Sparebanken Hedmark På vei mot børs

Transkript

1 Sparebanken Hedmark På vei mot børs Egenkapitalbeviskonferansen Adm.dir Richard Heiberg 1

2 En kulturell reise mot børs Fase 0 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Beslutning om utredning Utredning, vedtak om konvertering Gjennomføring Emisjon mot eiere av B1 OA Børsnotering Stiftelsen Stiftelsen Stiftelsen Eiere av B1OA Eiere av B1OA Børs/Fri flyt

3 Den nye sparebanken tar form Kunder - Personmarkedet: Vekst basert på forsiktig utlånspraksis primært mot relasjonskunder og LO-medlemmer. - Bedriftsmarkedet: Kirketårnprinsippet videreføres, med i hovedsak finansiering av små og mellomstore bedrifter. Organisasjon - Ingen overlapping i kontornettet, men samling av fellesfunksjoner for å skape mer kompetente og effektive miljøer. - Integrasjon i flere faser med juridisk fusjon planlagt 1.halvår Eierskap og kapital - Omfattende samarbeidsavtale med LO, og LO er også representert i styret. - Funding også i Euromarkedet gjennom EMTN program i 2017.

4 Nye Sparebanken Hedmark Norges fjerde største sparebank, etablert i Markedsområde i Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus med 1,7 mill innbyggere. Hovedkontor på Hamar. Egenkapitalbevisbank, eid av Sparebankstiftelsen Sparebanken Hedmark (75 %), LO (15) og andre SpareBank 1-banker (10 %). Del av SpareBank 1-alliansen, eier 12,4 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Virksomhet innen bank, eiendomsmegling, regnskap og finansiering. Forretningskapital (inkl. OMF-foretak) på NOK 138 mrd, med om lag NOK 120 mrd i utlån kunder, med en personmarkedsandel på 74 %. 36 bankfilialer, 1180 ansatte. 4

5 Norges fjerde største sparebankkonsern - En bank for Innlandet, Oslo og Akershus Agenda SR SMN Vest Hedmark + Bank 1 Nord Sør* Hedmark Møre Bank 1 Sog & Fjordan SB1 V NT Øst SB1 ØA Totens Sparebank 5 Kilde: SpareBank1 Markets: Tall Q4 2016

6 Sammensetning av utlånsportefølje 74 % av utlånene til personkunder 78 % inklusive landbrukskunder. Utlån til kunder, per sektor. MNOK Utlån til kunder, per sektor. Inkl. kredittforetakene. % Primærnæring Forr.messig tj.yting Øvrige Varehande l Næringsliv 25,8 % Bygg og anlegg Eiendomsdrift Lønnstakere Personkunder 74,2 % Næringskreditt Boligkreditt

7 Geografisk fordeling utlån Utlånsporteføljen er jevnt fordelt over tre fylker. Totale utlån per fylke. % av totale utlån*. Lån med pant i bolig per fylke. % av totale boliglån*. Other, 6 % Other, 6 % Oslo, 29 % Hedmark, 37 % Oslo, 30 % Hedmark, 33 % Akershus, 23 % Oppland, 5 % Akershus, 27 % Oppland, 4 % 7 * Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene, men ikke lån fra SpareBank 1 Finans Østlandet.

8 Nye Sparebanken Hedmark finansielle mål Norges mest solide regionsparebank - 16 % ren kjernekapital. Lav risiko og transparent forretning - «Oljefri» utlånsbok % av utlån til personkunder - stabil portefølje med høy kundetilfredshet. - Landbruk er nest største sektor etter eiendom i BM-porteføljen. - Ingen trading eller kapitalmarkedsvirksomhet. God risikojustert avkastning - 50 % utbytte - Mål om 10 % egenkapitalavkastning. - Høy soliditet gir et godt utgangspunkt for stabilt utbytte. - Mål om 50 % årlig utbytte.

9 Hovedeiere med langsiktig eierhorisont Langsiktig eierskap - Sparebanken Hedmarks Sparebankstiftelse - Omfattende samarbeidsavtale med LO. - Stiftelsen og LO er representert i styret. Eiersammensetning per : - Sparebanken Hedmark Sparebankstiftelse (75 %) - LO og tilknyttede forbund (15 %) - Samarbeidende Sparebanker AS (5,1 %) - Sparebank 1 Nord-Norge (1,6 %) - Sparebank 1 SMN (1,6 %) - Sparebank 1 SR-Bank AS (1,6 %)

10 Prosjektorganisering Samarbeidsutvalg Tillitsvalgte og HVO Styret Sparebanken Hedmark Konsernforumet Styret Bank 1 Oslo Akershus Referansegrupper KL SB Hedmark LGO Bank 1 Prosjektleder Prosjektkontor Prosjektplan, dokumentasjon, effektuttak og oppfølging Involvering og informasjon Koordinering av ekstern bistand Delprosjekt Delprosjekt Delprosjekt Delprosjekt Delprosjekt

11 Overordnet prosjekt- og milepælsplan Status Aktivitet/milepæl Arbeid I delprosjekt Utarbeidelse av prosjektmandat Beskrivelse av dagens situasjon Beskrivelse av «midlertidig» og «fremtidig løsning» Utarbeidelse av detaljerte aktivitetsplaner Implementering av integrasjonsdesign HR og bemanning Tilbakemelding fra delprosjektene om forslag til fremtidig organisering Fastsettelse av overordnet organisasjonsstruktur Ledergruppen på nivå 2 er besluttet og kommunisert Ledergrupper på nivå 3 er besluttet og kommunisert Ledere på nivå 4 er besluttet og kommunisert Innplassering av ansatte AS-IS Planlegging og gjennomføring av Juridisk fusjon Etablere overordnet målbilde (kundeperspektivet) Workshops (Forberedelser og planlegging) Utarbeidelse av detaljerte aktivitetsplaner Forberedelse og gjennomføring av Juridisk fusjon Planlegging og gjennomføring av Teknisk fusjon Innledende analyse og prosjektplanlegging (EVRY, Banksamarbeidet) Forberedelser og gjennomføring av Teknisk fusjon Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Dagens dato Juridisk fusjon Teknisk fusjon 11

12 Børsprosess

13 En kulturell reise mot børs Fase 0 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Beslutning om utredning Utredning, vedtak om konvertering Gjennomføring Emisjon mot eiere av B1 OA Børsnotering Stiftelsen Stiftelsen Stiftelsen Eiere av B1OA Eiere av B1OA Børs/Fri flyt

14 Børsnoteringen Tilretteleggere Valgt gjennom konkurranse basert på en serie kriterier. SpareBank 1 Markets, Swedbank og Pareto. Struktur Børsnoteringen planlegges å skje ved nedsalg fra SpareBank1 bankene og stiftelsen. Samlet nedsalg som sikrer minimum 25 % fri flyt. Markedsføring Norge Norden Øvrige markeder (London, NY, Boston).

15 Børsnotering på om lag 8 milliarder kroner: Stor i norsk sammenheng Før børs Etter børs LO 15 % SB1 Bankene Øvrige eiere X % Stiftelsen 75 % LO 15 % Stiftelsen min 50 %

16 Nest største børsnoterte egenkapitalbevisbank i markedsverdi Markedsverdi på børsnoterte EK-bevis*. Mrd NOK Tall i kursiv over søyler: P/B pr 16. mars basert på bokført verdi i Q SMN Sparebanken Hedmark (P/B=1.1) Sparebanken Hedmark (P/B=1) Nord-Norge Vest Ringerike Møre Østfold Akershus Helgeland Sør Øst Sandnes 0 * Kilde: Swedbank. Markedsverdier pr 16. mars

17 Vår historie til investorene Norges mest solide regionsparebank (basert på ren kjernekapital) Lav risiko ingen oljerisiko, ¾ boliglån og diversifisert med bank i fire fylker God lønnsomhet, høy utbyttekapasitet Sterk markedsposisjon i Hedmark, attraktive vekstmuligheter i Oslo/Akershus

18 «Ny» bank samme verdier Den første sparebanken i Norge Kornkammeret veksles om og blir Hof Sparebank Sentral i utviklingen av bygdene, moderniseringen av landbruket og finansiering av småbedrifter Sammenslåing av sparebankene i Hedmark Inntreden i SpareBank 1 Egenkapitalbevisbank Kjøp av Bank 1 Oslo Akershus Børs Frem til

19 Første bank i Norge med kundeutbytte Lansert 27. desember 2016 Sammen om å skape er bankens visjon: Kundeutbytte er i tråd med våre grunnverdier som sparebank. Stabil eierbrøk: Enkel mekanisme for å opprettholde en stabil brøk mellom egenkapitalbeviseiernes kapital og den selveiende kapitalen. Opptjening: Startet allerede 1. januar Første kundeutbytte vil kunne utbetales i Det formelle: Representantskapet vedtar årlig om det skal utbetales kundeutbytte og hvor mye, basert på en vurdering av blant annet bankens lønnsomhet, soliditet og markedets forventninger. 19

20 Takk for oppmerksomheten!