Resultatpresentasjon, 4. kvartal 2016

Transkript

1 Resultatpresentasjon, 4. kvartal 2016

2 Nye Sparebanken Hedmark Norges fjerde største sparebank, etablert i Markedsområde i Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus med 1,7 mill. innbyggere. Hovedkontor på Hamar. Egenkapitalbevisbank, eid av Sparebankstiftelsen Sparebanken Hedmark (75 %), LO (15) og andre SpareBank 1-banker (10 %). Del av SpareBank 1-alliansen, eier 12,4 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Virksomhet innen bank, eiendomsmegling, regnskap og finansiering. Forretningskapital (inkl. OMF-foretak) på NOK 138 mrd, med om lag NOK 120 mrd i utlån kunder, med en personmarkedsandel på 74 %. 36 bankfilialer, rundt ansatte.

3

4 Nøkkeltall kvartalsvis Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 14, ,9 7,6 9,0 9,4 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Tap på utlån og garantier (MNOK) Ren kjernekapitaldekning (%) 42 17,2 16,9 17,5 16, ,0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q4-15 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* 4 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

5 Nøkkeltall årlig Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 14, ,0 11,0 11,4 10, * * Tap på utlån og garantier (MNOK) Ren kjernekapitaldekning (%) ,9 16,2 17,2 16, , * * 5 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. For netto renteinntekter, EK-avkastning og tap på utlån og garantier gjelder dette kun fra og med H2-16. Helårsregnskapet for 2016 er foreløpig ikke revidert.

6 Hovedpunkter regnskap, konsern Lønnsomt konsern Resultat etter skatt i 2016 for konsern på mn (2015: 930), med en egenkapitalavkastning på 10,5 % (11,4 %). Inntektsføring ifm. avvikling av ytelsespensjoner samt verdivurderinger på egen gjeld utgjorde 0,6 %-poeng på EK-avkastningen for Høyere utlånsvolum, lavere utlånsmarginer Svært lave utlånstap og problemlån Norges mest solide regionsparebank Netto renteinntekter i 2016 for konsern på mn (1.105). Høyere volum og innskuddsmarginer bidro positivt, lavere utlånsmarginer bidro negativt. Vekst i utlån og innskudd (proforma) i 2016 på hhv. 11,3 % (11,0 %) og 12,2 % (7,7 %) Utlånsmargin og innskuddsmargin (proforma) på hhv. 2,13 % (2,40 %) og 0,10 % (-0,26 %). Tap på utlån og garantier på 75 mn i 2016 (56). Problemlån som andel av brutto engasjement utgjorde 0,55 % ved utgangen av 2016 (1,10 %). Ren kjernekapitaldekning på 16,9 % (17,2 %) ved utgangen av Nedgang fra Q3 hovedsakelig på grunn av økt eierandel samt konsolidering av SB1BK. Leverage ratio på 7,5 % ved utgangen av 2016 (9,2 %). 6

7 Et begivenhetsrikt 2016 Kjøp av Bank 1 ferdigstilt Den 29. juni ble kjøpet av Bank 1 gjennomført. Om lag 90 prosent av oppgjøret ble gjort ved en rettet emisjon som gjorde at LO og de øvrige SpareBank 1- bankene ble eiere av egenkapitalbevis i Sparebanken Hedmark. Oppkjøpet gjør Sparebanken Hedmark til landets fjerde største sparebank. Oppgradert rating til A1 Etablert utenlandsk låneprogram Første bank i Norge med kundeutbytte Den 11. oktober oppgraderte ratingbyrået Moody s ratingen til Sparebanken Hedmark fra A2 til A1, hovedsakelig med bakgrunn i oppkjøpet av Bank 1. Banken har dermed den samme rating som sammenliknbare regionbanker. Den 13. juni etablerte Sparebanken Hedmark et felles låneprogram (EMTN) med øvrige SpareBank 1-banker. Programmet gjør det enklere for banken å hente gjeldsfinansiering fra utenlandske investorer. Den 27. desember lanserte banken Kundeutbytte, som den første banken i Norge. Kundeutbyttet vil bli utbetalt til bankens kunder. Størrelsen på utbyttet vil avhenge av bankens resultater samt hvor mye kunden har i lån og innskudd i banken, med et øvre tak. 7

8 Den nye banken tar form Bank 1 er foreløpig et heleid datterselskap av Sparebanken Hedmark. Integrasjonen av de to bankene skjer i flere faser: Juridisk fusjon er planlagt 1. april. Teknisk fusjon er planlagt på høsten Ingen overlapping i kontornettet, men samling av fellesfunksjoner for å skape mer kompetente og effektive miljøer. Ny organisasjonsstruktur og konsernledelse blir etablert, med effekt fra tidspunktet for juridisk fusjon. 8

9 Børsnoteringen Planlagt i 2017, etter juridisk fusjon og avhengig av markedsforholdene. Tilretteleggere: Valgt gjennom konkurranse basert på en serie kriterier SpareBank 1 Markets, Swedbank og Pareto Struktur: Børsnoteringen skjer ved nedsalg fra SpareBank1-bankene og stiftelsen Markedsføring Norge Norden Øvrige markeder (London, NY, Boston) 9

10 Første bank i Norge med kundeutbytte Lansert 27. desember 2016 Sammen om å skape er bankens visjon: Kundeutbytte er i tråd med våre grunnverdier som sparebank. Stabil eierbrøk: Enkel mekanisme for å opprettholde en stabil brøk mellom egenkapitalbeviseiernes kapital og den selveiende kapitalen. Opptjening: Startet allerede 1. januar Første kundeutbytte vil komme til utbetaling i Det formelle: Representantskapet vedtar årlig om det skal utbetales kundeutbytte og hvor mye, basert på en vurdering av blant annet bankens lønnsomhet, soliditet og markedets forventninger. 10 Mer informasjon her.

11 11 Finansiell rapportering

12 Rapportering ifm. oppkjøp av Bank 1 Resultatet fra Bank 1 er i første halvår av 2016 innregnet i konsernet etter egenkapitalmetoden med en eierandel på 40,5 prosent. Resultatet inkluderer 100 prosent av Bank 1s resultat fra og med tredje kvartal Balansen til Bank 1 Oslo Akershus AS (Bank 1) er fullt ut konsolidert i konsernregnskapet fra 30. juni På grunn av oppkjøpet blir sammenlikninger med tidligere års resultat og balanse for konsernet lite informative. Utarbeidede hovedtall for proforma konsern viser slik det ville vært ved 100 prosent eierskap i Bank 1 Oslo Akershus AS fra 1. januar

13 Hovedtall for 2016 Konserntall for den nye banken, tidligere Sparebanken Hedmark og Bank 1 TL: PROBLEMLÅN Sparebanken Hedmark konsern Tidligere Sparebanken Hedmark konsern Proforma 2016 Bank 1 OA konsern Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 10,8 % 10,5 % 10,1 % 10,0 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) Forretningskapital (mill kr) Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 11,3 % 95,4 % 9,2 % 10,1 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 12,2 % 88,5 % 8,2 % 14,1 % Innskuddsdekning 76,0 % 76,0 % 75,0 % 77,4 % Soliditet Ren kjernekapitalprosent 16,9 % 16,9 % 14,4 % Kjernekapitaldekning 17,9 % 17,9 % 16,4 % Kapitaldekning 20,3 % 20,3 % 19,5 % Leverage ratio 7,5 % 7,5 % 7,1 % Andre nøkkeltall Kostnadsprosent 49,5 % 45,4 % 38,7 % 63,0 % Tap i prosent av brutto utlån 0,10% 0,10% 0,15% 0,03% Problemlån i prosent av brutto engasjement 0,55% 0,55% 0,79% 0,18% 13 *«Proforma» er gitt 100 % eierskap fra «Tidligere Sparebanken Hedmark konsern» er eksklusiv emisjon og konsolidering av balansen til Bank 1. «Bank 1 OA konsern» er rapportert regnskap for Bank 1. ** Tidligere Sparebanken Hedmark konsern innregnes Bank 1 etter egenkapitalmetoden med en eierandel på 40,50 %.

14 Resultat i fjerde kvartal og året som helhet 4. kvartal kvartal Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat bankdrift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 9,6 % 8,9 % 10,5 % 11,4 % 14 * Tallene for 2016 inkluderer 40,5 % eierskap av Bank 1 i første halvår, deretter 100 %.

15 Resultatbidrag fra eierinteresser 4. kvartal kvartal Resultat etter skatt morbank Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo Akershus AS (1. halvår 2016) SpareBank 1 Boligkreditt AS og Næringskreditt AS EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS SpareBank 1 Finans Østlandet AS SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS SpareBank 1 Kredittkort AS SpareBank 1 Mobilbetaling AS Øvrige Resultat etter skatt konsern

16 Endring i resultat fra 2015 til 2016 Bidrag til endringer i resultat før skatt fra 2015 til Sparebanken Hedmark (konsern). MNOK Resultat før skatt 2015 Netto Netto renteinntekter SH renteinntekter B1 Provisjon- og andre inntekter B1 Driftskostnader SH Inntekter fra finansielle investeringer B1 Provisjon- og andre inntekter SH Tap SH Tap B1 Utbytte/resultat fra eierinteresser Inntekter fra finansielle investeringer SH Driftskostnader B1 Resultat før skatt

17 Konsernets inntektsprofil Inntekter fordelt per type. Sparebanken Hedmark (konsern). % andel av totale inntekter.* 12,7% 12,3% 12,1% 16,6% 16,2% 8,2% 9,9% 9,7% 4,1% 4,8% 4,2% 4,3% 6,1% 10,5% 9,3% 10,2% 8,7% 8,7% 64,7% 64,9% 63,4% 4,9% 4,5% 5,0% 4,7% 16,4% 17,0% 42,4% 43,5% Øvrig provisjons- og andre inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Provisjonsinntekter fra kredittforetak B1 Provisjonsinntekter fra kredittforetak SH Netto renteinntekter B1 Netto renteinntekter SH Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Ta bort * 17 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

18 Netto renteinntekter Rentenetto konsern uten provisjoner fra kredittforetak Rentenetto konsern med provisjonsinntekter fra kredittforetak ,08% 2,11% 1,68% ,77% 1,79% 2,50% 2,00% 1,50% Provisjonsinntekter fra kredittforetak B1 Provisjonsinntekter fra kredittforetak SH Netto renteinntekter B1 Netto renteinntekter SH ,00% ,50% ,00% Q4-15 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Netto renteinntekter Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* 18 * Q3-16 og Q4-16 inkluderer netto renteinntekter, provisjonsinntekter og balansen til Bank 1. Q2-16 inkluderer kun balansen til Bank 1.

19 Utvikling utlån og innskuddsvolum Utlånsvolum. Tall i bokser: Totale utlån. NOK mrd.* Innskuddsvolum. NOK mrd Q4-15 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Utlånsvolum egen balanse Utlån overført kredittforetak Q4-15 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* 19 * Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene. Tall for Q2, Q3 og Q4 i 2016 inkluderer Bank 1.

20 Marginutvikling, utlån Utlånsmargin PM, inklusiv lån overført til kredittforetak* Utlånsmargin BM, inklusiv lån overført til kredittforetak* 2,11% 2,69% 2,63% 2,67% 2,68% 2,63% 1,89% 1,69% 1,95% 1,78% 1,61% 2,01% 1,82% 1,64% 1,83% 1,64% 1,47% 1,74% 1,58% 1,43% 2,54% 2,52% 2,31% 2,27% 2,59% 2,47% 2,62% 2,49% 2,56% 2,43% Q Q Q Q Q SH B1 Proforma SH+B1 Q Q Q Q Q SH B1 Proforma SH+B1 20 * Proforma-tall er gitt 100 % eierskap av Bank 1.

21 Marginutvikling, innskudd Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM (ex organisasjonsmarked) 0,03% -0,06% -0,23% 0,22% 0,17% 0,08% 0,03% -0,17% -0,20% 0,39% 0,24% 0,00% 0,44% 0,30% 0,08% 0,13% -0,01% 0,14% 0,15% 0,15% 0,17% 0,11% 0,08% 0,25% 0,19% 0,17% 0,28% 0,27% 0,26% -0,07% Q Q Q Q Q SH B1 Proforma SH+B1 Q Q Q Q Q SH B1 Proforma SH+B1 21 * Proforma-tall er gitt 100 % eierskap av Bank 1.

22 Netto provisjons- og andre inntekter Provisjons- og andre inntekter, fordelt per type. MNOK.* Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* * Tallene for Q3-16 og Q inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. Provisjonsinntekter fra kredittkort Øvrige inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikringsprovisjon Betalingsformidling

23 Driftskostnader Driftskostnader, fordelt per type. MNOK.* Andre driftskostnader Avskrivninger Administrasjon og øvrige kostnader Sosiale kostnader Pensjoner Lønn Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* 23 * Tallene for Q3-16 og Q inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

24 Finansielle eiendeler og forpliktelser Netto inntekter fra finansielle eiendeler og forpliktelser, fordelt per type. MNOK.* Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser uten verdivurdering av gjeld Verdivurderinger av gjeld Netto resultat fra eierinteresser Utbytte fra anleggsaksjer Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* 24 * Tallene for Q3-16 og Q inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

25 Tap Tap på utlån og garantier. Kvartalsvis. MNOK.* Tap på utlån og garantier. Årlig. MNOK.* Tap SH Tap B Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* * 25 * Q3-16 og Q med 100 % eierskap av Bank 1.

26 Problemlån Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement. MNOK.* ,90% Øvrige tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br. eng. 2,5% 2,0% 700 Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br.eng. inkl. lån overført til kredittforetak ,39% 1,40% 1,10% 1,20% 1,10% 1,5% ,90% 0,72% 0,55% 1,0% ,45% 0,5% * 0,0% 26 * Tall for 2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

27 Sammensetning av utlånsportefølje 74 % av utlånene til personkunder 78 % inklusive landbrukskunder. Utlån til kunder, per sektor. MNOK Utlån til kunder, per sektor. Inkl. kredittforetakene. % Primærnæring Forr.messig tj.yting Øvrige Varehandel Næringsliv 25,8 % Bygg og anlegg Eiendomsdrift Lønnstakere Personkunder 74,2 % Næringskreditt Boligkreditt

28 Geografisk fordeling utlån Utlånsporteføljen er jevnt fordelt over tre fylker. Totale utlån per fylke. % av totale utlån*. Lån med pant i bolig per fylke. % av totale boliglån*. Andre 6 % Andre 6 % Oslo, 29 % Hedmark, 37 % Oslo, 30 % Hedmark, 33 % Akershus, 23 % Oppland, 5 % Akershus, 27 % Oppland, 4 % 28 * Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene, men ikke lån fra SpareBank 1 Finans Østlandet.

29 7,8 % 3,4 % 4,7 % 0,3 % 1,1 % 0,0 % 0,2 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 6,0 % 2,9 % 0,7 % 0,1 % 0,3 % 85,7 % 96,3 % 90,0 % Belåningsgrad for boliglån i Bank 1 Høy andel boliglån med lav belåningsgrad, reflekterer forsiktig utlånspraksis Belåningsgrad (LTV) boliglån, Bank 1 Oslo Akershus. % andel. Under 60 % % % % % Over 100 % På bankens balanse Overført til SB1 Boligkreditt Samlet 29

30 Risikoklassifisering i utlånsporteføljen Høy og økende andel lån i lave risikoklasser Utlån fordelt på risikoklasse. Sp. Hedmark. % av utlån.* Utlån fordelt på risikoklasse. Bank 1. % av utlån.* 77,4% 74,4% 81,9% 85,4% 22,0% 19,7% 15,8% 12,9% 3,6% 3,0% 2,3% 1,8% Lav (A-D) Middels (F-G) Høy (H-I) Lav (A-D) Middels (F-G) Høy (H-I) * Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene, men ikke lån fra SpareBank 1 Finans Østlandet.

31 Kapitaldekning Den mest solide regionale sparebanken. Opprettholder målet på 16 % ren kjernekapital. Soliditetsmål for Sparebanken Hedmark (konsern). %. Leverage ratio i 2016: 7,5% 0,4 % 2,7 % 13,7 % 14,2 % 15,3 % 0,3 % 1,0% 15,6 % 11,9 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 17,2 % 16,9 % * Ren kjernekapitaldekning Annen kjernekapital Egenkapitalprosent 31 * Tallene for 2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

32 Utvikling egenkapital Egenkapital. Utgående balanse per år. MNOK * 32 * Tallene for 2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

33 Utvikling forvaltnings- og forretningskapital Forvaltningskapital og forretningskapital (inklusive lån overført til kredittforetak). Utgående beholdninger. NOK mrd.* 138 Tall i bokser: Forretningskapital * Forvaltningskapital Overført til kredittforetak 33 * Tallene for 2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.