon 883 Utbytte (1,75 kr pr egenkapitalbevis) 212 Utjevningsfond 293 Sparebankens fond 220 Gavefond 158 Total 883 Side 6 Foreløpig årsresultat 2009

7 Resultatutvikling Beløp i millioner kroner kv kv kv kv kv. 08 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avk. på finansielle investeringer Sum inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt og minoritetsint Skattekostnad Ordinært resultat Herav minoritetsinteresser Side 7 Foreløpig årsresultat 2009

8 Nøkkeltall (konsern) kvartal kvartal Egenkapitalavkastning etter skatt 17,5 % 18,2 % 8,0 % 2,0 % 19,4 % Rentenetto 1,35 % 1,46 % 1,49 % 1,46 % 1,42 % Kostnadsprosent 46,7 % 46,2 % 58,5 % 54,1 % 51,7 % Tapsprosent 0,38 % 0,38 % 0,41 % 0,41 % 0,01 % Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 1,23 % 1,23 % 1,61 % 1,61 % 0,84 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd, inkl. SB1 Boligkreditt) 5,3 % 5,3 % 20,2 % 20,2 % 19,8 % Innskuddsvekst (12 mnd) 2,4 % 2,4 % 5,5 % 5,5 % 18,0 % Innskudd/brutto utlån 58,1 % 58,1 % 53,1 % 53,1 % 56,9 % Forvaltningskapital, mrd kr Kapital overført til Boligkreditt, mrd kr Kapitaldekning 11,9 % 11,9 % 9,8 % 9,8 % 9,8 % Kjernekapitaldekning 9,6 % 9,6 % 6,4 % 6,4 % 7,4 % Finanstilsynets likviditetsindikator (eksl trekkfasiliteter) 102,7 % 102,7 % 102,2 % 102,2 % 94,6 % Børskurs ved kvartalsslutt, kr 50,0 50,0 27,1 27,1 55,2 Resultat pr egenkapitalbevis, kr (konsern) 6,9 2,0 3,0 0,2 6,6 Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis (EKB) (konsern) 42,1 42,1 37,2 37,2 37,6 Antall utstedte egenkapitalbevis, mill Side 8 Foreløpig årsresultat 2009

9 Netto renteinntekter og rentenetto ,5 % 2,0 % Mill kr ,47 % 1,47 % 1,48 % 1,60 % 1,46 % 1,31 % 1,48 % 1,46 % 1,5 % 200 1,14 % 1,0 % ,5 % kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 0,0 % Netto renteinntekter Rentenetto Rentenetto - Netto renteinntekter/gjennomsnittlig forvaltningskapital Side 9 Foreløpig årsresultat 2009

10 Utlåns- og innskuddsmarginer 2,06 % 1,96 % 1,62 % 1,69 % 1,58 % 1,61 % 1,21 %1,18 % 1,25 % 1,15 % 1,11 % 1,16 % 1,22 % 1,51 % 1,08 % 1,33 % 0,71 % 0,99 % 0,67 % 0,60 %0,57 %0,48 % 0,65 % 0,48 % 1. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 Utlånsmargin BM Utlånsmargin PM 1,30 % 1,55 % 1,45 % 1,69 % 1,47 % 1,66 % 1,56 % 1,33 % 0,85 % 0,25 % 0,30 % 0,25 % 0,45 % 0,39 % 0,41 % 0,44 % 0,42 % 0,32 % 0,29 % 0,32 % 0,28 % 0,24 % 0,19 % 0,18 % 1. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 Innskuddsmargin BM Innskuddsmargin PM Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR Side 10 Foreløpig årsresultat 2009

11 Utlånsvekst, 12 mnd vekst 60 % Volumfordeling (inkl Boligkreditt) % Mill kr ,3 % 39,7 % 31,0 % 29,2 % 30,4 % 21,1 % 13,7 % 5,8 % 40 % 30 % 20 % 10 % BM; 40,2 % PM; 59,8 % ,6 % 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 0 % -10 % Utlånsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM Mill kr ,7 % 13,8 % 11,9 % 13,8 % 14,2 % 12,1 % 11,7 % 11,0 % 18 % 16 % 14 % 10,4 % 12 % 10 % 8 % Utlånsvekst BM i ,6 % (hvorav vekst i 4. kvartal utgjorde -1,6 %) Utlånsvekst PM i ,4 % (hvorav vekst i 4. kvartal utgjorde 3,3 %) 6 % % 2 % 0 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 0 % Utlånsvolum -PM inkl Boligkreditt 12 mnd vekst % -PM inkl Boligkreditt Side 11 Foreløpig årsresultat 2009

12 Utlånsvolum næringsfordelt Pr (pr ). Inkl utlån overført til Boligkreditt. Fiske/fiskeoppdrett; 0,5 % (0,7%) Jordbruk/skogbruk; 2,7 % (2,6%) Utvinning olje/gass; 1,8 % (2,1%) Industri; 2,6 % (3,6%) Kraft og vannforsyning; 0,3 % (0,2%) Bygg og anlegg; 1,7 % (2,0%) Varehandel, hotell og restaurant; 2,4 % (2,7%) Shipping/offshore; 4,8 % (5,1%) Utvikling og salg av fast eiendom; 2,4 % (2,4 %) Kjøp og salg av fast eiendom; 1,7 % (1,9 %) Borettslag; 1,1 % (1,1 %) Personkunder inkl Boligkreditt; 59,7 % (56,8 %) Eiendomsdrift; 18,3 % (18,0%) Utleie av fast eiendom; 12,2 % (12,1 %) Boligkreditt; 20,9 % (10,9%) Tjenesteytende virksomhet; 4,7 % (5,3%) Eiendomsforvaltning; 0,8 % (0,7 %) Offentlig forvaltning og finansielle tjenester; 0,4 % (0,4%) Side 12 Foreløpig årsresultat 2009

13 Lån i prosent av boligverdi inkludert SpareBank 1 Boligkreditt pr Sikkerhetsdekningen er god 90 % 84 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 9 % 7 % 0 % < 60 % % > 75 % Side 13 Foreløpig årsresultat 2009

14 Innskuddsvekst, 12 mnd vekst Volumfordeling % Mill kr ,1 % 20,5 % 24,8 % 10,8 % -1,1 % -0,1 % -6,1 % 2,4 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % BM; 53,6 % PM; 46,4 % -17,8 % -20 % kv 07 1.kv 08 2.kv 08 3.kv 08 4.kv kv kv kv kv % Innskuddsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM ,8 % 12,4 % 13,7 % 13,6 % 14,7 % 12,6 % 10,1 % 16 % 14 % 12 % 10 % Innskuddsvekst BM i ,4 % (hvorav vekst i 4. kvartal utgjorde 3,2 %) Innskuddsvekst PM i ,5 % (hvorav vekst i 4. kvartal utgjorde -1,1 %) Mill kr 7,0 % 8 % % 4 % 2,5 % 2 % 0 4.kv 07 1.kv 08 2.kv 08 3.kv 08 4.kv kv kv kv kv 09 0 % Innskuddsvolum - PM 12 mnd vekst % -PM Side 14 Foreløpig årsresultat 2009

15 Netto provisjons- og andre inntekter kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i mill kr Betalingsformidling Sparing/Plassering Forsikring Provisjonsinntekter EiendomsMegler Provisjonsinntekter SpareBank 1 Boligkreditt Garantiprovisjon Salgsgevinst bygg Tilrettelegging/kundehonorar Inntekter Vågen Eiendom Øvrige Netto provisjons- og andre inntekter Side 15 Foreløpig årsresultat 2009

16 Andel andre inntekter av sum inntekter 50 % ,4 % 42,2 % 41,5 % 40 % 34,5 % 36,5 % 35,4 % % 30 % 20 % 22,4 % 24,7 % 29,7 % 29,6 % 32,1 % Netto provisjonsinnt. og andre innt. og kursgevinst valuta/renter i mill kr 10 % 0 % Def.: Nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Nto renteinntekter + nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Side 16 Foreløpig årsresultat 2009

17 Sparing/plassering - porteføljeutvikling Mill kr Konsernet hadde 11,4 mrd kr (8,7 mrd kr ved utgangen av 2008) til forvaltning hovedsakelig gjennom SR-Forvaltning og ODIN ved utgangen av 2009 SR-Fondsforvaltning som startet opp september 2009 hadde 301 mill kr til forvaltning pr Spareavtaler pr kv kv kv kv kv 09 SR-Fondsforvaltning Eiendom Bankinnskudd med børsavkastning Spareforsikring SR-Forvaltning ODIN antall aktive spareavtaler ( spareavtaler pr ) Gjennomsnittlig sparebeløp pr kunde kr pr mnd og gjennomsnittlig 2 avtaler pr kunde Side 17 Foreløpig årsresultat 2009

18 Netto avkastning på finansielle investeringer kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4.kv. Beløp i millioner kroner Utbytte Inntekter av eierinteresser Kursgevinst/tap verdipapir herav kursendring aksjer og egenkapitalbevis herav kursendring sertifikat og obligasjoner Kursgevinst/tap valuta/renter herav kursgevinst kunde- og egenhandel herav IFRS-effekter Netto avk. på finansielle investeringer Side 18 Foreløpig årsresultat 2009

19 Obligasjonsportefølje pr ,5 mrd kr, durasjon 2,4 år Kategori Mrd kr %-andel Herav hold til forfall i mrd kr Norsk stat/kommune 6,6 29 % 0,1 Norsk bank/finans 3,0 13 % 0,7 Norsk industri 0,3 1 % 0,0 Norsk annet 0,2 1 % 0,1 Utenlandsk bank/finans 2,1 10 % 1,4 Norsk OMF 10,4 46 % 9,6 SUM 22,5 100 % 11,9 Side 19 Foreløpig årsresultat 2009

20 Resultat datterselskap og eierinteresser Beløp i mill kr EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger Resultat før skatt 41,0 21,5 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital, mrd kr Resultat før skatt 114,3 46,2 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 5,7 4,8 Resultat før skatt 18,9 46,8 SR-Investering AS Investeringsportefølje 105,5 118,3 Resultat før skatt -8,1-29,0 Vågen Eiendomsforvaltning AS Resultat før skatt 1,9 2,9 SR-Fondsforvaltning AS Resultat før skatt -5,3 - Eierinteresser* Resultat etter skatt 298,0 261,0 * inkluderer SpareB ank 1 Gruppen, B N B ank o g SpareBank 1 Bo ligkreditt Side 20 Foreløpig årsresultat 2009

21 Driftskostnader 2,0 % 80 % Endring 4.kv 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i mill. kroner Personalkostnader ,5 % Administrasjonskostnader ,3 % herav IT ,5 % herav markedsføring ,7 % Avskrivninger ,9 % Andre driftskostnader ,8 % Sum driftskostnader ,6 % Antall faste årsverk ,1 % ,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % 58,5 % 60 % 52,4 % 51,2 % 51,7 % 49,7 % 46,8 % 1,71 % 1,60 % 1,59 % 1,44 % 1,32 % 1,27 % 40 % 20 % 0 % Kostnader i % av gj.snitt. forvaltningskapital Andre driftskostnader i 4. kvartal 2009 inkluderer prosjekteringskostnader på 36 mill kr knyttet til nytt hovedkontor. Konsernet har redusert antall årsverk inkl innleid personell med ca 80. Nedgangen er både på innleid og fast personell. Kostnadsprosent Side 21 Foreløpig årsresultat 2009

22 Netto tapsavsetning på utlån og garantier Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Jan-Mar Jan-Des Beløp i millioner kroner Personkunder Bedriftskunder Netto tapsavsetning Jan-Des 2009 Jan-Sep 2009 Jan-Jun 2009 Jan-Mar 2009 Jan-Des 2008 Beløp i millioner kroner Økte tapsavsetninger Tilbakeførte tap/amortisering Netto tapsavsetning Tapsprosent (annualisert) 0,38 0,41 0,43 0,53 0,41 Beløp i millioner kroner Des 2009 Sep 2009 Jun 2009 Mar 2009 Des 2008 Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Tapsavsetning totalt Side 22 Foreløpig årsresultat 2009

23 Netto tapsavsetninger siste 10 år 800 0,75 0, , ,49 Kr ,31 0,35 0, , , ,3 % , ,01 0,05-0,12-0, , Netto nedskrivning Tapsprosent Side 23 Foreløpig årsresultat 2009

24 Avsetningsgrad tapsutsatte og brutto misligholdte engasjement pr Brutto misligholdte lån Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) Mill kr Prosent Mill kr 1,26 % Prosent ,37 % 0,21 % % 0,14 % 0,10 % % 30% 28% 0,42 % 0,35 % % 26% Brutto misligholdte lån Andel individuelle nedskrivninger Brutto misligholdte lån i % brutto utlån 0,71 % 0,54 % ,27 % 210 0,81 % 0,73 % % 31% 37% 37% 37% 12% Tapsutsatte engasjement Andel individuelle nedskrivninger Tapsutsatte engasjement % brutto utlån Brutto misligholdte engasjement mislighold før fradrag av tapsavsetninger. Mislighold over 90 dager. Tapsutsatte engasjement tapsnedskrevne engasjement som ikke er misligholdt, hvor det foreligger objektive bevis for verdifall som følge av tapshendelser hos debitor som vurderes å redusere utlånets fremtidige kontantstrøm. Side 24 Foreløpig årsresultat 2009

25 Funding og likviditetsstyring Fundingforfall neste 12 måneder Milliarder 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 Meget god likviditet Likviditetsbuffer på 20,5 mrd kr pr ,500 0,000 januar.10 februar.10 mars.10 april.10 mai.10 juni.10 juli.10 august.10 september.10 oktober.10 november.10 desember.10 Netto refinansieringsbehov i 2010 er 7,2 mrd kr FUNDING EGENBEHOLDNING Årlig fundingforfall Benyttet OMF tilsvarende 16,2 mrd kr i bytteordningen i ,3 mrd via egne OMF 6,9 mrd via SpareBank 1 Boligkreditt 12,000 Milliarder 10,000 8,000 Bytteordningen fases ut, ordinære fundingmarkeder fungerer mer normalt. 6,000 4,000 2,000 0, Banken deltok i bytteordingen med totalt 9,3 mrd, mesteparten forfaller i 2014 FUNDING EGENBEHOLDNING Side 25 Foreløpig årsresultat 2009

26 Likviditetsbuffer Likviditetsbuffer 22 Milliarder NOK feb.10 apr.10 jun.10 aug.10 okt.10 des.10 feb.11 apr.11 jun.11 aug.11 okt.11 des.11 feb.12 apr.12 jun.12 aug.12 okt.12 des.12-8 Likviditetsbuffer: kontanter, korte plasseringer, trekkrettigheter i Norges Bank (obligasjoner inkl OMF) og boliglån som p.t. er klar til å overføres til Boligkreditt. Forutsatt uendrede innskudd og utlån, og ingen nye innlån i perioden. Side 26 Foreløpig årsresultat 2009

27 Finansielle nøkkeltall Egenkapitalavkastning etter skatt 17,5 % Kjernekapitaldekning 9,6 % Kapitaldekning 11,9 % SpareBank 1 SR-Bank har som mål å være blant den beste tredjedelen på egenkapitalavkastning av banker det er naturlig å sammenligne seg med Det tas sikte på at kjernekapitaldekningen skal være minimum 9 prosent Side 27 Foreløpig årsresultat 2009

28 Rating Moody's Fitch Long-term debt A1 Long- term IDR A Outlook Negative Outlook Outlook Negative Outlook Sist endret 9. september september 2009 Side 28 Foreløpig årsresultat 2009

29 Utsikter Usikkerhet om utviklingen i verdensøkonomien og i norsk økonomi er vesentlig redusert i løpet av 2009 Norsk økonomi er i en særstilling og eksportsektoren har til nå klart seg relativt godt - viktig å legge til rette for styrket konkurransekraft fremover I konsernets markedsområde er aktivitetsnivået godt, med fortsatt høye oljeinvesteringer, svakt stigende boligpriser og lav arbeidsledighet Betydelig styrket soliditet innebærer at konsernet er godt posisjonert for offensiv satsing Det legges opp til vekst både innen person-, bedrifts- og kapitalmarkedsområdet Side 29 Foreløpig årsresultat 2009

30 Vedlegg

31 Utbyttepolitikk Styret vedtok 19. okt 2009 en revidert utbyttepolitikk: SpareBank 1 SR-Bank har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital og derigjennom skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og sparebankens fond i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. SpareBank 1 SR-Bank sikter mot at normalt om lag halvparten av overskuddet tilordnet egenkapitalbeviseiere utbetales som utbytte og om lag halvparten av overskuddet tilordnet sparebankfondet utbetales som gaver eller overføres til en allmennyttig stiftelse, forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelsen av utbytte og gaver vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital. I vurderingen av utdeling av årets overskudd til henholdsvis utbytte og gaver vil det bli lagt vekt på at egenkapitalbeviseiernes andel av samlet egenkapital (eierbrøk) bør holdes stabil. Side 31 Foreløpig årsresultat 2009

32 Egenkapitalbeviset - ROGG Eierandeler pr : Fra Rogaland, Agder-fylkene og Hordaland: 47,2 % (64,7 %) Fra utlandet: 7,1 % (7,4 %) 10 største: 30,4 % (17,4 %) 20 største: 37,5 % (24,9 %) Antall ROGG-eiere : (11 482) Ansatte i konsernet eide 3,7 % av egenkapitalbevisene ved utgangen av 4. kvartal Omsetning 4. kvartal 2009: 8,4 % (7,2 %) av antall utstedte bevis. (Tall pr i parentes) Egenkapitalbevisbrøk 62,9 % 56,1 % 54,9 % 51,0 % Børskurs 50,0 27,1 55,2 57,0 Børsverdi (mill kr) Bokført egenkapital pr EKB (inkl utbytte) (konsern)* 42,07 37,23 37,64 Bokført egenkapital pr EKB (inkl utbytte) (morbank) 36,85 32,06 34,02 29,09 Resultat pr EKB (konsern) 6,88 3,00 6,54 6,48 Utbytte pr EKB 1,75 0,83 3,96 3,62 Pris/Resultat pr EKB 7,27 9,03 8,44 8,80 Pris/Bokført egenkapital (konsern) * 1,19 0,73 1,47 Pris/Bokført egenkapital (morbank) 1,36 0,84 1,62 1,96 * Nøkkeltallet er ikke beregnet for 2006 Side 32 Foreløpig årsresultat 2009

33 20 største egenkapitalbeviseiere 20 største eiere pr Beholdning Andel Gjensidige Forsikring % Odin Norge % Odin Norden % Køhlergruppen AS % Coil Investment Group AS % Clipper AS % Frank Mohn AS % Trygve Stangeland % State Street Bank and Trust, U.S.A % Lærdal AS % Grunnfond Invest AS % Brown Brothers Harriman, U.S.A % The Northern Trust, U.K % Verdipapirfondet Nordea Norge % Bjergsted Investering AS % Westco AS % Solvang Shipping AS % Forsand Kommune % Bank of New York, U.S.A % Tveteraas Finans AS % Sum 20 største ,5% Side 33 Foreløpig årsresultat 2009

34 Kursutvikling i 4. kvartal 2009 og fra 1996 (utbytte reinvestert) NOK NOK Side 34 Foreløpig årsresultat 2009

35 Risikoprofil i SpareBank1 SR-Bank Moderat risikoprofil, positiv utvikling i kredittkvaliteten siste kvartal 100,0 % 80,0 % 3,0 % 2,6 % 2,6 % 3,5 % 2,3 % 11,0 % 11,0 % 10,3 % 11,6 % 10,1 % Konsernet har en moderat risikoprofil 60,0 % 40,0 % 20,0 % 86,0 % 86,4 % 87,1 % 84,9 % 87,6 % Utviklingen i kredittkvalitet har snudd i positiv retning i siste del av ,0 % Des 08 Mars 09 Juni 09 Sept 09 Des 09 Migrering i SpareBank 1 SR-Banks portefølje (EAD) siste 12 mndr Tusen kr Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt. Side 35 Foreløpig årsresultat 2009

36 Risikoprofil i Bedriftsmarkedsporteføljen Porteføljekvaliteten styrkes, men utlånsveksten har stoppet opp 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % ,1 % 6,3 % 6,5 % 8,9 % 5,9 % 26,5 % 26,5 % 25,3 % 26,1 % 29,5 % 66,4 % 67,2 % 68,2 % 61,6 % 68,0 % Des 08 Mars 09 Juni 09 Sept 09 Des 09 Migrering i BM Divisjonens portefølje (EAD) siste 12 mndr Porteføljekvaliteten vurderes som god Kredittkvaliteten er styrket i siste del av 2009, noe som representerer et brudd med tendensen til svekket kredittkvalitet som har vært observert gjennom Den positive utviklingen henger sammen med henholdsvis intern fokus på risikoreduserende tiltak og bedrede markedsutsikter Tusen kr Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Utlånsveksten er stoppet opp, og forventes å være moderat i den nærmeste tiden Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Side 36 Foreløpig årsresultat 2009

37 Risikoprofil i Personmarkedsporteføljen Porteføljens kvalitet er meget god og tapspotensialet er begrenset Tusen kr 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % ,2 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,8 % 0,9 % 1,0 % 0,9 % 0,9 % 99,0 % 98,9 % 98,7 % 98,9 % 98,9 % Des 08 Mars 09 Juni 09 Sept 09 Des 09 Migrering i PM Divisjonens portefølje (EAD) siste 12 mndr Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Porteføljekvaliteten er meget god, og utviklingen i porteføljens kredittkvalitet er stabil Lavt rentenivå, lav arbeidsledighet og stigende boligpriser påvirker porteføljen positivt ved å opprettholde kundenes gjeldsbetjeningsevne samtidig som sikkerhetsverdiene øker Det meste av porteføljen er sikret med pant i fast eiendom. Sikkerhetsdekningen er god, noe som tilsier begrenset tapspotensial så lenge sikkerhetsverdiene ikke forringes vesentlig Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt. Side 37 Foreløpig årsresultat 2009

38 Kjernekapital gunstig prioritet for egenkapitalbeviseiere risikoklasse 7000 Fondsobligasjon risikoklasse Egenkapitalbeviskapital* 3023 Overkursfond* mill kr risikoklasse Tar tap først Sparebankfond 2241 Kompensasjonsfond Utjevningsfond* Gavefond 0 1 * Egenkapitalbeviseieres kapital Side 38 Foreløpig årsresultat 2009