Fusjon hvorfor og hvordan?

Transkript

1 Kapitalmarkedsdag 10. aug Fusjon hvorfor og hvordan? Adm. banksjef Bjørn Engaas

2 Bakgrunn og rasjonale Strategi og ambisjon Organisasjonsstruktur og ledelse Transaksjonsmodell, synergier og videre plan Kapitalvurderinger og bytteforhold 2

3 Bakgrunn og rasjonale Mer og mer krevende å drive en mindre bank: Endret kundeatferd, større krav til effektive og digitale prosesser, store investeringer i multikanal- og hendelsesbasert kundedialog Økende konkurranse fra eksisterende og nye nisjeaktører presser inntjening En ny, sammenslått bank gir skalafordeler i markedet og gir større muligheter til å betjene næringslivet Vilkår for funding favoriserer større (ratede) banker og større banker oppnår bedre prising på egenkapital Sterkere fag- og kompetansemiljøer utviklingsmuligheter 3

4 Strategi og ambisjon Tilrettelegge for en god industriell utvikling for sparebankvirksomhet på Østlandet vil andre bli med? Sammenslåing av to «likeverdige» og sterke lokalbanker Større inntektsmessig plattform skalafordeler => funding, egenkapital, reguleringer Spille en enda sterkere rolle som økonomisk utviklingsaktør Fremstå som endringsdyktig, nytenkende og spennende organisasjon som tiltrekker seg ambisiøse mennesker 4

5 Organisasjonsstruktur og ledelse Den nye bankens hovedkontor legges til Tønsberg «Sentralisere det som må sentraliseres, desentralisere alt annet» Vi bruker den ene bankens navn som favner hele markedsområdet Styret ledes av person uavhengig av de tidligere bankene Adm.dir. kommer fra dagens SB 1 BV. Ledergruppe og øvrig organisasjon bestemmes etter at formelle vedtak er gjort. Tre lokale markedsområder: Sandefjord/Larvik Tønsberg/Nøtterøy/Horten Kongsberg/Drammen 5

6 Transaksjonsmodell Transaksjonsmodell: Det opprettes to eierstiftelser eierbrøk i den nye banken blir 60 % - maks. konvertering av grunnfondet i SB 1 Nøtterøy-Tønsberg (delvis konvertering i BV) Det vil utarbeides en strategi for delvis nedsalg som også gjør at flere EK-bevis blir tilgjengelig for handel over børs

7 Det er identifisert MNOK i årlige synergier fullt innfaset. Synergier og videre plan Kostnadssynergier vil ligge innenfor områdene kontorstruktur/eiendom, personal, lisenser, funding, marked, IT. Inntektssynergier vil ligge innenfor marked, nye forretningsområder, kompetansentra og øvrig organisering. Implementeringskostnadene for å realisere synergiene er anslått til MNOK DD i løpet av august, endelige styrevedtak ultimo september, vedtak generalforsamlinger ultimo oktober ny bank over årsskiftet

8 Kapitalvurderinger og bytteforhold En ny bank vil være godt kapitalisert. SB 1 BV har nylig gjort en emisjon. SB 1 Nøtterøy- Tønsberg har bygd en solid kapitalbasis for å møte myndighetenes krav. Til sammen vil ny bank være godt rustet til å ta en naturlig vekstposisjon i et marked preget av god økonomisk utvikling Endelig bytteforhold ikke klart kommer etter finansiell og juridisk due diligence og basert på vanlige prinsipper for verdsettelse av bank Det vil i tillegg utarbeides en uavhengig vurdering (fairness opinion) 8

9 Regnskap pr. 1. halvår 2016 SpareBank 1 Nøtterøy Tønsberg Kristian Kloster og Steinar Schjesvold

10 Nøkkeltall for konsernet 1. halvår 2016 Resultat før skatt 56,5 MNOK (49,6) Rentenetto 1,47 % (1,31 %) Provisjonsinntekter 41,9 MNOK (40,4) Netto avkastning finansielle investeringer 24,9 MNOK (23,2)

11 Nøkkeltall for konsernet 1. halvår 2016 Kostnadsprosent 49,5 % (52,2 %) Tap / nedskrivninger 5,8 MNOK (3,7 ) EK avkastning 12,6 % (11,9 %) Innskuddsvekst 12 mnd. -0,7 % (15,6 %)

12 Nøkkeltall for konsernet 1. halvår 2016 Utlånsvekst sist 12 mnd. 4,2 % (6,9) inkl. kredittforetak Innskuddsdekning 86,5 % (84,6) Ren kjernekapitaldekning 14,1 % (12,6 %)

13 Kredittveksten har bevisst vært lavere og er 4,2 % siste 12 mnd. Bankens strategi er fortsatt å overføre volum til SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt. Vekst Utlån til BM på egen balanse viser en reduksjon på 6,8 %, som har vært en bevisst strategi. Veksten på PM (5,2 %) har blitt finansiert med overføringer til Boligkreditt. Banken forventer lav vekst resten av Samarbeidet mellom eiendomsmegler og bank er godt etablert både for PM og BM.

14 Rentenetto: 56,2 millioner (49,6) tilsvarende 1,47 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (1,31 %). Reduksjon skyldes: - høyere kundemargin øker fra 1,76 til 2,01. - lavere fundingkostnader (lavere volum/lavere NIBOR) - avgift Sikringsfondet flyttet fra rentekostnad til ordinær kostnad. - redusert overkurs knyttet til tilbakekjøp av egen gjeld. For ytterligere å øke bankens rentenetto, jobbes det både med korrekt prising av utlån og innskudd. Rentenetto - marginer Fortsatt bruk av boligkreditt som fundingkilde, vil også bidra positivt. 1,50% 1,45% 1,40% 1,35% 1,30% 1,25% 1,20% 1,15% Rentenetto Q Q2-16

15 Kostnadene utgjør 1,60 % av GFK (1,59). Kostnadsøkningen er som forventet og under budsjett. Kostnadene øker med 1,1 millioner eller 1,9 %. Konsernet har en kostnadsprosent på 49,5 % (52,2). Kostnadsprosent Kostnadsprosent 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Q Q2-16 Kostnadsprosent

16 Volum Banken har en løpende oppfølging av fundingsituasjonen med fokus på å sikre lang funding. Durasjon pr : 2,33 år. Funding Stresstest viser at banken i et stresset marked overlever minimum 90 dager, uten tilførsel av ny kapital. Banken har økt innskuddsdekningen stabil hittil i og utgjør 86,5 % (84,6) Forfallsstruktur funding halvår halvår halvår halvår halvår 2. halvår År 1. halvår halvår halvår halvår 2020

17 Boligkreditt Banken har et bevisst forhold til bruken av boligkreditt i balansestyringen. Det er overført 2,281 MRD pr. 1. halvår tilsvarer 32,3 % av boliglån. Boligkreditt Det er klargjort ytterligere MNOK i lån som kan overføres.

18 Egenkapitalavkastning på 12,6 % (11,9). Langsiktig mål for EK avkastning er minimum risikofri rente + 8 % EK-avkastning 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% Q Q216 EK avkastning

19 Risiko og kapital

20 Tap og mislighold Banken har lave tap i første halvår Netto tap og nedskrivninger på utlån og garantier utgjorde 5,8 MNOK (3,7). Brutto misligholdte lån over 90 dager utgjorde 20,5 (39,2) millioner. Gruppenedskrivninger er økt som følge av generell usikkerhet i norsk økonomi og utgjorde 11,4 MNOK eller 0,19 % av brutto utlån.

21 Bankens porteføljer Landbruk Industri Varehandel Transport og lagring Borettslag Eiendom Utleie Informasjon og kommunikasjon Finansiering og forsikring Fiskeri Bygg og anlegg Hotell og restaurant Forretningsmessige tjenester Eiendom Prosjekt Øvrig Eiendom Øvrig Offentlig og sosial tjeneste

22 Fordeling av EAD 40,00% 35,00% Fordeling av EAD i BM porteføljen 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 0-0,5 MNOK 0,5-2,5 MNOK 2,5-5 MNOK 5-10 MNOK MNOK 50 + MNOK Fordeling av EAD

23 Banken fortsetter tilpasningen til kapitaldekningskravene etter CRD IV og konsolideringsreglene. Styret er opptatt av å følge sin plan for styrking av kapitaldekningen ved stram balansestyring. Soliditet Ved halvårsskiftet var kapitaldekningen 17,2 % (14,9) og ren kjernekapital utgjorde 14,1 % (12,6)

24 Takk for oppmerksomheten God tur!