Sparebanken Hedmark. Første halvår

Transkript

1 Sparebanken Hedmark Første halvår

2 Innhold I. Hovedpunkter første halvår Side 4 II. Kvartalsresultat Side 5 III. Balanse og kapital Side 21 IV Kreditt Side 25 V Likviditet og finansiering Side 29 VI Rating Side 32 2

3 Om Sparebanken Hedmark Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark Norges største selveiende sparebank: 6,3 milliarder kroner i egenkapital 46 milliarder kroner i forvaltningskapital 60 milliarder kroner i forretningsvolum (inkl. lån til SpareBank 1 Boligkreditt/SpareBank 1 Næringskreditt ) 700 ansatte, kunder 25 bankkontorer i Hedmark, 2 i Oppland og 1 i Akershus Regionalt forankret med lokal tilstedeværelse Hedmark: Bankkontor i 20 av 22 kommuner Oppland: Kontor på Gjøvik og Lillehammer Akershus: Kontor på Årnes Datterselskaper: Eiendomsmegling (EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS) Leasing og objektfinansiering (SpareBank 1 Finans Østlandet AS) Økonomihus (Consis AS) Eier 40,5 % av Bank 1 Oslo Akershus AS og 12 % av Sparebank 1 Gruppen AS Ratet A2 av Moodys og nr. 1 blant norske sparebanker av Nordea Markets og SB 1 Markets 3

4 Hovedpunkter 1 halvår 2013 Agenda Økt eierandelen i Bank 1 Oslo Akershus AS fra 12 % til 40,5 % Låneopptak ansvarlig lån 500 m.kr. Moody s bekreftet A2 og stabile utsikter Levert søknad til Finanstilsynet om IRB-A Høy aktivitet utlånsvekst 11 %, innskuddsvekst 10 % (12 mnd.) Resultatfremgang - økte marginer på utlån og vekst i andre inntekter Lave tap Styrket kjernekapitaldekning ren kjernekapital er 14,7 % (14,3 %) 4

5 Kvartalsresultat

6 Regnskap første halvår 2013 (konsern) 1. halvår halvår 2012 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat bankdrift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger Utbytte 18 7 Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt

7 Resultatutvikling (konsern) Endring i resultatet før skatt 1. halvår2013 mot 1. halvår RFS Q Endring rentenetto Netto provisjon- og andre inntekter Utbytte/resultat fra eierinteresser Inntekter fra finansielle investeringer Driftskostnader Tap RFS Q

8 Spesifikasjon av resultat (konsern) 1. halvår 1. halvår Resultat før skatt morbank Mottatt utbytte fra datterselskap/ tilknyttede selskap Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo Akershus AS SpareBank 1 Boligkreditt AS 5 11 EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS 3 2 SpareBank 1 Finans Østlandet AS Consis AS 3 Øvrige selskaper Resultat før skatt konsern Skatt Resultat etter skatt konsern

9 Rentemargin Morbank (inklusiv Boligkreditt) 2,50 % 2,40 % 2,43 % 2,30 % 2,32 % 2,32 % 2,25 % 2,28 % 2,26 % 2,20 % 2,19 % 2,18 % 2,22 % 2,10 % 2,08 % 2,08 % 2,00 % 2,01 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

10 Rentemargin Morbank (inklusiv Boligkreditt) 2,80 % 2,70 % 2,71 % 2,68 % 2,60 % 2,50 % 2,52 % 2,61 % 2,42 % 2,55 % 2,59 % 2,42 % 2,50 % 2,40 % 2,36 % 2,30 % 2,20 % 2,10 % 2,22 % 2,36 % 2,16 % 2,17 % 2,15 % 2,27 % 2,18 % 2,15 % 2,24 % 2,08 % 2,30 % 2,12 % 2,00 % 2,03 % 1,90 % 1,94 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q PM BM 10

11 Driftskostnader (konsern) 1. halvår halvår 2012 Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjonskostnader og øvrige kostnader Sum lønn og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader

12 Tap på utlån og garantier (konsern) Kvartalsvise tap isolert Årlige tap Q Misligholdte engasjementer ,76 % 1,85 % 1,75 % 1,39 % 1,20 % 2,00 % 1,80 % Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Q412 Q113 Q halvår 2013 Øvrige tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement 1,60 % 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % Brutto misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån inkl. boligkreditt 12

13 Nøkkeltall Sparebanken Hedmark (konsern) 1. halvår halvår Lønnsomhet Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 8,5 % 7,9 % 7,0 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 57,1 % 58,6 % 60,3 % Balansetall Innskudd fra kunder i % brutto utlån til kunder 83,4 % 80,4 % 79,4 % Utlånsvekst siste 12 måneder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 10,9 % 6,4 % 7,7 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 10,5 % 8,5 % 8,6 % Tap og mislighold Tap på utlån i % av brutto utlån 0,1 % 0,1 % 0,1 % Misligholdte engasjementer i prosent av brutto engasjement inkl. BK 0,9 % 0,9 % 0,90 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 14,7 % 14,3 % 16,9 % Kjernekapitalprosent 14,7 % 14,3 % 16,9 % 13

14 Regnskap andre kvartal 2013 (konsern) Q Q Q Q Q Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat bankdrift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger Utbytte 18 7 Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt

15 Spesifikasjon av resultat (konsern) Q Q Q Q Q Resultat før skatt morbank Mottatt utbytte fra datterselskap/ tilknyttede selskap Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo Akershus AS SpareBank 1 Boligkreditt AS EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS SpareBank 1 Finans Østlandet AS Consis AS Øvrige selskaper Resultat før skatt konsern Skatt Resultat etter skatt konsern

16 Resultatutvikling per kvartal (konsern) Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv Resultat fra andre finansielle eiendeler og gjeld Resultat etter skatt kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv

17 Rentenetto (konsern) Rentenetto eksl. provisjoner fra kredittforetak Rentenetto inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,35 % 255 2,30 % 2,31 % 2,30 % 2,29 % ,25 % 2,25 % 2,24 % ,20 % 2,21 % ,15 % 2,13 % 2,15 % ,10 % 2,07 % ,05 % 220 2,00 % ,95 % Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Renteinntekter islolert per kvartal Rentenetto i % gjennomsnitt av forvaltingskapital (annualisert) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter fra kredittforetak 17

18 Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) Q Q Q Q Q Provisjonsinntekter kredittforetak Eiendomsomseting Inntekter fra regnskapstjenester Betalingsformidling Fonds- og forsikringsprovisjon Øvrige inntekter 18

19 Inntekter fra finansielle investeringer (konsern) Q Q Q Q Q Utbytte 18 7 Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra andre finansielle eiendeler og forpliktelser Netto avkastning på finansielle investeringer

20 Driftskostnader (konsern) Q Q Q Q Q Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjonskostnader og øvrige kostnader Sum lønn og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader

21 Balanse og kapital

22 Balanseutvikling Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) 60,0 12,0 % 41,8 42,3 43,0 44,0 44,6 45,0 45,8 46,7 48,1 49,0 50,8 50,0 10,0 % 40,0 8,0 % 30,0 6,0 % 20,0 4,0 % Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70,0 60,3 56,7 60,0 53,0 49,6 44,3 46,1 50,0 35,8 38,4 40,0 30,4 30,0 20,0 10,0 2,0 % 10,0 - Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 0,0 % 0, Q Utlånsvolum inkl. BK 12. mnd vekst Forvaltningskapital Lån overført til kredittforetak Forretningsvolum Innskuddsvolum (Mrd kr) 35,0 30,7 27,8 27,6 28,1 29,2 30,0 25,6 24,1 24,1 25,3 25,9 26,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Innskuddsvolum 12.mnd innskuddsvekst 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Utvikling egenkapital (Mill kr) Q

23 Balanse EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Verdipapirer Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Øvrige eiendeler Sum eiendeler FORPLIKTELSER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og derivater Andre forpliktelser Ansvarlig lånekapital 498 Sum gjeld EGENKAPITAL Opptjent egenkapital Sum egenkapital Sum egenkapital og gjeld

24 Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern) Ren kjernekapital for morbank (30.06): 20,3 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 12,7 % 13,2 % 11,5 % 14,1 % 15,1 % 15,2 % 16,9 % 14,7 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % Fra 1. juli 2013 gjelder det nye kapitalkrav fra myndighetene: Ren kjernekapital: Minst 9 % Kjernekapital: Minst 10,5 % Kapitaldekning: Minst 12,5 % 0,0 % Q

25 Kreditt

26 Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Primærnæring; Varehandel; Forretningsmessig tjenesteyting; Øvrige; 92 Sammensetning utlån inklusiv kredittforetakene BM; 31,7 % Eiendomsdrift; PM; 68,3 % Bygg og anlegg; Lønnstakere; Sammensetning utlån egen balanse Næringskreditt; 293 Boligkreditt; BM; 43,0 % PM; 57,0 % 26

27 Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 80% 70% 71% 71% 90% 80% 78% 75% 60% 70% 50% 60% 40% 50% 30% 20% 10% 19% 21% 10% 8% 40% 30% 20% 10% 10% 11% 6% 6% 3% 5% 3% 3% 0% Laveste/lav Middels Høy/høyeste 0% < 10 MNOK MNOK MNOK MNOK > 200 MNOK Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån

28 Risiko i låneporteføljen (inkl. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 80% 77% 78% 90% 80% 82% 84% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 10% 0% 15% 16% 8% 6% Laveste/lav Middels Høy/høyeste 20% 10% 0% 8% 7% 4% 4% 3% 2% 3% 2% < 10 MNOK MNOK MNOK MNOK > 200 MNOK Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån Andel av EAD utlån

29 Likviditet og finansiering

30 Likviditetsreserver Bankens likviditetsreserver per 30. juni. Grå søyle viser haircut på 10 % Kontanter Deponerbare papirer Serter Udeponerte Udisponerte trekkrettigheter Fond og børsnoterte aksjer Likviditetsreserve 30

31 Forfallsstruktur Årlig forfallsstruktur; totale forfall MNOK Forfall neste 12 måneder MNOK Bond issues Loans from banks CP F-loan, Central Bank Subordinated jul.13 aug.13 sep.13 okt.13 nov.13 des.13 jan.14 feb.14 mar.14 apr.14 mai.14 jun.14 Utstedt sertifikat Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon F-lån Norges Bank 31

32 Rating

33 Rating Den 2 juli bekreftet Moody s Sparebanken Hedmarks A2 rating og ga samtidig ratingen stabile utsikter. Satt under vurdering for nedgradering av Moody s i mars på grunn av økt eierskap i Bank 1 Oslo Akershus AS Bankens individuelle rating (standalone financial strength rating) på C- ble også opprettholdt Rating drivere: Robust lokal retail virksomhet Fundingen er understøttet av høy andel innskuddsfinansiering Bankens lønnsomhet er understøttet av en stabil, tradisjonell bankvirksomhet Medlemskap i SpareBank 1 Alliansen (kryssalg, stordriftsfordeler, felles risikostyrings modeller etc) som også medfører en viss sannsynlighet for finansiell støtte fra andre medlemsbanker Utlånskvaliteten basert på enkelte nøkkeltall fortsatt noe svakere enn sammenliknbare banker, men en positiv utvikling Økt eierskap i Bank 1 Oslo Akershus øker risikoprofilen noe Uoffisielle ratinger - rating av norske sparebanker: Nordea Credit Reserach: # 1 DNB Markets: # 2 Sparebank 1 Markets: # 1 33